36
ПрР - прочие расходы;
ОНА - отложенные налоговые активы;
ОНО - отложенные налоговые обязательства;
НП - налог на прибыль.
Для анализа рентабельности продаж (Рп) использовать следующую
факторную модель:
Рп = Пр/В = (В-Сп)/В, (2)
где Пр - прибыль от реализации продукции, млн. руб.;
Сп - полная себестоимость, млн. руб.
Влияние фактора изменения цены реализации определить по формуле:
ΔРп(ΔВ) = (В1–Сп0)/В1*100% – (В0–Сп0)/В0*100%.
Влияние фактора изменения себестоимости определить по формуле:
ΔРп(ΔСп) = (В1–Сп1)/В1 – (В1–Сп0)/В1.
Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за
период.
Для анализа общей рентабельности предприятия (Робщ) использовать
следующую факторную модель:
Робщ = (Пр+Пптд+Пид+Пфд)/В, (3)
где Пптд - прибыль (убыток) от прочей текущей деятельности, млн. руб.;
Пид - прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности, млн. руб.;
Пфд - прибыль (убыток) от финансовой деятельности.
5. Определить резервы роста прибыли и рентабельности.
По результатам первой главы работы можно сделать следующие выводы:
- финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
абсолютным показателем - суммой полученной прибыли и относительным -
уровнем рентабельности;
37
- различают прибыль маржинальную (валовую), брутто-прибыль,
прибыль до налогообложения, чистую, номинальную и реальную,
бухгалтерскую и экономическую прибыль. Среди показателей рентабельности
выделяют рентабельность капитала, активов, производственных фондов,
производства, продукции и продаж;
- финансовый результат от деятельности организации формируется как
разность между доходами и расходами от операционной, инвестиционной и
финансовой деятельности предприятия. Результат от реализации продукции,
товаров, работ, услуг выявляют на счете 90 «Доходы и расходы по текущей
деятельности». Для обобщения информации о прочих доходах и расходах
отчетного периода, непосредственно не связанных с текущей деятельностью
организации, в том числе по инвестиционной и финансовой деятельности
используется счет 91 «Прочие доходы и расходы». Посредством сравнения
оборотов по дебету и кредиту счетов 90 и 91 определяют результат (прибыль
или убыток), который ежемесячно списывается со счета 90 на счет 99
«Прибыли и убытки». Сопоставлением кредитового и дебетового оборотов по
счету 99 «Прибыли и убытки» определяется конечный финансовый результат за
отчетный период. Превышение кредитового оборота над дебетовым
характеризует размер чистой прибыли организации, а превышение дебетового
оборота над кредитовым характеризует размер чистого убытка организации;
- выбор той или иной методики проведения анализа финансовых
результатов для отдельно взятого предприятия зависит от особенностей его
функционирования и целей, которых необходимо достичь в процессе анализа.
В любом случае в процессе анализа необходимо проследить динамику прибыли
предприятия и определить источники ее формирования; дать оценку
показателям рентабельности предприятия; оценить структуру показателей
финансовых результатов, выявить факторы, действие которых привело к
изменению показателей прибыли и рентабельности предприятия, на основе
этого определить резервы роста прибыли и рентабельности и сформулировать
предложения по улучшению финансовых результатов предприятия.
38
Глава 2. Анализ финансовых результатов хозяйственной
деятельности КУП «Слонимское ПМС»
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия
Коммунальное унитарное предприятие мелиоративных систем
«Слонимское ПМС» создано в результате реорганизации в форме выделения из
состава областного унитарного предприятия «Гродномелиоводхоз».
Предприятие занимается:
- строительством, реконструкцией, капитальным и текущим ремонтом и
эксплуатацией объектов гидротехники и мелиорации;
- производит перезалужение;
- выполняет надзор за выполнением технических требований по
эксплуатации мелиоративных систем и гидротехнических сооружений
сельскохозяйственного назначения;
- выполняет строительно-монтажные виды работ и услуг.
Предприятие самостоятельно организует свою деятельность, исходя из
необходимости выполнения работ и оказания услуг, предусмотренных
Программой сохранения и использования мелиоративных земель Гродненской
области, которая определяет размеры финансирования и объемы работ в
разрезе:
- ремонтно-эксплуатационных работ на мелиоративных и
водохозяйственных системах Слонимского района;
- работ по реконструкции и восстановлению осушительных и
осушительно-увлажнительных мелиоративных систем района;
- работ по выполнению агромелиоративных мероприятий на
мелиоративных землях.
Выполнение этих работ является первоочередным для предприятия. Иные
виды работ оно выполняет только для загрузки производственных мощностей и
работников предприятия в перерывах между работами предусмотренными
Программой.
Анализ экономического состояния КУП «Слонимское ПМС» произведен на
39
основании данных Отчета о прибылях и убытках за 2016 год (Приложение 1) и
представлен в таблице 2.
Таблица 2
Показатели деятельности КУП «Слонимское ПМС» в 2015-2016
годы
Наименование показателя
Ед. изм.
2015
год
2016
год
Темп
роста,
%
Выручка от реализации
млн.руб
11137
11278
101,27
Себестоимость реализованной
продукции
млн.руб
10996
11117
101,10
Прибыль от реализации
млн.руб
141
161
114,18
Чистая прибыль
млн.руб
365
171
46,85
Рентабельность реализованной
продукции
%
1,27
1,43
112,76
Численность работников
млн.руб
68
68
100,00
Фонд оплаты труда
млн.руб.
3814
3145
82,46
Производительность труда
млн.руб
163,78
165,85
101,27
Среднемесячная заработная плата
тыс. руб.
4674
3854
82,46
Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что выручка от реализации на
предприятии увеличилась, темпы ее роста составили 101,27%. При этом темп
роста себестоимости несколько ниже 101,10%, в итоге прибыль от реализации
увеличилась на 14,18%.
Поскольку темпы роста выручки в 2016 году оказались ниже темпов
роста прибыли от реализации, рентабельность реализованной продукции
увеличилась на 12,76% и оставила 1,43%.
Численность работающих на предприятии за анализируемый период не
изменилась, при этом фонд оплаты труда в 2016 году составил 82,46%
предыдущего года, в результате среднемесячная заработная плата снизилась на
17,54%, что отрицательно, поскольку более высокая заработная плата ведет к
повышению заинтересованности работников в результатах своего труда.
Производительность труда на предприятии увеличилась на 1,27%, что на
фоне снижения темпов роста средней заработной платы свидетельствует о
рациональном использовании фонда оплаты труда.
Ресурсами предприятия являются персонал, основные средства и
финансовые ресурсы.
40
Производственно-хозяйственная деятельность предприятий
обеспечивается за счет основных фондов.
Посредством таблицы 3 произведен анализ состава и структуры основных
средств исследуемого предприятия.
Таблица 3
Состав и структура основных средств КУП «Слонимское ПМС» в
2015-2016 гг.
Вид
основных средств
2015
2016
Темп
роста,
%
сумма,
млн. руб.
уд. вес,
%
сумма,
млн. руб.
уд. вес,
%
Здания и сооружения
125529
85,42
136498
85,65
108,74
Передаточные устройства
1004
0,68
1097
0,69
109,26
Машины и оборудование
17508
11,91
18629
11,69
106,40
Транспортные средства
2815
1,92
3031
1,90
107,67
Инструмент и инвентарь
55
0,04
53
0,03
96,36
Прочие основные
средства
48
0,03
54
0,03
112,50
Многолетние насаждения
-
-
2
0,00
Итого
146959
100,00
159364
100,00
108,44
Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что стоимость всех видов
основных средств, кроме инструмента, инвентаря и принадлежностей имеет
тенденцию к росту.
Основное место в структуре основных средств предприятия принадлежит
зданиям и сооружениям, удельный вес которых составляет более 85%. При
этом он увеличился на 0,23%.
Второе место в структуре основных средств занимают машины и
оборудование: 11,91% в 2015 году и 11,69% - в 2016.
Анализ структуры основных средств КУП «Слонимское ПМС» в 2015-
2016 годах в разрезе их активной и пассивной части представлен в таблице 4.
Таблица 4
Структура активной и пассивной частей основных средств
Основные
средства
2015
2016
Отклонение
сумма,
млн.
руб
уд.
вес, %
сумма,
млн.
руб
уд.
вес, %
сумма,
млн.
руб
уд.
вес, %
Активная часть
21382
14,55
22810
12,64
1428
-1,91
Пассивная часть
125577
85,45
136554
87,36
10977
1,91
Итого
146959
100,00
159364
100,00
12405
0,00
41
Из таблицы 4 видно, что наибольший удельный вес в совокупной
стоимости основных средств предприятия занимает их пассивная часть, которая
увеличилась с 85,45 до 87,36%. При этом доля активной части соответственно
снизилась, что отрицательно, поскольку именно от активной части основных
средств зависит производительность и эффективной работы предприятия.
Эффективное использование основных средств выступает одним из
решающих факторов увеличения объема выпуска продукции. Показателями
использования основных средств являются фондоотдача и фондоёмкость. При
этом целесообразно оценивать фондоотдачу не только всех основных средств, а
и их активной части.
Посредством таблицы 5 произведен анализ эффективности использования
основных средств исследуемого предприятия.
Таблица 5
Анализ фондоотдачи и фондоемкости основных средств КУП
«Слонимское ПМС» в 2015-2016 годах
Показатели
2015
2016
Отклонение
Темп
роста
Объем выпуска продукции, млн.
руб.
11137
11278
141
101,27
Среднегодовая стоимость ОС,
млн. руб.
13269
5
15266
7
19972
115,05
в т. ч. активной части
18239
22096
3857
121,15
Фондоотдача, млн. руб.
0,08
0,07
-0,01
88,02
Фондоемкость, млн. руб.
11,91
13,54
1,62
113,61
Уд. вес активной части в
стоимости ОС
13,75
14,47
0,73
105,30
Фондоотдача активной части,
млн. руб.
0,61
0,51
-0,10
83,59
Из таблицы 5 видно, что темпы роста объема выпуска продукции ниже
темпов роста среднегодовой стоимости основных средств. Показатель
фондоотдачи снизился на 11,98%, соответственно увеличилась фондоемкость,
что говорит о снижении эффективности использования основных фондов на
предприятии в 2016 году. Фондоотдача активной части основных фондов
снизилась на 16,41%, поскольку темпы роста активной части основных фондов
оказались выше темпов роста объема выпуска продукции.
Финансовые ресурсы предприятия представляют собой общую сумму
42
собственного и заемного капитала, которая используется предприятием для
осуществления хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.
Посредством таблицы 6, составленной на основании данных баланса
предприятия за 2016 год (Приложение 2), произведен анализ его финансовых
ресурсов.
Таблица 6
Анализ капитала КУП «Слонимское ПМС» за 2015-2016 годы
Статьи
2015
2016
Отклонение
сумма,
млн. руб.
уд.
вес, %
сумма,
млн. руб.
уд.
вес, %
сумма,
млн. руб.
уд.
вес, %
Собственный капитал, в т. ч.
136825
91,76
139854
93,08
3 029
1,32
Резервный капитал
240
0,16
240
0,16
0
0,00
Добавочный капитал
136 218
91,36
138 994
92,51
2 776
1,15
Нераспределенная прибыль
365
0,24
618
0,41
253
0,17
Заемный капитал, в т.ч.
12 281
8,24
10 395
6,92
-1 886
-1,32
Долгосрочные кредиты и
займы
2601
1,74
1 990
1,32
-611
-0,42
Долгосрочные
обязательства по
лизинговым платежам
4 864
3,26
4 186
2,79
-678
-0,47
Доходы будущих периодов
1439
0,97
1 097
0,73
-342
-0,24
Краткосрочные кредиты и
займы
817
0,55
906
0,60
89
0,05
Краткосрочная часть
долгосрочных обязательств
909
0,61
540
0,36
-369
-0,25
Краткосрочная
кредиторская
задолженность
1 651
1,11
1 676
1,12
25
0,01
поставщикам,
подрядчикам,
исполнителям
577
0,39
942
0,63
365
0,24
по налогам и сборам
127
0,09
164
0,11
37
0,02
по социальному
страхованию и
обеспечению
101
0,07
76
0,05
-25
-0,02
по оплате труда
222
0,15
200
0,13
-22
-0,02
по лизинговым
платежам
611
0,41
284
0,19
-327
-0,22
прочим кредиторам
13
0,01
10
0,01
-3
0,00
Итого
149106
100,00
150 249
100,00
1 143
0,00
Из таблицы 6 видно, что предприятие финансируется преимущественно
за счет собственных финансовых ресурсов (93%), в составе которых основное
место принадлежит добавочному капиталу – 92,51%
Общая сумма заемных средств предприятия к концу 2016 года
43
уменьшилась на 1886 млн. руб. и составила 6,92%. На данное снижение в
разной степени оказали влияние все составляющие заемного капитала.
Основной составляющей заемного капитала предприятия являются
долгосрочные обязательства по лизинговым платежам. На долю кредиторской
задолженности приходится только 1,12%, при этом основную ее часть
составляет задолженность по лизинговым платежам.
Посредством таблицы 7 проведен анализ показателей
платежеспособности и финансовой устойчивости исследуемого предприятия.
Таблица 7
Динамика показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости КУП «Слонимское ПМС» за 2015-2016гг.
Показатели
На
31.12.2015
На
31.12.2016
Отклонение
(+; –)
Долгосрочные активы, млн р.
143972
146008
2036
Краткосрочные активы, млн р.
5134
4241
-893
в том числе:
денежные средства и их эквиваленты,
млн р.
140
635
495
краткосрочная дебиторская
задолженность
3133
2160
-973
краткосрочные финансовые вложения,
млн р.
-
-
-
Собственный капитал, млн р.
136825
139854
3029
Долгосрочные обязательства, млн р.
8868
7218
-1650
Краткосрочные обязательства, млн р.
3413
3177
-236
Итог бухгалтерского баланса, млн р.
149106
150249
1143
Собственные оборотные средства
(собственные краткосрочные активы),
млн р.
1721
1064
-993
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,04
0,20
0,16
Коэффициент текущей ликвидности
1,50
1,33
-0,17
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
0,34
0,25
-0,08
Коэффициент обеспеченности
финансовых обязательств активами
0,08
0,07
-0,01
Коэффициент финансовой
независимости (автономии)
0,92
0,93
0,01
Коэффициент капитализации
0,06
0,05
-0,01
Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что долгосрочные активы
предприятия увеличились, при этом краткосрочные уменьшились за счет
снижения краткосрочной дебиторской задолженности, что положительно, а
также означает, что на предприятии ведется активная работа с дебиторами.
44
Собственный капитал предприятия увеличился, при этом обязательства
предприятия уменьшились, что также положительно.
Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился и стал в соответствии
с нормативом (>0,2), в результате увеличения уровня денежных средств, это
свидетельствует, что улучшилась финансовая ситуация на предприятии,
поскольку данный коэффициент характеризует долю текущих обязательств,
покрываемых исключительно за счет денежных средств.
Коэффициент текущей ликвидности снизился, что оценивается
отрицательно, при этом оставаясь выше норматива (>1).
Коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился, что
отрицательно, поскольку, чем выше данный показатель, тем больше у
предприятия возможностей проведения независимой финансовой политики.
Коэффициент автономии снизился до 0,07, что свидетельствует о том, что
предприятие все больше полагается на заемные и привлеченные источники
финансирования.
Активы предприятия на 93% обеспечены собственными средствами, т.е.
долги полностью покрываются собственным капиталом и предприятие не
испытывает финансовую зависимость от заемных средств.
Коэффициент капитализации позволяет оценить предпринимательский
риск. Значение данного коэффициента снизилось, что свидетельствует о том,
что предприятие стало менее зависимо в своем развитии от заемного капитала,
т.е. выше его финансовая устойчивость.
Для оценки эффективности использования средств предприятия проведен
анализ деловой активности (таблица 8).
Таблица 8
Динамика показателей деловой активности КУП «Слонимское ПМС»
за 2015-2016гг
Показатели
2015
2016
Отклонение
1
2
3
4
Среднегодовая стоимость активов, млн р
143984
149678
5694
Среднегодовая стоимость краткосрочных
активов, всего, млн р
4625
4688
63
45
Окончание таблицы 8
1
2
3
4
в том числе:
запасы, млн р.
677
349
-328
краткосрочной дебиторской задол-ти, млн. р.
2516
2647
131
Выручка от реализации продукции, товаров,
работ, услуг, млн р.
11137
11278
141
Среднегодовая величина собственного
капитала предприятия, млн р.
131988
138340
6352
Коэффициент общей оборачиваемости
капитала
0,084
0,082
-0,002
Коэффициент оборачиваемости
краткосрочных активов
2,408
2,406
-0,002
Время обращения:
краткосрочных активов, дней
151,578
151,722
0,144
запасов, дней
22,188
11,295
-10,893
краткосрочной дебиторской задол-ти, дней
82,458
85,667
3,209
краткосрочной кредиторской задол-ти, дней
50,308
53,854
3,546
Продолжительность операционного цикла
104,646
96,962
-7,684
Данные таблицы 8 свидетельствуют о том, что коэффициент общей
оборачиваемости капитала снизился на 0,002, т.е. имеет место незначительное
снижение кругооборота средств предприятия. Снижение коэффициента
оборачиваемости краткосрочных активов на 0,002 свидетельствует и о
снижении эффективности использования оборотных активов.
Увеличение времени обращения краткосрочной дебиторской
задолженности свидетельствует о неэффективности расчетов с дебиторами, при
этом увеличение времени обращения краткосрочной кредиторской
задолженности благоприятно для предприятия.
Положительным моментом является снижение продолжительности
операционного цикла, поскольку необходимо стремиться к снижению данного
показателя в динамике.
Таким образом, по результатам экономического анализа КУП
«Слонимское ПМС» можно сделать вывод о том, имеет место устойчивая
тенденция к снижению всех показателей платежеспособности, при этом у
предприятия достаточно собственных оборотных средств, необходимых для его
финансовой устойчивости. Следовательно, в целях повышения эффективности
деятельности исследуемого предприятия, необходимо произвести анализ его