53
капиталов как источников финансирования предприятия, а также
целесообразности и эффективности их применения рассчитаем эффект
финансового левериджа по формуле [54]:
DFL = (1 - t) х (ROA - r) х D / E, (15)
где DFL – эффект финансового рычага, %;
t – ставка налога на прибыль, в относительной величине;
ROA – рентабельность активов (или экономическая рентабельность по
EBIT), %;
r – ставка процента по заемному капиталу, %;
D – заемный капитал, руб.;
E – собственный капитал, руб.
Одной из составляющих является ставка процента по заемному капиталу.
В связи с тем, что заемный капитала представлен кредиторской
задолженностью, то возникает необходимость определения эффективной
ставки по предоставляемой скидки покупателям.
Предприятие использует предложение поставщика на условиях 2/10
брутто 35 означает, что предоставляется скидка 2%, если оплата
осуществляется в течение 10 дней со дня обозначенного на счет–фактуре,
максимальный срок задержки платежа 35 дней. При этом, эффективная годовая
ставка по торговому кредиту определяется по формуле [32]:
, (16)
где ЭГС – эффективная годовая ставка, %;
ПС – процент скидки, в долях ед.;
То, Тс – максимальный срок задержки платежа, соответственно, в случае
отказа от скидки и при использовании скидки, дн.
1
ПС-1
ПС
1ЭГС
Tс-Tо
360
54
ЭГС =
????
????
23,8 %.
Стоимость торгового кредита, рассчитанная как эффективная годовая
ставка, составляет 23,8%.
DFL = (1 – 0,2) х (1,85 – 23,8) х 22228 / 4641 = –84,10.
Расчет эффекта финансового левериджа представлен в таблице 11.
Эффект финансового рычага принимает отрицательное значение, что
является результатом превышения ставки по торговому кредиту над
рентабельностью активов. При отрицательном значении дифференциала
рентабельность собственного капитала будет снижаться, поскольку часть
прибыли, генерируемой собственным капиталом, будет уходить на
обслуживание используемого заемного капитала. Так эффект финансового
рычага будет действовать только во вред предприятию, увеличение доли
заемных средств не позволит повысить рентабельность собственного капитала.
Таблица 11 - Расчет эффекта финансового левериджа на предприятии
«Лесстрой»
Показатели
Величина
Собственный капитал, тыс. руб.
4641
Заемный капитал, тыс. руб.
22228
Ставка процента по заемному капиталу, %
23,8
Ставка налога на прибыль, %
20,0
Рентабельность совокупных активов, %
1,85
Эффект финансового рычага (DFL), %
–84,10
Привлечение дополнительного заемного капитала целесообразно только
при условии, что уровень экономической рентабельности предприятия
превышает стоимость заемных средств. Отрицательный эффект финансового
рычага связан с тем, что рентабельность активов ниже ставки по кредиту, что
может привести к ускоренному формированию убытков. Рост доли заемных
средств приводит к росту их цены, что привело к снижению прибыли от
продаж, в результате сократилась и рентабельность активов и, следовательно,
получен отрицательный дифференциал.
55
Таким образом, анализ кредиторской задолженности показал, что
кредиторская политика предприятия является неэффективной. Особое
внимание следует уделить задолженности перед поставщиками, которая в
динамике возросла на 3795 тыс. руб., а ее удельный вес в общей величине
кредиторской задолженности составил 92,8 %. Необходимо разрабатывать
мероприятия по сокращению задолженности перед поставщиками.
2.4. Аудит займов и кредитов в организации
Планирование аудиторской проверки – один из обязательных этапов
аудита, заключающийся в определении стратегии и тактики аудита, объема
аудиторской проверки, составлением общего плана аудита, разработке
аудиторской программы и конкретных аудиторских процедур.
Перечень исследуемых вопросов приведен в приложении А.
На основании оценки системы внутреннего контроля можно провести
оценку по каждому разделу и этапу в целом. Полученные результаты заносятся
в таблицу 12.
Таблица 12 - Результаты выведения оценок по каждому разделу и этапу в целом
в ООО «Лесстрой»
Наименование раздела
Оценка эффективности
системы внутреннего контроля
Последствия
Стиль управления
Высокая
4 / 5 х 100 = 80 %
Организационная структура
Низкая
1 / 3 х 100 = 33 %
Разделение ответственности
и полномочий
Высокая
3 / 4 х 100 = 75 %
Контроль
Средняя
6 / 12 х 100 = 50 %
Учет и отчетность
Средняя
6 / 9 х 100 = 67 %
Кадры
Низкая
2 / 5 х 100 = 40 %
Оценка системы внутреннего контроля: 22 / 38 х 100 = 57,9 %.
Соотношение составляет выше 50 %, поэтому оценка определяется как
«средняя».
56
Следующий этап заключается в расчете уровня существенности.
Произведем расчет уровня существенности, используя данные таблицы 13.
Таблица 13 - Значения показателей бухгалтерской отчетности ООО «Лесстрой»
Показатели
2015 г.
2016 г.
Среднее арифметическое
значение, тыс. руб.
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
2058
498
1278
Выручка от продаж, тыс. руб.
63176
56087
59632
Капитал и резервы, тыс. руб.
1634
2200
1917
Сумма активов, тыс. руб.
21790
24428
23109
Базовый показатель рассчитывается как среднее арифметическое между
значениями на начало и на конец проверяемого периода. Например базовое
значение показателя прибыли до налогообложения (2058 + 498) / 2 = 1278 руб.
Перенесем полученные значения базовых показателей в таблицу 14.
Таблица 14 - Определение уровня существенности для ООО «Лесстрой»
Показатели
Среднее
арифметическое
значение, тыс. руб.
Критерий, %
Значение, применяемое для
нахождения уровня
существенности, тыс. руб.
Прибыль до
налогообложения
1278
5
63,90
Выручка от продаж
59632
2
1192,64
Капитал и резервы
1917
5
95,85
Сумма активов
23109
2
462,18
Уровень существенности
500
Уровень точности (50% от уровня существенности)
225
Значение уровня существенности рассчитывается как средне
арифметическое четырех показателей:
(63,90 + 1192,64 + 95,85 + 462,18) / 4 = 454 руб.
Различие между значением уровня существенности до и после
округления:
(500 - 454) / 454 х 100 % = 10,1 %, что находится в пределах 20 %.
Наименьшее значение отличается от среднего на: (454 - 63,90) / 454 х 100
% = 85,9 %.
57
Наибольшее значение отличается от среднего на: (1192,64 - 454) / 454 х
100 % = 162,7 %.
Во втором случае отклонение наибольшего показателя от среднего и от
всех остальных является значительным. Поэтому его надо отбросить при
расчете уровня существенности.
Находим среднюю величину:
(63,90 + 95,85 + 462,18) / 3 = 207,3 тыс. руб.
Полученную величину допустимо округлить до 210 тыс. руб. и
использовать данный показатель в качестве значения уровня существенности.
План аудита представлен в таблице 15.
Таблица 15 - План аудита займов и кредитов на предприятии «Лесстрой»
№
Перечень процедур
Источники информации
1
Оценка правильности оформления заключенных
хозяйственных договоров
Кредитные договоры
2
Проверка данных регистров учета кредитов и сверка
их со счетами Главной книги. Подтверждение
величины задолженностей по кредитам
Журналы-ордера, Главная
книга
3
Проверка целевого использования кредитов, полноты
и своевременности расчетов по ним, правильности
учета процентов за пользование заемными средствами
Кредитные договоры,
журналы-ордера,
декларация по налогу на
прибыль
4
Проверка правильности корреспонденции счетов по
учету кредитов и процентов по ним
Учетная политика,
журналы-ордера
Далее на основании плана составим программу проверки (приложение Б),
в которой четко определим: цель аудита, основные участки работы, характер и
методы проверки (сплошной, выборочный, фактический, документальный
контроль и т.д.). План и программа аудита составлены в соответствии с
требованиями Федерального правила (стандарта) «Планирование аудита».
При инвентаризации расчетов по кредитам и займам в ООО «Лесстрой»
за 2016 г.:
‒ выявлена просроченная кредиторская задолженность по полученному
краткосрочному займу от физического лица О. С. Балбашовой в сумме 2 тыс.
руб.;
58
‒ выявлена кредиторская задолженность по краткосрочному займу от
ООО «Весь мир» с истекшими сроками исковой давности в сумме 35 тыс. руб.
Заключительными записями в декабре 2016 г. в бухгалтерском учете
должны быть:
‒ отражен перевод краткосрочной задолженности по займу О. С.
Балбашовой из состава срочной в просроченную задолженность:
Д-т сч. 66, субсчет «Расчеты по срочным кредитам и займам» - 2000 руб.
К-т сч. 66, субсчет «Расчеты по просроченным кредитам и займам» - 2000
руб.;
‒ списана кредиторская задолженность ООО «Весь мир» с истекшими
сроками исковой давности:
Д-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» - 35000 руб.
К-т сч. 91-1 «Прочие доходы» - 35000 руб.
Рассмотрим, как будут отражены результаты инвентаризации расчетов по
кредитам и займам ООО «Лесстрой» в акте инвентаризации формы № ИНВ-19
(таблица 16) и справке к акту.
Таблица 16 - Акт инвентаризации расчетов с прочими дебиторами и
кредиторами
Расчеты по
краткосрочным
кредитам.
№
счета
Сумма по балансу, руб.
Всего
В том числе задолженность
подтвержденная
дебиторами
не
подтвержденная
дебиторами
с истекшим
сроком
исковой
давности
Кредитор -
физическое лицо О.
С. Балбашова
66
2000
2000
-
-
Кредитор - ООО
«Весь мир»
66
35000
-
-
35000
Итого
-
37000
2000
-
35000
Справка к акту № ИНВ-19 от 05.01.2017 г. «Инвентаризации расчетов с
прочими дебиторами и кредиторами представлена в таблице 17.
59
Таблица 17 - Справка к акту № ИНВ-19 от 05.01.2017 г. «Инвентаризации
расчетов с прочими дебиторами и кредиторами
Наименование,
адрес дебитора,
кредитора
Числится задолженность
Сумма
задолженности,
руб.
Документ, подтверждающий
задолженность
За что
Дата
начала
дебитор
ская
креди
торская
наименование
номер
дата
Кредитор О. С.
Балбашова
Краткосрочный
заем
15.05.2016
-
2000
Договор
займа
10
15.05.2016
ООО «Весь
мир»
Краткосрочный
заем
01.11.2015
-
35000
Договор
займа
3
31.10.2015
Итого
-
37000
-
-
Проведя проверку правильности отражения данных о полученных займах
и кредитах и затратах по их обслуживанию в аналитических и синтетических
регистрах учета ООО «Лесстрой» были установлены расхождения, которые
были сгруппированы и отражены в таблице 18.
Таблица 18 - Проверка правильности отражения данных о полученных займах и
кредитах и затратах по их обслуживанию в регистрах учета за 2016 г.
Банк
Период
, год
Номер
синтетического счета
по учету
задолженности
по данным
Регистр синтетического
или аналитического учета
Задолженность по
полученным кредитам на
начало года, тыс. руб.
Задолженность по
полученным кредитам на
конец года, тыс. руб.
предприятия
аудита
по данным
предприятия
по данным
аудита
отклонения
по данным
предприятия
по данным
аудита
отклонения
«Сбербанк
России»
1
66
66
Анализ счета
66
15250
15250
-
-
-
-
«Восточный»
1
66
66
-
-
-
5650
5650
0
«Банк
Москвы»
1
66
66
4906
4926
20
2348
2368
20
«ХКБ»
1
66
66
-
-
-
14230
14230
-
Итого
20156
20176
20
22228
22248
20
Проведя проверку правильности отражения данных о полученных займах
и кредитах и затратах по их обслуживанию в аналитических и синтетических
регистрах учета ООО «Лесстрой» за 2016 г., было установлено расхождение на
сумму 20 тыс. руб. по кредиту, полученному в ПАО «Банк Москвы».
Данное нарушение объясняется тем, что бухгалтер организации в 2016 г.
60
начислил проценты по кредиту бухгалтерской записью:
Д-т сч. 91-2 «Прочие расходы» - 20000 руб.
К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» - 20000 руб.
Операцию по начислению процентов следовало отразить в учете так:
Д-т сч. 91-2 «Прочие расходы» - 20000 руб.
К-т сч. 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» - 20000 руб.
Результаты аудита оформляются актом, имеющим юридическую силу
(Приложение В).
Вводная часть: наименование темы аудита - аудит займов и кредитов;
дата и место составления акта аудита - 25 июля 2016 г., ООО «Лесстрой»; кем,
на каком основании проведен аудит - аудит, проведенный автором работы;
проверяемый период и сроки проведения аудита - с 16 мая 2016 г. по 25 июля
2016 г.; полное наименование организации - ООО «Лесстрой»; кем и когда
проводился предыдущий аудит, что сделано по устранению выявленных
недостатков и нарушений - предыдущий аудит проводился бухгалтером
предприятия в 2015 г., недостатков и нарушений в ходе аудита не выявлено.
Описательная часть: Уровень организации бухгалтерского учета займов и
кредитов средний, что обусловлено как серьезными расхождениями с
установленной методикой учета, так и ошибками в организации учетного
процесса. Были выявлены недостатки:
1) при инвентаризации расчетов по кредитам и займам ООО «Лесстрой»:
выявлена просроченная кредиторская задолженность по полученному
краткосрочному займу от физического лица в сумме 2 тыс. руб.; выявлена
кредиторская задолженность по краткосрочному займу организации «Весь
мир» с истекшими сроками исковой давности - 35 тыс. руб.;
2) проведя проверку правильности отражения данных о полученных
займах и кредитах и затратах по их обслуживанию в аналитических и
синтетических регистрах учета ООО «Лесстрой» за 2016 г., было установлено
расхождение на сумму 20 тыс. руб. по кредиту, полученному в ПАО «Банк
Москвы». Данное нарушение объясняется тем, что бухгалтер организации в
61
2016 г. неверно начислил проценты по кредиту;
3) бухгалтером была допущена ошибка при начислении процентов по
кредиту, которые надо отнести на увеличение стоимости товаров до принятия
их к учету;
4) некорректное включение процентов по заемным средствам в
инвентарную стоимость инвестиционных объектов.
Выводы по 2 главе.
Компания ООО «Лесстрой» осуществляет свою деятельность на
территории Кировской области. Основным видом деятельности являются
лесозаготовки. На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что
основным источником формирования имущества являются краткосрочные
обязательства, которые были размешены в оборотных активах организации. В
процессе анализа, было выявлено, что на предприятии в отчетном году
наблюдается уменьшение чистой прибыли на 871 тыс. руб. или на 68,58% в
результате уменьшение выручки от продаж, увеличение коммерческих
расходов и сокращению прочих доходов. В структуре источников
формирования заемных средств предприятия отсутствуют долгосрочные и
краткосрочные кредиты. Основной статьей привлечения заемного капитала
является кредиторская задолженность. Отрицательный эффект финансового
рычага связан с тем, что рентабельность активов ниже ставки по кредиту, что
может привести к ускоренному формированию убытков. Рост доли заемных
средств приводит к росту их цены, что привело к снижению прибыли от
продаж, в результате сократилась и рентабельность активов и, следовательно,
получен отрицательный дифференциал. Анализ кредиторской задолженности
показал, что кредиторская политика предприятия является неэффективной.
Особое внимание следует уделить задолженности перед поставщиками, которая
в динамике возросла на 3795 тыс. руб., а ее удельный вес в общей величине
кредиторской задолженности составил 92,8 %. Необходимо разрабатывать
мероприятия по сокращению задолженности перед поставщиками.
При проведении учета и аудита займов и кредитов на предприятии были
62
выявлены недостатки: обнаружена просроченная кредиторская задолженность
по полученному краткосрочному займу от физического лица в сумме 2 тыс.
руб.; выявлена кредиторская задолженность по краткосрочному займу
организации «Весь мир» с истекшими сроками исковой давности - 35 тыс. руб.;
было установлено расхождение на сумму 20 тыс. руб. по кредиту, полученному
в ПАО «Банк Москвы». Данное нарушение объясняется тем, что бухгалтер
организации в 2016 г. неверно начислил проценты по кредиту; бухгалтером
была допущена ошибка при начислении процентов по кредиту, которые надо
отнести на увеличение стоимости товаров до принятия их к учету;
некорректное включение процентов по заемным средствам в инвентарную
стоимость инвестиционных объектов.