34
курортных зонах во время отпусков).
Главным принципом ценообразования на рынке чистой монополии
становится захват потребительского излишка у различных групп потребителей.
Устанавливая цену на максимальном уровне, чистая монополия рискует
лишиться потребителя, поэтому она придерживается правила равенства
предельного дохода предельным издержкам (MR=MC). Таким образом,
предприятие устанавливает оптимальную цену и захватывает потребительский
излишек. Для монополии это не предел и, проводя политику диверсификации
цен, она может захватить дополнительный потребительский излишек.
35
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Характеристика предприятия
В качестве объекта исследования рассматривается Рыбницкое
производство ЗАО Тираспольский Винно-Коньячный Завод «Квинт».
Полное название предприятия: Рыбницкое производство закрытое
акционерное общество Тираспольский Винно-Коньячный Завод «Квинт».
Почтовый адрес: ПМР, г. Рыбница, ул. Чернышевского, 4. Предприятие
является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и
иные счета в банках, круглую печать со своим наименованием, штамп, бланки,
фирменное наименование, товарный знак. Численность работников
предприятия составляет 90 человек.
Предметом деятельности предприятия является:
– переработка фруктов для получения сырья
– производство винно-водочной продукции
– транспортные услуги
– организация оптовой и розничной торговли
– маркетинговые, информационные и рекламные услуги
К основным бизнес-процессам предприятия относятся: изготовление
вино-водочной продукции, учет отгрузки продукции. К вспомогательным –
учет кадров, учет материальных средств.
Виды работ на предприятии:
1. Предприятие принимает у поставщиков сырье для производства
(яблоки, виноград, сливовое пюре) и оформляет акт закупки
2. Производственный цех принимает фрукты на переработку
3. Переработка сырья и изготовление из него продукции
4. Оформление продукции на склад
5. Продажа продукции клиенту.
36
Основным управляющим звеном предприятия является директор, а
также:
– зам. директора по производству;
– главный инженер;
– главный бухгалтер.
Предприятие состоит из следующих подразделений:
– производственный цех;
– автомехэнергоцех;
– ведомственная охрана;
– лаборатория;
– котельная;
– хозяйственная группа;
– склад готовой продукции, материалов и тары;
– заводоуправление;
– сеть магазинов.
Рыбницкое производство закрытое акционерное общество
Тираспольский Винно-Коньячный Завод «Квинт» является современным
предприятием по переработке сырья и производству винно-водочной
продукции. С недавнего времени завод начал производить дивины (коньяк на
фруктовой основе). Предприятие имеет собственный склад для хранения
готовой продукции. Готовая продукция в дальнейшем реализуется через
магазины за наличный расчёт, либо непосредственно со склада по
перечислению. Отдел маркетинга оформляет все документы на отгрузку
продукции. Предприятие также заключает договора с фирмами на поставку
спирта, колхозами на поставку фруктов для дальнейшей их переработки в
сырьё.
Предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим
ему имуществом. Предприятие не несет ответственности по обязательствам
дочерних предприятий, государства и Государственной администрацией
Рыбницкого района и г. Рыбница, а его дочерние предприятия, государство и
37
Государственная администрация Рыбницкого района и г. Рыбница не несут
ответственности по обязательствам предприятия, за исключением случаев,
предусмотренных законодательством ПМР.
Предприятие от своего имени приобретает имущественные и личные
неимущественные права и несет обязанности, выступает истцом и ответчиком в
суде и арбитражном суде в соответствии с действующим законодательством
Приднестровской Молдавской Республики.
Предприятие в рыночной экономике выступает на различных рынках:
производственных ресурсов и готовой продукции; ориентируется на локальный
и национальный рынок. Предприятие в рыночном механизме выступает
агентом спроса и агентом предложения, предлагает свои цены потребителям и
поставщикам и одновременно учитывает сложившийся на рынке уровень цен,
реализует свои интересы и предложения и учитывает (в той или иной степени)
предложения других рыночных агентов, строит свою рыночную стратегию и
тактику в соответствии с существующим типом рыночной структуры и текущей
ситуацией.
В настоящее время Рыбницкое производство закрытое акционерное
общество Тираспольский Винно-Коньячный Завод «Квинт» выпускает 18
наименований ординарных, марочных и коллекционных коньяков с выдержкой
от 3 до 50 лет. Производство и выдержка коньячных спиртов осуществляются в
строгом соответствии с классическими французскими канонами: для перегонки
используются только специально отобранные виноматериалы из наиболее
пригодных для этого сортов винограда, процесс перегонки производится
методом двойной дистилляции на традиционных аппаратах шарантского типа, а
для выдержки спиртов применяются бочки из лимузенского дуба.
Составлением купажей занимаются профессионалы, имеющие колоссальный
опыт работы в коньячном деле, некоторые проработали на предприятии более
45 лет.
Важное место в продукции заводе занимаются водки из зернового
спирта, для приготовления которых используется родниковая вода с
38
уникальными свойствами, добытая из собственной скважины завода с глубиной
более 100 метров. Для придания водкам особых потребительских свойств,
применяется сложнейшая многоступенчатая система дополнительной
обработки и очистки воды и водно-спиртовой смеси на специальном
оборудовании. Все водки, выпускаемые на Рыбницком производстве закрытого
акционерного общества Тираспольский Винно-Коньячный Завод «Квинт»,
имеют кошерный сертификат.
Линейка крепких продуктов постоянно расширяется, специалистами
завода разрабатываются новые рецептуры водок и других крепких напитков:
ликеров, бренди, кальвадоса, джина и бальзама. Предметом особой гордости
завода являются натуральные виноградные вина, производимые из винограда,
выращенного на собственных плантациях в особой климатической зоне, где
постоянно производится закладка новых виноградников из саженцев
закупаемых в лучших питомниках Франции, Италии и Германии.
Производство Рыбницкое производство закрытое акционерное общество
Тираспольский Винно-Коньячный Завод «Квинт» c 2000 года сертифицировано
на соответствие стандарту качества ISO 9001-2000, а с 2006 года и по
российской версии стандарта GOST R ISO 9001-2001. Завод располагает
собственной научно-исследовательской лабораторией, в которой ведутся
разработки новых видов продукции, вырабатываются новые методы и подходы,
о чем свидетельствуют полученные патенты на изобретения.
На престижных международных выставках и конкурсах, проходивших в
России, Украине, Болгарии, Венгрии, Германии, Югославии, Бельгии, Эстонии,
Латвии, продукция завода была удостоена более 160 наград, а коньяк
«Суворов» дважды признавался лучшим коньяком года в СНГ.
2.2. Анализ финансовых результатов
Данные для анализа основных экономических показателей деятельности
предприятия РП ЗАО ТВКЗ «KVINT» за 2014-20014гг. представлены в
39
таблице 1.
Таблица 1
Данные для анализа основных экономических показателей
деятельности РП ЗАО ТВКЗ «KVINT» за 2014-2015 гг.
Показатели
2014г.
2015г.
Темп роста,
%
1. Товарооборот, тыс. руб.
13745
15227
110,78
2.Общая сумма валового дохода
от реализации товаров, тыс. руб.
3436,3
3502,2
101,92
3.Уровень валового дохода к
товарообороту, %
25
23
92,00
4. Издержки обращения, тыс.
руб.
1855,6
2131,8
114,88
5. Уровень издержек, %
13,5
14
103,70
6. Прибыль от продаж товаров,
тыс. руб.
1580,7
1370,4
86,70
7.Уровень прибыли от продаж к
товарообороту, %
11,50
8,99
78,17
8.Сальдо внереализационных
доходов, расходов, тыс. руб.
-8,6
-9,7
112,79
9.Прибыль балансовая, тыс. руб.
1462,2
1248,6
15,39
10. Активы предприятия, тыс.
руб.
2036
2199
108,01
11.Оборачиваемость капитала,
коэфф.
6,8
6,9
101,47
12.Рентабельность капитала,
%(Пбал./ капитал)
71,8
56,8
79,11
По итогам торговой деятельности предприятие в 2015 году получило
прибыли в размере 1258,3 тыс. руб., что на 14,4% меньше показателя 2014 года.
Динамика величина активов предприятия в отчетном году – положительная
(8%).
Рентабельность капитала, хоть и снизилась в отчетном году, осталась
достаточно высокой (56,8%). Отдача капитала в динамике увеличивается на 0,1
пункт, что говорит о возросшем спросе на товары предприятия. Показатели
деловой активности свидетельствуют о более эффективном использовании
средств в отчетном году и активизации коммерческой деятельности.
Результативные показатели деятельности предприятия позволяют
охарактеризовать ЗАО ТКВЗ «KVINT» как предприятие со средней
40
эффективностью финансово-хозяйственной деятельности.
Одна из задачи деятельности данного предприятия – получение
прибыли. В организации работы предприятия приходится сопоставлять затраты
и результаты работы, применять те или иные показатели. Тем более этому
нужно уделять пристальное внимание, когда речь заходит об успешной
хозяйственной деятельности, о продвижении на рынке, о достижении
превосходства над конкурентами.
Дадим обобщенную характеристику финансовых результатов
деятельности предприятия РП ЗАО ТВКЗ «KVINT» на основе определения
динамики показателей доходности, количественной оценки степени влияния
отдельных факторов, его структурных изменений и других расчетов. Валовой
доход предприятия формируется за счет разности между ценой продажи
товаров (товарооборотом) и ценой их приобретения, то есть торговой надбавки.
Таблица 2
Данные о динамике показателей доходности предприятия
Показатели
2014 г.
2015г.
Отклонение,
+,-
Товарооборот, тыс. руб.
13745,0
15227,0
1482
Валовой доход, тыс. руб.
3436,3
3502,2
65,9
Уровень валового дохода, %
25,0
23,0
-2
Издержки обращения (с учетом платежей с
дохода), тыс. руб.
1965,5
2243,9
278,4
Уровень издержек обращения, %
14,3
14,7
0,4
Балансовая прибыль, тыс. руб.
1462,2
1248,6
-213,6
Уровень прибыли, % (к обороту)
10,6
8,3
-2,3
В том числе:
-прибыль от торговой деятельности, тыс.
руб.
1470,8
1258,3
-212,5
-результат от внереализационных операций,
тыс. руб.
-8,6
- 9,7
-1,1
- чистая прибыль, тыс. руб.
800
780
-20
41
Данные таблицы 2 дают общее представление о динамике приведенных
показателей, а также об изменениях в структуре балансовой прибыли. В
частности, опережающие темпы прироста издержек обращения (+278,4 тыс.
руб. или 14,9%) по сравнению с приростом валового дохода (+65,9 тыс. руб.
или +1,9%) свидетельствуют об отрицательной динамике прибыли (-213,6 тыс.
руб. или -14,6%).
Как показали расчеты, положительное влияние на динамику валового
дохода оказал рост объема продаж. За счет влияния данного фактора, доход
предприятия увеличился на 370,5 тыс. руб. (+1482*0,25). Сокращение уровня
валового дохода на 2,0 %, привело к снижению его суммы на 304,5 тыс. руб.
(15227,0*(-2,0)/100%). Общее изменение дохода +66,0 тыс. руб.
Прирост валовой прибыли на 157,1 тыс. руб. обусловлен увеличением
объема товарооборота (+1482 * 10,6/100). Сокращение валового дохода (-2,0 *
15227,0 /100) и рост уровня издержек обращения (0,4 *15227,0 /100%) снизили
общую прибыль на 304,5 тыс. руб. и 60,9 тыс. руб. соответственно.
Таблица 3
Отчет о прибылях и убытках РП ЗАО ТВКЗ «KVINT»
Показатели
2014 г.
2015г.
Отклонение,
2015/2014
+,-
Темп роста,
2015/2014
%
Выручка (нетто) от продажи
товаров, продукции, работ, услуг
3436,3
3502,2
1113,4
146,6
Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ, услуг
1855,6
2131,8
854,3
166,87
Валовая прибыль
1580,7
1370,4
259,1
23,31
Коммерческие расходы
109,9
112,1
132,37
146,72
Прибыль (убыток) от продаж
1470,8
1258,3
223,4
121,58
Прибыль (убыток) до
налогообложения
1470,8
1258,3
223,4
121,58
Текущий налог на прибыль
352,9
301,99
53,61
121,6
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода
1117,9
956,31
169,79
121,58
В качестве основных показателей эффективности коммерческой
деятельности и финансового состояния предприятие используется следующее:
42
прибыльность, стабильность, ликвидность, рост, а также эффективность.
Прибыльность предприятия зависит от уровня торговой надбавки, которая
представляет собой разность между товарооборотом и валовым доходом
предприятия.
Таблица 4
Величина торговой надбавки РП ЗАО ТВКЗ «KVINT»
Показатели
2014г.
2015г.
Отклонение,
+,-
Товарооборот, тыс. руб.
13745,0
15227,0
1482
Валовой доход, тыс. руб.
3436,3
3502,2
65,9
Торговая надбавка, тыс. руб.
10308,7
11724,8
1416,1
Средний уровень торговой надбавки, %
25,0
22,9
-2,1
Общий средний уровень торговой надбавки по предприятию, в целом,
находится в соотношении суммы среднего валового дохода от реализации по
предприятию к объему продаж в покупных ценах с последующим умножением
на 100. Как видно из таблицы 4, в 2015 году уровень торговой надбавки был
снижен на 2,1 %.
Для оценки показателей финансово-хозяйственной деятельности
предприятия используем способ финансовых коэффициентов. Каждому из
представленных выше показателей соответствуют свои коэффициенты.
Рассмотрим каждый из них.
1.Коэффициенты прибыльности. Данные для анализа представлены в
таблице 5.
Исходя из таблицы видно, что наибольший рост коэффициентов
прибыльности приходился на 2014 год. В этот период доля стоимости
реализованных товаров снижается на 2,0 %, соответственно этому увеличилась
доля доходной части товарооборота предприятия с 23,0 % до 25,0 %. Тенденция
к увеличению доли прибыли в сумме выручки в 2014г. на 0,8 % говорит о
финансовых успехах предприятия.
Но рост совокупных издержек (+1,3 %) опережает рост доли прибыли от
продаж (+0,8 %) , что крайне нежелательно. Сохранение сложившейся
43
тенденции привело к росту совокупных издержек в отчетном году. Их доля
увеличилась на 0,4 % и составила 14,7 % в обороте предприятия.
Рентабельность продаж (доля прибыли к обороту) предприятия снижается с
10,7 % до 8,3 % , что в свою очередь связано как со снижением доли валового
дохода (на 2,0 %), так и с ростом уровня издержек обращения (на 0,4 %).
Таблица 5
Данные для анализа коэффициента прибыльности, %
2. Коэффициенты стабильности. Они характеризуют финансовую
устойчивость предприятия, которая во многом зависит от финансовой
структуры баланса.
Таблица 6
Данные для анализа коэффициентов стабильности
Коэффициент
Методика
расчета
Расчет и значение коэффициента
2012 г.
2014 г.
2015 г.
Автономии
Собственный
капитал/
Активы*100%
850/2010*100
= 42,3
850/2036*100
=41,7
810/2199*100
=36,8
Зависимости
Заемные средства
/Активы*100%
1160/2010*10
0=57,7
1186/2036*10
0= 58,3
2036/2199*10
0 = 63,2
Маневренность
собственного
капитала
СОС/ Собственный
капитал * 100 %
700/850*100
= 82,4
700/850*100
=82,4
647/810*100
= 79,9
Обеспеченность
собственными
средствами
СОС / Оборотные
активы * 100 %
700/1860*100
= 37,6
700/1886*100
= 37,1
647/2036*100
= 31,8
Коэф.
Методика расчета
Расчет и значение коэффициента
2012 г.
2014 г.
2015 г.
К
1
Стоимость
реализованных
товаров/
Продажа*100%
7997,2/10386*
100= 76,9
10308,7/13745
*100=74,9
11724,8/15227*
100=77,0
К
2
Доход/Продажа*100%
2388,8/10386*
100= 23,0
3436,3/13745*
100= 25,0
3502,2/15227
*100=23,0
К
3
Издержки/
Продажа*100%
1353,9/10386*
100= 13,0
1965,5/13745
*100= 14,3
2243,9/15227
*100= 14,7
К
4
Прибыль от продажи/
Продажа*100%
1034,9/10386*
100=9,9
1470,8/13745
*100=10,7
1258,3/15227
*100=8,3
К
5
Чистая прибыль/
капитал*100%
786,52/2010*
100=33,2
1117,9/2036*
100= 39,3
956,31/2199*100
=35,5