25
важной функцией, является функция их анализа. Основной целью анализа
финансовых результатов является разработка и принятие обоснованных
управленческих решений, направленных на повышение эффективности
деятельности организации. Основными задачами анализа финансовых
результатов являются:
- оценка динамики и структуры показателей прибыли за анализируемый
период;
- факторный анализ прибыли;
- анализ прочих доходов и расходов;
- оценка динамики показателей рентабельности продаж и капитала;
- факторный анализ рентабельности продаж и капитала;
- анализ затрат, произведенных предприятием, и оценка затрат на один
рубль продукции;
- выявление резервов роста прибыли и рентабельности
14
.
Решение основных задач анализа финансовых результатов обеспечивается
использованием в процессе его проведения различных методов. Система
методов анализа финансовых результатов деятельности предприятия показана в
Приложении 3. Как видно из данного приложения, в системе методов анализа
финансового состояния предприятия можно выделить пять основных групп
методов:
1) Горизонтальный (трендовый) анализ прибыли базируется на изучении
динамики отдельных ее показателей во времени. Рассчитываются темпы роста
и прироста отдельных видов прибыли, выявляются общие тенденции ее
изменения по сравнению показателей с предшествующим периодом, с
аналогичным периодом прошлого года, за ряд прошлых периодов. Главная
особенность данного направления анализа заключается в том, что при его
осуществлении необходимо учитывать инфляционный фактор.
14
Соловьева, Н.А. Анализ финансовых результатов деятельности организации [Текст]: Учебное пособие/ Н.А.
Соловьева, О.Ю. Деягель. - М.: Логос, 2012. с. 19
26
2) Вертикальный (структурный) анализ базируется на структурном
разложении агрегированных показателей формирования, использования и
распределения прибыли. Рассчитываются и анализируются удельные веса всех
структурных элементов. Данный вид анализа может быть реализован в
различных видах, основными из которых являются: структурный анализ
прибыли, сформированной по отдельным сферам деятельности, по отдельным
видам продукции, структурный анализ активов и капитала, структурный анализ
распределения и использования полученной прибыли.
3) Сравнительный анализ прибыли базируется на сопоставлении
отдельных групп ее аналитических показателей между собой (рассчитываются
абсолютные и относительные отклонения). Основными видами данного
направления анализа являются: сравнительный анализ прибыли данного
предприятия и среднеотраслевых показателей, сравнение с конкурентами в
рамках конкретного регионального рынка, сравнение показателей прибыли
отдельных структурных подразделений предприятия, сравнительный анализ
отчетной и плановой(нормативной) информации.
4) Факторный анализ - исследование влияния различных факторов на
значение того или иного показателя прибыли с помощью таких методов, как
метод цепных подстановок, абсолютных и относительных разностей, а также
более сложные факторные модели.
5) Метод анализа коэффициентов – базируется на расчете соотношения
различных абсолютных показателей между собой. В процессе использования
этой системы анализа определяются различные относительные показатели,
характеризующие отдельные аспекты формирования, распределения и
использования прибыли предприятия.
Исследование сущности, целей, задач и методов анализа финансовых
результатов деятельности предприятия позволяют выделить в процессе его
проведения несколько ключевых направлений. Это в первую очередь анализ
формирования и распределения прибыли, факторный анализ прибыли, а также
анализ показателей рентабельности. Анализ формирования прибыли
27
предполагает прежде всего оценку ее динамики и структуры. Такая оценка
может быть дана на основе горизонтального, вертикального и трендового (при
долгосрочных сравнениях) методов анализа. При проведении горизонтального
анализа рассчитываются показатели абсолютного роста, темпов роста и темпов
прироста основных показателей прибыли за ряд лет. Структурный анализ
финансовых результатов необходимо для оценки особенностей их
формирования. В процессе такого анализа определяется удельный вес
основных показателей прибыли в выручки, а также отдельных элементов
доходов и расходов предприятия в основных показателях прибыли: валовой
прибыли, прибыли от продаж и внереализационных операций, прибыли до
налогообложения и чистой прибыли.
Анализ распределения прибыли осуществляется с целью оценки
эффективности данного процесса на предприятии. Для обобщающей оценки
эффективности распределения прибыли используются следующие основные
показатели
15
:
1. Коэффициент налогообложения прибыли:
,: BRNPК
РNP
(3)
Где K
NP
— коэффициент налогообложения прибыли; NP
p
— сумма налогов,
сборов и других обязательных платежей, выплаченных за счет прибыли в
анализируемом периоде; BR— сумма прибыли до налогообложения
предприятия в анализируемом периоде
2. Коэффициент чистой прибыли:
,:VPCHPK
CHP
(4)
где
CHP
K
— коэффициент чистой прибыли; CHP— сумма чистой прибыли
предприятия в анализируемом периоде; VP— сумма прибыли до
налогообложения предприятия в анализируемом периоде.
3. Коэффициент капитализации прибыли:
,:CHPCHPK
kKP
(5)
15
Беспалов М.И. Учет и анализ финансовых результатов деятельности предприятия [Текст]: Учебник. - М.:
Юрайт, 2014. С. 182
28
где K
KP
— коэффициент капитализации прибыли; CHP— сумма чистой прибыли
предприятия в анализируемом периоде; CHP
k
— сумма капитализированной
чистой прибыли
4. Коэффициент потребления прибыли.
K
pp
=CHP
P
:CHP (6)
где K
pp
— коэффициент потребления прибыли; CHP — сумма чистой прибыли,
направленной (использованной) на потребление
Большое значение в процессе анализа финансовых результатов
предприятия принадлежит факторному анализу. Он позволяет выявить
причины изменения финансовых результатов предприятия, а также резервы
роста прибыли. Таким образом, именно проведение факторного анализа
является одним из основных условий эффективного управления прибылью на
предприятии.
При проведении факторного анализа необходимо принимать во
внимание, что формирование финансового результата предприятия происходит
под влиянием множества различных факторов, упрощенный состав которых
показан на рисунке 2. Те из факторов, которые поддаются количественной
оценке, должны быть учтены при проведении факторного анализа прибыли
предприятия. В настоящее время в аналитической практике применяются
различные методики факторного анализа прибыли. В этом случае прибыль от
продаж можно представить в виде следующей формулы:
sqpqП
16
(7)
Где
p
- цена реализации продукции;
q
- объем реализации продукции;
s
- себестоимость реализации продукции.
16
Крылов Э. И. Анализ финансовых результатов предприятия [Текст]: учеб. Пособие/ Э.Т. Крылов, В.М.
Власова; ГУАП. – СПб., 2013. с. 112
29
Рисунок 2. Факторы формирования финансовых результатов
деятельности предприятия
17
Таким образом, на основе данной факторной модели прибыли от продаж можно
оценить влияние на итоговый показатель следующих факторов:
1. Изменение отпускных цен на продукцию;
2. Изменение объема продаж продукции;
3. Изменение себестоимости продукции;
4. Изменение структуры продаж продукции.
Оценка влияния данных факторов на показатель прибыли от продаж
осуществляется путем последовательной подстановки изменений основных
параметров формулы (7)
При факторном анализе прибыли до налогообложения необходимо
учитывать, что при формировании прибыли участвуют: выручка от продаж,
17
Бухгалтерский учет и анализ [Текст]: Учебник/ Под ред. И.М. Дмитриевой. – М.: Юрайт, 2017. с. 284
30
полная себестоимость продаж, валовая прибыль, прочие статьи доходов и
расходов, расходы и доходы (вне процесса реализации).
В основе факторного анализа чистой прибыли (убытка) организации
лежит следующая модель:
РДПч
18
(8)
где ΔПч – изменение величины чистой прибыли;
ΔД – изменение суммы доходов организации;
ΔР – изменение суммы расходов организации.
Абсолютные показатели прибыли не всегда дают полное представление о
результативности деятельности предприятия, прежде всего в связи с влиянием
инфляционных процессов на финансовые показатели. В связи с этим в процессе
анализа финансовых результатов целесообразно также рассчитывать показатели
рентабельности. Институт Профессиональных Бухгалтеров и Аудиторов России
(ИПБ России) рекомендует рассчитывать три группы показателей
рентабельности
19
:
1. Показатели рентабельности продаж как процентное отношение
различных показателей прибыли к выручке от продажи товаров;
2. Показатели рентабельности совокупных доходов как процентное
отношение прибыли до налогообложения и чистой прибыли к сумме
совокупных расходов;
3. Показатели рентабельности расходов как процентное отношение
прибыли к соответствующему виду деятельности расходов.
Методика расчета всех перечисленных выше показателей, а также
методика их расчета охарактеризованы в Приложении 4.
В практике финансового анализа рассчитываются также и другие
показатели рентабельности. Особая роль среди них принадлежит показателям
18
Крылов Э. И. Анализ финансовых результатов предприятия [Текст]: учеб. Пособие/ Э.Т. Крылов, В.М.
Власова; ГУАП. – СПб., 2013. с. 114
19
Анализ финансовой отчетности [Текст]: Учебное пособие/ коллектив авторов; под общ. ред. В.И. Бареленко.
4-е изд., перераб.. – М.: Кнорус, 2016. с. 62
31
рентабельности капитала. Общая формула расчета данного показателя имеет
следующий вид:
%100*
средстванныеавансирова
прибыль
R
20
(9)
В качестве авансированных средств может рассматриваться как общая
сумма средств, авансированных предприятием в производство, так и сумма
собственных средств. В связи с этим различают показатели рентабельности
капитала (активов) – в ряде случаев данный показатель называют показателем
рентабельности деятельности предприятия, - а также показатель
рентабельности собственного капитала. Методика расчета данных показателей
характеризуется следующими формулами
21
:
1. Рентабельность активов (капитала):
%100*
активовстоимостьсредняя
прибыль
R
(10)
2. Рентабельность собственного капитала
%100*
капиталагособственностоимостьсредняя
прибыль
R
(11)
При оценке рентабельности анализируется динамика соответствующих
показателей, а также оценивается влияние факторов на результирующий
показатель.
Выводы:
Учет финансовых результатов – это одно из основных направлений в
системе бухгалтерского учета организации. Учет финансовых результатов
направлен на обеспечение всех заинтересованных (внутренних и внешних)
пользователей информацией о доходах, расходах, прибыли (убытках)
организации. Особенности учетного процесса определяются порядком
формирования финансового результата и закреплены соответствующими
20
Соловьева, Н.А. Анализ финансовых результатов деятельности организации [Текст]: Учебное пособие/ Н.А.
Соловьева, О.Ю. Деягель. - М.: Логос, 2012 с. 112
21
Усатюк Т.М., Ефремова Е.М. Учет коммерческого финансового результата коммерческой организации
[Текст]/ Т.М. Усатюк, Е.М. Ефремова// Совершенствование учета, анализа и контроля как механизмов
информационного обеспечения устойчивого развития экономики: материалы II международной научно-
практической конференции. - 2015. - С. 236
32
нормативными актами на различных уровнях нормативно – правового
регулирования бухгалтерского учета, что обеспечивает полноту и
достоверность соответствующей бухгалтерской информации, которая по
итогам отчетного года отражается в отчете о финансовых результатах и
бухгалтерском балансе.
Анализ финансовых результатов предполагает оценку динамики доходов,
расходов и прибыли организации, а также показателей рентабельности. Анализ
финансовых результатов осуществляется с использованием методов
горизонтального, вертикального, сравнительного и факторного анализа, а также
метода анализа коэффициентов. Целью такого анализа является определение
возможностей повышения результативности финансово – хозяйственной
деятельности организации за счет роста прибыли и рентабельности ее
деятельности.
33
Глава 2. Учет и анализ финансовых результатов деятельности
экономического субъекта в современных условиях на примере
АО «Весьегонский винзавод»
2.1 Экономическая характеристика промышленного предприятия
«Весьегонский винзавод» является одним из старейших предприятий
Тверской области по производству плодово – ягодных вин. История создания
завода начинается с 1914 года. Сначала предприятие было ремесленным, а
объем выпускаемой продукции - небольшим.
До 1918 года завод находился в частной собственности. Изначально
завод производил не только плодово-ягодные вина, но и клюквенные соки,
экстракты, а также сушеные ягоды для кондитерской промышленности. По
основному виду перерабатываемого сырья заводу было дано название -
«Клюквенный». После революции завод был национализирован и передан в
ведение Весьегонского Отдела Народного Хозяйства. В 1933 году завод
«Клюквенный был переименован в комбинат, т.к. получил функцию
реализовывать выжимки в кондитерскую промышленность. В этом же году
снова переименован в винодельческий.
С 1952 года «Весьегонский винзавод» являлся градообразующим
предприятием. В 50-60 года на заводе осуществляется механизация
производства. Появляются полуавтоматы для мойки бутылок, запускается
артезианская скважина с насосами для подачи воды.
С 1992 года начинался период приватизации и акционирования всех
винодельческих предприятий отрасли. Завод покупался и продавался несколько
раз. С 2006 года Весьегонский винзавод принадлежит частным компаниям и
физическим лицам. На российский рынок вина выходят под брендом «Creative
Wine» и «Весьегонский винзавод».
В настоящее время основным видом деятельности предприятия является
производство алкогольной продукции, в основном фруктовых вин. Фруктовые
вина АО «Весьегонский винзавод» являются одними из самых качественных и,
как следствие, одними из самых дорогих в категории фруктовых вин в России.
34
По результатам 2017 года завод занимал примерно 5% рынка фруктовых вин и
занимал пятое место в рейтинге производителей фруктовых вин в России
Динамика объема выпуска продукции предприятия показана на рисунке 3
Рисунок 3. Динамика объема выпуска АО «Весьегонский
винзавод»
Из рисунка видно, что объем выпуска продукции предприятия в 2013 –
2017 гг. был подвержен колебаниям. В целом в 2013 – 2016 гг. характерен спад
в общем объеме выпуска продукции. В 2016 – 2017 вновь наметилась
положительная динамика. Так, объем выпуска продукции в натуральном
выражении в 2017 г. увеличился на 14,47 тыс. дкл., а тем роста составил
123,95%.
Динамика объема продаж продукции предприятия показана на рисунке 4.
Рисунок 4. Динамика объема продаж АО «Весьегонский
винзавод» в тыс. дал.