Одно из главных направлений анализа денежных потоков -
обоснование степени достаточности (недостаточности) формирования
объема денежной массы целом, а также по видам
деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного
денежных потоков по объему и во времени.
Этому способствует проведение анализа денежных потоков
прямым методом. Прямой метод анализа движения денежных средств
по видам деятельности организации позволяет оценить:
- объемы и источники получения денежных средств, а также
направления их использования в процессе осуществления текущей
(обычной) деятельности;
- достаточность собственных средств организации
для инвестиционной деятельности;
- необходимость привлечения дополнительных заемных средств
в рамках финансовой деятельности;
- прогноз в обеспечении постоянной платежеспособности, т.е. полной
и своевременной оплаты текущих обязательств в будущем.
Прямой метод анализа денежных средств заключается в рассмотрении
данных о положительных и отрицательных денежных потоках
организации, сформированных кассовым методом путем включения в отчет
хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями. Данный
метод реализован на сравнении показателей, содержащихся в «Отчете
о движении денежных средств», исчислении и оценке
необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов
роста и прироста, удельного веса отдельных показателей
(элементов) притока и оттока денежных средств в общем
объеме положительных и отрицательных денежных потоков) за отчетный
период, а также оценке динамики исследуемых показателей.
34
Анализ денежных потоков по данным отчета о движении денежных
средств позволяет оценить финансовую мощность компании. Ключевой
показатель такой оценки, а также своеобразный индикатор качества
финансово-хозяйственной деятельности - чистый денежный поток по
текущей деятельности. Его положительная динамика характеризует
масштабы финансового потенциала организации, так как, с одной
стороны, чистый денежный поток является уровнем кассовой доходности,
достигнутым за прошлые отчетные периоды, который позволяет сделать
выводы о тенденциях дальнейшего развития бизнеса. С другой стороны,
он играет роль наиболее устойчивого источника инвестиционной
активности предприятия, а также служит гарантией платежеспособности в
части обязательств перед кредиторами и собственниками (учредителями,
участниками).
Используя данные отчета о движении денежных средств, можно
сделать вывод о качестве управления денежными потоками организации,
высокий уровень которого характеризуется ситуацией, когда избыточная
денежная масса по текущей деятельности используется для расширения
масштабов бизнеса и есть высокая вероятность окупаемости связанных с
этим процессом инвестиционных вложений долгосрочного характера.
Анализ денежных средств прямым методом дает возможность
оценить ликвидность организации, поскольку детально раскрывает
движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные
выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим
обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных
выплат.
В то же время этому методу присущи серьезные недостатки,
поскольку он не раскрывает взаимосвязи полученных финансовых
результатов и изменений денежных средств на счетах организации. Как
35
было выявлено ранее, величина потока денежных средств существенным
образом отличается от суммы полученной прибыли.
Методика проведения анализа денежных средств косвенным методом
С целью раскрытия взаимосвязи полученных финансовых
результатов и величины изменения денежных средств проводится анализ
движения денежных средств косвенным методом с привлечением
информации бухгалтерского баланса, отчета о прибыли и убытках,
приложения к балансу, главной книги. С ее помощью отдельно
определяется движение денежных средств в рамках текущей,
инвестиционной и финансовой деятельности. При этом немаловажно, что
отчет о движении денежных средств может быть составлен косвенным
методом даже при отсутствии другой информации, кроме данных формы
№ 1 и формы № 2.
В этом состоит дополнительное преимущество данного метода для
внешних пользователей бухгалтерской отчетности. Кроме того, значение
косвенного метода состоит в том, что он позволяет оценить
сбалансированные показатели бухгалтерской отчетности, т. е. выступает
методом проверки достоверности информации отчетных форм и их
взаимной увязки.
Прибыл
ь до
уплаты
налогов
+
Корректировки
по операциям
неденежного
инвестиционног
о и
финансового
характера,
учтенные по
методу
начислений
=
Операционна
я прибыль до
изменения
оборотного
капитала
+
Изменения
оборотного
капитала
=
Чистые
денежные
средства от
операционной
деятельности
*
Рис. 1.2. Порядок подготовки отчета о движении денежных средств
косвенным методом
36
В отличие от прямого,косвенный метод составления отчета о движе
нии денежных средств рассматривает не только статьи денежных средств,
но и все остальные статьи активов и пассивов, изменение которых влияет
на финансовые потоки организации. Если рассуждать теоретически,
то чистая прибыль организации за отчетный период должна
соответствовать величине прироста остатка денежных средств.
Косвенный метод, таким образом, позволяет перейти от величины
полученного финансового результата к показателю чистого денежного
потока (общее изменение денежных средств за период).
Имея в виду, что исходной базой для расчета при построении отчета
о движении денежных средств косвенным методом являются показатели
финансовых результатов, прежде всего необходимо убедиться в его
надежности. С учетом этого нуждаются в раскрытии доходы и расходы,
отраженные, как правило, в составе внереализационных, которые влияют
на финансовый результат, но не затрагивают денежных средств.
Примеры таких статей: прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном
году; списанная ранее и погашенная дебиторская задолженность;
выявленные в результате инвентаризации недостачи и потери и др.
На величину указанных доходов и расходов производятся корректировочные
процедуры, аналогичные корректировки производятся по начисленной
амортизации, результатам от выбытия долгосрочных активов.
Важным фактором, который должен быть учтен при анализе
денежных потоков, является амортизационная политика организации.
Каждый конкретный способ начисления амортизации преследует свои цели
и по-разному влияет на денежные потоки (например, ускоренные методы
амортизации (способ уменьшаемого остатка и способ списания стоимости
по сумме чисел лет срока полезного использования) своей
основной задачей ставят обеспечение наибольшего притока
денежных средств в первые годы эксплуатации и использования активов).
37
Вместе с тем следует иметь в виду, что последний способ приводит
к значительному искажению структурных изменений денежных средств
по видам деятельности: на сумму неучтенной амортизации долгосрочных
активов будет занижен приток денежных средств от текущей деятельности
и занижен отток от инвестиционной деятельности. Несмотря на то, что
арифметическая сумма общего изменения денежных средств не изменится,
содержание отчета и его ключевой показатель - чистый денежный поток
от текущей деятельности будут искажаться. В этом смысле исключение из
бухгалтерского баланса справочных статей о первоначальной стоимости
долгосрочных активов и начисление амортизации затрудняет проведение
анализа движения денежных средств, проводимого внешними
пользователями бухгалтерской информации.
Величина оттока денежных средств в результате инвестиционной
деятельности определяется по данным баланса на основе расчета измене
ния первоначальной стоимости долгосрочных активов. Данный момент
является важным, поскольку величина долгосрочных инвестиций
определяет именно первоначальную стоимость долгосрочных активов.
Обобщая сказанное, можно сделать вывод, что анализ движения
денежных средств дает возможность сделать обоснованные выводы о:
- объеме и источниках поступления денежных средств, и основных
направлениях их использования;
- способности организации обеспечить стабильное превышение по
ступлений над платежами в результате своей текущей деятельности;
- возможности своевременного погашения обязательств;
- достаточности полученной прибыли для обслуживания его текущей
деятельности, а также осуществления инвестиционной;
- причинах расхождения полученных финансовых результатов и де
нежных средств;
38
- способности организации формировать приток денежных средств в
условиях непредвиденных обстоятельств, т.е. о его финансовой
эластичности;
- существующей зависимости от внешних источников финансирова
ния;
- стабильной структуре денежных потоков и возможности их
прогнозирования.
Целью аудиторской проверки кассовых операций, а также операций
на расчетном, валютном и других счетах в банке является формирование
мнения о достоверности бухгалтерской отчетности по разделу
«Денежные средства» и соответствия применяемой методики
учета денежных средств на счетах в банке действующим в Российской
Федерации нормативным документам.
Аудит кассовых операций.Прежде чем приступить к сплошной
проверке кассовых операций на предприятии, аудитор должен
спланировать эту проверку, так как «сплошная» проверка не означает,
что один за другим будут просмотрены все кассовые документы. Эти
документы могут просматриваться неоднократно, но каждый раз аудитор
выполняет совершенно определенную процедуру, направленную
на выявление одного из возможных нарушений. Каждая процедура имеет
свое назначение, преследует определенную цель, а ее результаты
необходимо оформить в виде специальной таблицы.
В процессе аудита наличных средств необходимо
тщательным образом проверить соблюдение на рассматриваемом
предприятии порядка кассовых операций, утвержденного решением
Совета директоров ЦБ РФ от 22.09.93г. В соответствии с этим
документом каждой организации для расчетов наличными
средствами необходимо иметь кассу, то есть специально оборудованное
и изолированное помещение, предназначенное для приема, выдачи
39
и временного хранения наличных денег.
Аудиторская проверка кассовых операций начинается
с инвентаризации денежных средств в кассе предприятия. При
наличии нескольких касс, аудитор опечатывает их, чтобы предотвратить
возможность доступа к ним. Кассир в присутствии аудитора составляет
кассовый отчет кассовых операций за последний день, выводит
остаток денег по кассовой книге на день проверки.
Одновременно с кассира берется расписка, что все
приходные документы включены им в отчет и к моменту
инвентаризации кассы имеются частично оплаченные платежные ведомости
на выплату заработной платы, пособий. Аудитор подсчитывает в них итог
и выплаченную сумму, принимает к зачету, о чем делается пометка в акте.
После расчета денег и других ценностей, хранящихся в кассе,
полученный остаток сверяется с данными учета по кассовой книге.
Результаты проверки оформляются составлением акта, который
подписывается аудитором, главным бухгалтером и кассиром предприятия.
При инвентаризации кассы проверяется: заключен ли между кассиром
и раздатчиками договор о полной индивидуальной ответственности
установленной формы; имеется ли приказ о назначении
кассира, соответствует ли помещение кассы рекомендациям по обеспечению
сохранности денежных средств, по технической укрепленности
и оснащенности средствами охранно-пожарной сигнализации.
При проверке кассы аудиторами проверяется:
- полнота и своевременность оприходования денежных
средств, полученных по чекам из банка. Сверка производится с выписками
банка. В ходе проверки кассовых операций контролируется
целевое использование полученных из банка денежных средств,
соответствие остатка лимиту, установленному банком. Также
обращается внимание на своевременность возвращения в банк
остатков денежных средств (по депонированной заработной плате), полноту
оприходования и сдачи в банк выручки от реализации на наличный расчет
40
и другие поступления в кассу;
- правильность оформления приходных и расходных
кассовых ордеров, журнала регистрации приходных и расходных
кассовых ордеров; правильность ведения кассовой книги и выведенных
в ней остатков денег на конец дня.
Списание средств в расход кассы проверяются по документам,
приложенным к кассовым отчетам. При этом следует обратить внимание
на четкое оформление документов:
- правильность выдачи денег по доверенности;
- соблюдение лимитов хранения денежных средств в кассе и порядок
расчетов наличными деньгами с юридическими лицами;
- выполнение постановлений правительства РФ о применении
контрольно-кассовых машин при осуществлении денежных расчетов
с населением;
- соответствие записей в кассовой книге записям журнала-ордера №1
и ведомости №1 по счету 50 «Касса» и Главной книге за истекший период.
- В процессе аудита кассовых операций предприятия особое внимание
уделяется аудиту операций с наличной валютой, при этом проверяется:
- полнота и своевременность оприходования валюты;
- законность валютных операций;
- правильность оформления кассовых ордеров на поступление
и выдачу валюты;
- правильность определения курсовых разниц;
- правильность бухгалтерского учета курсовых разниц.
Аудит операций по расчетным счетам. Контролируя операции
по счетам, прежде всего устанавливаются их количество у данного
предприятия.
При аудите операций по расчетному счету необходимо установить:
- соответствуют ли суммы по выпискам банка суммам, указанным
в первичных документах;
- имеется ли на приложенных первичных документах штамп банка;
41
- правильность и полноту зачисления денежных средств, сданных
в банк наличными;
- обоснованность перечисления денежных средств;
- правильность составления бухгалтерских проводок по операциям
в банке;
- соответствие записей, указанных в выписках банка, записям
в журнале-ордере № 2, ведомости № 2 и в Главной книге;
- полноту и достоверность банковских выписок и документов к ним.
При проведении проверки рассматриваемого
предприятия сопоставляют сальдо по статьям баланса «Расчетный счет»
с данными выписок банка на отчетную дату. Кроме того, выборочно
проверяют подтверждение каждой операции, отраженной в выписке,
соответствующим первичным документам.
При проверке поступления на расчетные счета денежных
средств устанавливают правильность и полноту их зачисления. Так взносы
наличных денег должны отражаться во всех выписках банка, что также
фиксируется в ходе проверки кассовых операций.
Перечисление денежных средств в погашение
задолженности поставщикам проверяют по их лицевым счетам с целью
установления реальности и обоснованности использования средств.
Аудитор должен проверить, не допущены ли нарушения
при перечислении предприятием денежных средств акцептованными
поручениями через почтовое отделение связи. При переводах сумм
причитающейся текущей и депонированной заработной платы, удержаний
по исполнительным листам или подотчетных сумм
проверить обоснованность переводов и правильность сумм (путем сверки
с первичными учетными документами), а также достоверность указанных
в перечне адресов получателей переводов.
При проведении аудита операций на валютных счетах необходимо
устанавливать:
- законность открытия валютных счетов;
42
- соответствие сумм по выпискам банка суммам, указанным
в приложенных к ним первичных документах;
- правильность применения форм расчетов при внешнеэкономической
деятельности.
Средства со счетов предприятия списываются по распоряжению
владельцев счетов. Все платежи со счетов предприятия осуществляются
в очередности, определяемой руководителем предприятия, если иное
не предусмотрено законодательством.
Расчетные документы должны быть стандартными, соответствовать
установленным требованиям и содержать необходимые реквизиты.
Расчетные документы принимаются банком к исполнению при наличии
подписей, учиненных должностными лицами, имеющими право
подписи для свершения расчетно-денежных операций по счетам в банке.
Операции по расчетному счету отражаются в бухгалтерском учете
на основании выписок банка по расчетному счету и приложенных к ним
денежно-расчетных документов.
Аудит операций по прочим счетам в банке. При аудите операций
на прочих счетах в банках проверяют:
- правильность и законность применяемых форм расчетов;
- правильность оформления документов и операций,
оплаченных чеками;
- законность открытия текущих счетов;
- соответствие записей в выписках банка по этим счетам первичным
документам;
- правильность составления бухгалтерских проводок;
- правильность учета иностранной валюты.
Проверяя денежные средства в пути, аудиторами изучаются
сплошным способом все первичные документы, на основании
которых произведены записи по счету 57 «Переводы в пути». При этом
следует иметь в виду, что на счете 57 учитываются денежные суммы,
внесенные в кассы банков, сберегательные банки или кассы почтовых
43