Таблица 11
Сводная оценка финансового состояния
ООО «Байкал-Транс» за 2013-2015 г.
Показатели
2013
2014
2015 Отклонение
2014 г. от
2013 г.
Отклонение
2015 г. от
2014 г.
1. Распределение активов (в
% к валюте баланса -
нетто):
1.1 Долгосрочные активы 17,6
11,7 12,4
-5,9
0,7
1.2 Текущие активы 82,4
88,3 87,6 5,9
-0,7
2. Распределение
источников средств, %
0 0
2.1 Собственные
5,2
28,6 49,5
23,4
20,9
2.2 Заемные 94,8
71,4
50,5
-23,4
-20,9
3. Ликвидность и
платежеспособность
3.1 Отношение текущ их
активов к краткосрочным
обязательствам
8,2
13
7,7
4,8 -5,3
3.2 Отношение ликвидных
активов к краткосрочным
обязательствам
0,85 0,19 0,25 -0,66 0,06
4. Оборачиваемость, дн.
4.1 Совокупных активов
19 28 29 9
1
4.2 Текущ их активов
15
24
25 9
1
5. Рентабельность
5.1 Реализованной
продукции
0,02
0,01
0,02
-0,01 0,01
5.2 Собственного капитала 7,6 0,66
0,57 -6,94
-0,09
5.3 Текущих активов 0,57 0,27
0,31 -0,3
0,04
5.4 Совокупных активов 0,44
0,23 0,28
-0,21
0,05
Соответственно этому доля заемных средств снизилась с 94,8 % в конце
2013 года до 50,5 % в конце 2015 года. Ликвидность предприятия
характеризуется следующими соотношениями: величина коэффициента
текущей ликвидности уменьшается к концу года на 50%; коэффициент
срочности понижается на 60%. При этом коэффициенты ликвидности оказались
выше рекомендуемых значений. Деловая активность предприятия, т.е.
оборачиваемость активов на предприятии характеризуется понижением в
сравнении с предыдущим годом. Динамика показателей эффективности
деятельности предприятия характеризуется следующим: в 2015 году из-за
наличия прибыли (дохода) рентабельность реализованной продукции составила
45
0,02; собственного капитала 0,57; текущих активов - 0,31; совокупных активов
- 0,28.
Для анализа состава и структуры привлеченного капитала составлена таб
лица 12.
Таблица 12
Состав и структура привлеченного капитала
ООО «Байкал-Транс» за 2015 г.
Показатели
На начало
года
На конец года Изменение за
год
сумма
тыс.
руб.
уд.вес
%
сумма
тыс.
руб.
уд.вес
%
(+/-)
%
Привлеченный капитал,
всего
в том числе
11809,8 100 8049,8 100
3760,0
Долгосрочные кредиты и
займы
10687,1
90,5
6247,7
77,6
4439,4
-12,9
Кредиторская
задолженность
1122,7
9,5
1802,1 22,4 + 679,4
+ 12,9
Из таблицы 12 видно, что привлеченный капитал на начало года составля
ет 11809,8 тыс. руб., на конец года - 8049,8 тыс. руб. Привлеченный капитал
состоит из долгосрочных займов и кредиторской задолженности, при этом
наблюдается уменьшение объема привлеченного капитала на предприятии на
конец 2015 года на 3760,0 тыс. руб.
В 2015 году происходит уменьшение доли долгосрочных займов в общем
объеме привлеченного капитала, изменение составило 12,9%. При этом доля
кредиторской задолженности увеличивается на 679,4 тыс. руб., что составляет
12,9%.
Анализ состояния и движения заемного капитала ООО «Байкал-Транс»
проведен по данным таблицы 13.
В ООО «Байкал-Транс» за 2015 год в составе заемного капитала наиболь
шими темпами увеличилась кредиторская задолженность (60,5%), уменьшились
займы и кредиты, но уже наименьшими темпами (41,5%).
Таблица 13
Анализ движения заемного капитала
ООО «Байкал-Транс» за 2015 г., тыс. руб.
46
Показатели Займы и
кредиты
Кредиторская
задолж енность
Остаток на начало года
10687,1 1122,7
Поступило 25474,0
Погашено
4439,4
24794,6
Остаток на конец года
6247,7 1802,1
Абсолютное изменение
-4439,4 + 679,4
Темп роста, % -41,5 + 60,5
Коэффициент поступления
-
14,1
Коэффициент выбытия 0,42 22,1
Коэффициент поступления кредиторской задолженности несколько
меньше, чем коэффициент выбытия, это говорит о том, что организация не в
состоянии расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам во время,
что негативно может сказаться на дальнейшем ее развитии.
Данные для расчета эффекта финансового рычага ООО «Байкал-Транс» за
2013-2015 гг. представим в таблице 14.
Таблица 14
Расчет эффекта финансового рычага ООО «Байкал-Транс»
Показатель
2013
2014
2015
Балансовая прибыль, тыс. руб.
2058,6 3139,6 4481,3
Налоги из прибыли, тыс. руб.
987,3 1345,5 1920,6
Уровень налогообложения, коэффициент
0,5 0,3 0,3
Среднегодовая сумма капитала, тыс. руб.
- Собственного
- Заемного
5500,6
10026,2
26453,5
10918,0
6309,9
9929,8
Плечо финансового рычага (отношение заемного к
собственному)
1,8 2,5
1,02
Экономическая рентабельность совокупного
капитала, %
18,6 23,1 27,6
Средняя ставка процента за кредит, % 15 15 15
Темп инфляции, %
1,1 1,1 1,1
Эффект финансового рычага, с учетом выплаты
процентов по кредиту
18,2 14,2
9
Эффект финансового рычага, с учетом влияния
инфляции
109
244 97
Расчет эффекта финансового рычага с учетом выплаты процентов по
кредиту:
Э Ф Р = [(R O A - СП )(1 - К н ) ](2.1)
СК
где: ROA - экономическая рентабельность совокупного капитала до упла
47
ты налогов (отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме всего капита
ла); Кн - коэффициент налогообложения; СП - ставка ссудного процента,
предусмотренного контрактом; ЗК - заемный капитал; СК - собственный капи
тал.
ЭФР 2Ш3 = ( 18 ,6 - 15) • (1 - 0,3) • 1 ,8 = 4,55
ЭФР 2014 = (23,1 - 15) • (1 - 0,5) • 2,5 = 14,2
ЭФР2015 = (27,6 - 15) • (1 - 0,3) • 1, 02 = 9
Из полученных данных видно, что эффект финансового рычага в 2015 году
понижается.
Рассчитаем эффект финансового рычага с учетом инфляции по формуле:
Г,
ЭФ Р = I ROA
L'
СП 1 ЗК
|(1 - К н ) •
-------
+
И • ЗК
1 + И
■X 100 %
СК (1 + И ) • СК
(2.2)
где: ROA - экономическая рентабельность совокупного капитала до
уплаты налогов (отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме всего
капитала); Кн - коэффициент налогообложения; СП - ставка ссудного
процента, предусмотренного контрактом; ЗК - заемный капитал; СК -
собственный капитал; И - темп инфляции.
ЭФР
2013
18,6
15
1 + U
(1 - 0,3) • 1,8 +
1,1 • 10026,2
(1 + 1,1) • 5502,6
X 1 0 0 %
14 ,4 + 9 4 ,9 = 109
ЭФР
2014
ЭФР 2015 =
23,1 -
27,6 -
15
1 + U
15 '
1 + 1,1
(1 - 0,3) • 2,5 + — 1,1 ' 109180— x 100% = 27,9 + 216 = 244
(1 + 1,1) • 26453,5
1, 1 • 99298
(1 - 0,3) • 1,02 +
-----
,
----------------
x 100% = 14,6 + 82,4 = 97
(1 + 1, 1) • 63099
В результате проведенного расчета можно сделать вывод, что эффект
финансового рычага повышается по отношению к эффекту финансового рычага
при учете выплаты процентов по кредиту. Однако в 2015 году также
наблюдается понижение рентабельности собственного капитала.
Показатель покрытия расходов по обслуживанию заемного долгосрочного
капитала рассчитывается по формуле:
Валовой доход
Упз
Проценты по кредиту за год
(2.3)
48
где: Упз - показатель покрытия расходов по обслуживанию долгосрочного
заемного капитала.
Рассчитаем данный показатель для ООО «Байкал-Транс» за 2013-2015 год.
Упз
Упз2013
180063
13011
13,8
Упз
Упз2014
292921
11431
25,6 Упз
Упз2015
316641 _
---------
= 34,8
9093
Таким образом, повышение в 2015 году относительно 2014 года показателя
покрытия расходов по обслуживанию заемного долгосрочного капитала
свидетельствует о понижении финансового риска. В 2014 году значение
данного показателя показывает о высокой доле заемного капитала, так же как и
в 2013 году.
Рассмотрим показатели факторного анализа рентабельности заемного
капитала в таблице 15.
Таблица 15
Показатели факторного анализа рентабельности заемного капитала
ООО «Байкал-Транс» за 2015 г., тыс. руб.
Показатели
На начало года На конец го
да
Изменение
Чистая прибыль
3139,6 4481,3
+ 1341,7
Выручка 176561,6
204692,7
+ 28131,1
Величина заемного капитала 11809,8 8049,8 -3760,0
Стоимость активов
16549,9 15929,5
-620,4
R продаж
0,018
0,022 +0,004
К оборачиваемости активов 10,67
12,85 2,18
К финансовой зависимости 0,71
0,51
-0,2
R заемного капитала
0,24
0,6 +0,36
Рассчитаем зависимость Яз.к. от частных факторов с помощью метода
цепных подстановок:
За счет R продаж = 0,022 * 10,67 / 0,71 = 0,33 (0,33 - 0,27 = 0,06)
Следовательно, за счет увеличения рентабельности продаж рентабельность
заемного капитала увеличилась на 0,06.
За счет К оборачиваемости активов = 0,022 * 12,85 / 0,71 = 0,3 (0,3 - 0,2 =
0,1) т.е. за счет увеличения коэффициента оборачиваемости произошло
увеличение рентабельности заемного капитала на 0,1.
За счет К финансовой зависимости = 0,022 * 12,85 / 0,51 = 0,5 (0,5 - 0,2 =
49
0,2).
Баланс отклонений = 0,06 + 0,12 + 0,2 = 0,36
Данные таблицы 16 свидетельствуют о том, что рентабельность заемного
капитала в конце 2015 г. по сравнению с началом 2015 г. увеличилась на 0,34.
Отметим, что рентабельность заемного капитала увеличилась в связи с ростом
R продаж на 0,06 и увеличением К финансовой зависимости на 0,2, и К обора
чиваемости активов также оказал положительное влияние на 0,1.
В таблице 16 рассчитан порог рентабельности и запас финансовой
устойчивости ООО «Байкал-Транс».
Таблица 16
Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости
ООО «Байкал-Транс» за 2013-2015 гг., тыс. руб.
Показатели
2013 год
2014 год
2015
год
Доход от реализации, тыс. руб.
158986,44
176561,6
204692,7
Доход от основной деятельности, тыс. руб.
4036,59 4485,1 6401,9
Сумма переменных затрат, тыс. руб.
132542,46
147269,4
173028,6
Сумма постоянных затрат, тыс. руб. 22669,47
25188,3 25474,0
Сумма маржинального дохода, тыс. руб. 26362,89
29292,1 31664,1
Доля маржинального дохода в выручке, %
14,94
16,6 15,5
Порог рентабельности, тыс. руб.
13656,33
15173,7
16434,8
Запас финансовой устойчивости, тыс. руб. 1575398,07
1750442,3
2030492,
2
Запас финансовой устойчивости, %
89,1 99 99
Как показывает расчет, выручка в 2014 г. составила 176561,6 тыс. руб., что
выше порога рентабельности на 89,1%; выручка в 2015 году составила 204692,7
тыс. руб., что выше порога рентабельности на 203044,9 тыс. руб. или на 99%.
Это говорит о том, что в данный период ООО «Байкал-Транс», предприятие
можно признать прибыльным.
Чтобы предприятию не утратить свой нынешние финансово
экономический статус, остаться «на плаву» или достигнуть более высоких ре
зультатов деятельности, руководству ООО «Байкал-Транс» необходимо посто
янно изыскивать резервы увеличения прибыли. Существуют следующие резер
вы роста прибыли: увеличение объема и ассортимента оказываемых услуг, из
менение ее ассортимента, снижение затрат оказания услуг, а именно: матери
50
альных, трудовых, амортизации, условно-постоянных расходов.
Таким образом, по результатам расчета взаимосвязи финансового и опера
ционного левериджа было выявлено, что предприятие ООО «Байкал-Транс»
оптимально управляет заемными средствами. В процессе оптимизации финан
сового положения предприятия с целью разработки направлений повышения
эффективности использования заемного капитала необходимо предусматривать
разработку системной кредитной политики предприятия, которая обеспечит
прогнозируемость поступлений.
51
ГЛАВА 3. АУДИТ ЗАЙМОВ И КРЕДИТОВ В ООО «БАЙКАЛ-
ТРАНС» И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ
УПРАВЛЕНИЯ ЗАЕМНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Разработка программы и плана аудиторской проверки кредитов и
займов ООО «Байкал-Транс»
В целях решения поставленных в работе задача сформируем программу и
план аудита учета расчетов по кредитам и займам для ООО «Байкал-Транс».
Направления программы аудиторской проверки представлены в таблице17.
Таблица 17
Программа аудиторской проверки учета операций по кредитам и
займам ООО «Байкал-Транс»
№
п/п
Аудиторская процедура Заклю чительный до
кумент
1 Правовая основа договоров займа, кредитных
договоров
Аналитическая таблица
2
Проверка организации первичного учета зай
мов, кредитов и затрат по их обслуживанию
Аналитическая таблица
3
Проверка состояния задолженности по займам,
кредитам
Аналитическая таблица
4 Проверка правильности отражения в бухгал
терском учете операций по учету кредитов,
займов и затрат по их обслуживанию
Аналитическая таблица
5 Проверка соответствия данных аналитического
учета по операциям по займам, кредитам и за
тратам по их обслуживанию с данными синте
тического учета
Аналитическая таблица
6 Проверка организации налогового учета по
займам, кредитам, и затратам по их обслужи
ванию
Аналитическая таблица
В ходе проверки указаны направлений целесообразно определить их зна
чимость в постоянном применении и на что стоит обратить внимание в ходе ре
ализации контрольных процедур.
Далее необходимо составить общий план аудита, который представлен в
таблице 19.
Объект аудита: ООО «Байкал-Транс»
Состав аудиторской группы: Иванов И.И., Петров П.П., Сидорова С.С.
52
Руководитель проверки: Степанова Н.Н.
Планируемый аудиторский риск: низкий
Трудоемкость проверки: 650 часов
Таблица 18
Общий план аудита ООО «Байкал-Транс»
№
п/п
Планируемые виды работ
Исполнитель
1 Общая оценка организации, достоверности расчетов и учета
кредитов и займов
Иванов И.И.
Петров П.П.
2 Общая оценка организации, достоверности формирования и
обоснованности сводного учета издержек обращения
Иванов И.И.
Петров П.П.
3
Разработка методики корректировки организации учета кре
дитов и займов и выплат процентов по ним
Петров П.П.
4 Формирование таблиц пересчета показателей расчетов по
кредитам и займам и разработка корректирующих проводок
Сидорова С.С.
5 Формирование таблиц пересчета выплат по процентам за
кредиты и займы и разработка корректирующих проводок
Петров П.П.
6 Определение количественного влияния выявленных отклоне
ний на показатели отчетности : «Бухгалтерский баланс» и
др.
Иванов И.И.
7 Оформление результатов проверки Иванов И.И.
При проверке учета краткосрочных кредитов и займов следует учитывать
основные типичные ошибки ведения учета организацией.
В части организации первичного и бухгалтерского учета:
— несоответствие заключенных кредитных договоров или договоров зай
ма требованиям законодательства;
— отсутствие первичных документов (кредитного договора, договора
займа, выписок со ссудного счета и т.д.), подтверждающих законность прове
денной операции;
— несоответствие остатка задолженности по счетам 66, 67 выпискам бан-
ков-кредиторов;
— неправильно относятся затраты по полученным кредитам и займам к
отчетным периодам и отражаются по счетам бухгалтерского учета;
— неправильное погашение задолженности перед кредитором либо заче
том за отгруженные товары, выполненные работы, оказанные услуги.
53
3.2. Обобщение результатов аудита и предложения по совершенствованию
учета и корпоративной финансовой политики
Стоит отметить, что система внутреннего контроля в ООО «Байкал-Транс»
достаточно надежна, что подтверждается внутренними отчетами предприятия и
результатами налоговых проверок (согласно актов, имеющихся на предприя
тии).
Далее проведем оценку самих кредитов и займов ООО «Байкал-Транс».
ООО «Байкал-Транс» в течение 2016 года заключило два новых договора
по привлечению заемных средств (таблица 19).
Таблица 19
Выдержки из кредитных договоров ООО «Байкал-Транс»
№
п/
п
Сумма,
руб.
Дата
начала
действия
кредит
ного до
говора
Дата
оконча
ния
Ставка
процен
тов
Учетная
ставка ЦБ
РФ на дату
начала
действия
договора
Порядок
уплаты %
Целевое
назначение
1
500000 21.06.16 21.08.16 16 10 Ежемесячно Оплата по
ставщикам
2
300000 23.06.16 23.06.16 15 10 Ежемесячно
На реконструк
цию гаража
Кредитный договор №1.
1. Сумма уплаченных по договору процентов:
60*500000*16/360*100=13333,33 руб.
2. Сумма уплаченных по договору процентов в пределах норм:
60*500000*10/360*100=8333,33 руб.
3. Сумма уплаченных по договору процентов сверх норм:
60*500000*(16-10)/360*100=5000 руб.
4. Хозяйственные операции отражены в учете следующим образом:
Дебет 91.2 Кредит 51 - 13333,33 руб.
Кредитный договор №2.
1. Сумма уплаченных процентов:
54