26
начисленных к уплате кредита процентов, по дебету счета демонстрируют
погашение кредита и процентов по взятому кредиту
10
.
В процессе сближения требований отечественных стандартов по
бухгалтерскому учету с требованиями МСФО в части учета заемных средств
потребуется учесть указанные выше три принципиальных отличия в подходах к
оценке заемных средств.
Порядок отражения кредитов и займов в бухгалтерском и в налоговом
учете различен. Главным образом, различается порядок признания в расходах
процентов за пользование заемными средствами. В связи с этим в
бухгалтерском учете могут возникать разницы, предусмотренные ПБУ 18/02.
1.3. Методика анализа и аудита кредитов и займов
Управление финансовыми ресурсами подразумевает поиск
дополнительных ресурсов, на выгодных для компании условиях, затем
непосредственное инвестирование этих средств и осуществление определенных
операций на финансовом рынке для увеличения положительного результата
функционирования. Используя заемные средства для покрытия затрат
необходимо иметь представление об объектах и целях инвестирования,
опираясь на которые можно определить наиболее подходящий источник
финансирования.
Существует понятие, что для краткосрочных и среднесрочных
потребностей правильнее было бы использовать кредиты банков. Для
долгосрочных же операций необходимо привлечение денежных средств на
финансовом рынке и использование собственного капитала.
В условиях перехода экономики на рыночные рельсы меняются
основные источники финансирования деятельности предприятий. Уменьшается
доля государственного финансирования предприятий и увеличивается доля
10
Нечаев, А.С. Методика расчета платежей при различных формах кредитования. — Вестник УрФУ. — Серия:
Экономика и управление. — 2017.— № 3. — с. 118‒132.
27
заемного капитала. На сегодняшний день основными способами
финансирования являются:
самофинансирование;
банковское кредитование;
прямое финансирование через рынки капиталов;
бюджетное финансирование;
взаимное финансирование хозяйствующих субъектов.
Эффективное управление заемными средствами предприятия
предполагает их оптимальную структуризацию. Основным этапом управления
является составление бюджета кредиторской задолженности и краткосрочных
кредитов и займов. При этом необходим стратегический подход к каждой
конкретной сделке.
По мере функционирования и развития организации её потребность в
финансировании постепенно увеличивается, требуя при этом надлежащего
финансирования прироста капитала. Другими словами, для эффективного
функционирования предприятия необходимы денежные средства, в качестве
которых организация может использовать как собственный, так и заёмный
капитал. Понятие «заёмный капитал» подразумевает под собой средства,
полученные в виде долгового обязательства от сторонних организаций и
привлекаемые компанией для осуществления целей её деятельности и
извлечения прибыли.
Формирование и использование заёмного капитала оказывает
существенное влияние на эффективность деятельности организации и является
одним из ключевых аспектов при осуществлении долгосрочных затратных
инвестиций.
Основными преимуществами использования заёмного капитала
являются следующие положения:
- широкие возможности привлечения (особенно при наличии высокого
кредитного рейтинга у заёмщика),
- возможность генерации прироста рентабельности собственного
28
капитала,
- ускоренное развитие организации,
- низкий риск утери контроля над предприятием, более простая
процедура оформления,
- сравнительно низкие издержки и короткие сроки привлечения по
сравнению с использованием собственного капитала,
- возможность использования налогового щита, позволяющего снижать
величину прибыли для целей налогообложения[1, с. 199].
Однако привлечение заёмного капитала обладает также рядом
недостатков: привлечение больших объёмов заёмных средств влечёт за собой
рост наиболее опасных для предприятия рисков – кредитного, процентного,
риска потери ликвидности и т. д., ограничение компании в распоряжении
средствами вследствие целевого характера большинства заёмных финансовых
ресурсов и, как следствие, издержки упущенной выгоды, а также сложность
процедуры привлечения заемных средств.
Для определения количества заёмных средств, приходящихся на один
рублю собственных средств, используется показатель финансового рычага,
определяющийся как отношение собственного капитала (E) к заёмному (D).
Авторами рассматривается первая концепция финансового рычага,
согласно которой эффект финансового рычага (DFL) отражает изменение
рентабельности собственных средств, полученное вследствие использования
заёмных средств. Расчёт показателя осуществляется по формуле 1:
DFL = (1- t) x (ROA - i) x D/E (1)
где t – ставка по налогу на прибыль
ROA – рентабельность активов
i – заемные средства
Из формулы очевидно, что эффект финансового рычага состоит из
нескольких частей. Его составляющие представлены на рис. 3.
29
Рисунок 3. Составляющие эффекта финансового рычага
Рассмотрим структуру эффекта финансового рычага. Налоговый
корректор (1-t) показывает, как будет меняться эффект финансового рычага при
изменении уровня ставки налога. Предприятие не может повлиять на размер
данного значения, поскольку ставка налога на прибыль устанавливается
государственными органами. В настоящее время в России ставка по налогу на
прибыль составляет 20%.
Следующим множителем является дифференциал финансового рычага
(Dif), являющийся основным условием, образующим рост рентабельности
собственного капитала. Данный показатель должен принимать положительные
значения, поскольку в данном случае рентабельность собственного капитала
будет расти тем быстрее, чем выше соотношение заемных и собственных
средств. Отрицательное значение данного показателя говорит об
отрицательном эффекте финансового рычага на предприятии.
Коэффициент финансового рычага (FLS) является последним
множителем в формуле (формула 1). Данный коэффициент характеризует силу
воздействия финансового рычага.
По оценкам, проведённым экономистами на основании изучения
30
эмпирических данных успешных зарубежных компаний, оптимальная величина
эффекта финансового рычага составляет 30–50% от уровня экономической
рентабельности активов (ROA) при плече финансового рычага 0,67–0,54 [4, с.
5]. В описанном случае прирост рентабельности будет находиться на уровне не
ниже прироста доходности вложений в активы.
Эффект финансового рычага способствует формированию рациональной
структуры источников финансирования деятельности предприятия в целях
финансирования необходимых вложений и получения желаемого уровня
рентабельности, при котором финансовая устойчивость предприятия не
нарушается.
Подводя итог, необходимо отметить, что в современных условиях
фактически ни одна компания не может обойтись без привлечения заёмных
средств. Привлечение заёмных средств означает для предприятия возможность
более интенсивного развития. Однако, использование заёмного капитала
должно быть осторожным и тщательно продуманным, поскольку несёт в себе
такие риски, как угроза банкротства и рост финансовых рисков. Таким образом,
предприятиям необходимо как можно тщательнее подходить к вопросу выбора
источников заёмного капитала, учитывая все возможные выгоды и риски и
принимать решение на основании их сопоставления.
Основополагающей целью аудита кредитных и заемных средств
считается проверка правильности осуществляемых расчетов и их отображения
в отчетности.
Аудиторская проверка кредитов и займов одно из важнейших течений
комплексного аудита. Таковая формирует информационную базу для вывода о
финансовой стабильности и ликвидности проверяемого субъекта.
Аудитор изучает структуру привлеченных ресурсов, сроки займов, типы
контрагентов, целевое предназначение. Существенное значение придается
эпизодам несвоевременного погашения кредитов или процентов, а также
начислению штрафных санкций.
К основополагающим задачам аудита кредитов и займов причисляются:
31
1. Исследование договоров о кредитах, займах, залогах и прочих
источников зачисления заемных средств.
2. Оценивание синтетического и аналитического учета заемных средств,
рассмотрение законного расходования средств.
3. Обследование правильности отображения на счетах бухучета заемных
средств, верность отображения показателей в бухгалтерской отчетности.
4. Изучение абсолютного и своевременного возврата кредитов и займов.
5. Анализ точности начисления процентов за применение заемных
средств и списания процентных сумм
11
.
Основополагающей целью аудита становится нахождение
подтверждений безошибочности отчетных показателей, отображающих
задолженность предприятия по привлеченным средствам.
Для достижения цели аудита надлежит ревизовать:
— документированность и действительность кредитов и займов;
— аргументированность получения заемных средств и установление
источников получения;
— целевое использование займов, своевременность и полноту
погашения;
— оценивание остатков непогашенной задолженности и выплаты
процентов;
— ведение синтетического и аналитического учета операций с
кредитными средствами.
Информационная база аудиторской проверки учета кредитов и займов
включает в себя:
- нормативную документация, регламентирующую приобретение
заемных средств, бухгалтерский учет и налогообложение всех операций с
кредитными деньгами;
- договора и первичную документацию по отражению в учете операций
11
Лахина Л. А. Теория бухгалтерского учёта. Модели текущего учёта основных хозяйственных процессов:
учеб. пособие / Л. А. Лахина, Ю. А. Котлова. — Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2016. — 380 с.
32
с кредитными деньгами;
- бухгалтерскую отчетность и регистры синтетического и
аналитического учета по отображению в учете соответствующих операций.
Чтобы аудит кредитов был проведен эффективно аудитору надлежит
изначально определить порядок контроля, его последовательность,
необходимые процедуры и источники получения нужной информации.
Аудит расчетов по заемным средствам состоит в обследовании верности
оформления и отображения на счетах бухучета операций по возвращению
кредитов и доказательства целесообразного применения привлеченных средств.
При проверке нюансов приобретения и применения займов и кредитов,
аудитор обязан оценить действенность вложенных средств по тем
мероприятиям, для каких они изначально предопределялись.
Таким образом, с экономической точки зрения, заемные средства — это
необходимый источник для создания активов, но с юридической — долг
предприятия. Обязательства могут быть краткосрочные или долгосрочные.
Главным нормативным документов, регулирующим порядок
предоставления заемных средств, является Гражданский кодекс РФ, а именно
глава 42 Гражданского кодекса РФ.
Учет кредитов и займов можно условно разделить на виды кредита в
зависимости от срока предоставления на кратко — и долгосрочные. Первые
учитываются на счете расчетов по краткосрочным займам и кредитам, а вторые
соответственно на счетах «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».
Для целей привлечения и регулирования осуществляют оценку
эффективности использования заемного капитала. Основными показателями,
используемыми в анализе эффективности использования заемного капитала,
являются показатель эффекта финансового рычага и показатель рентабельности
капитала.
Аудиторская проверка кредитов и займов одно из важнейших течений
комплексного аудита. Таковая формирует информационную базу для вывода о
финансовой стабильности и ликвидности проверяемого субъекта.
33
Глава 2. Организация учета, анализа и аудита кредитов и займов на
примере предприятия
2.1.Финансово-экономическая характеристика предприятия
Компания «Камертон» создана в 1996 году специалистами в области
картонной упаковки.
Руководитель организации: директор Акопян Андрей Викторович.
Юридический адрес ООО «Камертон» ‒ 169905, республика Коми, город
Воркута, Привокзальная улица, 16 А.
Основным видом деятельности является «Производство пластмассовых
изделий для упаковывания товаров», зарегистрированы дополнительные виды
деятельности:
торговля оптовая неспециализированная;
обработка металлических изделий механическая.
Основным направлением деятельности «Камертон» является
производство упаковки различной сложности из целлюлозного, макулатурного,
дизайнерского и крафт картонов, производство упаковки из полимеров и
пластмассы а так же печать открыток, POS-материалов, рекламной и другой
полиграфической продукции с помощью офсетной полноцветной печати, в том
числе УФ-красками на ламинированном (металлизированном) картоне,
пластике и пленке.
ООО «Камертон» ‒ производственная компания, ориентированная на
потребителя и быстро изменяющиеся потребности рынка. Развитие новых
технологий, инвестиции в современное оборудование лучших мировых
производителей, в управленческие решения, является приоритетом для ООО
«Камертон». Весь ассортимент выпускаемой продукции сертифицирован и
строго соответствует действующим стандартам. Точное соблюдение
технологических параметров и требований, операционный контроль на всех
этапах производства заказа, является гарантией стабильного высокого качества.
34
Упаковка товара ‒ неотъемлемая часть производства и реализации
товара и его дальнейшего продвижения. Нередко поиски производителя
хорошей упаковки по доступной цене не приводят к успешному
сотрудничеству по разным причинам. Основная цель, которую преследует ООО
«Камертон» ‒ обеспечить заказчику идеальное решение в сфере упаковочной
продукции.
ООО «Камертон» изготавливает индивидуальные коробки для многих
отраслей промышленности и хорошо знает, что в каждой области применения
имеются свои требования, нормы и стандарты. Многолетний опыт компании на
рынке упаковки, позволяет предлагать клиентам продукцию с невероятным
сочетанием отделок и кроем различной сложности, учитывая специфику
отрасли, назначение продукта и конечно же пожелания заказчиков. Мощности
производства позволяют выпускать как многотысячные тиражи, так и
небольшие эксклюзивные заказы в разумные сроки и в высоком качестве.
Основными партнерами ООО «Камертон» являются предприятия
пищевой, текстильной, химической промышленности, производители
парфюмерных и косметических средств, фармацевтической продукции,
рекламные и брэндинговые агентства, дизайн-студии и издательства.
На предприятии ООО «Камертон» создан полный цикл от
проектирования упаковки до доставки ее клиенту. Предприятие располагает
полным спектром современного высокопроизводительного автоматического
оборудования, что позволяет изготавливать блистерную упаковку высокой
категории сложности и любым тиражом.
Так же в процессе производства возможно нанесение на упаковку:
фирменной символики, рисунка или логотипа методом трафаретной печати.
ООО «Камертон» не стоит на месте и постоянно внедряет инновации в
технологию производства, чтобы у клиентов всегда была современная и
качественная упаковка, а современная упаковка залог высоких продаж
упакованной в неё продукции.
Таким образом, основные преимущества ООО «Камертон»:
35
автоматизация производства обеспечивает высокую точность
изготовления и скорость выполнения заказов;
современное оборудование из Финляндии и Южной Кореи ‒ гарантия
качества и гибкости производства;
комплексность ассортимента и дополнительных услуг позволяет
выполнять проекты «под ключ» на самом высоком профессиональном уровне;
ответственность перед сотрудниками, партнерами и покупателями
укрепляет имидж компании и вселяет уверенность в надежности инвестиций.
Характеристика предприятия включает в себя оценку его
организационной структуры управления, которая представляет собой уровень
взаимосвязи и соподчиненности его структурных подразделений между собой.
Организационная структура управления ООО «Камертон» приведена ниже на
рисунке 4.
Рисунок 4. Организационная структура управления ООО
«Камертон»
Единоличным исполнительным органом ООО «Камертон» является
генеральный директор, который несет ответственность за осуществление и
эффективность операций предприятия, и их соответствие нормам
действующего законодательства РФ, своевременную уплату налогов, сборов и
Генеральный директор
Заместитель генерального директора
Главный
бухгалтер
Руководитель отдела
продаж
Главный
инженер
Начальник
производства
Рабочие
Заместитель
главного бухгалтера
Бухгалтер
Менеджер
продаж
Менеджер
по логистике
Кладовщик