64
0,024, а сокращение показателя по сравнению с 2017 годом, составило 0,009.
Это свидетельствует о нерациональной стратегии ценообразования и
повышение уровня затрат. Также совокупное негативное влияние оказали такие
факторы, как замедление оборачиваемости активов и сокращение спроса на
товары.
Показатель рентабельности заемного капитала в 2019 году уменьшился
по сравнению с 2017 годом, изменение составило 0,014. Отрицательная
динамика данного показателя, обусловлена, одновременным увеличением
стоимости заемного капитала и сокращением прибыли предприятия.
На предприятии наблюдается снижение рентабельности
инвестированного капитала, которое означает снижение эффективности
размещения, вложенных средств в деятельность предприятия. Изменение в
2019 году по сравнению с 2017 годом составило 0,006.
Снижение показателя оборотных активов в 2019 году по сравнению с
2017 годом на 0,017 свидетельствует, о совокупном воздействии таких
факторов, как увеличение запасов в структуре оборотных активов, при
одновременном сокращении выручки, что отражает неспособность предприятия
реализовать накопленные запасы и характеризует предприятие как
нерентабельное.
Сокращение рентабельности внеоборотных активов в 2019 году по
сравнению с 2017 годом, составило 0,028, что отражает неэффективность
использования внеоборотных активов предприятия.
По результатам анализа рентабельности ООО «Галактика», можно
сделать вывод об ухудшении рентабельности предприятия, за счет увеличения
оборотных активов, а именно запредельного уровня запасов на предприятии,
также за счет увеличении затрат и роста заемного капитала в структуре
имущества предприятия. Одновременно с этим, прибыль предприятия
сократилась. Степень эффективности использования ресурсов данного
предприятия можно определить, как низкую, а изменения показателей в
динамике, как негативные. Совокупное влияние этих факторов привело к
65
снижению рентабельности предприятия ООО «Галактика».
В данном параграфе был проведен анализ деловой активности
предприятия ООО «Галактика».
На предприятии ООО «Галактика» наблюдается одновременное
ухудшение оборачиваемости, и увеличение среднего временного промежутка,
за который происходит оборот денежных средств и финансовых краткосрочных
вложений. Совокупность влияния этих факторов отражает неэффективность
деятельности предприятия. Также, на предприятии наблюдается замедление
реализации активов с высокой ликвидностью, что ухудшает работу товарного
оборота предприятия.
Так, увеличение оборачиваемости запасов на 109,1 дней и одновременное
снижение скорости оборачиваемости запасов 0,1, говорит о том, что на
предприятии ООО «Галактика» наблюдается чрезмерное затоваривание и
сокращение спроса покупателей на товары.
По результатам, проведенного в данном параграфе анализа
рентабельности ООО «Галактика», можно сделать вывод об ухудшении
рентабельности предприятия, за счет увеличения оборотных активов, а именно
запредельного уровня запасов на предприятии, также за счет увеличении затрат
и роста заемного капитала в структуре имущества предприятия. Одновременно
с этим, прибыль предприятия сократилась. Степень эффективности
использования ресурсов данного предприятия можно определить, как низкую,
а изменения показателей в динамике, как негативные. Совокупное влияние этих
факторов привело к снижению рентабельности предприятия ООО «Галактика».
Вывод по разделу 2.
В этом разделе был проведен анализ финансового состояния ООО
«Галактика» в разрезе оценки имущества, показателей финансовой
устойчивости, анализа ликвидности и платежеспособности, а так же анализа
деловой активности.
В первом параграфе был осуществлен анализ имущества. Было
установлено, что стоимость имущества ООО «Галактика» выросла в отчетном
66
году по отношению к предыдущим периодам. Однако рост стоимости
имущества произошел за счет запредельного уровня запасов в оборотных
активах на предприятии, который способствует росту текущих затрат и тем
самым влечет за собой сокращение ликвидности предприятия. Такое положение
приводит к финансовой неустойчивости и не платежеспособности.
Во втором параграфе был проведен анализ финансовой устойчивости где
было установлено, что в структуре капитала предприятия преобладает заемный
капитал, что свидетельствует о неспособности предприятия финансировать
свою деятельность самостоятельно. Следует отметить, что рост доли запасов в
совокупности с ростом обязательств гов орит о неспособности предприятия
реализовывать товары и расплачиваться с кредиторами своевременно и в
полном объеме. По результатам расчетов абсолютных показателей финансовой
устойчивости на предприятии ООО «Галактика» наблюдается негативная
динамика. Все рассчитанные показатели, отражают недостаток источников
формирования запасов, даже за счет краткосрочных обязательств, что
характеризует предприятие как абсолютно неустойчивое.
В третьем параграфе был проведен анализ платежеспособности и
ликвидности. По результатам расчетов можно сделать вывод, что предприятие
неспособно оплатить долги за счет высоколиквидных активов, таких как
рыночные ценные бумаги и денежные эквиваленты. По результатам проведения
анализа ликвидности бухгалтерского баланса было установлено, что
ликвидность баланса предприятия ООО «Галактика» составляет в размере 50
%. Поэтому, осуществив анализ ликвидности можно сделать вывод, что степень
ликвидности на предприятии средняя. Предприятие ООО «Галактика»
неспособно погашать свои долги за счет быстроликвидных активов и чистого
оборотного капитала, однако запасов и финансовых вложений хватает для
поддержания текущей платежеспособности предприятия. Таким образом,
уровень финансового риска, в рамках оценки ликвидности предприятия,
определяется как средний.
67
В четвертом параграфе был проведен анализ деловой активности
предприятия ООО «Галактика». По результатам, проведенного в данном
параграфе анализа рентабельности ООО «Галактика», можно сделать вывод об
ухудшении рентабельности предприятия за счет увеличения оборотных
активов, а именно запредельного уровня запасов на предприятии, также за счет
увеличении затрат и роста заемного капитала в структуре имущества
предприятия. Одновременно с этим прибыль предприятия сократилась. Степень
эффективности использования ресурсов данного предприятия можно
определить как низкую, а изменения показателей в динамике как негативные.
Совокупное влияние этих факторов привело к снижению рентабельности
предприятия ООО «Галактика».
По результатам анализа финансового состояния можно сделать вывод,
что предприятие ООО «Галактика» находится в затруднительном положении.
Для оценки перспектив развития его деятельности целесообразно на основании
сделанных выводов определить мероприятия по оздоровлению, анализируемого
предприятия. По результатам анализа финансового состояния, можно
определить направления мероприятий, с помощью которых можно улучшить
эффективность деятельность предприятия ООО «Галактика»:
1. Оптимизировать расходы предприятия и сократить их рост, что
приведѐт к улучшению финансовых результатов, показателей прибыли и
повысит эффективность деятельности предприятия.
2. Сократить значительную величину запасов и еѐ рост, тем самым
увеличить ликвидность баланса предприятия, улучшая его платѐжеспособность
и финансовую устойчивость.
3. Сократить значительную величину краткосрочных обязательств и их
рост, что приведѐт к понижению срочности обязательств, уменьшению
финансовой зависимости предприятия от кредиторов и, соответственно, к
повышению ликвидности, платѐжеспособности и финансовой устойчивости
ООО «Галактика».
68
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ГАЛАКТИКА»
3.1 Обоснование мероприятий по улучшению финансового состояния ООО
«Галактика»
Для того чтобы выбрать конкретные мероприятия, позволяющие
улучшить финансовое состояние ООО «Галактика», следует определить
направления, в которых данное совершенствование нужно производить.
Деятельность в данных направлениях осуществляется таким образом,
чтобы снизить остроту проблем, выявленных в ходе анализа, укрепить
финансовое положение организации за счѐт устранения влияния негативных
факторов.
Из этого следует, что перед выбором конкретных мероприятий нужно
установить, какие факторы обусловили сложности финансового состояния
ООО «Галактика».
Рассмотрим, какие проблемы и в результате влияния каких факторов
сформировались в финансовом состоянии исследуемого предприятия в 2017-
2019 годах и, особенно, в последнем году данного периода, как наиболее
близкого к моменту разработки направлений и мероприятий по улучшению
финансового состояния ООО «Галактика».
У ООО «Галактика» в рассматриваемом периоде сокращается выручка от
реализации, в то же время расходы уменьшаются в меньшей мере, что ведѐт к
тому, что доля расходов в финансовых результатах увеличивается. В результате
показатели прибыли ООО «Галактика» ухудшаются, в том числе чистая
прибыль уменьшилась почти в 2 раза. При этом величина активов и пассивов
предприятия наоборот выросла.
В совокупности данные изменения привели к тому, что показатели
рентабельности в целом за период ухудшились. Таким образом, высокий
уровень расходов в финансовых результатах и их рост являются
первоочередными факторами ухудшения показателей финансового состояния
69
ООО «Галактика».
Характеризуя состав активов ООО «Галактика» в анализируемом
периоде, можно отметить, что у предприятия, вопервых, в активах доминируют
запасы, их доля на конец 2019 года составила порядка 90%.
При этом абсолютная величина запасов увеличивалась на фоне
сокращения выручки, что говорит о том, что предприятие сформировало
избыточные товарные запасы, произошло затоваривание помещений
предприятия. Рост абсолютной и относительной величины запасов в активах
ООО «Галактика» является ещѐ одним фактором, негативно влияющим на
финансовое состояние предприятия.
В пассивах ООО «Галактика» также следует отметить определѐнные
негативные тенденции. Несмотря на то, что у предприятия постепенно растѐт
нераспределѐнная прибыль как основной источник собственного капитала
предприятия, но кредиторская задолженность в составе краткосрочных
обязательств росла в большей мере.
В итоге доля краткосрочных обязательств у ООО «Галактика» постоянно
росла, что указывает на повышение финансовой зависимости предприятия от
кредиторов и рост срочности обязательств предприятия. Негативные изменения
в пассивах предприятия, таким образом, обусловлены значительным уровнем
кредиторской задолженности ООО «Галактика» и еѐ ростом в анализируемом
периоде. Негативно сказывается на показателях предприятия и использование
дорогостоящего заѐмного финансирования.
Сосредоточение активов ООО «Галактика» в запасах и капитала
предприятия в кредиторской задолженности ведѐт к ухудшению различных
параметров финансового состояния данной организации.
Уровень платѐжеспособности и ликвидности баланса ООО «Галактика» в
рассматриваемом периоде сокращается. Эти показатели у предприятия
являются ограниченными. В основном это объясняется недостатком
высоколиквидных активов для обеспечения погашения текущих обязательств.
Это же является причиной ухудшения коэффициентов ликвидности и
70
платѐжеспособности.
Финансовая устойчивость ООО «Галактика», определѐнная по типу
финансового состояния, является кризисной по итогам периода, внутри этого
периода она ухудшалась, поскольку у предприятия росли запасы быстрее, чем
соответствующие им по срокам источники финансирования.
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Галактика» также
ухудшаются вследствие сокращения уровня собственного капитала в пассивах
из-за более быстрого роста краткосрочных обязательств, особенно в форме
кредиторской задолженности.
Показатели деловой активности ООО «Галактика» также ухудшились.
Это объясняется тем, что выручка предприятия сокращалась в
рассматриваемом периоде, а активы и пассивы организации растут. В
результате на каждый рубль используемых активов и пассивов ООО
«Галактика» в рассматриваемом периоде стало зарабатывать меньше выручки.
Таким образом, можно сделать вывод, что основными негативными
факторами, негативно повлиявшими на финансовое состояние ООО
«Галактика» выступают следующие факторы:
1. Высокий уровень расходов ООО «Галактика» и их рост, что ведѐт к
ухудшению финансовых результатов, показателей прибыли и снижает
эффективность деятельности предприятия.
2. Значительная величина запасов и еѐ рост в рассматриваемом периоде,
которая ведѐт к тому, что активы ООО «Галактика» всѐ больше
сосредотачиваются в низколиквидных активах, уменьшая ликвидность баланса
предприятия, ухудшая его платѐжеспособность и финансовую устойчивость.
3. Значительная величина краткосрочных обязательств и их рост в
рассматриваемом периоде, который ведѐт к повышению срочности
обязательств, росту финансовой зависимости предприятия от кредиторов и,
соответственно, к снижению ликвидности, платѐжеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Галактика».
Это позволяет определить следующие направления улучшения
71
финансового состояния ООО «Галактика», см. рис. 3.1.
Рисунок 3.1 – Направления улучшения финансового состояния ООО
«Галактика»
Определение направление улучшения финансового состояния ООО
«Галактика» позволяет предложить конкретные мероприятия по оздоровление
финансового состояния предприятия.
К таким мероприятиям можно отнести следующие мероприятия:
1. Для уменьшения высокого уровня расходов в финансовых результатах
можно выполнить поиск новых поставщиков с более выгодными условиями
сотрудничества, то есть с меньшим уровнем цен.
2. Для уменьшения уровня запасов в активах ООО «Галактика» следует
выявить неликвидную часть запасов и реализовать их по балансовой стоимости
с минимальной наценкой.
3. Для уменьшения уровня краткосрочных обязательств ООО
«Галактика» следует направить средства, полученные в ходе реализации
предыдущих мероприятий на погашение кредиторской задолженности и (либо)
краткосрочных заимствований.
72
Рассмотрим последовательно, как можно реализовать предложенные
мероприятия в ООО «Галактика», то есть опишем алгоритм их реализации и
основные организационно-экономические показатели.
Мероприятие 1. Поиск новых поставщиков ООО «Галактика» с
более низкими ценами.
Целью данного мероприятия является снижение расходов.
Реализация мероприятия включает ряд этапов.
1. Назначение ответственных за реализацию мероприятия лиц. Для
исполнения мероприятия достаточно бухгалтера и менеджера по закупкам.
Приказом руководителя по организации они назначаются на исполнение
мероприятия.
2. Далее бухгалтер подготавливает ведомости по расходам и по расчѐтам
с поставщиками и подрядчиками.
Несмотря на то, что ООО «Галактика» использует упрощѐнную систему
налогообложения, его бухгалтерский учѐт осуществляется в 1С: «Бухгалтерия
8. Базовая версия».
Данная базовая версия программного продукта переключена в
специальный режим ведения учѐта по УСН. Это позволяет бухгалтеру
предприятия подготовить ведомости счетов учѐта затрат в необходимой
корреспонденции со счѐтом расчѐтов с поставщиками и подрядчиками (счѐт
60).
3. Используя полученные ведомости, ответственные лица обрабатывают
их с помощью пакета электронных таблиц MS Excel. При этой обработке они
сортируют всех поставщиков и их поставки по нескольким параметрам: по
категориям поставок, по объѐмам поставок и по доминирующим поставщикам.
4. Имея список товарных групп, сформированных на предыдущем этапе,
ответственные сотрудники дальше проводят поиск новых поставщиков. Для
этого используются самые разнообразные источники данных: поиск в сети
интернет, использование собственных наработок предприятия по поставщикам,
изучение отраслевых изданий и т.п. В результате этого этапа формируется
73
перечень юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, относящихся
к сфере поставок ООО «Галактика», с их контактными данными.
5. Далее ответственные лица подготавливают письма, в которых
запрашивают коммерческие предложения от этих потенциальных новых
поставщиков. В письмах они указывают желаемый уровень закупочных цен,
который ожидает получить ООО «Галактика». Данный уровень цен
исполнители мероприятия указывают ниже на 10-20% от текущих закупочных
цен, ориентируясь на актуальные рыночные цены.
6. Затем производится отправка писем с запросами по контактам новых
потенциальных поставщиков. После этой отправки запросов исполнители
мероприятия будут ожидать ответов с коммерческими предложениями от
новых поставщиков. Продолжительность отправки запросов, получения и
обработки ответов может составить до 2-4 недель, поскольку в разных
товарных группах разное количество товарных позиций, разные условия их
поставок, разные товарные модели и т.п.
7. Получив все ответы от потенциальных новых поставщиков,
исполнители должны их обработать и добавить предлагаемые потенциальными
поставщиками цены в ранее подготовленные электронные таблицы, для того
чтобы иметь возможность сравнивать новые и старые цены.
8. После того как обработаны все данные, исполнители передают списки
товаров с ценами на утверждение руководителю. Затем они связываются с уже
существующими поставщиками ООО «Галактика» и предлагают провести
переговоры о снижении цен до среднерыночного уровня. С теми
поставщиками, которые согласятся снизить отпускные цены, ООО «Галактика»
сможет оформить дополнительные соглашения. Относительно поставщиков,
которые не согласятся снизить отпускные цены, ООО «Галактика» сможет
принять решение: продолжить ли с ними работу или заключить новые договора
с новыми поставщиками.
ООО «Галактика» работает на рынке реализации алмазного инструмента.
Поставщики на данном рынке обычно предлагают новым клиентам скидку на