23
Таблица 7
Значения коэффициентов деловой активности
Показатели
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Бази
с
ное
отклонен
ие, (+,-)
Бази
с
н
ый темп
роста,
%
Коэффициент общей
оборачиваемости капитала
(ресурсоотдача) (оборотов) 0,58
0,32
0,33
-0,25
56,9
Коэффициент
оборачиваемости оборотных
средств (оборотов) 0,34
0,54
0,56
+0,22
164,7
Срок обор
ачиваемости
оборотных средств (в днях) 0,44
0,64
0,66
+0,22
150,0
Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала
(оборотов) 0,47
0,49
0,53
+0,6
112,8
Коэффициент
оборачиваемости запасов 1,2
1,2
1,1
-0,1
91,7
Срок оборачиваемости
запасов (в днях) 433
417
406
-27
93,7
Срок оборачиваемости
денежных средств (в днях) 20,5
25,0
23,4
+2,9
114,1
Оборачиваемость дебиторской
задолженности (в днях) 196
202
209
+13
106,3
Оборачиваемость
кредиторской задолженности
(в днях) 93
117
122
+29
131,2
Упала эффективность использования всех ресурсов независимо от их
источников и произошло замедление полного цикла производства и
обращения приносящего прибыль. Срок оборачиваемости запасов достаточно
низкий. К концу 2016 г. он сократился в среднем еще на 27 дней, тогда как в
условиях нормально функционирующей экономики оптимальная величина
оборачиваемости материальных запасов для производственных организаций
составляет 4–8 оборотов.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2016 г. очень
низкий. За анализируемый период он незначительно вырос по сравнению с
прошлым годом и показывает, что на каждый рубль собственных средств в
2016 г. приходится 53 руб. выручки от продажи. Коэффициент
оборачиваемости оборотных средств увеличился к 2016 г. на 0,22 пункта или
24
на 64,7%, это положительный фактор и означает экономию времени и
высвобождение средств из оборота, позволяя с меньшей Суммой обеспечить
выпуск и реализацию продукции или увеличить объем и улучшить качество
производимой продукции при том же объеме оборотных средств.
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Георгий»
В современных условиях повышаются роль и значение анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данный анализ
показывает полную экономическую картину и ответственность за результаты
жизненного цикла предприятия перед внешними и внутренними
пользователями бухгалтерской финансовой отчетности (акционерами,
работниками, банком и кредиторами [10]), с помощью которой и проводится
данный анализ.
Финансовое состояние предприятия (ФСП)- это экономическая
категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный
момент времени.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою
платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о
его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность
зависят от результатов его производственной коммерческой и финансовой
деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно
выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение
предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по
производству и реализации продукции происходит повышение ее
25
себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие
ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является
счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем
комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной
деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает
положительное влияние на выполнение производственных планов и
обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами. Анализ
финансового состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского
баланса, его структуры, состава и динамики.
2.2.1. Анализ состава и структуры актива баланса ООО «Георгий»
С помощью горизонтального (временного) и вертикального
(структурного) анализа можно получить наиболее полное представление об
имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также
динамики их изменений.
Проведем аналитическую группировку и анализ статей актива баланса
ООО «Георгий» в табл. 8 Из данных табл. 8, за 2016 г. активы организации
возросли на 1975,1 тыс. руб., или на 1,2%, в том числе за счет увеличения
суммы внеоборотных активов на 630 тыс. руб., или на 31,9%, и увеличения
оборотных активов на 1345,1 тыс. руб., или на 68,1% по сравнению с 2014
годом.
Наблюдается, что за 2016 г. в оборотные активы вложено больше
средств, чем во внеоборотные активы. Это говорит о том, что выявляется
тенденция к ускорению оборачиваемости активов и посредством с этим и
создаются благоприятные условия для дальнейшей эффективной финансово-
экономической деятельности ООО «Георгий».
26
Таблица 8
Анализ состава и структуры актива баланса ООО «Георгий»
Наименование статей
Абсолютные величины (тыс.руб.)
Относительные величины, %
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Базисное
отклонен
ие (+,-)
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Базисно
е
изменен
ие (+,-)
2016
г. в %
к
2014
г.
В % к
изменен
ию итога
баланса
I
. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1.1. Нематериальные
активы 301,0
315,0
322,0
+21,0
0,2
0,2
0,2
+2,7
+6,8
+1,0
1.2. Основные средства
43865
46125
48766
+4901
27,5
28,8
30,2
+2,7
+11,2
+248,1
1.3. Прочие
внеоборотные активы 19964
18150
15672
-4292,0
12,5
11,3
9,7
-2,8
-21,5
-217,3
Итого по разделу
I
64130
64590
64760
+630,0
40,2
40,3
40,1
-
0,1
+1,0
+31,9
II
. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
2.1. Запасы
59588
61356
61033
+1445,0
37,4
38,3
37,8
+0,4
+2,4
+73,2
2.2.
Долг
.
.
д
ебиторская
задолженность 100,0
186,0
221,0
+121,0
0,1
0,1
0,1
-
+120,
4
+6,1
2.3.
Кр.
д
ебиторская
задолженность 30576
28741
31365
+789,0
19,2
17,9
19,4
+0,2
+2,6
+40,0
2.4. Краткосрочные
финансовые вложения 1258,0
1890,0
667,0
-591,0
0,8
1,2
0,4
-0,4
-47,0
-29,9
2.5. Денежные средства
3683,0
3586,0
3263,0
-
420,0
2,3
2,2
2,0
-
0,3
-
11,4
-
21,3
Медленно реал
.
а
к
тивы
59688
61542
61254
+1566,0
37,5
38,4
38,0
+0,5
+2,6
+79,3
Наиболее ликв
.
а
к
тивы
4941,0
5476,0
3930,0
-
1011,0
3,1
3,4
2,4
-
0,7
-
20,5
-
51,2
Величина фин
.
-
эксплуат
.
потребностей 75411
72001
68619
-6792,0
47,3
44,9
42,5
-4,8
-9,0
-343,8
Стоимость имущества
Валюта баланса 159335
160348
161309
+1974,0
100,0
100,0
100,0
0
+1,2
100,0
27
В 2016 году сумма материально-производственных запасов
увеличилась на 1445,0 тыс. руб., а сумма денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений уменьшилась на 1011 тыс. руб. по сравнению с 2014
годом.
В структуре оборотных активов за исследуемый период сумма и
удельный вес запасов и дебиторской задолженности значительно большая и
превышает долю более ликвидных оборотных средств.
Доля оборотных средств в структуре актива баланса превышает долю
внеоборотных средств (оборотные активы - 60%).
2.2.2 Анализ состава и структуры пассива баланса ООО «Георгий»
Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования
средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их
принадлежности и назначению. Иными словами пассив показывает:
- величину средств (капитала), вложенных в хозяйственную
деятельность предприятия;
- степень участия в создании имущества предприятия.
В зарубежной практике существует несколько иное толкование
сущности пассива баланса – это обязательства за полученные ценности или
требования на полученные предприятием ресурсы. Данные определения не
противоречат друг другу, но в современной концепции бухгалтерского учета
последнее более предпочтительно. При проведении анализа баланса
необходимо учитывать:
- финансовая информация, заложенная в бухгалтерский баланс, носит
исторический характер, т.е. показывает положение предприятия на момент
составления отчётности;
- в условиях инфляции происходит необъективное отражение во
временном интервале результатов хозяйственной деятельности;
28
- финансовая отчётность несёт информацию только на начало и конец
отчётного периода, и поэтому невозможно достоверно оценить изменения,
происходящие в течение этого периода.
Проведем анализ пассива баланса ООО «Георгий» в табл. 9.
Анализируя расчетные данные мы видим, что удельный вес
собственного капитала увеличился в 2016 году по сравнению с 2014 годом на
0,6% и составляет 63,9% к валюте баланса.
Удельный вес долгосрочных и краткосрочных обязательств колеблется
за исследуемый период.
За исследуемый период произошло снижение долгосрочных кредитов
на 373,5 тыс.руб., или на 0,3% и краткосрочных кредитов на 10092,5 тыс.руб.,
или на 6,5%.
Т.е. организация в состоянии вовремя оплачивать кредиты и проценты
по ним. Удельный вес кредиторской задолженности увеличился на 6,5%., или
на 10773,0 тыс. рублей.
2.2.3 Анализ ликвидности ООО «Георгий»
В условиях массовой неплатёжеспособности и применения ко многим
предприятиям процедур банкротства (признание несостоятельности)
объективная и точная оценка финансово-экономического состояния
приобретает первостепенное значение.
Главным критерием такой оценки являются показатели
платёжеспособности и степень ликвидности предприятия.
Таблица 9
Анализ состава и структуры пассива баланса ООО «Георгий»
Наименование
статей
Абсолютные величины (тыс.руб.)
Относительные величины, %
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Базисное
отклонен
ие (+,-)
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Базисное
изменен
ие (+,-)
2016
г. в %
к
2014
г.
В % к
измене
нию
итога
баланса
II
I
.
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
3.1. Уставный капитал
32143,0
33150,0
34252,0
+2109,0
20,2
20,7
21,2
+1,0
+6,6
+106,8
3.2. Добавочный
капитал 11806,0
11863,0
11971,0
+165,0
7,4
7,4
7,4
-
+1,4
+8,4
3.3. Резервный
капитал 48712,0
48980,0
49084,0
+372,0
30,6
30,6
30,4
-0,2
+0,8
+18,9
3.4. Нераспределенная
прибыль 8238,0
8515,0
7788,0
-450,0
5,2
5,3
4,8
-0,4
-5,5
-22,8
Итого по разделу
III
100899
102508
103095
+2196,0
63,3
63,9
63,9
+0,6
+2,2
+111,2
IV
. Долгосрочные обязательства
4.1. Займы и кредиты
3911,0
3654,0
3537,0
-
373,0
2,5
2,3
2,2
-
0,3
-
9,5
-
18,9
V
. Краткосрочные обяз
а
тельства
5.1. Заемные средства
39731,0
35860,0
29638,0
-
10092,0
24,9
22,4
18,4
-
6,5
-
25,
4
-
511,0
5.2. Кредиторская
задолженность 12832,0
16776,0
23605,0
+10773,0
8,1
10,5
14,6
+6,5
+84,0
+545,5
5.3. Прочие
обязательства 1962,0
1550,0
1433,0
-529,0
1,2
1,0
0,9
-0,3
-26,9
-26,7
Итого по разделу
V
54525,0
54186,0
54676,0
+151,0
34,2
33,8
33,9
-
0,3
+0,3
+7,7
Краткосрочные
пассивы 39731,0
35860,0
29638,0
-10092,0
24,9
22,4
18,4
-6,5
-25,4
-511,0
Всего заемных средств
58436,0
57840,0
58213,0
-
223,0
36,7
36,1
36,1
-
0,6
-
0,4
-
11,2
Валюта баланса
159335,0
160348,0
161308,0
+1973,0
100
100,0
100
,0
0
+1,5
100,0
30
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и
способностью своевременно и полностью выполнять платёжные
обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций
денежного характера. Платёжеспособность влияет на формы и условия
коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.
Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных
средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах
в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность
отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые
расходы.
Ликвидность предприятия отражает платёжеспособность по долговым
обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые
обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству.
Основаниями для признания предприятия банкротом являются не только
невыполнение им в течение нескольких месяцев своих обязательств перед
бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц,
имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.
Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по
следующим признакам:
- по степени убывания ликвидности (актив);
- по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).
Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства
разделяются на следующие группы:
- А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные
средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения.
- А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и
прочие активы.
- А3 – медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из
раздела «Оборотные активы» и статья «Долгосрочные финансовые
вложения» из раздела «Внеоборотные активы».
31
- А4 – труднореализуемые активы. Это статьи раздела «Внеоборотные
активы».
Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:
- П1 – наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи
«Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы».
- П2 – краткосрочные пассивы. Статьи «Заёмные средства» и другие
статьи раздела «Краткосрочные пассивы».
- П3 – долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные
средства.
- П4 – постоянные пассивы. Статьи раздела «Капитал и резервы».
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива
сопоставляются между собой. Условия абсолютной ликвидности баланса:
А1≥ П1; А2≥ П2; А3 ≥П3; А4 ≤П4
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является
выполнение первых неравенств.
Четвёртое неравенство носит так называемый балансирующий
характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия
собственных оборотных средств.
Теоретически недостаток средств по одной группе активов
компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные
средства не могут заменить более ликвидные.
Также для анализа ликвидности баланса рассчитывают текущую
ликвидность, т.е. выявляется платежеспособность или неплатежеспособность
организации в ближайшее к моменту проведения анализа время.
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2),
32
Далее необходимо определить перспективную ликвидность, т.е.
определить прогноз платежеспособности организации.
ПЛ = А3 – П4,
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Георгий»
представлен в табл. 10.
Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл. 10)
показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и
пассиву имеет следующий вид в 2016 году:
А1 < П1
А2 > П2
A3 > ПЗ
А4 < П4
Представленные данные характеризуют ликвидность баланса ООО
«Георгий» в 2016 г. как недостаточную.
Сравнивая первые два неравенства, мы наблюдаем, что в ближайшее
время ООО «Георгий» является неплатежеспособным, так как на
анализируемом предприятии нет денежных средств для погашения наиболее
срочных обязательств, (соотношение по первой группе).
В 2014-2016 гг. увеличился платежный недостаток денежных средств.
В 2014 г. соотношение было 0,39 к 1 (4941 : 12832), в 2016 г. соотношение
стало 0,17 к 1 (3930 : 23605). Произошло резкое сокращение (на 22 пункта)
величины коэффициента срочности.