45
Таким образом, на протяжении 2015-2017 годов ООО «Смолтойс»
является финансово устойчивой организацией в краткосрочной перспективе с
достаточным уровнем собственных оборотных средств, которые имеют
тенденцию к росту, в результате чего в 2017 году организация способна
платежеспособной и в долгосрочной перспективе.
Далее в целях определения ликвидности и платежеспособности
исследуемого предприятия посредством таблицы 15 рассмотрена структура его
оборотных активов по степени ликвидности.
Таблица 15
Структура оборотных средств ООО «Смолтойс» за 2015-2017 годы
по степени ликвидности, тыс. руб.
Наименование
показателя
2015
год
Доля в
оборотных
активах,
%
2016
год
Доля в
оборотных
активах,
%
2017
год
Доля в
оборотных
активах, %
Наиболее
ликвидные активы
8
0,03
44
0,17
7
0,04
Быстро
реализуемые
активы
24477
84,31
20817
80,01
12179
60,45
Медленно
реализуемые
активы
3214
11,07
3824
14,70
5791
28,75
Трудно
реализуемые
активы
1334
4,59
1334
5,13
2169
10,76
Данные таблицы 15 свидетельствуют о том, что наибольший удельный
вес в оборотных активов исследуемой организации имеют быстро реализуемые
активы – дебиторская задолженность, величина которых имеет тенденцию к
снижению с 84,31% до 60,45%.
Доля наиболее ликвидных активов исследуемой организации весьма
мала, наибольшее ее значение имело место в 2016 году - 0,17%.
Отрицательным моментом является тенденция к значительному
увеличению доли медленно и труднореализуемых активов: с 11,07 до 28,75% и
с 4,59 до 10,76% соответственно. Что отрицательным образом сказывается на
текущей платежеспособности исследуемой организации.
Далее посредствам таблицы 16 проведен анализ ликвидности баланса
46
ООО «Смолтойс».
Таблица 16
Таблица покрытия ООО «Смолтойс» в 2015-2017 годах, тыс. руб.
№
группы
статей
баланса
Покрытие
(актив)
Сумма обязательств
(пассив)
Излишек + /
недостаток -
2015
2016
2017
2015
2016
2017
2015
2016
2017
I
8
44
7
14730
10978
4131
-14722
-10934
-4124
II
24477
20817
12179
1000
1341
1254
23477
19476
10925
III
3214
3824
5791
0
0
0
3214
3824
5791
IV
1334
1334
2169
13303
13700
14761
11969
12366
12592
Баланс
29033
26019
20146
29033
26019
20146
0
0
0
Данные таблицы 16 свидетельствуют о том, что в отчетных периодах
имел место платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1), т.е.
наиболее ликвидных активов было недостаточно для покрытия наиболее
срочных обязательств, т.е. А1 < П1, следовательно первое условие ликвидности
баланса не выполнялось.
Быстрореализуемые активы на протяжении анализируемого периода
полностью покрывали краткосрочные пассивы, т.е. второе условие ликвидности
баланса А2 ≥ П2 выполнялось.
Ввиду отсутствия у исследуемой организации долгосрочных
обязательств, условие А3 ≥П3 выполнялось.
Минимальное условие финансовой устойчивости организации А4≤П4
выполнялось на протяжении всего анализируемого периода.
Следовательно, баланс ООО «Смолтойс» на протяжении
анализируемого периода имеет допустимую ликвидность.
Финансовое состояние организации с позиции краткосрочной
перспективы оценивается показателями ликвидности в наиболее общем виде
характеризующими, может ли она в срок и в полной мере произвести расчеты по
краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Оценка коэффициентов ликвидности исследуемой организации
произведена посредством таблицы 17.
47
Таблица 17
Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Смолтойс» в 2015-
2017 годах
Наименование
показателя
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
Темп роста, %
2016 от
2015
2017 от
2016
2016 от
2015
2017 от
2016
Оборотные
активы тыс.
руб., в т. ч.
27698
24685
17977
-3013
-6708
89,12
72,83
- денежные
средства
8
44
7
36
-37
550,00
15,91
- дебиторская
задолженность
24477
20817
12179
-3660
-8638
85,05
58,51
Краткосрочные
обязательства,
тыс. руб.
15730
12319
5385
-3411
-6934
78,32
43,71
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,76
2,00
3,34
0,24
1,33
113,80
166,60
Коэффициент
быстрой
ликвидности
1,56
1,69
2,26
0,13
0,57
108,60
133,84
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,0005
0,0036
0,0013
0,0031
-0,0023
702,29
36,39
Оценив показатели ликвидности ООО «Смолтойс» в 2015-2017 годах,
можно сделать вывод о том, что коэффициент текущей ликвидности имеет
тенденцию к росту, при этом все большими темпами, что свидетельствует об
увеличении платежеспособности организации. При этом значение данного
коэффициента в 2017 году составило 3,34, что выше верхней нормативной
границы и свидетельствует о том, что в организации не достаточно активно
используются оборотные активы.
Коэффициент быстрой ликвидности также имеет тенденцию к росту и его
значение на протяжении анализируемого периода больше 1, что свидетельствует
о том, что платежеспособность организации улучшается и ускоряется
оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы.
Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении всего
анализируемого периода значительно ниже норматива (не менее 0,2).
Максимальное его значение имело место в 2016 году – 0,0036, т.е. организация
могла за счет высоколиквидных активов погасить 0,36% своих обязательств при
48
минимально допустимых 20%.
Таким образом, ООО «Смолтойс» является платежеспособной
организацией, поскольку имеют тенденцию к росту коэффициенты текущей и
быстрой ликвидности и находятся в пределах норматива. Однако у организации
не достаточно высоколиквидных активов для покрытия своих текущих
обязательств.
Далее в целях определения динамичности развития организации
посредством таблицы 18 произведен анализ ее деловой активности
(оборачиваемости).
Таблица 18
Динамика показателей деловой активности ООО «Смолтойс» за
2015-2017 годы
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение (+; –)
или темп роста, %
2016 к
2015
2017 к
2016
Среднегодовая стоимость
активов, тыс. руб.
29517
27526
23083
93,26
83,86
Среднегодовая стоимость
оборотных активов, всего, тыс.
руб.
27849
26192
21331
94,05
81,44
В том числе:
- запасы, тыс. руб.
3190
3486
4775
109,26
136,98
- дебиторская задолженность,
тыс. руб.
24739
22647
16498
91,55
72,85
Среднегодовая величина
кредиторской задолженности,
тыс. руб.
14865
12854
7555
86,47
58,77
Выручка, тыс. руб.
9393
5556
6635
59,15
119,42
Себестоимость продаж, тыс.
руб.
6136
3320
3185
54,11
95,93
Коэффициент общей
оборачиваемости капитала
0,32
0,20
0,29
-0,12
0,09
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов
0,34
0,21
0,31
-0,13
0,10
Время обращения, дни:
- оборотных активов
1082,18
1720,64
1173,45
638,47
-547,20
- запасов
189,76
383,20
547,16
193,44
163,96
- дебиторской задолженности
961,31
1487,79
907,58
526,48
-580,21
- кредиторской задолженности
577,63
844,44
415,58
266,81
-428,86
Продолжительность
операционного цикла
1151,06
1870,98
1454,73
719,92
-416,25
Оценив динамику показателей деловой активности ООО «Смолтойс» за
49
2015-2017 гг., можно сделать вывод о том, что в 2016 году наблюдается
снижение эффективности использования средств в обороте. Непосредственно
это прослеживается в замедлении оборачиваемости оборотных активов на
638,47 дней, что было вызвано превышением темпов роста средней стоимости
оборотных активов над темпами роста выручки (94,05%>59,15%
соответственно) и повлекло за собой привлечение средств в оборот в размере
9718 тыс. руб. (638,47*5556/365).
В результате превышения в 2016 году темпов роста средней стоимости
запасов (109,26%) над темпами роста себестоимости продаж (54,11%)
наблюдается замедление оборачиваемости запасов на 193,24 дня. Время
обращения дебиторской задолженности также увеличилось на 526,48 дня. В
итоге продолжительность операционного цикла увеличилась в 2016 году на
719,92 дня.
В 2017 году имело место повышение эффективности использования
средств в обороте. Так оборачиваемость капитала увеличилась на 0,09 пункта, а
оборачиваемость оборотных активов – на 0,10 пункта. Время обращения
оборотных активов снизилось на 547,20 дня, в т. ч. дебиторской задолженности
– на 580,21 дня. При этом время оборачиваемости запасов ввиду превышения
темпов их роста по сравнению с темпами роста выручки (136,98% и 119,42%
соответственно) увеличилось на 163,96 дня, в итоге продолжительность
операционного цикла уменьшилась на 416,25 дня.
Увеличение оборачиваемости активов привело к высвобождению
средств из оборота в размере 9947 тыс. руб. (-547,20*6635/365).
Отрицательным моментом в 2017 году является уменьшение времени
обращения кредиторской задолженности на 428,86 дня, поскольку
свидетельствует об уменьшении сроков погашения обязательств.
Далее посредством таблицы 19 произведен расчет эффекта финансового
рычага в целях определения рациональности структуры источников средств
предприятия и финансирования необходимых вложений и получения
желаемого уровня рентабельности собственного капитала.
50
Таблица 19
Расчет эффекта финансового рычага ООО «Смолтойс» в 2015-2017
годах
Показатель
2015
год
2016
год
2017
год
Прибыль от обычной деятельности (ЧП), тыс.
руб.
143
397
1063
Прибыль до налогообложения (БП), тыс. руб.
425
580
1166
Проценты к уплате (ПУ), тыс. руб.
66
102
85
Прибыль до уплаты процентов и налогов
(НРЭИ=БП+ПУ), тыс. руб.
491
682
1251
Налог на прибыль (ННП=1-ЧП/БП), %
66,35
31,55
8,83
Заемные средства (ЗС), тыс. руб.
15730
12319
5385
Собственные средства (СС), тыс. руб.
13303
13700
14761
Капитал компании (К=СС+ЗС), тыс. руб.
29033
26019
20146
Экономическая рентабельность
(ЭР=НРЭИ/К), %
1,69
2,62
6,21
Средняя расчетная ставка процента по
кредитам(СРСП=ПУ/ЗС), %
0,42
0,83
1,58
Плечо рычага (ЗС/СС)
1,18
0,90
0,36
Дифференциал (ЭР-СРСП), %
1,27
1,79
4,63
Эффект финансового рычага (ЭФР) (1-
ННП)*Д*П, %
0,51
1,10
1,54
Рентабельность собственных средств
(РСС=ЧП/СС), %
1,07
2,90
7,20
РСС = (1 - ННП)*ЭР + ЭФР, %
1,07
2,90
7,20
Таким образом, положительный эффект финансового рычага имеет
место на протяжении всего анализируемого периода, при этом имеет место его
увеличение, т.е. повышается эффективность использования заемных средств.
Так за счет использования заемных средств рентабельность собственного
капитала увеличилась в 2015 году на 0,51%, в 2016 – на 1,10%, а в 2017 - на
1,54%.
В целях определения изменения эффекта финансового рычага за счет
каждого фактора в модели необходимо использовать способ цепной
подстановки.
Факторный анализ эффекта финансового рычага исследуемого
предприятия представлен в таблице 20.
51
Таблица 20
Факторный анализ эффекта финансового рычага ООО «Смолтойс»
в 2017 году
Подстановки
Факторы
ЭФР
Влияние
факторов
ННП
ЭР
СРСП
ЗС
СС
Базовое значение
показателя
31,55
2,62
0,83
12319
13700
1,10
Влияние изменения
налога на прибыль
8,83
2,62
0,83
12319
13700
1,47
0,37
Влияние изменения
экономической
рентабельности
8,83
5,71
0,83
12319
13700
4,41
2,94
Влияние изменения
средней расчетной
ставки процента по
кредитам
8,83
5,71
1,58
12319
13700
3,80
-0,62
Влияние изменения
заемного капитала
8,83
5,71
1,58
5385
13700
1,66
-2,14
Влияние изменения
собственного
капитала
8,83
5,71
1,58
5385
14761
1,54
-0,12
Совокупное
влияние факторов
0,44
Таким образом, отрицательное воздействие на изменение эффекта
финансового рычага исследуемого предприятия в 2017 году оказали увеличение
средней расчетной ставки процента по кредитам, уменьшение величины
заемного капитала и увеличение величины собственного капитала. При этом
наибольшее отрицательное влияние оказало значительное уменьшение суммы
заемных средств – с 12319 до 5385 тыс. руб., что привело к снижению эффекта
финансового рычага на 2,14%.
Положительное влияние на изменение эффекта финансового рычага
оказало увеличение экономической рентабельности и снижение налога на
прибыль, при этом преимущественным было увеличение экономической
рентабельности с 2,62 до 5,71%, что привело к увеличению экономического
рычага на 2,94%.
В итоге совокупное влияние факторов на изменение эффекта
финансового рычага исследуемого предприятия в 2017 году составило 0,44%.
Таким образом, использование заемного капитала ООО «Смолтойс»
является эффективным, рентабельность капитала в результате значительного
52
увеличения операционной прибыли выше процентной ставки за кредит,
поэтому целесообразно увеличивать объем заемных средств.
Первоначально при аудите кредитов и займов в целях оценки
внутрихозяйственного риска ООО «Смолтойс» произведен расчет уровня
существенности (таблица 21).
Таблица 21
Расчет уровня существенности при аудите ООО «Смолтойс»
Наименование
базового показателя
Значение
базового
показателя,
тыс. руб.
Доля от
базового
показателя,
%
Значения
принимаемые для
расчета уровня
существенности, тыс.
руб.
Балансовая прибыль
1063
5
53
Выручка без НДС
6635
2
133
Валюта баланса
20146
2
403
Собственный капитал
14761
10
1476
Общие расходы
5322
2
106
Искомый уровень существенности равен:
(53+133+403+1476+106)/5=434 тыс. руб.
Наибольшее и наименьшее значения отбрасываются, т.к. значительно
отличаются от среднего значения.
Скорректированное среднее значение показателя уровня
существенности составит:
(133+403+106)/3 = 214 тыс. руб.
Полученное значение среднего показателя округляется до 200 тыс. руб.
и используется как количественный показатель уровня существенности в
аудите. Округление можно производить в рамках 20% как в большую, так и в
меньшую сторону.
Различие между значениями уровня до и после округления составляет:
(214-200)/214*100% = 6,54%, что находится в пределах 20%.
Полученный в ходе расчетов показатель уровня применяется при
проведении аудиторской проверки.
До начала документальной проверки произведена оценка состояния
внутреннего контроля и системы учета кредитов и займов ООО «Смолтойс»
53
посредством таблицы тестирования (таблица 3). Результаты представлены в
таблице 22.
Таблица 22
Оценка состояния системы внутреннего контроля и бухгалтерского
учета кредитов и займов ООО «Смолтойс»
Вопрос
Варианты ответа
Раскрыты ли в учетной политике предприятия аспекты,
связанные с учетом кредитов и займов в бухгалтерском и
налоговом учете
раскрыты достаточно
полно
Присутствуют ли в учетной политике методы учета
кредитов и займов, отличные от установленных
законодательством
нет
Соблюдаются ли в отчетном периоде положения учетной
политики, связанные с учетом кредитов и займов
полностью
Разработан и утвержден ли график документооборота по
учету кредитов и займов
нет
Ведутся ли необходимые синтетические и аналитические
регистры учета кредитов и займов для целей бухучета
да
Ведутся ли необходимые регистры учета расчетов кредитов
и займов для целей налогового учета
нет
Отмечается ли наличие большого количества
сторнировочных, исправительных, нестандартных проводок
нет
Ведется ли аналитический учет по каждому договору
кредитов и займов
нет
Автоматизирован ли учет кредитов и займов
да
Таким образом, систему внутреннего контроля и бухгалтерского учета
кредитов и займов ООО «Смолтойс» можно признать удовлетворительной и
проверку производить выборочным методом.
Далее была произведена проверка учетной политики ООО «Смолтойс» в
отношении учета кредитов и займов на предмет ее соответствия российскому
законодательству, на основании которой было выявлено, что:
- учет кредитов и займов на предприятии ведется в порядке,
установленном ПБУ 15/2008 с использованием синтетических счетом 66
"Расчеты по краткосрочным кредитам и займам", для учета кредитов и займов
до года и 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам", для учета
кредитов и займов свыше года. К данным счетам предусмотрены планом счетов
организации субсчета для отдельного учета займов и кредитов и процентов по
ним – что соответствует законодательству;
- график документооборота по учету кредитов и займов не разработан;
54
- регистры учета расчетов кредитов и займов для целей налогового учета
не разработаны;
- формы аналитического учета кредитов и займов учетной политикой не
предусмотрены.
Далее была произведена проверка наличия договоров по кредитам и
займам и правильности их оформления, которая не выявила нарушений. При
этом было выяснено, что ООО «Смолтойс» на протяжении анализируемого
периода использовало только краткосрочные заемные средства.
При определении законности проведенных по кредитным договорам и
договорам займа операций нарушения выявлено не было. Все договора
составлены в соответствии с гражданским законодательством РФ.
Сроки исполнения обязательств по расчетам по кредитам и займам в
соответствии с договорами соблюдены, просроченной задолженности по
кредитам и займам на протяжении анализируемого периода нет, о чем
свидетельствует проверка дебетовых оборотов по счету 66 «Расчеты по
краткосрочным кредитам и займам» в корреспонденции со счетом 51
«Расчетный счет».
Следует подчеркнуть, что все расчеты ООО «Смотойс» производит
исключительно в российских рублях, поэтому расчета курсовых разниц на
предприятии бухгалтер не производит.
Причитающиеся по полученным кредитам и займам проценты к уплате
учитывались на счете 66 обособленно. Начислены в соответствии с условиями
договора проценты по полученным кредитам и займам верно и включались
заемщиком в состав текущих расходов.
Задолженность по полученным займам показывалась с учетом
причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов согласно
условиям договоров. Таким образом, начисленные проценты по полученным
займам отражались ежемесячно по кредиту счета 66, субсчетам 66.1.2 и 66.2.2 в
корреспонденции с дебетом счета 91 "Прочие доходы и расходы", субсчет 91.2
"Прочие расходы".