21
продукции, сколько в увеличении объёма реализуемой продукции. А это значит,
что производиться должны такие товары, которые отвечают требованиям
производителей и пользуются большим спросом. Заинтересованность
предприятий в производстве и реализации пользующейся спросом на рынке
продукции отражается на величине прибыли, которая при прочих равных
условиях находится в прямой зависимости от качества этой продукции. Так как
рост прибыли зависит также от снижения затрат на производство продукции,
необходим постоянный поиск путей их снижения.
Многие специалисты, учетные и экономисты предлагают примерно
одинаковые методики анализа финансовых результатов, основными задачами
которых выступают
25
:
- исследование возможностей получения прибыли в соответствии с
имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка;
- постоянное слежение за формированием и динамкой прибыли;
- выявление внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние на
прибыль и оценка их роли;
- определение резервов повышения прибыли и уровня рентабельности;
- систематическая оценка работы предприятия по выявлению и
применению возможных направлений увеличения объема реализации
продукции, прибыли и рентабельности;
- разработка мероприятий по повышению эффективности системы
управления прибылью.
В целом, в процессе анализа выделяются следующие основные этапы:
1) анализ динамики основных финансовых результатов,
2) анализ выполнения плана основных финансовых результатов,
3) расчет влияния факторов на выполнение плана основных
показателей,
4) выявление и подсчет резервов повышения финансовых показателей.
25
Забродская Н. Г. Экономика и статистика предприятия: учеб. пособие. — М.: Издательство деловой и
учебной литературы, 2015. — С.165.
22
Савицкая Г.В.
26
(как впрочем и многие другие авторы) указывает на то,
что количественно прибыль представляет собой разность между выручкой
(после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других
отчислений из выручки) и полной себестоимостью реализованной продукции.
Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем
больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому
финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с
использованием и реализацией продукции.
Блок-схема анализа прибыли представлена на рисунке 3.
Как видим, прибыль от реализации продукции в целом по предприятию
зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:
- объема реализации продукции (VPП);
- ее структуры (Уд);
- себестоимости (С);
- уровня среднереализационных цен (Ц).
Соответственно, прибыль от реализации продукции можно представить и
виде следующей факторной модели (1)
27
:
Прп = ∑VРП
i
* (Ц
i
- С
i
) (1)
Объем реализации продукции может оказывать положительное и
отрицательное влияние на сумму прибыли.
Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к
пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточ-
ной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы
прибыли.
Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так
и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более
рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма
26
Савицкая Г. В. Экономический анализ: учебник. — М.: Новое знание, 2016. — С.411.
27
Соколов П. Формирование финансовых результатов // Финансовая газета. Региональный выпуск. — 2017. —
№ 14. — С. 14
23
прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса
низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли
уменьшится.
Рисунок 3. Блок-схема анализа прибыли
Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно
пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к
соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.
Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли
находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен
сумма прибыли возрастает, и наоборот.
Необходимо отметить, что показатель прибыли является абсолютным, в
результате чего не позволяет оценить эффективность производственно-
Прибыль от реализации продукции, работ,
услуг
Объем продаж
Структура
продаж
Цены
реализации
Себестоимость
продукции
Изменение
переходящих запасов
готовой продукции
Изменение остатков
неоплаченной
продукции
Объем выпуска
Качество продукции
Коньюнктура рынка
Рынки сбыта
Инфляция
Сроки реализации
продукции
24
хозяйственной деятельности. С проблемой оценки результативности
справляются относительные величины, одна из которых – уровень
рентабельности. Они исключают влияние инфляции и других посторонних
факторов и позволяют дать объективную и беспристрастную оценку
деятельности.
Наиболее распространенными показателями рентабельности в практике
отечественных предприятий являются:
- рентабельность продукции - определяется как отношение прибыли
предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к
себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной);
- рентабельность изделия - определяется как отношение прибыли,
закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия;
- рентабельность оборота - рассчитывается как частное от деления
величины чистой прибыли на объем реализованной продукции
28
.
Кроме того, предприятие может использовать и ряд других показателей
рентабельности для характеристики уровня доходности своих активов, ресурсов
и продукции.
Рентабельность собственного капитала (Рск) определяется по формуле
(2)
29
Pск = Пч / СК * l00%, (2)
где Пч – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.
СК - величина собственного капитала на определенную дату (средняя за
период), руб.
Рентабельность изделия (Ри) определяется по формуле (3)
30
Ри = Пед / С * 100%, (3)
28
Экономика предприятия: учеб. пособие/ Л. Н. Нехорошева, Н. Б. Антонова, Л. В. Гринцевич [и др.]; под ред.
Л. Н. Нехорошева. — Минск: БГЭУ, 2015. — С.542.
29
Там же.
30
Экономика предприятия: учеб. пособие/ Л. Н. Нехорошева, Н. Б. Антонова, Л. В. Гринцевич [и др.]; под ред.
Л. Н. Нехорошева. — Минск: БГЭУ, 2015. — С.542
25
где Пед - прибыль на единицу изделия, руб.;
С - себестоимость изделия, руб.
Рентабельность товарной продукции (Ртп) определяется по формуле (4)
31
Ртп = Пп / В *100%, (4)
где В – выручка от реализации продукции, руб.
Для расчета рентабельности отраслей экономики в расчет принимается
общая сумма прибыли, полученная предприятиями, объединениями, другими
хозрасчетными формированиями, входящими в соответствующую отрасль
экономики. На уровень рентабельности отрасли будут оказывать влияние
наличие в ней низкорентабельных и убыточных предприятий.
В современных условиях по мере сближения с международными
стандартами и выхода на внешние рынки актуальным становится использование
маржинального анализа прибыли. Методика маржинального анализа прибыли, в
отличие от традиционной, применяемой на отечественных предприятиях,
позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить
влияние факторов.
Управление прибылью предприятия, базирующееся на делении
совокупных затрат на производство и реализацию продукции на переменные и
постоянные с выделением маржинального дохода (валовой маржи) (Приложение
3), называется маржинальным анализом. Важнейшей частью анализа выступает
изучение взаимосвязи объема производства, себестоимости и прибыли
32
.
Взаимосвязь объема производства, затрат и прибыли можно представить
алгебраическим и графическим способами. Известно, что объем реализации, или
выручка от реализации, равняется сумме совокупных затрат на производство
продукции и прибыли (5)
33
:
31
Там же
32
Протасов В. Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции,
маркетинг. — М.: Финансы и статистика, 2016. — С.416.
33
Там же
26
В = З
сов
+ П (5)
где В – выручка от реализации, руб.;
З
сов
– сумма совокупных затрат на производство продукции, руб.;
П – прибыль, руб.
Совокупные затраты в системе маржинального анализа состоят из - двух
частей: переменных затрат и постоянных затрат. При этом сумма переменных
затрат выпущенной продукции в натуральных единицах на величину
переменных затрат, приходящуюся на единицу продукции или ставку
переменных затрат. Тогда формула расчета объема производства примет вид
(6)
34
:
В = З
пер
+ З
пост
+ П = К*З
пер
+ З
пост
+ П (6)
где З
пер
– переменные затраты, руб.;
З
пост
– постоянные затраты, руб.;
К – количество выпученной продукции, ед.
На таком уровне реализации, когда уже нет убытков, но еще отсутствует
прибыль, называемом точкой безубыточности, объем реализации будет равен
сумме переменных и постоянных затрат, поскольку прибыль равняется нулю
(7)
35
.
В = З
пер
+ З
пост
+ П = К*З
пер
+ З
пост
(7)
С другой стороны, объем реализации можно представить в виде
произведения количества реализованной продукции на цену ее единицы (8)
36
:
В = К * Ц, (8)
где Ц – цена единицы продукции, руб.
Составим равенство из формул и представим его в следующем виде (9-
11)
37
:
К * Ц = К * З
пер
+ З
пос
т (9)
К * Ц – К * Зпер = К * (Ц - Зпер ) = Зпост (10)
34
Там же
35
Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия: учеб. пособие. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. — С.189.
36
Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия: учеб. пособие. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. — С.189.
37
Там же
27
м
пост
пер
пост
Д
З
З
Ц
З
к
(11)
где Дм — маржинальный доход на единицу продукции, равный разности
между ценой единицы продукции и ставкой переменных затрат, руб.
Анализируя данные можно спланировать какое количество продукции
необходимо произвести и реализовать, при котором предприятие уже не имеет
убытков, но еще не получает прибыли. Следовательно, выручка от реализации
при таком объеме производства будет равняться полной себестоимости
продукции. Такой уровень производства называется порогом рентабельности,
или критическим объемом производства какого-то вида продукции. Как видно, в
этой точке величина маржинального дохода равна сумме постоянных затрат в
расчете на единицу продукции или в целом по предприятию
38
.
Путем преобразования формулы 11 можно определить критическую
продажную цену, соответствующую критическому объему производства, ниже
уровня, которой полученная выручка не будет покрывать даже сделанные
затраты на выпуск продукции (12)
39
:
(12)
пер
пост
З
К
З
Ц
Существенной информацией для рациональной организации
производства и сбыта является объем производства и реализации продукции в
натуральном выражении при заданной величине прибыли. Определить
количество произведенной продукции при заданной величине прибыли можно
по следующей формуле (13)
40
:
м
пост
пер
пост
п
Д
ПЗ
ЗЦ
ПЗ
К
(13)
С помощью вышеперечисленных формул взаимосвязь объема
производства, затрат и прибыли показана алгебраическим путем. Однако ее
38
Лобкович Э. И. Экономика предприятия. Системный курс: учеб. пособие. — Минск: Новое знание, 2013. —
С.163.
39
Там же.
40
Лобкович Э. И. Экономика предприятия. Системный курс: учеб. пособие. — Минск: Новое знание, 2013. —
С.164.
28
можно представить и графически. При этом возможны варианта графического
отражения взаимосвязи объема производства, затрат и прибыли. По первому из
них исходят из равенства маржинального дохода и постоянных затрат при
достижении порогового значения выручки от реализации (приложение 3), по
второму - из равенства выручки от реализации и суммарных затрат при
достижении порога рентабельности.
После прохождения порога рентабельности предприятие имеет на
каждую дополнительно реализованную единицу продукции приходящуюся на
нее прибыль. Соответственно увеличивается и величина общей прибыли
предприятия, которая может быть рассчитана по формуле (14)
41
р
м
пр
К
Д
КП
(14)
где К
р
— общее количество реализованной продукции, единиц;
К
пр
—
количество продукции, реализованное после прохождения порога
рентабельности, единиц.
Важно отметить, что рассматриваемые расчеты проводятся:
а) если предприятие реализует одно изделие, выручка от продаж которого
покрывает все постоянные затраты;
б) по какому-то одному виду продукции или проекту выпуска продукции.
Для предприятий с многономенклатурным производством расчет объема
производства, обеспечивающего безубыточность по конкретному изделию, в
большинстве случаев осуществляется на основе учета роли этого изделия в
общей выручке от реализации и приходящейся на него доли постоянных затрат,
что можно представить в виде следующей формулы (15)
42
:
i
перi
i
постi
ЗЦ
У
ЗК
(15)
41
Там же
42
Лобкович Э. И. Экономика предприятия. Системный курс: учеб. пособие. — Минск: Новое знание, 2013. —
С.165.
29
где К
i
- критический (пороговый) объем производства i-го вида
продукции в натуральном выражении;
У
i
—удельный вес i-го вида продукции в общей выручке от реализации.
Выводы по 1 главе.
Главным результатом финансово-хозяйственной деятельности
предприятия является прибыль (в определенных случаях, когда расходы
предприятия превышают доходы, финансовым результатом является убыток).
Прибыль представляет собой количественный конечный финансовый результат
от основной деятельности предприятия, а также от инвестиционных и
финансовых доходов за вычетом расходов. Особое внимание при изучении
прибыли необходимо уделить факторам, оказывающим влияние на нее.
Бухгалтерский учет финансовых результатов организуется на счете 99
«Прибыли и убытки». Конечный финансовый результат (чистая прибыль или
чистый убыток) складывается из финансового результата по текущей,
инвестиционной и финансовой деятельности. Следовательно, счет 99 «Прибыли
и убытки» предназначен для обобщения информации о формировании конечного
финансового результата деятельности организации за отчетный период. По
дебету счета 99 «Прибыли и убытки» отражаются суммы убытков (потерь,
расходов), а по кредиту – суммы прибыли (доходов) организации.
Сопоставлением дебетового и кредитового оборотов за отчетный период по
счету 99 «Прибыли и убытки» определяется конечный финансовый результат
отчетного периода (чистая прибыль или чистый убыток).
Для предприятий, стремящихся к повышению эффективности
хозяйственной деятельности, необходимо разработать действенную стратегию и
соответствующие ей инструменты обоснования управленческих решений по
оптимальному сочетанию прибыли, себестоимости и объема производства
выпускаемой продукции. Однако добиться этого можно на основе разумного
сочетания объема продаж и цены реализации выпускаемой продукции. Больших
результатов по достижению данной цели дает анализ и управление прибылью на
основе маржинального подхода, который позволяет определить влияние каждого
30
из факторов на величину прибыли, а так же позволяет рассчитать необходимый
объем производства или реализации продукции для получения желаемого
объема прибыли. Маржинальный подход так же позволяет обосновать
управленческие решения по таким вопросам как обоснование принятия заказа по
ценам ниже рыночных, обоснование принятия решения о снижении цен при
увеличении объемов сбыта продукции, выбор варианта капитальных вложений,
определения минимальной величины заказа и др.