25
представляющие собой конечный результат производственного цикла,
технические и качественные характеристики которых соответствуют условиям
договора или иным требованиям;
- товары - актива, приобретенные или полученные от других лиц и
предназначенные для продажи.
Правила формирования в бухгалтерском учете информации о
большинстве групп запасов изложены в ПБУ 5/01 «Учет материально -
производственных запасов».
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям -
элемент оборотных активов, содержанием которого выступают денежные
средства, отвлеченные из оборота в связи с состоявшейся оплатой НДС,
предъявленного организации ее поставщиками и другими контрагентами при
приобретении у них различного имущества, работ и услуг.
Суммы так называемого «входного» НДС впоследствии подлежат
возмещению из бюджета путем осуществления налогового вычета,
производимого по установленным Налоговым кодексом РФ правилам.
Дебиторская задолженность — это денежные средства, принадлежащие
организации, но временно находящиеся у других юр. и физ. лиц, называемых
должниками.
Краткосрочные финансовые вложения - инвестиции в собственный и
заемный капитал других юр. и физ. лиц, а также в бюджетную систему
государства, производимые на срок, не превышающий 12 месяцев.
К денежным средствам относятся оборотные активы, выполняющие
роль законного средства платежа, а именно российская и иностранная валюта.
Содержание пассива баланса.
Содержанием пассива бухгалтерского баланса выступают показатели
капитала и обязательств.
Правила формирования в бухгалтерском учете информации о
добавочном капитале изложены в ПБУ 3/2006 «Учет активов и обязательств,
26
стоимость которых выражена в иностранной валюте», ПБУ 6/01 «Учет
основных средств», ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов».
Резервный фонд - представляет собой страховой капитал организации,
предназначенный для покрытия убытков, а также для использования на иные
нужды, предусмотренные законодательством или уставом организации.
Обязательства организации — это существующая задолженность
организации перед другими юридическими и физическими лицами,
являющуюся следствием свершившихся хозяйственных операций, расчеты по
которой должны привести к оттоку активов
33
.
Правила формирования в бухгалтерском учете информации о
кредиторской задолженности изложены в ПБУ 15/2008 «Учет расходов по
займам и кредитам» и других положениях.
Оценочные обязательства представляют собой обязательства
организации с неопределенной величиной и сроком исполнения.
Они могут возникнуть:
- из норм законодательных и иных нормативных правовых актов,
судебных решений, договоров;
- в результате действий организации, которые вследствие
установившейся прошлой практики или заявлений указывают другим лицам,
что организация принимает на себя определенные обязанности.
Суммы оценочных обязательств отражаются в бухгалтерском балансе
как резервы предстоящих расходов.
Условные обязательства - это возможные обязательства, существование
которых может быть подтверждено исключительно наступлением либо не
наступлением будущих событий, не контролируемых организацией. Они
выступают следствием прошлых событий хоз. жизни и имеют вероятностный
характер.
33
Мельникова, Л.А. Бухгалтерский учет: Учебник для бакалавров / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров, Л.А.
Мельникова; Под ред. Ю.А. Бабаев. - М.: Проспект, 2017.С.43
27
Правила формирования в бухгалтерском учете информации об
оценочных и условных обязательствах изложены в ПБУ 8/2010 «Оценочные
обязательства, условные обязательства и условные активы».
Доходы будущих периодов - доходы, полученные в текущем отчетном
периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам. Они подлежат
отнесению на финансовые результаты при наступлении соответствующего
периода.
Правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах
будущих периодов изложены в ПБУ 9/99 «Доходы организации».
Целевые ассигнования - это общее название привлеченных организацией
денежных средств, предназначенных для осуществления мероприятий целевого
характера.
Правила формирования в бухгалтерском учете информации о
полученных бюджетных ассигнованиях изложены в ПБУ 13/2000 «Учет
государственной помощи».
1.3. Методика анализа финансовых показателей на базе бухгалтерского
баланса
Анализ финансового состояния позволяет оценить динамичность и
устойчивость экономического роста организации, экономический потенциал, ее
положение и репутацию на рынке среди других экономических субъектов
(клиентов и конкурентов), возможности и перспективы развития организации,
возможные риски и финансовые затруднения, а также ее рейтинг среди других
организаций.
34
Е. Н. Выборова отмечает, что для оценки финансового состояния
экономического субъекта необходимо определить, имеет ли она необходимые
средства для погашения обязательств; как быстро средства, вложенные в
активы, превращаются в реальные деньги; насколько эффективно используются
34
Сабитова Г. М. Финансовое состояние предприятия как важнейшая характеристика его деятельности //
Молодой ученый. – 2016. – №18. – С. 283.
28
имущество, активы, собственный и заемный капитал и т.п.
35
Следовательно,
основной целью анализа финансового состояния являются своевременное
выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождение
резервов улучшения финансового состояния предприятия и его
платежеспособности.
36
В процессе анализа финансового состояния организации в части
сравнительной оценки могут применяться разные методы и приемы, что во
многом определяется навыками аналитика и исходной базой данных.
37
Существует множество методик анализа финансового состояния.
Теоретические и практические проблемы оценки финансового состояния
занимают значимое место в трудах многих отечественных ученых, которые
являются авторами различных методик. Наибольший вклад в развитие анализа
финансового состояния коммерческих организаций внесли следующие
отечественные ученые А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев
38
, В.В. Ковалев, Г.В.
Савицкая
39
, JI.T. Гиляровская
40
, Л.B. Донцова и H.A. Никифорова, Г.И.
Когденко, О.В. Ефимова, Н.В. Колчина, М.Н. Крейнина.
На первом этапе – предварительном обзоре экономического и
финансового состояния организаций необходимо ознакомиться с
направлениями и видами деятельности субъекта хозяйствования. Главная цель
данного этапа - принять решение о целесообразности анализа финансового
состояния и убедиться в готовности отчетности организаций к чтению и
анализу. Это решается путем предварительного ознакомления с отчетностью,
35
Выборова Е.Н. Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке
финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – №38 (389). –С. 22-
28.
36
Лазарева А. Б. Сущность финансового состояния коммерческой организации и виды его анализа // Молодой
ученый. – 2016. – №9.2. – С. 30-32.
37
Выборова Е.Н. Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке
финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – №38 (389). –С.22-
28.
38
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В.
Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2016. – 208 с.
39
Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая – М.: ИНФРА–М, 2017. – 649 с.
40
Гиляровская, Л. Т., Ендовицкая А. В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций /
под ред. Л. Т. Гиляровская. – М.: Юнити–Дана, 2015. – 159 с.
29
проведения визуальной и простейшей счетной проверкой отчетности по
формальным признакам и по существу. Также на данном этапе анализа
финансового состояния необходимо будет изучить характер деятельности
организаций, сферы его деятельности, ознакомиться с видами деятельности,
определить конкурентные преимущества, изучить финансовые и правовые
риски.
На втором этапе анализа финансового состояния необходимо провести
анализ имущественного положения организаций.
Анализ имущественного положения организаций предлагается
проводить путем анализа динамики валюты бухгалтерского баланса, состава и
структуры активов и пассивов организаций, что позволит сделать ряд важных
выводов, которые необходимы как для осуществления текущей финансово-
хозяйственной деятельности организаций, так и для принятия управленческих
решений на будущее.
При этом признаками «хорошего» бухгалтерского баланса организаций
являются такие условия:
− когда темпы прироста оборотных активов превышают темпы
прироста внеоборотных активов;
− собственный капитал превышает заемный капитал;
− баланс прироста дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ бухгалтерского баланса организаций предлагается проводить с
использованием методики анализа А. Д. Шеремета, которая включает в анализ
имущественного положения понятие иммобилизации (отвлечения) оборотных
средств.
Далее проводится третий этап анализа финансового состояния,
включающий в себя такие разделы анализа как анализ ликвидности, анализ
платежеспособности и анализ финансовой устойчивости.
Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
организации будет проводиться в следующем порядке: сначала анализируются
30
абсолютные показатели, затем относительные. Абсолютные показатели
позволяют описать анализируемый объект или отдельное свойство в простых
единицах измерения (прибыль, объем продаж и др.), тогда как относительные
(удельные) являются вторичными – производными от соответствующих
абсолютных показателей.
Анализ ликвидности и платежеспособности организаций начинается с
оценки ликвидности баланса.
Как отмечает Когденко В.Г.,
41
суть методики анализа ликвидности
баланса представляется как соотношение активов организаций,
сгруппированных по степени ликвидности с пассивами, сгруппированными по
степени востребованности (таблица 1).
Таблица 1
Методика анализа ликвидности баланса
Активы
бухгалтерс
кого
баланса
Расчет
группы
активов
Пассивы
бухгалтерск
ого
баланса
Расчет
группы
пассивов
Расчет
излишка/
недостатка
платежны
х средств
Норматив
ное
соотноше
ние
активов и
пассивов
А
1
.
Высоколикв
идные
активы
Денежные
сред
ства +
краткосрочны
е финансовые
вложения
П
1
.
Наиболее
срочные
обязательств
а
Краткосрочная
кредиторская
задолженность
А1 – П1 А1≥П1
А
2
.
Быстрореал
изуемые
активы
Дебиторская
задолженность
+ прочие
оборотные
средства
П
2
.
Среднесрочн
ые
обязательств
а
Краткосрочны
е кредиты и
займы
А2 – П2 А2≥П2
А
3
.
Медленно
реализуемы
е активы
Запасы + НДС
по
приобретенны
м ценностям
П
3
.
Долгосрочны
е
обязательств
а
Долгосрочные
пассивы
А3 – П3 А3≥П3
А
4
.
Труднореал
изуемые
активы
Внеоборотные
активы
П
4
.
Постоянные
пассивы
Собственный
капитал и
резервы
П4 – А4 А4≤П4
41
Когденко В.Г. Экономический анализ..– М.: 2014. – С.65.
31
Для более глубокой оценки вычисляются относительные показатели
платежеспособности - коэффициенты ликвидности. Данные коэффициенты
принимаются в качестве критериев для оценки степени платежеспособности
организации. В анализе финансового состояния организаций Когденко В. Г.,
предлагается рассчитывать три следующих показателя ликвидности (таблица
2).
Таблица 2
Методика расчета относительных показателей ликвидности
Наименование показателя
ликвидности
(платежеспособности)
Формула расчета
Нормативное
ограничение
Коэффициент абсолютной
ликвидности
L
2норм
>0,2÷0,7
Коэффициент быстрой
ликвидности
Допустимое 0,7÷0,8,
желательное ≥1,5
Коэффициент текущей
ликвидности
Необходимое
значение 1,
оптимальное - не
менее 2,0
На практике, коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее
распространённым критерием надёжности организации с точки зрения оплаты
поставленных услуг и погашения краткосрочных банковских кредитов.
Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность
организации погашать свои текущие обязательства за счёт высоко- и
среднеликвидных оборотных активов.
По данным коэффициента текущей ликвидности можно выявить общую
оценку ликвидности организаций, его значение значительно различается в
зависимости от вида деятельности и отрасли, в которой ведёт свою
хозяйственную деятельность.
Для расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости
предлагается использовать данные статей раздела 2 бухгалтерского баланса.
42
42
Когденко В.Г. Экономический анализ. - М.: 2014. – С.77
32
Сначала проводится расчет собственных оборотных средств
организаций по формуле (1):
, (1)
где СК – собственный капитал (итог раздела 3 бухгалтерского баланса),
ВА – внеоборотные активы (итог раздела 1 бухгалтерского баланса).
Если анализируемые организации в своей деятельности использует
долгосрочные кредиты и займы, то для определения величины собственных
оборотных средств необходимо к сумме собственного капитала прибавить
долгосрочные обязательства и вычесть внеоборотные активы. Это объясняется
тем, что долгосрочные кредиты и займы используются в основном на
капитальные вложения и на приобретение внеоборотных активов.
43
Поэтому, вполне оправдано, в расчетах собственных оборотных средств
учитывать сумму долгосрочных обязательств организаций. Наличие
собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и
затрат называется чистым оборотным капиталом (ЧОК) и рассчитывается по
следующей формуле (2):
, (2)
где СК – собственный капитал (итог раздела 3 бухгалтерского баланса),
ДО – долгосрочные обязательства (итог раздела 4 бухгалтерского
баланса),
ВА – внеоборотные активы (итог раздела 1 бухгалтерского баланса).
Когденко В.Г.
44
предлагается также рассчитывать величину собственных
оборотных средств и третьим способом – путем вычитания из оборотных (т.е.
текущих) активов величины краткосрочных обязательств. Шеремет А.Д.
45
предлагает также включать в краткосрочные обязательства резервы
предстоящих расходов, в то время как доходы будущих периодов могут быть
43
Когденко В.Г. Экономический анализ..– М.: 2014. – С.78
44
Когденко В.Г. Экономический анализ. – М.: 2014. . – С.79
45
Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (бакаравриат):
учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 374 с.
33
приравнены к собственному капиталу вместе с капиталом и резервами третьего
раздела баланса.
Показатель общей величины источников формирования запасов и затрат
(ОВИ) рассчитывается как сумма чистого оборотного капитала и
краткосрочных заемных средств (ККЗ) и определяется по формуле (3)
ОВИ=ЧОК+ККЗ, (3)
где ЧОК – чистый оборотный капитал,
ККЗ – краткосрочные заемные средства.
При анализе следует определить недостаток (-) или излишек (+)
собственных оборотных средств по формуле (4):
, (4)
где З – запасы и налог на добавленную стоимость по приобретенным
материальным ценностям,
Далее определяется недостаток (-) или излишек (+) чистого оборотного
капитала экономического субъекта по формуле (5):
, (5)
где СОС – собственные оборотные средства,
ДО – долгосрочные обязательства (итог раздела 4 бухгалтерского
баланса),
З – запасы и налог на добавленную стоимость по приобретенным
материальным ценностям.
Также при анализе финансовой устойчивости следует определить
недостаток (-) или излишек (+) общей величины основных источников средств
экономического субъекта для формирования запасов по формуле (6):
, (6)
где СК – собственный капитал (итог раздела 3 бухгалтерского баланса),
ДО – долгосрочные обязательства (итог раздела 4 бухгалтерского
баланса),
34
КО – краткосрочные обязательства,
КЗ – кредиторская задолженность.
В итоге определение показателей обеспеченности запасов источниками
их формирования дает возможность классифицировать финансовые ситуации
по степени устойчивости.
46
На следующем рисунке 3 представлен порядок определения типа
финансовой устойчивости организации.
Рисунок 2. Определение типа финансовой устойчивости
организации
Данные показатели удобны для анализа финансовой устойчивости.
Однако они не объективны и позволяют выявить лишь только внешние стороны
факторов, влияющих на финансовую устойчивость организации. Для выявления
внутренних факторов, формирующих финансовую устойчивость, используется
система относительных показателей финансовой устойчивости (коэффициентов
финансовой устойчивости), которая дает базу и для исследований, и для
аналитических выводов.
Любушин Н.П. считает, что финансовая устойчивость организации
может быть без труда рассчитана с использованием соответствующих
46
Когденко В.Г. Экономический анализ.– М.: 2014. – С.78