38
20.02.2016 г. будет следующий:
Сумма кредита * процент за пользование кредитом / количество дней в
году, применяемое банками при исчислении процентных доходов за
пользование кредитом в соответствии с условиями договора * количество дней
за пользование кредитом
Далее расчет процентов по кредиту производится аналогично, за минусом
суммы уже погашенного основного долга. Окончательный срок погашения
кредита 31мая 2017 года.
Долгосрочный кредит согласно договора №1007140709 был выдан банком
для расчетов с поставщиком АО «Севкабель» по частям согласно объему
выполненных работ, с 09.09.2015 года, под 3 процента годовых на сумму
400 000 000 рублей. Погашение основного долга и проценты за пользование
кредитом производят аналогично, как и в краткосрочном кредите.
Окончательный срок погашения кредита 31.07.2018 года
2.2 Количественный и качественный анализ финансового состояния
ООО «Центр ДиС»
Анализ финансового состояния ООО «Центр ДиС» производится с
учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих
на эти изменения.
С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных
показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направ-
ления хозяйственно-финансовой политики ООО «Центр ДиС».
К основным обобщающим показателям деятельности предприятия
относятся: балансовая прибыль, прибыль от реализации, выручка от реализа-
ции, рентабельность продукции, среднесписочная численность работников
предприятия, среднегодовая производительность труда одного работника,
среднегодовая стоимость активов, рентабельность предприятия, дебиторская
39
задолженность, в том числе и просроченная, кредиторская задолженность, в
том числе и просроченная, долгосрочные и краткосрочные кредиты банка, в
том числе не погашенные в срок, экономические санкции по расчетам с
бюджетом и внебюджетными фондами.
Источниками информации по названным показателям являются баланс
предприятия (Приложение В), Форма №2 «Отчет о финансовых результатах»
(Приложение Г).
Анализ обобщающих показателей позволяет выявить как положительные,
так и существенные негативные тенденции в деятельности предприятия,
составить общее представление об экономической ситуации. При расчете
показателей используется принцип осторожности, то есть пересчет статей
актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки. Для
оценки финансового состояния ООО «Центр ДиС» используется система
оценочных показателей.[41, с.259]
ООО «Центр ДиС» обратилось в КБ «Волга» с заявлением на получение
ссуды в размере 130 тыс.руб. сроком на 1месяц, процентная ставка по ссуде
37% годовых. В банк представлены следующие документы:
Бухгалтерский баланс;
В качестве обеспечения – гарантийное письмо АО «Ритм» на 210 тыс.руб.;
В качестве залога заемщик предлагает производственный корпус, оценочной
стоимостью 210 тыс.руб.
Кредитный работник должен:
- проанализировать финансовое состояние клиента, с целью решения вопроса о
выдаче или не выдаче кредита;
- начислить проценты за фактический срок использования ссуды;
- сделать вывод о достаточности гарантии;
- оформить кредитный договор, договор залога, гарантийное письмо;
40
- оформить срочное обязательство;
- оформить распоряжение учетно-операционному отделу на выдачу ссуды с
указанием размера применяемой ставки;
Анализ финансового состояния ООО «Центр ДиС»
Оценка финансового состояния предприятия производится с учетом
тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти
изменения.
С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных
показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направ-
ления хозяйственно-финансовой политики предприятия.
При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип
осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на
основании экспертной оценки.
Для оценки финансового состояния Заемщика используются три группы
оценочных показателей:
- коэффициенты ликвидности;
- коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
- показатели оборачиваемости и рентабельности.
Коэффициенты ликвидности
Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами
для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения
срочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к
моментальному погашению долговых обязательств и определяется как
отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных
бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных
41
кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских
задолженностей (итог раздела V баланса за вычетом строк 1530 - "доходы
будущих периодов", 1540 -"резервы предстоящих расходов"):
за 6 месяцев. за 9 месяцев.
11475 19799
К1 = ------------ = 0,047 К1 = ------------ = 0,084
244213 235900
Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность
предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные
средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение
суммы "денежных средств", "краткосрочных финансовых вложений" и
"дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются течение 12
месяцев после отчетной даты)" к краткосрочным обязательствам:
11475 + 24447 19799 + 120820
К2 = --------------------- = 0,147 К2 = ----------------------- = 0,60
244213 235900
Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка
групп статей "краткосрочные финансовые вложения" и "дебиторская задолжен-
ность (платежи по которой ожидаются течение 12 месяцев после отчетной
даты)". Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в
ден. ср.(стр.1250) + краткоср. фин. влож.(стр.1240)
К1 = -------------------------------------------------------------
краткосрочные обязательства(разд.V)
ден. ср.(стр.1250) + кр. фин. влож.(стр.1240) + деб. задолж.(стр.1230)
К2 = --------------------------------------------------------------------------------------
краткосрочные обязательства (разд.V)
42
неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и
сумму надежной дебиторской задолженности соответственно.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) КЗ
является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет
которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и
материальные (итог раздела II баланса), а в знаменателе краткосрочные
обязательства (итог раздела V баланса за вычетом строк 1530 - "доходы
будущих периодов", 1540 -"резервы предстоящих расходов"):
260184 236017
К3 = --------------- = 1,065 К3 = -------------- = 1,001
244213 235900
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4.
Является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и
определяется как отношение собственных средств (итог раздела III баланса за
вычетом убытков) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным
средствам (итог разделов IV и V баланса за вычетом строк 1530 - "доходы
будущих периодов", 1540 - "резервы предстоящих расходов";
оборотные активы (разд.II)
К3 = -------------------------------------------------------
краткосрочные обязательства (разд.V)
Капитал и резервы (разд.III) – Убытки
К4 = -----------------------------------------------------------------------------------
Долгоср. пассивы (разд.IV)+ краткоср. Обязательства (разд.V)
43
15971 27117
К4 = ------------- = 0,063 К4 = ----------------------- = 0,066
244213 175000 + 235900
Показатели оборачиваемости и рентабельности
Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.
Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5:
стр.2200 формы №2
К5 = ----------------------------
стр.2110 формы №2
11079 21541
К5 = ------------- = 0,048 К5 = ------------- = 0,038
230452 564691
Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2,
КЗ, К4 и К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности исполь-
зуются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к
первым пяти показателям.
Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в
присвоении ООО «Центр ДиС» категории по каждому из этих показателей на
основе сравнения полученных значений с установленными достаточными.
Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их
весами.
Достаточные значения показателей:
К1 0,2
К2 0,8
К3 2,0
К4 1,0 – для всех заемщиков, кроме предприятий торговли.
0,6 – для предприятий торговли.
К5 1,15
Таблица 2.4 - Разбивка показателей на категории в зависимости от их
фактических значений:
44
Коэффициенты
1 категория
2 категория
3 категория
К1
0,2 и выше
0,15-0,2
менее 0,15
К2
0,8 и выше
0,5-0,8
менее 0,5
'КЗ
2,0 и выше
1,0-2,0
менее 1,0
К4
кроме торговли
1,0 и выше
0,7-1,0
менее О,7
для торговли
0,6 и выше
0,4-0,6
менее 0,4
К5
0,15 и выше
менее 0,15
нерентаб.
за 6месяцев:
К1 = 0,047 < 0,15 – 3 категория.
К2 = 0,147 < 0,5 – 3 категория.
К3 = 1,065 от 1 до 2 – 2 категория.
К4 = 0,063 < 0,7 – 3 категория.
К5 = 0,048 < 0,15 – 2 категория.
за 9 месяцев:
К1 = 0,084 < 0,15 – 3 категория.
К2 = 0,6 от 0,5 до 0,8 – 2 категория.
К3 = 1,001 от 1 до 2 – 2 категория.
К4 = 0,066 < 0,7 – 3 категория.
К5 = 0,038 < 0,15 – 2 категория.
Таблица 2.5 - Нормативные значения веса показателя:
Показатель
Вес показателя
К1
0,11
К2
0,05
КЗ
0,42
К4
0,21
К5
0,21
Итого
1
Рассчитываем сумму баллов формуле:
S=0,11 x Категория Kl + 0,05 x Категория К2 + 0,42 х Категория КЗ +
0,21 х Категория К4 + 0,21 х Категория К5.
Сумма за 6 месяцев = 0,11 * 3 + 0,05 * 3 + 0,42 * 2 + 0,21 * 3 + 0,21 * 2
= 2,37
Сумма за 9 месяцев = 0,11 * 3 + 0,05 * 2 + 0,42 * 2 + 0,21 * 3 + 0,21 *2
= 2,32
45
По сумме баллов ООО «Центр ДиС» относится ко второму классу
кредитоспособности.
2. Расчет причитающихся процентов по ссуде:
Срок ссуды 29 дней
Сумма процентов = 130000 * 29 * 37 % = 3821 руб. 64 коп.
100% * 360
3. Расчет достаточности залога:
Сумма долга по ссуде = сумма кредита + %
130000 + 3821,64 = 133821 руб. 64 коп.
Сумма залога (гарантии) = 210.000 * 70% : 100% = 147.000 руб
С учетом корректирующего коэффициента (не менее чем 70%).
Сумма получается больше чем сумма долга, значит, залог (гарантия)
достаточна.
ООО "Центр ДиС" выдали кредит сроком на 1 месяц под 37% годовых,
сумма 130.000 руб. Сто тридцать тысяч рублей.
Оплата долга и процентов, 29 мая.
Качественный анализ основан на использовании информации, которая не
может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого
анализа используются сведения, предоставленные предприятием, службой
безопасности и информация базы данных.
На этом этапе оцениваются следующие виды рисков.
Отраслевые:
- состояние рынка отрасли;
- тенденции в развитии конкуренции;
- уровень государственной поддержки;
- значимость предприятия в масштабах региона;
- риск недобросовестной конкуренции в масштабах региона;
- риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков;
46
Регулирования деятельности предприятия:
- подчиненность (внешняя финансовая структура);
- формальное и неформальное регулирование деятельности;
- лицензирование деятельности;
- льготы и риски их отмены;
- риски штрафов и санкций;
- правоприменительные риски (возможность изменения в законода-
тельной и нормативной базе);
Производственные и управленческие:
- технологический уровень производства;
- риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков,
срыв поставок и т. д.);
- риски связанные сбербанками, в которых открыты счета;
- деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная
история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т. д.);
- качество управления (квалификация устойчивость положения
руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям,
влиятельность в деловых и финансовых кругах).
Решение о целесообразности выдачи кредита принимается либо уполно-
моченным должностным лицом, либо соответствующим органом управления
банка. В крупных банках создается кредитный комитет (отдел), как
специальный орган, уполномоченный рассматривать документы и принимать
решения по большинству вопросов, связанных с кредитованием, и лишь в
особых случаях выносить их на рассмотрение правления.[39, с.91]
У банка существует несколько способов анализа предоставляемой
предприятием информации:
- проведение полной проверки клиентов силами своих кредитных отделов
(комитетов);
47
- проведение проверки бухгалтерской отчетности по предписанию банка
аудиторской фирмой. Правда, при этом могут возникнуть проблемы,
связанные с тем, что на данном этапе развития аудиторской и консалтинговой
деятельности у некоторых российских фирм существует тенденция проводить
проверку через фирмы, репутация которых и качество их проверки вызывают
сомнения или их репутация на рынке просто не известна;
- получение “пакетной” информации от авторитетной информационно-
консалтинговой фирмы.
Данный подход существенно повышает надежность кредитного анализа,
но из-за высоких “накладных расходов” использования такой информации,
лишь крупные банки могут позволить себе получение “пакетных” справок о
своих потенциальных заемщиках на систематической основе.
2.3 Структурный анализ кредита ООО «Центр ДиС»
В случае благоприятного заключения о кредитоспособности ООО «Центр
ДиС» банк приступает к разработке условий кредитного договора. Этот этап
называется структурным анализом ссуды. В процессе структурирования банк
определяет основные характеристики ссуды:
- цель кредита;
- сумму кредита;
- порядок погашения;
- срок;
- обеспечение кредита;
- установление процентной ставки;
- прочие условия.
Цель кредита.