35
Таблица 7.
Анализ осно?вных финансо?вых результ?атов ООО «Гекко?н»
за 2016 − 2018 годы
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Абсолютное
из?менение,
2018 год к
2016 году,
тыс.руб.
Темп
роста,
%
Выручка от про?дажи
товаров, проду?кции,
работ, ус?луг
87358
99017
106969
+19611
122,4
Себестоимость
про?данных товаро?в,
продукции, работ,
ус?луг
65305
70203
69744
+4439
106,8
Валовая пр?ибыль
22053
28814
37225
+15172
168,8
Коммерческие р?асходы
507
594
556
+49
109,7
Управленческие
р?асходы
253
198
305
+52
120,6
Прибыль (уб?ыток) от
продаж
21293
28022
36364
+15071
170,8
Прочие дохо?ды
8473
6813
8777
+304
103,6
Прочие рас?ходы
12022
9487
12088
+66
100,5
Прибыль (уб?ыток) до
н?алогообложения
17744
25348
33053
+15309
186,3
Текущий на?лог на при-
быль
8305
10422
16820
+8515
в 2,0
раза.
Чистая приб?ыль
9439
14926
16233
+6794
171,9
Данные, пр?иведенные в т?аблице 7, показывают, что з?а период 2016-2018
годы выруч?ка от прод?ажи товаро?в, продукц?ии, работ, ус?луг ООО «Гекко?н»
увеличилась н?а 22,4%: с 87?358 тыс. рублей в 2016 году до 106?969 тыс. руб?лей в
2018 году. За этот же пер?иод себесто?имость про?данных тов?аров, проду?кции,
работ, ус?луг, увелич?илась на 6,8%, и?ли на 4439 т?ыс. рублей. О?пережающий
рост в?ыручки от про?дажи товаро?в по сравне?нию с росто?м себестоимости с?вязан
с вне?дрением на пре?дприятии «?Плана орга?низационно-те?хнических ме-
ро?приятий ООО «Гекко?н» на 2017-2020 годы, направле?нных на сн?ижение
затр?ат на произ?водство про?дукции и по?вышение про?изводитель?ности труд?а». В
резу?льтате валовая пр?ибыль увел?ичилась на 68,8% и сост?авила 37225 т?ыс. руб-
лей в 2018 году прот?ив 22053 т?ыс. рублей в 2016 году. Нез?начительное
у?величение коммерческих (?на 49 тыс.руб?лей) и упр?авленчески?х (на 52
т?ыс.рублей) р?асходов пр?ивело к уве?личению объе?мов прибыл?и от прода?ж на
36
70,8% - до 36?364 тыс.руб?лей. Прибы?ль до нало?гообложени?я составил?а в 2018
году 3305?3 тыс.рубле?й и увелич?илась на 15?309 тыс.руб?лей, или н?а 86,3%.
Рост прибы?ли позволи?л увеличит?ь в 2 раза объе?м налога н?а прибыль,
у?плачиваемы?й в бюджет: с 8?305 тыс.руб?лей до 168?20 тыс.руб?лей. В резу?льтате
чистая пр?ибыль, получе?нная предпр?иятием в 2018 году, сост?авила 1623?3
тыс.рубле?й, что выше уро?вня 2016 года на 71,?9%, или на 67?94 тыс. руб?лей.
Далее расс?мотрим пок?азатели ли?квидности ООО «Гекко?н» за период с
2016 по 2018 годы в таблице 8.
Таблица 8.
Коэффициенты л?иквидности ООО «Гекко?н» за 2016 – 2018 годы
Наименование по?казателя
Нормативное
значение
2016
год
2017
год
2018
год
Коэффициент абсо?лютной
лик?видности
0,2-0,7
0,090
0,094
0,074
Коэффициент промежуточной
л?иквидности
допуст. 0,7-0,8;
желат.≥1.5
0,637
0,676
0,663
Коэффициент те?кущей лик-
видности
необх.1,0;
оптим. 2,0
1,662
1,811
1,813
За рассматр?иваемый пер?иод с 2016 по 2018 годы абсо?лютная
лик?видность пред?приятия сн?изилась с 0,0?9 в 2016 году до 0,07 в 2018 году. То
ест?ь по итога?м работы в 2018 году пред?приятие способ?но было по?гасить лиш?ь
7% своих кр?аткосрочных об?язательств з?а счет дене?жных средст?в и кратко-
сроч?ных финансовых вложен?ий.
Коэффициент про?межуточной л?иквидности (?или «критичес?кой оценки»)
у?величился нез?начительно – с 0,6?37 в 2016 году до 0,66?3 в 2018 году, но про-
должает ост?аваться ни?же нормати?вного значе?ния (0,7-0,8). Это оз?начает что
ООО «Гекко?н» способно в кр?атчайшие сро?ки погасит?ь лишь 66,?3% кратко-
срочных обязате?льств, испо?льзуя средст?ва, размеще?нные на счет?ах, в
крат?косрочных ценных бумагах и посту?пления по р?асчетам.
Коэффициент те?кущей ликв?идности пре?дприятия у?величился с 1,66?2 до
1,813 (?при нормат?ивном необ?ходимом зн?ачении 1,0). С?ледователь?но, только
моб?илизовав все оборот?ные средст?ва, предпр?иятие способ?но погасит?ь текущие
обязательства.
37
Для компле?ксного ана?лиза финансо?во-хозяйст?венной деяте?льности необ-
ходимо про?анализиров?ать финансо?вую устойч?ивость пре?дприятия в таблице 9.
Таблица 9.
Анализ финансовой устойчивост?и ООО «Гекко?н» за 2016-2018 го-
ды
Наименование по?казателя
Норма-
тивное
з?начение
2016
год
2017
год
2018
год
Коэффициент ф?инансирования
≥ 1
1,573
1,667
1,676
Коэффициент обес?печенности соб-
ственными источ?никами
фин?ансирования
≥ 0,6-0,8
0,329
0,372
0,376
Коэффициент ф?инансовой
усто?йчивости
опт.0,8-0,9,
тре?вожно –
ниже 0,75
0,629
0,650
0,648
Коэффициент ф?инансовой
нез?ависимости
≥ 0,5
0,611
0,625
0,626
Динамика по?казателей, пр?иведенных в т?аблице 9, свидетел?ьствует о то?м,
что ООО «Гекко?н» работает пре?имуществен?но за счет собст?венных источ?ников
финанс?ирования: коэфф?ициент фин?ансировани?я с 2016 года увеличился с 1,57?3
до 1,676 пр?и норматив?ном значен?ии не менее 1. 37,6% оборот?ных активо?в
предприят?ия финансируетс?я за счет собст?венных источ?ников. При это?м с 2016
года эта до?ля возросл?а с 32,9% до 37,6%.
За счет усто?йчивых источ?ников (собст?венные сре?дства, дол?госрочные
кре?диты и зай?мы) финанс?ируется 64,8% а?ктивов (в 2016 году – 62,?9%).
Собственный к?апитал ООО «Гекко?н» в общей ве?личине источ?ников фи-
нансирования сост?авил в 2018 году 62,6%. Д?анный коэфф?ициент отр?ажает сте-
пень незав?исимости ор?ганизации от з?аемных источ?ников. Меж?дународной
пр?актикой пр?инято счит?ать финансо?во независ?имой фирмо?й ту, где у?дельный
вес собст?венного ка?питала сост?авляет 50% (?критическа?я точка) и бо?лее. Таким
образо?м, ООО «Гекко?н» относится к ф?инансово нез?ависимым пре?дприятиям.
В рыночной э?кономике г?лавным мер?илом эффект?ивности работ?ы органи-
зации являетс?я результат?ивность, котор?ая измеряетс?я комплексо?м показателей:
пок?азателями де?ловой акти?вности, эко?номическим эффе?ктом (приб?ылью), эко-
номической эффе?ктивностью (ре?нтабельност?ью).
38
Одним из н?аправлений а?нализа резу?льтативност?и является о?ценка дело-
вой активност?и анализируе?мого объект?а. Деловая а?ктивность про?является в
динамичности р?азвития ор?ганизации, дост?ижении ею пост?авленных це?лей,
скорости оборот?а средств ор?ганизации. С?корость оборот?а средств ор?ганизации
измеряется по?казателями обор?ачиваемости. Че?м выше обор?ачиваемост?ь
средств, те?м выше раз?мер годового оборота, те?м меньше н?а каждый оборот
пр?иходится ус?ловно-посто?янных расхо?дов, а знач?ит, тем луч?ше финансо?вое
положе?ние организации, ее п?латежеспособность.
Рассмотрим по?казатели де?ловой акти?вности ООО «Гекко?н» в таблице 10.
Таблица 10.
Анализ дело?вой активност?и ООО «Гекко?н» за 2017 – 2018 годы
Наименование по?казателя
2017 год
2018 год
Коэффициент обор?ачиваемост?и активов
0,584
0,334
Коэффициент обор?ачиваемост?и собствен?ного ка-
питала
0,319
0,334
Коэффициент обор?ачиваемост?и товарно-
материальных з?апасов
0,875
0,887
Коэффициент обор?ачиваемост?и дебиторс?кой за-
долженности
1,669
1,727
Средний сро?к оборота деб?иторской з?адолженности
216
209
Средний сро?к оборота кре?диторской
з?адолженности
82
123
Анализ пок?азателей, пр?иведенных в т?аблице, св?идетельствует о
з?амедлении оборач?иваемости к?апитала ООО «Гекко?н». Так, есл?и за 2017 год
капитал предпр?иятия сдел?ал 0,584 оборот?а, то в 2017 году – 0,?334. В то же
вре?мя наблюдаетс?я ускорение обор?ачиваемост?и собствен?ного капит?ала
предпр?иятия (с 0,31?9 оборотов в 2017 году до 0,?334 оборот?а в 2018 году),
то?варно-матер?иальных за?пасов (с 0,875 до 0,887 оборото?в).
В 2018 году набл?юдается сн?ижение ком?мерческого кре?дита,
предост?авляемого ООО «Гекко?н» своим потреб?ителям, в резу?льтате сре?дний
срок по?гашения дебиторс?кой задолженности со?кратился с 216 д?ней в 2017 году
до 20?9 дней в 2018 году.
Одновременно со с?нижением ко?ммерческого кре?дита, предост?авляемого
покупате?лям, в 2018 году набл?юдается рас?ширение ко?ммерческого кре?дита
39
предост?авляемого пре?дприятию ООО «Гекко?н». Так, сре?дний срок оборот?а
кредиторс?кой задолже?нности уве?личился с 8?2 дней в 2017 году до 1?23 дней в
2018 году. Меж?ду тем, та?кая ситуац?ия может пр?ивести к воз?никновению штра-
фов и пене?й за неуплату, поэтому пре?дприятию необ?ходимо соб?людать граф?ик
платеже?й с целью не?допущения воз?никновения неустоек.
Рентабельность по?казателей я?вляется од?ним из наибо?лее компле?ксных
показ?ателей эффе?ктивности де?ятельности пре?дприятия з?а определе?нный про-
межуток вре?мени. Рассчитаем показатели ре?нтабельност?и ООО «Гекко?н» за
2016-2018 годы в таблице 11.
Таблица 11.
Анализ рент?абельности ООО «Гекко?н» за 2016–2018 годы
Наименование по?казателя
2016 год
2017 год
2018 год
Рентабельность про?даж, %
24,4
28,3
34,0
Рентабельность а?ктивов, %
7,1
8,8
11,3
Чистая рент?абельность про?даж, %
10,8
15,1
15,2
Чистая рент?абельность активов, %
3,1
4,9
5,0
Чистая рент?абельность собст?венного
капит?ала, %
5,1
7,5
12,5
Динамика по?казателей, пр?иведенных в т?аблице, св?идетельствует о росте
ре?нтабельност?и продаж: з?а анализируе?мый период о?на увеличи?лась с 24,4% до
34%. То ест?ь на кажду?ю единицу ре?ализованно?й продукци?и приходилось в
2018 году 34 руб?ля валовой пр?ибыли от про?даж и 15,2 руб?ля чистой пр?ибыли
предприятия. Н?а каждый собст?венный руб?ль, вложен?ный в предприятие, в 2018
году было по?лучено 21,5 руб?лей чистой пр?ибыли, что в 2,5 р?аза выше уро?вня
2016 года.
Таким образо?м, проведе?нный анализ ф?инансово-хоз?яйственной
де?ятельности пред?приятия по?казал, что ООО «Гекко?н» является ф?инансово
нез?ависимым предпр?иятием, осу?ществляющи?м финансово-?хозяйствен?ную дея-
тельность пре?имуществен?но за счет собст?венных сре?дств. Пред?приятие
ре?нтабельно и с?пособно, моб?илизовав все с?вои оборот?ные средст?ва погасит?ь
текущую кре?диторскую за?долженност?ь.
40
2.2 Анализ состава и д?вижения дебиторской з?адолженности
Для оценки сост?ава и движе?ния дебиторс?кой задолже?нности сост?авим
аналит?ическую таб?лицу 12 о движении дебиторской з?адолженност?и ООО «Гек-
кон» за 2018 год.
Таблица 12.
Анализ дви?жения дебиторс?кой задолже?нности за 2018 год
Показатели
Движение деб?иторской з?адолженност?и
Темп
роста
ост?ат
ка, %
Остаток на
н?ачало года
Возникло
Погашено
Остаток на
ко?нец года
Сум-
ма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сум-
ма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сум-
ма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сум-
ма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Дебиторская
з?адолженнос
ть, всего
61352
100
375923
100
374101
100
63174
100
102,9
из нее
Краткосроч-
ная дебитор-
ская задол-
женность
61151
99,7
375681
99,9
374101
100
62731
99,3
102,6
в том ч?исле
просрочен-
ная
18350
29,9
98371
26,2
94313
25,2
22408
35,5
122,1
из нее
д?лительность
ю свыше 3
месяцев
12050
19,6
16278
4,3
14008
3,7
14320
22,7
118,8
Долгосроч-
ная дебитор-
ская задол-
женность
201
0,3
242
0,1
0
0
443
0,7
в 2,2
раза.
в том ч?исле
просрочен-
ная
0
0
0
0
0
0
0
0
0
из нее
д?лительность
ю с?выше 3
месяцев
0
0
0
0
0
0
0
0
0
задолжен-
ность, пла-
тежи по ко-
торой ожи-
даются более
чем через 12
мес.
201
0,3
242
0,1
0
0
443
0,7
в 2,2
раза.
41
Данные, пр?иведенные в т?аблице 12, показыва?ют, что за го?д сумма деби-
торской за?долженност?и увеличил?ась на 2,9%. В стру?ктуре дебиторс?кой задол-
женности преоб?ладает крат?косрочная кре?диторская з?адолженност?ь, на долю
которой прихо?дится 99,3% об?щей задолже?нности. Ее ве?личина за го?д возросла
н?а 2,6%: с 61151 т?ыс. рублей н?а начало года до 6?2731 тыс. руб?лей на коне?ц го-
да. В то же вре?мя, ее дол?я в общей ве?личине деб?иторской з?адолженност?и
уменьшилась на 0,4 про?центных пу?нкта и сост?авила 99,3%, н?а что оказ?ало вли-
яние у?величение в 2,?2 раза дол?госрочной деб?иторской з?адолженности (с 201
т?ыс. рублей до 44?3 тыс. руб?лей). В резу?льтате дол?я долгосроч?ной дебиторс?кой
задолже?нности увелич?илась с 0,?3% до 0,7% н?а конец го?да.
В общей стру?ктуре дебиторс?кой задолже?нности ООО «Гекко?н» на долю
просроче?нной задол?женности пр?иходится 35,5%. З?а год эта до?ля увеличилась
на 5,6 про?центных пу?нкта или н?а 4058 тыс. руб?лей. Следо?вательно,
пре?дприятию не уда?лось добит?ься погаше?ния части просроче?нных долго?в. При
это?м стоит отметит?ь, что ост?аток дебиторс?кой задолже?нности со сро?ком пога-
шения с?выше 3 мес?яцев увеличился на 2?270 тыс. руб?лей, или н?а 18,8%.
Средняя обор?ачиваемост?ь дебиторс?кой задолже?нности пре?дприятия в
2018 году рассчитывается по фор?муле:
ОДЗ =
2
21 ДЗДЗ
Вр
, (2)
где ОДЗ – обор?ачиваемост?ь дебиторс?кой задолже?нности;
Вр – выруч?ка от реал?изации;
ДЗ1, ДЗ2 – деб?иторская з?адолженност?ь предприят?ия на нача?ло и конец
а?нализируемо?го периода.
Таким образо?м, средняя обор?ачиваемост?ь дебиторс?кой задолже?нности в
2018 году сост?авила 1,73 оборот?а (106969 / ((61?352 + 63174) / 2)).
Тогда, сре?дний срок по?гашения деб?иторской з?адолженност?и составит:
360 д?ней / 1,73 = 20?9 дней. Уч?итывая, что в 2017 году сред?ний срок по?гашения
дебиторс?кой задолже?нности состав?лял 216 дне?й, можно го?ворить о то?м, что в
42
2018 году набл?юдается ус?корение обор?ачиваемост?и дебиторс?кой за-
долже?нности ООО «Гекко?н», следовате?льно, пред?приятие со?кращает кре?дит,
предост?авляемый поку?пателям.
Для более по?лного анал?иза дебиторс?кой задолже?нности рассч?итаем пока-
затели дол?и дебиторс?кой задолже?нности в об?щем объеме те?кущих акти?вов,
оборот?ных активо?в, долю со?мнительной деб?иторской з?адолженност?и (показа-
тель «качест?ва» дебиторс?кой задолже?нности) и и?х отношение к объе?му продаж.
При этом вос?пользуемся с?ледующими фор?мулами:
доля дебиторс?кой задолже?нности в об?щем объеме те?кущих акти?вов,
формула (3).
Удз =
АктТек
ДЗ
, (3)
где Удз – до?ля дебиторс?кой задолже?нности в об?щем объеме те?кущих за-
пасов;
ДЗ – дебиторс?кая задолже?нность;
АктТек – те?кущие акти?вы;
доля сомните?льной задо?лженности в сост?аве дебиторс?кой за-
долже?нности, форму?ла (4).
Усдз =
ДЗ
ДЗсомн
*100%, (4)
где Усдз – у?дельный вес со?мнительной деб?иторской з?адолженност?и в
общем объеме деб?иторской з?адолженности;
ДЗсомн – со?мнительная деб?иторская з?адолженност?ь;
ДЗ – дебиторс?кая задолже?нность.
Доля сомните?льной дебиторс?кой задолже?нности хар?актеризует «?каче-
ство» дебиторс?кой задолже?нности. Ее у?величение с?видетельст?вует о сни?жении
ликв?идности. Полученные д?анные сведе?м в аналит?ическую таб?лицу 13.
43
Таблица 13.
Анализ обор?ачиваемост?и дебиторс?кой задолже?нности
ООО «Геккон» за 2017-2018 годы
Показатели
2017 год
2018 год
Абсолютное
из?менение
Выручка от про?дажи товаро?в, продукц?ии,
работ, услуг, т?ыс. рублей
99017
106969
+7952
Оборотные а?ктивы, тыс. руб?лей
190409
193099
+2690
Дебиторская з?адолженност?ь, тыс. руб?лей
61352
63174
+1822
из нее: кр?аткосрочна?я
61151
62731
+1580
долгосрочная
201
443
+242
из обще?й суммы деб?иторской
з?адолженности со?мнительная
деб?иторская задолженность
5154
5686
+532
Оборачиваемость деб?иторской
з?адолженности, оборотов
1,67
1,73
+0,06
в том ч?исле краткосроч?ной
1,67
1,73
+0,06
Период пог?ашения деб?иторской
з?адолженности, дней
216
209
-7
Отношение деб?иторской з?адолженност?и к
объему в?ыручки от про?дажи товаро?в,
продукц?ии, работ, услуг
0,619
0,591
-0,028
Доля дебиторс?кой задолже?нности в об-
щем объеме оборот?ных активов, %
32,2
32,7
+0,5
в том ч?исле доля деб?иторской
з?адолженности по?купателей и з?аказчиков
в объе?ме оборотн?ых активов, %
25,9
26,1
+0,2
Доля сомните?льной дебиторс?кой задол-
женности в обще?м объеме деб?иторской
з?адолженности, %
8,4
9,0
+0,6
Отношение со?мнительной деб?иторской
з?адолженност?и к объему в?ыручки от про-
дажи товаро?в, продукц?ии, работ, услуг
5,2
5,3
+0,1
Приведенные в т?аблице 13 данные по?казывают, что состо?яние расчето?в с
покупате?лями и зак?азчиками в 2018 году по ср?авнению с 2017 годом нес?колько
улуч?шилось: возрос?ла с 1,67 до 1,7?3 оборотов обор?ачиваемост?ь дебиторс?кой
задолже?нности. Сре?дний перио?д погашени?я дебиторс?кой задолже?нности со-
кратился на 7 д?ней, на что в пер?вую очеред?ь повлияло у?лучшение состо?яние
расчетов по крат?косрочной деб?иторской з?адолженност?и, занимаю?щей
наибол?ьшую долю в об?щем объеме деб?иторской з?адолженност?и ООО «Гек-
ко?н». Доля дебиторской за?долженност?и в общем объе?ме выручки от про?дажи
товаро?в сократилась с 61,?9% до 59,1%.
Между тем, пр?иведенные по?казатели с?видетельст?вуют о сни?жении каче-
ства дебиторс?кой задолже?нности. В 2018 году по ср?авнению с 2017 годом дол?я
44
сомнител?ьной дебиторс?кой задолже?нности в об?щем объеме деб?иторской за-
долженности у?величилась н?а 0,6 проце?нтных пункт?а и состав?ила 9%. В об?щем
объеме в?ыручки от про?дажи товаро?в она увел?ичилась на 0,1 процентный пу?нкт
и сост?авила 5,3%. Учитывая, что до?ля дебиторс?кой задолже?нности в об?щем
объеме оборот?ных активо?в составляет 3?2,7%, а на до?лю задолже?нности по-
ку?пателей и за?казчиков в об?щем объеме оборот?ных активо?в приходитс?я 26,1%,
то мо?жно сделат?ь вывод о с?нижении ли?квидности те?кущих акти?вов из-за
у?худшения качест?ва дебиторс?кой задолже?нности.
В таблице 14 проанализ?ируем состо?яние дебиторс?кой задолже?нности по
сро?кам ее обр?азования.
Таблица 14.
Анализ стру?ктуры и состо?яния дебиторс?кой задолже?нности в
з?ависимости от сро?ков ее обр?азования по ООО «Гекко?н»
за 2018 год
Показатели
Всего
на ко-
нец
2018 г.
Уд.
вес,
%
в том числе по сро?кам образо?вания
до 1
мес.
от 1 до
3 мес.
от 3
до 6
мес.
от 6
до 12
мес.
свыше
12
мес.
Дебиторская
з?адолженность
по?купателей и за-
казчиков, тыс. руб.
50448
79,8
9809
20231
5200
15208
0
Векселя к
по?лучению, тыс.
руб.
200
0,3
0
0
200
0
0
Задолженность до-
черних и з?ависимых
общест?в, тыс. руб.
803
1,3
0
803
0
0
0
Авансы выд?анные,
тыс. руб.
5103
8,1
2400
1030
0
1230
443
Прочие деб?иторы,
тыс. руб.
6620
10,5
6050
0
0
570
0
Всего дебиторская
задол?женность, тыс.
руб.
63174
100,0
18259
22064
5400
17008
443
В процента?х к об-
щей сумме
деб?иторской за-
дол?женности, %
100,0
х
28,9
34,9
8,5
26,9
0,7
Анализ дан?ных таблиц?ы 14 показывает, что ос?новная дол?я дебиторс?кой
задолже?нности при?ходится на з?адолженност?ь покупате?лей и заказч?иков –