25
документах экономического субъекта.
Такая проверка осуществляется в следующем порядке:
проверка формы и наличия учредительных документов и
установления соответствия содержания требованиям нормативных и
законодательных актов;
проверка денежной оценки стоимости имущества, внесенного
основателями в оплату акций при создании акционерного общества;
изучение полноты и соблюдения сроков внесения уставного
капитала;
проверка правильности налогообложения средств, которые переданы
в уставный капитал субъекта его основателями;
установление законности видов деятельности;
определение соответствия размера уставного капитала данным
учредительных документов и действующему законодательству;
проверка полноты и правильности формирования уставного
капитала;
установление реальности внесения сумм в уставный капитал;
определение обоснованности изменений величины уставного
капитала.
Аудиторам необходимо установить наличие соответствующих
документов и соблюдения процедуры утверждения и государственной
регистрации субъекта
28
.
2. Проверка правильности расчетов с основателями
Проверка операций по расчетам с основателями предусматривает
изучение следующих вопросов:
своевременно ли и в каком размере основатели внесли свою долю в
уставной капитал предприятия;
в каком виде внесены участников в уставной капитал и правильно ли
28
Широков С.И. Внутрифирменный стандарт – методика аудиторской деятельности «Особенности аудита
собственного капитала коммерческих организаций» // Аудит и финансовый анализ. — 2015. — № 5. — С.
40.
26
оформлены документы по этим операциям;
правильно ли проводится начисление доходов от участия в капитале
предприятия.
3. Проверка наличия и правильности оформления документов,
подтверждающих факты расчетов с основателями.
Реальность уставного капитала аудитор определяет путем
исследования наличия и правильности оформления документов,
подтверждающих факты расчетов с основателями.
В этих документах должна быть ссылка на формирование уставного
капитала, что важно не только для целей бухгалтерского учета, но и для
целей налогообложения – обоснование правильности применения льгот по
налогам.
По некоторыми видами необоротных средств, внесенных в счет
взносов в уставной капитал, необходимо наличие документов,
подтверждающих право собственности на такое имущество (земельные
участки, недвижимость, интеллектуальную собственность, транспортные
средства)
29
.
4. Проверить соблюдение сроков оплаты уставного капитала.
Объем документов, которые подлежат проверке и необходимые
аудиторские процедуры определяются аудиторами самостоятельно с
соблюдением требования – они должны представлять достаточно
информации для профессионального аудиторского суждения и быть
надежными.
Проверку возможно проводить как по каждому направлению в
отдельности, так и в совокупности по нескольким направлениям, которые
касаются деятельности организации в части капитала.
По итогам аудиторской проверки складывается мнение аудиторов о
достоверности и качественности отражения в финансовой (бухгалтерской)
29
Широков С.И. Внутрифирменный стандарт – методика аудиторской деятельности «Особенности аудита
собственного капитала коммерческих организаций» // Аудит и финансовый анализ. — 2015. — № 5. — С.
41.
27
отчетности информации о собственном капитале организации. По
результатам проведенной проверки аудиторы определяют рекомендации по
увеличению эффективности использования собственного капитала, которые
отражаются в аудиторском заключении для внешних пользователей
финансовой информации экономического субъекта
30
.
Типичные нарушения и ошибки в учете собственного капитала
предприятия:
1. При учете уставного капитала не производится государственная
регистрация выпуска акций, номинальная стоимость выпущенных
дополнительно акций и (или) их количество не соответствует принятым
уставом условиям, изменение долей участников производится без
регистрации изменений к уставу, в результате уменьшения уставного
капитала его размер становится меньше минимально возможного, в
отчетности показывается величина только фактически оплаченного капитала,
при оплате уставного капитала оценка имущества осуществляется без
привлечения независимого оценщика, не соблюдаются принятые
организацией сроки оплаты без внесения соответствующих изменений в
устав.
2. При учете добавочного капитала не производится переоценка по
объектам, которые переоценивались в предыдущем периоде, не соблюдаются
сроки отражения результатов переоценки в учете и отчетности, неверно
рассчитывается сумма эмиссионного дохода, величина курсовых разниц,
рассчитанных организацией, не соответствует действительности,
направления расходования средств нераспределенной прибыли не
согласованы с собственниками, отсутствуют приказы руководителя
организации, утверждающие сроки полезного использования объектов, срок
полезного использования не внесен в акты о приеме-передаче основных
средств, ошибки в расчетах, списание стоимости объекта производится вне
30
Широков С.И. Внутрифирменный стандарт – методика аудиторской деятельности «Особенности аудита
собственного капитала коммерческих организаций» // Аудит и финансовый анализ. — 2015. — № 5. — С.
41.
28
зависимости от срока действия объекта, не соблюдаются положения учетной
политики.
3. При учете нераспределенной прибыли и резервов из нее, при
увеличении уставного капитала не проводится корректировка верхней
границы размера резервного капитала, не целевое расходование средств
резервного капитала, не соблюдается размер отчислении, предусмотренных
уставом, использование нераспределенной прибыли прошлых лет не
согласовывается с собственником, отсутствие основании для записи в
учетных регистрах
31
.
Следует заметить, что качественно произведенная аудиторская
проверка позволяет избежать множества разногласий между работниками
предприятия и акционерами, таких как: неправомерное использование
резервного капитала (на выплату дивидендов по простым акциям);
необоснованное распределение полученной прибыли (без решения собрания
акционеров); необоснованное уменьшение или увеличение общей суммы
Уставного капитала; несоответствие данных аналитического и
синтетического учета собственного капитала; использование средств
добавочного капитала на приобретение объектов основных средств
экономического субъекта
32
.
Таким образом, бухгалтерский учет капитала и аудит на предприятии
регламентируется в Российской Федерации достаточно большим
количеством нормативно-правовых актов, при соблюдении требований
которых может быть достигнуто полное и достоверное отражение в учете
всех произведенных операций.
31
Толчинская М. Н. Аудит собственного капитала и его особенности // Научно-методический электронный
журнал «Концепт». — 2016. — Т. 11. — С. 3671.
32
Там же
29
1.3. Значение, задачи и методы анализа капитала предприятия
Особое место в системе анализа капитала предприятия занимают
изучение его текущего состояния, а также показателей интенсивности и
эффективности использования. Подходы к анализу капитала могут быть
весьма разнообразными.
Основной целью анализа капитала является получение небольшого
числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих
объективную и точную картину эффективности его использования.
Цели анализа достигаются в результате решения определенного
взаимосвязанного набора аналитических задач.
Основными задачами анализа эффективности функционирования
капитала являются
33
:
- определение влияния прибыли на капитал;
- установление прироста капитала;
- оценка влияния на финансовое положение предприятия состояния
показателей капитала.
При использовании в управлении предприятием анализ капитала
необходимо разделять по целям - на стратегический и текущий
(оперативный). В то же время, при проведении комплексного системного
анализа отсутствует необходимость разделения экономического анализа
деятельности предприятия на чисто управленческий и финансовый, т.к. два
эти подхода находятся в постоянном взаимодействии и взаимно дополняют
друг друга. Не возможно и не нужно рассматривать анализ финансовой
функции предприятия в отрыве от производственной и маркетинговой,
поскольку они взаимосвязаны и взаимообусловлены друг другом, а основой
этой взаимной связи являются процессы оборота и кругооборота капитала.
Проводя анализ капитала предприятия, необходимо использовать все
33
Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий // Экономика,
Финансы, Управление. — 2017. — № 2. — С. 78.
30
подходы функционального анализа различного уровня и рассматривать
капитал как совокупность имущества и функций предприятия,
взаимообусловленных и взаимосвязанных во временном аспекте
34
.
Особенно продуктивным при проведении анализа капитала
предприятия может быть использование балансовых методов анализа,
которые позволяют изучать соотношение статей баланса путем
использования уравнений и вычисления относительных показателей
взаимосвязей между составными частями бухгалтерского баланса
предприятия и определением количественного значения данных
взаимосвязей. Эти методы анализа баланса предприятия иногда называют
финансовыми. Но это не совсем верно, поскольку финансовый анализ
использует балансовые методы лишь в качестве инструмента, однако, по
сути, эти методы остаются именно балансовыми, а применение в
определении финансовых показателей лишь придает им финансовую форму.
Балансовые методы, используемые при расчете коэффициентов,
характеризующих состояние, движение капитала, результативность его
функционирования, основываются на данных финансовой бухгалтерской
отчетности. Этот момент имеет большое значение в плане точности
использования информации, поскольку в бухгалтерской отчетности
предприятия с правовой и счетной позиций достоверно, системно
отражаются данные об его имущественном, финансовом положении и
результатах деятельности в денежном выражении
35
.
При проведении комплексного системного анализа капитала
предприятия важно соблюдать последовательность проведения анализа,
основывающуюся на порядке прохождения капиталом стадий оборота и
кругооборота.
В общем виде методика анализа собственного капитала включает:
1. Исследование финансовой отчетности, в ходе которого проводится
34
Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Проспект, 2014. — С.345.
35
Черников И. С. Бухгалтерский учет и анализ финансово-хозяйственной деятельности на малом
предприятии. — М. : ООО "Юрайт", 2015. — С.189.
31
структурный анализ, как в целом величины собственного капитала, так и
оценка каждого его элемента.
2. Изучение величины и динамики изменения показателя чистых
активов на текущий момент времени (путем сравнения их величин), а также
его соотношения с источниками формирования собственного капитала.
3. Изучение эффективности функционирования собственного
капитала за счет установления и оценки величины прироста и качества
распределения прибыли, а также анализа показателей рентабельности
собственного капитала и финансовой устойчивости.
4. Поиск резервов увеличения (прироста) собственного капитала. Для
того чтобы принимать обоснованные хозяйственно-управленческие решения,
направленные на увеличение собственного капитала, необходимо знать
основные резервы такого роста и пути их реализации
36
.
При проведении анализа собственного капитала решаются две задачи:
1) проверяют обеспеченность им предприятия;
2) изучают эффективность использования источников собственных
средств. При решении первой задачи определяют оптимальную потребность
в собственном капитале и сравнивают ее с фактическим наличием
источников собственных средств. Излишек собственного капитала нередко
ведет к неэффективному его использованию, недостаток вызывает
финансовые затруднения.
На первом этапе анализа изучается общий объем формирования
собственного капитала, соответствие темпов прироста собственного капитала
темпам прироста активов и объема реализуемой продукции предприятия,
динамика удельного веса собственных ресурсов в общем объеме
формирования финансовых ресурсов в предплановом периоде. Кроме того,
на данном этапе анализа этапе анализа рассматриваются источники
формирования собственного капитала. В первую очередь изучается
36
Родионова В.М. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. — М.: Финансы и статистика, 2014. —
С.211.
32
соотношение внешних и внутренних источников формирования собственного
капитала, а также стоимость привлечения собственного капитала за счет
различных источников
37
.
На втором этапе анализа исследуется движение собственного
капитала. Используя данные формы №1, рассчитываются показатели
движения собственного каптала.
На третьем этапе проводится анализ финансовых коэффициентов. В
мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработанная
система показателей, которые характеризуют финансовую стабильность
предприятия (таблица 2)
38
.
Таблица 2
Методика расчетов коэффициентов эффективности
использования собственного капитала предприятия
Показатель
Условное
обозначение
Формула для расчетов
1
2
3
Коэффициент финансовой
независимости (автономии)
К
авт.
Собственный капитал /
Пассивы
Коэффициент финансовой
зависимости
К
ф
.
з
Пассивы / Собственный
капитал
Коэффициент маневренности
собственного капитала
К
м
Собственные оборотные
средства / Собственный
капитал
Коэффициент концентрации
заемного капитала
К
конц.ЗК.
Заемный капитал / Пассивы
Коэффициент финансовой
стабильности (коэффициент
финансирования)
К
ф.стаб.
Собственные средства /
Заемные средства
Показатель финансового
левериджа
Ф
л
Долгосрочные
обязательства /
Собственные средства
Коэффициент финансовой
стойкости
Кф.
с.
Собственный капитал +
долгосрочные
обязательства / Пассивы
Коэффициент отношения
основных средств к
собственным средствам
К
отн.
Основные средства /
Собственный капитал
Коэффициент структуры
заемного капитала
К
стр.
Краткосрочные
обязательства / Заемный
капитал
37
Макаренко И. Анализ состава и структуры капитала организации // Экономика. Финансы. Управление. —
2017. — № 7. — С. 50.
38
Там же
33
Продолжение таблицы 2
1
2
3
Коэффициент обращения
собственного капитала
К
обр.
Чистая выручка от
реализации продукции /
Собственный капитал
Рентабельность собственного
капитала
R
СК
Чистая прибыль
предприятия / Собственный
капитал
Методика анализа определенных выше коэффициентов:
1. Сравниваются фактические коэффициенты текущего года с
коэффициентами предыдущего года, а также с коэффициентами за ряд
отчетных периодов.
2. Сравниваются фактические коэффициенты с нормативными
(внешние пользователи финансовых отчетов редко могут провести такое
сопоставление).
3. Сравниваются коэффициенты с показателями конкурентов. Данные
берутся из финансовых отчетов, которые подаются в финансовые,
статистические органы.
4. Сравниваются фактические коэффициенты с отраслевыми
показателями.
С помощью анализа этих коэффициентов можно оказать сильные и
слабые позиции разных предприятий, фирм. Менеджеры используют эти
данные для контроля деятельности предприятия, чтобы не допустить
банкротства
39
.
Анализ эффективности использования капитала организаций
проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих
структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными
показателями. Наиболее приемлемыми, по нашему мнению, для анализа
является дескриптивные модели.
Дескриптивные модели, или модели описательного характера,
являются основными как для проведения анализа капитала, так и для оценки
39
Лешко В. Н. Финансовый анализ показателей годовой бухгалтерской отчетности как инструмент
управления предприятием в 2017 году // Планово-экономический отдел. — 2017. — № 1. — С. 35.
34
финансового состояния предприятий. К ним относятся: построение системы
отчетных балансов, представление бухгалтерской отчетности в различных
аналитических разрезах; структурный и динамический анализ отчетности,
коэффициентный и факторный анализ, аналитические записки к
отчетности
40
. Все эти модели основаны на использовании информации
бухгалтерской отчетности.
Структурный анализ представляет совокупность методов
исследования структуры. Он основан на представлении бухгалтерской
отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру, то
есть рассчитывается доля (удельный вес) частных показателей в
обобщающих итоговых данных о собственном и заемном капитале.
Динамический анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных
статей собственного и заемного капитала или их групп, входят в состав
бухгалтерской отчетности.
Коэффициентный анализ - ведущий метод анализа эффективности
использования капитала предприятий, различными группами пользователей:
менеджерами, аналитиками, акционерами, инвесторами, кредиторами и др.
Известно множество таких коэффициентов, поэтому для удобства разделим
их на несколько групп
41
:
- коэффициенты оценки движения капитала предприятия;
- коэффициенты деловой активности;
- коэффициенты структуры капитала;
- коэффициенты рентабельности и др.
Коэффициентам оценки движения капитала (активов) предприятия
относят коэффициенты поступления, выбытия и использования,
рассчитываемые по всем совокупному капиталу и по его составляющим.
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать,
насколько эффективно предприятие использует свой капитал. Как правило, в
40
Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных
обществ в промышленности, строительстве и торговле. — М.: Дело и Сервис, 2013. — С.195.
41
Там же.