15
Система нормативного регулирования бухгалтерского учета кредитов и
займов, которой должны руководствоваться организации, состоит из докумен-
тов четырех уровней.
К первому уровню системы нормативного регулирования следует отнести
законодательные акты (Гражданский кодекс РФ), указы Президента РФ и по-
становления Правительства РФ, непосредственно или опосредованно регули-
рующие организацию и ведение бухгалтерского учета в организациях.
Второй уровень составляют положения (стандарты) по бухгалтерскому
учету. В сфере регулирования кредитов необходимо отметить ПБУ 15/2008
«Учет расходов по займам и кредитам»
12
.
К третьему уровню регулирования системы нормативного обеспечения
учета относятся методические рекомендации (инструкции, указания) по учету
имущества, обязательств, доходов и расходов, составлению бухгалтерской от-
четности, которые утверждаются Минфином России с учетом отраслевой спе-
цифики, видов деятельности, особенностей отдельных фактов хозяйственной
жизни организаций.
Четвертый уровень составляют рабочие документы организации.
Согласно п. 2 ПБУ 15/ 2008
13
сумма кредита или займа признается орга-
низацией-заемщиком в бухгалтерском учете в составе кредиторской задолжен-
ности в размере, указанном в договоре.
Исходя из требований гражданского законодательства:
заем признается полученным, а договор займа – заключенным с момен-
та фактической передачи денежных средств (других вещей), но не ранее мо-
мента подписания этого договора заемщиком и заимодавцем;
бительском рынке товаров и услуг Международная научно-практическая конференция.
Сборник научных статей преподавателей, аспирантов и студентов: в 2-х частях. Под редак-
цией Ю.В.Рагулиной; Московская академия предпринимательства при Правительстве Моск-
вы. 2014. С. 38-39.
12
Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 107н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении По-
ложения по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008)».
13
Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 107н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении По-
ложения по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008)».
16
заем признается полученным, а договор займа заключенным на сумму
фактически полученных денежных средств (других вещей), но не более суммы,
прописанной в этом договоре;
при наличии более чем одной передачи по договору займа, каждая из
них рассматривается как увеличение заемного обязательства (суммы займа), но
не более суммы, прописанной в этом договоре
14
.
По кредитному договору (ст. 819 ГК РФ
15
) кредитор обязуются предоста-
вить кредит в виде суммы денежных средств заемщику в размере и на условиях,
прописанных в договоре, а заемщик обязуется вернуть полученную сумму де-
нежных средств и уплатить проценты за пользование.
Согласно статье 33 Федерального Закона «О банках и банковской дея-
тельности» от 2 декабря 1990 года № 395-1 кредит может, но не должен иметь
обеспечение
16
. Основные способы обеспечения исполнения обязательства по
кредитному договору – банковская гарантия, залог, поручительство.
При отражении основной суммы долга следует соблюдать требования
п. 6. ПБУ 1/2008
17
, согласно которому отражение в бухгалтерском учете фактов
хозяйственной деятельности происходит не столько исходя из их правовой
формы, сколько из их экономического содержания и условий хозяйствования
18
.
Основная сумма обязательства по полученному займу (кредиту)
отражается в бухгалтерском учете организацией-заемщиком как кредиторская
14
Бунчеева Е.А. Учет кредитов и займов организации // В сборнике: Инновационная эконо-
мика Материалы Международной научной конференции. Казань, 2014. С. 86-87.
15
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от
28.03.2017).
16
Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 26.07.2017) «О банках и банковской де-
ятельности».
17
Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106н (ред. от 28.04.2017) «Об утверждении по-
ложений по бухгалтерскому учету» (вместе с «Положением по бухгалтерскому учету «Учет-
ная политика организации» (ПБУ 1/2008)», «Положением по бухгалтерскому учету
«Изменения оценочных значений» (ПБУ 21/2008)»).
18
Бунчеева Е.А. Учет кредитов и займов организации // В сборнике: Инновационная эконо-
мика Материалы Международной научной конференции. Казань, 2014. С. 86-87.
17
задолженность в соответствии с условиями договора займа (кредитного
договора) в сумме, указанной в договоре
19
.
Расходами, связанными с выполнением обязательств по полученным
займам и кредитам, являются: проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу
(кредитору); дополнительные расходы по займам (суммы, уплачиваемые за
информационные и консультационные услуги; суммы, уплачиваемые за
экспертизу договора займа (кредитного договора); иные расходы, непосред-
ственно связанные с получением займов (кредитов)).
Расходы по займам признаются прочими расходами, за исключением той
их части, которая подлежит включению в стоимость инвестиционного актива.
Дополнительные расходы по займам могут включаться равномерно в состав
прочих расходов в течение срока займа (кредитного договора).
Расходы по займам отражаются в бухгалтерском учете обособленно от
основной суммы обязательства по полученному займу (кредиту)
20
.
Согласно Плану счетов бухгалтерского учета информация о состоянии
краткосрочных кредитов и займов, полученных заемщиком, отражается с
использованием счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам».
Информация о состоянии долгосрочных кредитов и займов, полученных
заемщиком, отражается на счете 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и
займам».
Причитающиеся по полученным кредитам и займам проценты начисляют
по кредиту счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67
«Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» в корреспонденции с дебетом
счета 91 «Прочие доходы и расходы»
21
. При приобретении объекта основных
19
Кондраков Н. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет. – М.: Проспект, 2012. –
С. 102.
20
Пасочник Е.Д. Порядок учета кредитов и займов в организации // В сборнике: АНАЛИТИ-
ЧЕСКИЕ И ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАЗВИТИЯ РЕГИОНАЛЬНОЙ
ЭКОНОМИКИ Сборник научных трудов по материалам 80-й ежегодной научно-
практической конференции молодых ученых. Ставропольский государственный аграрный
университет. 2015. С. 242-245.
21
Пасочник Е.Д. Порядок учета кредитов и займов в организации // В сборнике: АНАЛИТИ-
ЧЕСКИЕ И ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАЗВИТИЯ РЕГИОНАЛЬНОЙ
18
средств обычно используются средства долгосрочного кредита (займа): до
введения в эксплуатацию:
Дт 08 - Кт 67;
после введения объекта в эксплуатацию:
Дт 91 - Кт 67.
Порядок кредитования, оформления кредитов и их погашения регулиру-
ется правилами ЦБ РФ, организации и кредитными договорами.
Погашение кредита производится на основании платежных поручений.
На каждый срок погашения кредита выписывается отдельное платежное
поручение в двух экземплярах
22
.
При погашении кредитов или займов на суммы погашаемых кредитов,
займов дебетуются счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»
или 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» в корреспонденции со
счетами денежных средств (счета 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52
«Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» по субсчетам).
Проценты начисляются в размере и в сроки, предусмотренные договором,
обычно 1 раз в месяц. Начисление и взыскание процентов авансом в момент
выдачи кредита не допускается
23
.
1.3. Методика анализа и аудита кредитов и займов
Целью анализа заемных средств (кредитов и займов) является изучение
их состояния, эффективности использования и определения потребности в их
ЭКОНОМИКИ Сборник научных трудов по материалам 80-й ежегодной научно-
практической конференции молодых ученых. Ставропольский государственный аграрный
университет. 2015. С. 242-245.
22
Парасоцкая Н.Н. Бухгалтерский учет кредитов и займов // Аудитор. 2014. № 10 (236). С.
79-85.
23
Махова Р.В., Кузнецов С.Ф. Особенности учета кредитов и займов // В сборнике: VI
Найденовские чтения. Инновационные процессы и культура предпринимательства на потре-
бительском рынке товаров и услуг Международная научно-практическая конференция.
Сборник научных статей преподавателей, аспирантов и студентов: в 2-х частях. Под редак-
цией Ю.В.Рагулиной; Московская академия предпринимательства при Правительстве Моск-
вы. 2014. С. 38-39.
19
привлечении или погашении, для повышения финансовой устойчивости и лик-
видности
24
.
Задачи анализа заёмных средств:
оценить сумму и структуру заёмных средств предприятия;
проанализировать динамику заёмных средств в целом и по их видам;
оценить размещение заёмных средств в активах предприятия;
рассчитать долю заёмных средств в общей сумме капитала и выявить
тенденцию её изменения за анализируемый период;
выявить соотношение заёмных и собственных средств предприятия.
К показателям, характеризующим состояние заемных средств, относятся:
сумма и структура заемных средств предприятия;
динамика заемных средств, в целом и по их видам;
размещение заемных средств в активах предприятия;
доля заемных средств в общей сумме капитала и тенденция ее измене-
ния за анализируемый период;
соотношение заемных и собственных средств предприятия и тенденция
их изменения
25
.
Изучая заемные средства, необходимо знать объективные закономерно-
сти темпов изменения объема земных средств и темпов изменения оборотных
средств, объема производства и реализации продукции, денежных средств.
Превышение темпа роста общей суммы задолженности, по сравнению с ростом
оборотных активов, указывает на снижение уровня ликвидности предприятия и
может привести к неплатежеспособности предприятия в целом. Предприятие
считается финансово устойчивым, если собственные средства превышают за-
емные более чем в два раза. Превышение темпа роста заемного капитала по
сравнению с ростом объема производства продукции показывает на снижение
24
Караева Ф.Е. Анализ основных показателей эффективности использования заемного капи-
тала // Новая наука: Современное состояние и пути развития. 2015. № 3. С. 103-106.
25
Гиляровская, Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций:
учебное пособие / Л. Т. Гиляровская, А. В. Ендовицкая. – Москва : Юнити-Дана, 2012. – С.
201.
20
эффективности использования заемных средств (фондоотдачи заемных средств)
26
.
Для полной оценки состояния и использования заемного капитала необ-
ходимо изучить размещение долгосрочных и краткосрочных привлеченных
средств в активах предприятия.
Кредиторы и акционеры заинтересованы в долгосрочной платежеспособ-
ности компании, в ее способности своевременно выплачивать процентные воз-
награждения и выплачивать стоимость обязательства на дату погашения
27
.
Коэффициент концентрации заемного капитала, характеризует долю об-
щих активов, финансируемых кредиторами, и определяется как отношение за-
емного капитала к сумме всех активов по формуле
Кконцзк = ЗК / А, (1)
где ЗК - заемный капитал;
А – сумма активов.
Коэффициент привлечения заемных средств в оборотные активы опреде-
ляется отношением краткосрочной задолженности, то есть краткосрочного за-
емного капитала, к текущим активам, то есть оборотным средствам:
К
прив.з.ср.воб.акт..
=
ЗК
крат.
ТА
, (2)
где ЗКкрат. – краткосрочный заемный капитал;
ТА – текущие активы.
Данный коэффициент отражает долю заемных средств в оборотных сред-
ствах предприятия и показывает степень финансовой независимости предприя-
тия от заемных средств. На практике нормальным считается, когда этот коэф-
фициент составляет 0,4 и менее, то есть заемный капитал в оборотных сред-
ствах должен быть не более 40 %.
26
Пачкова О. В. Влияние заемного капитала на финансовое состояние предпритяия //
Экономика и современный менеджмент: теория и практика. 2015. – № 48 – 1. С. 118-123.
27
Поляк Г. Б. Финансовый менеджмент : учебник для вузов. – Москва : Юнити-Дана, 2012. –
С. 163.
21
Коэффициент участия заемного капитала в покрытии товарно-
материальных запасов определяется как отношение краткосрочной задолжен-
ности к сумме товарно-материальных запасов по формуле
К
уч.з.к.вт.м.з.
=
ЗК
крат.
ТМЗ
, (3)
где ЗКкрат. – краткосрочный заемный капитал;
ТМЗ – товарно-материальные запасы.
Этот коэффициент характеризует долю краткосрочной задолженности в
покрытие товарно-материальных запасов. Доля заемных средств в покрытие за-
пасов должна быть не более 50 %.
Коэффициент покрытия процентов указывает на возможность компании
своевременно выплачивать проценты. Этот коэффициент определяется как от-
ношение прибыли до выплаты процентов и налогов на величину расходов по
процентам по формуле:
К
покр.проц.
=
Приб
до выпл.% и нал.
Расх.
проц
, (4)
где Приб
до выпл.% и нал.
– прибыль до выплаты процентов;
Расх.проц – расходы по процентам.
Прибыль до уплаты процентов и налогов определяется по следующей
формуле
EBIT = ЧП + НП + ПУ, (5)
где ЧП – чистая прибыль за отчетный период;
НП – текущий налог на прибыль;
ПУ – проценты к уплате.
Для оценки зависимости предприятия от заемных источников финанси-
рования рассчитываются относительные показатели платежеспособности и фи-
нансовой устойчивости, представленные в таблице 1.
22
Таблица 1
Относительные показатели платежеспособности и финансовой
устойчивости
Показатели
Норматив
Формула для расчета
Экономическое содер-
жание
1
2
3
4
Показатели платежеспособности
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2 и более
Денежные средства и
краткосрочные финансо-
вые вложения : Кратко-
срочные обязательства
Показывает долю покры-
тия краткосрочных обяза-
тельств абсолютно лик-
видными активами
Коэффициент
критической
ликвидности
0,6 – 1,0
(Денежные средства +
Краткосрочные финансо-
вые вложения + Дебитор-
ская задолженность) :
Краткосрочные обяза-
тельства
Коэффициент характери-
зует способность пред-
приятия погашать теку-
щие (краткосрочные)
обязательства за счёт
оборотных активов.
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,5 – 2,5
Оборотные активы :
Краткосрочные обяза-
тельства
Коэффициент отражает
способность предприятия
погашать текущие (крат-
косрочные) обязательства
за счёт только оборотных
активов.
Коэффициент
комплексной
оценки лик-
видности ба-
ланса
более 1
где А1 – наиболее лик-
видные активы; А2 –
быстро реализуемые ак-
тивы; А2 – медленно реа-
лизуемые активы; П1 –
наиболее срочные обяза-
тельства; П2 – кратко-
срочные пассивы; П3 –
долгосрочные обязатель-
ства.
Показывает отношение
суммы всех ликвидных
средств предприятия к
сумме всех платежных
обязательств с опреде-
ленными весовыми коэф-
фициентами, учитываю-
щими их значимость с
точки зрения сроков по-
ступления средств и по-
гашения обязательств.
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент
автономии
0,5 и более
Собственный капитал :
Активы
Показывает, насколько
предприятие независимо
от привлечения капитала
сторонних источников фи-
нансирования.
Уровень пер-
манентного
капитала
0,5 – 0,8
(Собственный капитал +
Долгосрочные обяза-
тельства) : Активы
Характеризует финансовую
надежность предприятия в
долгосрочной перспективе.
Коэффициент
обеспеченно-
сти собствен-
ными оборот-
ными сред-
ствами
0,1 – 0,6
Собственные оборотные
средства : Оборотные
активы
Показывает достаточность
собственных средств для
финансирования текущей
деятельности.
23
Продолжение таблицы 1
1
2
3
4
Коэффициент
обеспеченно-
сти запасов
собственными
оборотными
средствами
1,0 – 2,5
Собственные оборотные
средства : Запасы с НДС
по приобретенным цен-
ностям
Показывает достаточ-
ность у предприятия соб-
ственных средств для фи-
нансирования запасов
Коэффициент
маневренно-
сти соб-
ственного ка-
питала
0,0 – 1,0
Собственные оборотные
средств : Собственный
капитал
Показывает, какая часть
собственных оборотных
средств предприятия
находится в мобильной
форме, что позволяет от-
носительно свободно ма-
неврировать этими сред-
ствами
Коэффициент
накопления
амортизации
-
Износ основных средств
и нематериальных акти-
вов : Первоначальная
стоимость основных
средств и
Отражает интенсивность
накопления средств для
обновления основного
капитала
Доля вложе-
ний в торго-
во-
производ-
ственный по-
тенциал
-
(Остаточная стоимость
основных средств и не-
материальных активов +
Запасы + НДС по приоб-
ретенным ценностям) :
Активы
Отражает, какая доля ак-
тивов приходится на вло-
жения в производствен-
но-торговую деятельность
Уровень
функциони-
рующего ка-
питала
-
(Активы – Финансовые
вложения) : Активы
Отражает долю функцио-
нирующих активов в об-
щей их сумме
Одним из показателей, применяемых для оценки эффективности исполь-
зования заемного капитала, является эффект финансового рычага, который по-
казывает, насколько процентов увеличивается размер собственного капитала за
счет привлечения заемных средств в оборот предприятия
28
.
Положительный эффект финансового рычага образуется, когда рента-
бельность активов превышает среднюю расчетную ставку процента, то есть
ROA > СП. Иными словами, в этом случае будет происходить приращение рен-
табельности собственного капитала благодаря использованию кредита. Отрица-
28
Липчиу, Н. В. Оценка оптимизации источников финансирования организаций в
современных условиях / Н. В. Липчиу, Е. А. Павлова // Политематический сетевой
электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. – 2012.
– № 76. – С. 894-905.
24
тельная величина ЭФР получается, когда рентабельность активов ниже средней
расчетной ставки процента за кредит, то есть ROА < СП. В этом случае отрица-
тельная величина ЭФР приводит к снижению суммы собственного капитала и
делает неэффективным использование заемного капитала.
Эффект финансового рычага (ЭФР) принято определять по следующей
формуле
29
:
ЭФР = (ЗКср : СКср) * (1 - Снп) * (RОА - СП), (6)
где Снп - ставка налога на прибыль;
ROА - рентабельность активов, %;
СП – средняя расчетная ставка процента за кредит, %;
ЗКср – средняя за период сумма заемного капитала;
СКср - средняя за период сумма собственного капитала,
(1 - Снп) - налоговый корректор, на основе этого коэффициента снижается
уровень рентабельности капитала, с учетом налогообложения;
(ROA – СП) – дифференциация финансового рычага, то есть снижение рен-
табельности капитала в результате уплаты процентов за кредит;
(ЗКср : СКср) - плечо финансового рычага, то есть соотношение среднего-
довой величины процентного заемного капитала к среднегодовой величине
собственного капитала.
Для расчета составляющих ЭФК используются следующие формулы:
Рентабельность активов:
ROА = EBIT * 100 % : Аср, (7)
где EBIT - операционная прибыль до уплаты процентов и налогов; опреде-
ляется по формуле (5);
Аср – среднегодовая стоимость имущества; определяется по формуле
Аср = (Анг + Акг) : 2, (8)
где Анг, Акг – активы баланса на начало и конец года соответственно.
29
Крестин, М. А. Управление заемным капиталом на основе альтернативных решений:
учебник. – Самара : Самарский научный центр РАН, 2011. – С. 54.