31
дебиторская задолженность уменьшилась на 1990 тыс. руб., налог на добавлен-
ную стоимость имущества вырос на 111 тыс. руб., денежные средства упали на
445 тыс. руб.
Таблица 2
Анализ статей актива баланса поквартально за 2016 в год тыс. руб.
Группи-
ровка
статей
На 1
квар
тал
На 2
квар
тал
На 3
квар
тал
На 4
квар
тал
абс.
откл
.
3 и4
%
абс.
откл
. 4 и
5
%
абс.
откл.
5 и 6
%
Имуще-
ство
пред-
приятия
(валюта
баланса)
3112
3918
6656
5220
806
125
2738
169
-1436
78
1. Ос-
новной
капитал
1101
1102
1277
1282
1
100
175
115
5
101
2. Обо-
ротный
капитал
2011
2816
5379
3938
805
140
2563
191
-1441
73
а) запа-
сы
341
997
433
1316
656
292
-564
43
883
304
б) де-
бит.задо
лжен-
ность
510
1363
4627
2637
853
267
3264
339
-1990
57
в)налог
на до-
бавлен-
ную сто-
имость
по
приоб-
ретен-
ным
ценно-
стям
2
2
2
113
0
100
0
100
111
5650
г) де-
нежные
средства
1158
454
317
-128
-704
39
-137
69
-445
40
Для проведения общей оценки динамики финансового состояния и
структуры баланса необходимо воспользоваться группировкой статей пассива,
а по признаку ликвидности. Результаты группировки представлены в таблице3,
а также проанализируем поквартально за 2016 год таблица 4
32
За 2016год собственный капитал предприятия увеличился на 27,92% по
сравнению с прошлым 2015годом соответственно доля заёмных средств упадёт
на туже величину, а это значит, предприятие начало производить продукцию.
Таблица 3
Анализ статей пассива баланса за 2015-2016г в тыс.руб.
Группировка
статей
2015г.
2016г.
абс.
откл.
в %
на конец
года, %
на нача-
ло года,
%
Источники ба-
ланса
1526
5220
3694
342
100
100
1Собственный
капитал
-263
558
295
212
10,69
-17,23
2Заемные сред-
ства
1789
4662
2873
260,59
89,31
117,23
Проанализируем работу предприятия за полгода: имущество предприя-
тия увеличилось на 806 тыс. руб. Собственный капитал предприятия умень-
шился на 176 тыс. руб., заёмные средства выросли 982 тыс. руб.
Сравним показатели на 9 месяц и полугодие. Имущество предприятие
увеличилось на 2738 тыс. руб. собственный капитал увеличился на 122 тыс.
руб. Заёмные средства выросли на 2616 тыс. руб.
Сравним показатели, что мы имеем на 9 месяц работы предприятие и на
конец 2016 года. В целом имущество предприятия упало на 1436 тыс. руб. Соб-
ственный капитал вырос на 705 тыс. руб. Заёмные средства упали на 2141 тыс.
руб.
Таблица 4
Анализ статей актива баланса поквартально за 2016 год тыс. руб.
Группи-
ровка ста-
тей
На 1
квар
тал
На
по-
лу-
го-
дие
На 9
ме-
ся-
цев
На
ко-
нец
года
абс.
откл
.
в
%
Абс.
откл
В
%
Абс.
откл
в
%
Источники
баланса
3112
3918
6656
5220
806
125
2738
169
-1436
78
1Собствен
ный капи-
тал
-93
-269
-147
558
-176
289
122
54
705
379
2Заемные
средства
3205
4187
6803
4662
982
130
2616
162
-2141
69
33
Ликвидность предприятия - это наличие возможности погашать задол-
женности предприятия в сжатые сроки. Степень ликвидности определяется от-
ношением объема ликвидных средств, находящихся в распоряжении предприя-
тия (актив баланса), к сумме имеющихся задолженностей (пассив баланса).
Другими словами, Ликвидность предприятия — это показатель его финансовой
стабильности.
К ликвидным средствам относят все активы, которые могут быть преоб-
разованы в деньги и использованы для погашения долгов предприятия: налич-
ные деньги, вклады на банковских счетах, различные виды ценных бумаг, а
также элементы оборотных средств, поддающиеся быстрой реализации
Рассчитаем коэффициенты ликвидности предприятия, а результаты
представим в виде таблицы 5.
Как мы видим из таблицы5за прошедший 2015год значение ликвидности
находится на значение 0,603%, что не пределах нормы (1%). Однако в 2016году
коэффициент ликвидности уже имеет значение 1,22%, а это означает, что на
конец 2016 года финансовое положение предприятия можно считать стабиль-
ным.
Далее, мы видим, коэффициент срочной ликвидности в 2015году состав-
лял 3,651%, то в 2016году, он уже на уровне 1,191%. Произошло уменьшение
значения коэффициента срочной ликвидности при норме (0,5%), а это значит,
что предприятие сможет погасить обязательства в короткие сроки.
Далее видим, за 2015год коэффициент абсолютной ликвидности состав-
лял 0,302% - это оптимальное значение для организации, но в 2016 году проис-
ходит его снижение, а это означат, что предприятие не сможет погасить займы
в кратчайшие сроки.
34
Таблица 5
Коэффициенты ликвидности за 2015-2016г.
Коэффициент ликвидности
2015г
2016г
Методика расчета
Коэффициент текущей (общей)
ликвидности (%)
0,603
1,22
1200/1500
Коэффициент срочной ликвид-
ности (%)
3,651
1,191
(1200-
1210)/(1510+1520+1
550)
Коэффициент абсолютной лик-
видности (платежеспособности)
(%)
0.302
-0.039
(1250+1240)/1500
Финансовая устойчивость – это элемент финансового состояния органи-
зации, определяемый способностью развиваться в краткосрочном и долгосроч-
ном периодах при непрерывном воздействии меняющихся условий окружаю-
щей макро и микросреды. При этом под развитием организации понимается
наличие положительной динамики основных ее финансовых показателей с со-
блюдением их оптимальных пропорций и непрерывное наращивание величины
собственных оборотных средств, что в совокупности позволяет поддерживать
постоянную доходность компании.
24
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превыше-
ния доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денеж-
ными средствами предприятия и путем эффективного их использования спо-
собствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производ-
ственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей
устойчивости предприятия. Анализ финансовой устойчивости предприятия
представлен в виде таблицы 6 и состоит из показателей:
24
Оптимизация как фактор финансовой устойчивости Духанин, А. Анализ современных методов оптимизации
затрат орган / А. Духанин // Финансовая жизнь. – 2014. - №1. – С - 92.
35
Коэффициент маневренности за 2015 год у предприятия достаточно вы-
сок, но к 2016году резко падает ниже нормы и составляет (-1,297), что означает
недостаток собственных средств в активах предприятия.
Коэффициент покрытия оборотного капитала за 2015 год находился в
пределах нормы, но в 2016 году происходит его падение на (-0,909), что гово-
рит о недостаточном покрытии собственными источниками капитала.
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов за 2015
год составлял (0.81), в 2016 году он уже на уровне (3,071), что означает увели-
чение внеоборотных активов приходящихся на 1 руб. оборотных (2,265).
Коэффициент автономии за 2015 год составлял (-0,172), что далеко от
нормы в (0,5–0,7). В 2016 году он составляет уже (0,106), хотя это не норма, но
наметилась правильная тенденция.
Коэффициент обеспеченности запасов своими средствами в 2015 году
составлял (-2,133), это говорит о нехватке собственных средств. В 2016 году он
уже составляет (0,559), что находится на границах нормативов (0.6-0.8).
Коэффициент финансовой зависимости в 2015 году составлял (0,517),
что находилось в пределах нормы. К 2016 году он увеличился на (0,184) и со-
ставляет (0,701), это означает что финансовая зависимость компании в преде-
лах нормы.
Коэффициент финансовой устойчивости в 2015 году составлял (-6,802),
что означает финансовую нестабильность компании. К 2016 году её показатель
повысился на (15,156) и составлял (8,354) Хотя предприятие стало более устой-
чивым в плане стабильности, но управляется пока неэффективно.
Из вышеизложенного можно сделать вывод: компания развивается, но
ещё плохо реализует полученные средства.
36
Таблица 6
Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности за
2015-2016г.
Коэффициенты фи-
нансовой устойчивости
и структуры капитала
2015г.
2016
г.
Откло-
нения
За
15/16
год
Методика расчета
Коэффициент манев-
ренности
4,212
-
1,297
2.915
(стр. 1300 – стр. 1100) /
стр. 1300
Коэффициент покры-
тия оборотного капи-
тала
0,726
-
0,183
0.543
(стр. 1300 – стр. 1100) /
стр. 1200
Коэффициент соотно-
шения оборотных и в
необоротных активов
0,806
3,071
2,265
(стр. 1200 / стр. 1100)
Коэффициент автоно-
мии (независимости)
-0,172
0,106
0.066
стр. 1300 / стр. 1600
Коэффициент обеспе-
ченности запасов сво-
ими средствами
-2,133
0,559
1.574
стр. 1300 / стр. 1600
Коэффициент финан-
совой зависимости
0,517
0,701
0,184
(стр. 1400 + стр. 1500 –
стр. 1450 – стр. 1530 –
стр. 1540) / стр. 1700
Коэффициент финан-
совой устойчивости
-6,802
8,354
15.156
(стр. 1300 + стр. 1400)
/ стр. 1700
Показатель финансовой результативности деятельности организации,
показывающий какую часть выручки организации составляет прибыль называ-
етсярентабельностью. Влияние рентабельности роста и понижения Приложение
13
Общая формула расчета коэффициента:
К
рп
=
Прибыль от продаж
*100%
Выручка от продаж
Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:
K
рп
=
стр.2200 Форма 2
*100%
стр.2110 Форма 2
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на
единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является след-
ствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной
продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных
ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более
быстрым ростом цен чем затрат. Результаты расчетов представим в таблице 7.
37
Из таблицы 7видно, что чистая прибыль в 2015-2016гг. организации вы-
росла на 794.90 тыс. руб. Коэффициент общей рентабельности в 2016году со-
ставил 31,571, это означает, что каждый рубль реализации приносил в 31,571
копейки балансовой прибыли. Рентабельность продукции по прибыли от про-
даж и полной себестоимости в 2016году составила 46,136%. На
2015годпоказатель себестоимости отсутствует. Рентабельность собственных
средств в 2016году по сравнению с 2015годом составляет 150,897. Произошло
увеличение собственных средств предприятия на 133,027. Это вызвано увели-
чением прибыльности в реализации и скорости оборота активов.
Анализ баланса показывает, что предприятие не является абсолютно
ликвидным. В 2016 году коэффициент абсолютной ликвидности снизился. Ко-
эффициент текущей ликвидности 1,22<2, т.е. находится в пределах норматива,
однако нижний предел составляет 1. Значение коэффициента срочной ликвид-
ности составляло 1,191, что превышает норму, определенной для Росси в
(0,56<0,8). Это означает, что предприятие имеет возможность погасить обяза-
тельства в сжатые сроки.
За прошедшие 2015-2016гг. происходит увеличение коэффициента фи-
нансовой устойчивости с (-6,802 до 8,354). А в целом наблюдается тенденция
увеличения финансовой устойчивости предприятия только на конец 2016 го-
да.Однако предприятию в ближайшее время необходимо искать дополнитель-
ные источники финансирования.
Таким образом, проведя финансовый анализ деятельности ООО «Опти-
метрик», руководству предприятия следует обратить внимание на снижение ко-
эффициента абсолютной ликвидности таблица 7.
38
Таблица 7
Коэффициенты рентабельности за 2015-2016г.
Коэффициенты рента-
бельности
2015г.
2016г.
Отклонение
(+/-)
2015/2016
Формула
расчёта
Чистая прибыль
-47
841.90
794.90
Общая рентабельность
(Прибыль от продаж)
нет
31,571
31,571
Стр.
2200/2110X
100
Рентабельности продук-
ции по прибыли от про-
даж и полной себестои-
мости
нет
46.136
46,136
Стр. 2200 /
2120+2210+
2220 × 100
Рентабельность основной
деятельности
нет
22.965
22,965
Стр. 2400 /
2110 × 100
Рентабельность совокуп-
ного капитала
-0,031
0,202
0,171
Стр.2300 /
1600
Рентабельность собствен-
ного капитала
17,870
150,897
133,027
Стр. 2400 /
1300 × 100
Точка безубыточности — объем продаж при котором предприятие по-
крывает все свои расходы, не получая прибыли.
Ее величина играет важную роль в вопросе устойчивости и платежеспо-
собности компании.
Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две со-
ставляющие:
Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению
производства (объему реализации товаров).
Постоянные затраты — не зависят от количества произведенной
продукции (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем опера-
ций.
Т.б. в денежном выражении = выручка*затраты постоянные (выручке-
затраты переменные)
Т б. =3666*536,32/(3666-1492,3) =904,5
Т.Б. в натуральном выражении =затраты постоянные/цена 1- затраты пе-
ременные на 1 ед.
Т.Б. = 536,32/(458,25-186,5)=2 шт.
39
Перед тем, как найти точку безубыточности, необходимо сначала по-
нять, какие из затрат относятся к постоянным, а какие к переменным, посколь-
ку они являются обязательными компонентами для расчета, причем важно пра-
вильно их разделить.
Безубыточный объем продаж определяется соотношением величины по-
стоянных издержек производства всего объема продукции и разницы между
ценой и изменяющимися затратами на единицу продукции. Так, если постоян-
ные издержки равны 536,32 руб., а переменные (на единицу продукции) —
186,5 руб., то при цене, определенной в размере 458,25 руб. за единицу продук-
ции, безубыточный объем продаж равен:
536,32/458,25-186,5=2 ед.
К постоянным относятся: амортизационные отчисления, основная и до-
полнительная заработная плата административно-управленческого персонала (с
отчислениями), арендная плата и др.
К переменным относятся: основные и дополнительные материалы, ком-
плектующие, полуфабрикаты, топливо и энергия на технологические нужды,
основная и дополнительная заработная плата основных рабочих (с отчисления-
ми) и др.
Постоянные затраты не зависят от объема производства и продаж и
практически не меняются с течением времени. На изменение постоянных затрат
могут повлиять следующие факторы: рост/падение мощности (производитель-
ности) предприятия, открытие/закрытие производственного цеха, увеличе-
ние/снижение арендной платы, инфляция (обесценивание денег) и др.
Переменные затраты зависят от объема производства и изменяются вме-
сте с изменением объема. Соответственно, чем больше объем производства и
продаж, тем больше сумма переменных затрат. Переменные затраты на едини-
цу продукции не изменяются с изменением объем производства. Переменные
затраты на единицу продукции являются условно-постоянными.
Проанализируем рынок продукции предприятия. В настоящее время
в электроэнергетике всего мира и в России, в частности, идёт процесс широкого
40
внедрения цифровых (микропроцессорных) вторичных систем измерения, уче-
та, релейной защиты, противоаварийной автоматики и диспетчеризации. Ре-
зультатом такой тенденции является потребность в современных электронных
измерительных трансформаторах, обладающих совместимостью с таким обору-
дованием и способным взаимодействовать с коммуникационной инфраструкту-
рой электрических распределительных сетей.
Потенциальными потребителями электронных трансформаторов тока и
напряжения является:
сетевые компании, осуществляющие передачу и распределение
электроэнергии – ОАО «МОЭСК», ОАО «Ленэнерго», ОАО «Сетевая компа-
ния», ОАО «МРСК Центра» и другие филиалы ОАО «МРСК Холдинг», ОАО
«ФСК ЕЭС» входящие в единую группу ОАО «Россети»;
генерирующие компании: ОАО «ТГК-1», ОАО «МОЭК», ОАО «Ру-
сгидро» и др.;
крупные промышленные предприятия – нефтегазовые компании,
ОАО «Газпром-энерго»;
транспортные компании - ОАО «РЖД»;
производители комплектного оборудования: ЗАО ТД «Самарский
электрощит» и др.
Для распределительных сетей применение разрабатываемых ЭТТН
представляют следующие основные преимущества:
снижение коммерческих потерь за счет возможности организации
измерения и учета на границе балансовой принадлежности в любой точке сети,
в том числе на ВЛ 6-35 кВ.;
снижение технических потерь за счет увеличения фактической точ-
ности измерения (класс точности 0.2S/0.2) в рабочих и послеаварийных режи-
мах и снижения потребления вторичных цепей измерительных трансформато-
ров;