15
- отсутствие навыков быстрого реагирования на изменение внешних
условий или ситуации на предприятии; упущенное время;
- отсутствие плана действий на случай реализации негативных
факторов, наступления неблагоприятных событий.
Неэффективная структура управления: перекошенность, излишняя
раздутость или концентрация управленческих функций в руках очень
ограниченного круга руководителей. Смена собственника или конфликты
между совладельцами и прочие.
Финансовая политика. Неэффективное управление финансами - это
«залог» отсутствия денежных средств. Если нет денег - нет возможности
платить зарплату, налоги и обязательные платежи, финансировать текущую и
инвестиционную деятельность для получения доходов в будущем. Среди
финансовых причин наступления банкротства можно назвать следующие:
- низкая эффективность финансового планирования объёмов и сроков
расходов и будущих поступлений; отсутствие контроля протоколов доходов
и расходов, динамикой финансовых показателей и как следствие - рост
просроченных долгов; необоснованность инвестиций;
- недостаток собственных финансовых средств, что может быть
обусловлено низким объёмом оборотного капитала или неоптимальным
соотношением собственных и заёмных средств - необходимостью
осуществлять большие платежи по долгам. Сами по себе высокие расходы по
обслуживанию займов и кредитов не страшны. Гораздо важнее их
соотношение с собственными средствами (доходами);
- инвестирование несоразмерно большого объёма капитала в
долгосрочные активы, что выводит деньги из оборота или увеличивает сумму
долга;
- неудачная расчётно-платёжная политика предприятия: постоянные
задержки оплаты продукции; реализация товаров и предоставление услуг в
кредит (в особенности клиентам (партнёрам), испытывающим серьёзные
финансовые трудности); большая доля бартера в оплате продукции (услуг);
16
взаимозачёты. Это приводит к снижению оборотных и наиболее ликвидных
средств, ставит под угрозу финансирование текущей деятельности;
- наличие большого числа клиентов с низкой платёжной дисциплиной,
которая вынуждает организацию «залезать в долги» не для развития, а для
финансирования текущей деятельности;
- излишняя закредитованность;
- невыгодные условия займов или отказ банков в выдаче кредита.
Неадекватно высокие затраты, отсутствие системы управления издержками;
запланированный низкий уровень рентабельности и прочие.
Неэффективная организация производства. Организация
производственной деятельности также влияет на будущие доходы или
расходы предприятия. Производственные причины банкротства следующие:
- большая изношенность оборудования, зданий, сооружений; низкий
уровень техники и технологий;
- незагруженность производства, что повышает себестоимость
продукции и ведёт к «проеданию» капитала;
- наличие долгостроев, незавершённого производства, больших запасов
готовой продукции и сырья, неравномерное (с перебоями) снабжение. В
результате подобного затоваривания часть капитала выводится из оборота,
заставляя предприятие увеличивать сумму заёмных средств, чтобы,
например, заплатить налоги и обязательные платежи, выплатить зарплату,
приобрести сырьё и материалы;
- совершенствование производственных технологий. Во-первых, это
может потребовать существенных капиталовложений, в том числе и заёмных.
Это изменит соотношение собственного капитала и объёма долгов. Во-
вторых, если технологические изменения закончатся неудачно, это приведёт
к финансовым проблемам (в том числе связанным с возвратом занятых
средств).
Неэффективный маркетинг. Маркетинговая политика является залогом
будущих продаж. Если будущий бизнесмен не знает, для кого и что надо
17
производить, по какой цене и как продавать, ему не стоит и начинать
предпринимательскую деятельность. Поэтому среди причин
несостоятельности, связанных с маркетингом, следует назвать:
- отсутствие или непрофессиональная маркетинговая политика;
непроведение исследований потребительских предпочтений (спроса), и как
следствие - низкая конкурентоспособность производимых товаров;
неадекватная цена, низкая эффективность рекламы, отсутствие сети сбыта и
т. п.;
- ошибочное формирование цены. Завышенная цена «отпугивает»
потребителей и не «формирует» денежные поступления от продаж.
Заниженная - препятствует получению достойной прибыли и дальнейшему
развитию предприятия;
- отсутствие рекламной кампании либо её неудачная направленность
(не «задевает» интересы и предпочтения потенциальных потребителей);
- отсутствие стратегии продвижения продукции на рынок; отсутствие
или недостаточность конкурентных преимуществ; неготовность к работе в
условиях конкуренции и прочие.
К причинам возникновения несостоятельности организаций ещё можно
добавить неэффективную кадровую политику. Если у работников низкая
квалификация, отсутствует мотивация к плодотворному труду, организации
также могут испытывать финансовые трудности. Чтобы их избежать, в
данном случае необходимо осуществлять масштабную кадровую политику, а
в целом - воспользоваться услугами профессиональных управленческих и
финансовых консультантов, помогут определить причины и спрогнозировать
возможное банкротство, а также подготовить план его предотвращения.
Таким образом, банкротство - установленная законом процедура,
легальный способ ликвидации юридического лица-должника. Для того чтобы
стороны конфликта понесли наименьшие потери, разработана единая схема
поведения заинтересованных лиц при возникновении неплатежеспособности
организации. Решение о несостоятельности принимает арбитражный суд.
18
Причиной может быть отсутствие у предприятия возможности
выплатить зарплату, погасить задолженность перед кредиторами, исполнить
обязательства по различным платежам или выходным пособиям.
Возникновение финансовых проблем не является основанием для признания
факта банкротства. Также существует ряд ограничений, например, банкротом
нельзя объявить религиозную или политическую организацию.
1.2 Законодательно-нормативное регулирование отношений
несостоятельности и банкротства в Российской Федерации
Общая статистика банкротства предприятий и компаний на территории
России говорит о повышении числа предприятий, признающих себя
банкротами. Это прямое следование ухудшения экономической ситуации на
территории России и высокая волатильность на мировых рынках.
Следует отметить, что количество рассматриваемых дел о банкротстве
и количество компаний, признанных банкротами носят цикличный характер
и увеличивается каждые два года.
Рост числа банкротств компаний свидетельствует об ухудшении
экономической ситуации и замедлении темпов экономического роста. Анализ
динамики числа банкротств среди юридических лиц в российском реальном
секторе показал пятикратный рост количества банкротств в 2014 году по
сравнению с 2007-2008 годами.
При этом рассматриваемый период был крайне неоднородным: в
период кризиса и после него (2009-2010 гг.) наблюдался рост числа
банкротств предприятий более, чем в три раза по сравнению с докризисным
периодом. С 2011 г. по настоящее время число банкротств среди
юридических лиц в российском реальном секторе устойчиво растет. Стоит
отметить, что в 2014 году количество банкротств превысило пик 2010 г.
Как видно из статистической информации (табл. 1), количество
принятых к производству дел о банкротстве имеет положительный тренд,
19
связанный, возможно, с эффективностью данной процедуры для участников
процесса.
Таблица 1
Сводная статистическая информация по банкротствам
2010-2015 гг.
Показатели
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Принято к производству
заявлений о банкротстве
33270
27422
33226
27351
35583
41040
Финансовое оздоровление
91
94
92
67
58
68
из них погашена
задолженность
6
7
3
4
4
0
Внешнее управление
908
986
922
803
817
882
из них восстановлена
платежеспособность
14
13
25
15
18
14
Мировое соглашение
255
376
563
585
598
651
Несмотря на меры, принимаемые для стабилизации экономики России,
снижения заявлений о признании должника банкротом не происходит, что
свидетельствует о низкой корреляции экономической ситуации в стране и
экономической ситуации субъектов хозяйствования.
Своевременное введение процедуры банкротства может хоть как-то
помочь должнику выйти из сложившейся неблагоприятной финансовой
ситуации (процедура банкротства как средство восстановления
платёжеспособности). Банкротство не ставит перед собой цель финансового
оздоровления должника, а скорее наоборот, преследует цели ликвидации и
возможной передачи активов банкрота в пользу третьих лиц. Об этом
свидетельствует низкий процент решений о финансовом оздоровлении (0,29
%), или заключения мирового соглашения (1,66 %).
Второе направление действия текущего законодательства -
распределение ограниченного ресурса на конкурирующих рынках, т. е.
возможность перераспределения активов убыточного предприятия между
20
другими, более эффективными собственниками, также не находит своей
реализации, т. к. существующая модель реализации таких активов не
позволяет добросовестным игрокам осуществить приобретение на торгах по
банкротству в виде формального процесса, вследствие этого активы могут
быть реализованы аффилированным лицам по предварительной устной
договоренности, переведенной в юридическую форму на торгах
4
.
Третьим и, возможно, наиболее острым моментом процедуры
банкротства является социальная составляющая, которая наиболее
характерна для процедур банкротства крупных, часто градообразующих
субъектов хозяйствования. Элементы социальной защиты имеют в
настоящий момент принципиальное и первостепенное значение, даже в
контексте дефицита бюджета и нестабильности базы налогообложения.
Приоритетность выплат текущей задолженности по налогам и сборам может
приводить (и зачастую приводит) к манипуляциям с задолженностью по
заработной плате, тем самым неоправданно переводя финансовую
составляющую в социально-экономическую плоскость.
Четвертый, и не менее значимый момент, - процесс пропорционального
удовлетворения требований кредиторов, один из базовых моментов
регуляции, предусмотренный в законодательстве о банкротстве (ФЗ № 127
"О несостоятельности (банкротстве)").
На практике же зачастую возможно создание фиктивной
задолженности, размер которой, с одной стороны, не позволяет реальным
кредиторам избрать кандидатуру управляющего, чем мешает им
реализовывать свое право на контроль за должником и его активами, а с
другой, создает угрозу вывода средств от реализации конкурсной массы
должника фиктивным кредиторам.
На «неформальные схемы» банкротства может указывать и тот факт,
что меньше половины всех дел, завершенных конкурсным производством,
завершены по упрощенной процедуре банкротства, применяемой, в
4
Федорова, Г. В. Учет и анализ банкротств: учеб. / Г. В. Федорова. - Москва: Омега-Л, 2017. – С. 43
21
основном, при ликвидации низкобюджетных фирм, индивидуальных частных
предприятий, обществ с ограниченной ответственностью, с относительно
небольшой задолженностью в бюджет и внебюджетные фонды и не
обладающих активами, реальными к взысканию. Зачастую такие процедуры
опосредуются методом альтернативной ликвидации, путем реорганизации
нескольких фирм с нулевым балансом в одну, которую и готовят
впоследствии к банкротству.
В соответствии с п. 1 ст. 26 Федерального закона о банкротстве все
субъекты и органы исполнительной власти «обязаны принимать
своевременные меры по предупреждению банкротства организаций». Теория
предупреждения банкротства делится на две части – общую и особенную. В
общую часть входят предмет и понятие предупреждения банкротства, ее
субъекты, система, специфика мер в зависимости от уровня решаемых задач,
организация этого вида деятельности и управление им, прогноз развития
системы, планирование и координация предупреждения банкротства и т.д. К
особенной части относятся разработка оптимальных условий реализации
процедур банкротства, разработка и реализация мероприятий по
финансовому оздоровлению, реструктуризации неплатежеспособных
организаций, анализ финансового состояния организаций и контроля за
обеспечением ими платежно-расчетной дисциплины. А также обеспечение на
момент подачи в арбитражный суд заявления о признании должника
банкротом для принятия мер, направленных на финансовое оздоровление
должника (п. 2 ст. 26 Федерального закона о банкротстве). По своей сути
особенная часть теории предупреждения банкротства представляет собой
взаимосвязанную методику изучения и предупреждения банкротства.
Согласно статистике в 2014 г. процедура финансового оздоровления
была введена 58 раз, погашением задолженности закончилось всего 9 дел, а в
2015 г. процедура финансового оздоровления была введена 68 раз,
погашением задолженности закончилось всего 7 дел. Это, в свою очередь,
свидетельствует о незначительном увеличении общего количества ввода
22
процедуры финансового оздоровления (с 58 до 68 раз или на 17,2 %), но, в то
же время количество дел, законченных погашением задолженности
уменьшилось на 2 дела
5
.
В 2014 г. в 817 случаях введена процедура внешнего управления при
этом, прекращено производство по делу в связи с восстановлением
платежеспособности только по 90 делам, а в 2015 г. процедура внешнего
управления введена по 882 делам, прекращено производство по делу в связи
с восстановлением платежеспособности лишь по 69 делам. Данные
статистики свидетельствует об увеличении общего количества ввода
процедуры внешнего управления (с 817 до 882 раз или на 8 %), но, в то же
время количество дел уменьшилось в 2015 г. до 69 дел по сравнению с 2014
г., то есть на 23,3 % в связи с тем, что прекращено производство по делу в
связи с восстановлением платежеспособности
6
.
Статистические данные подтверждают тот факт, что реабилитационные
процедуры завершились восстановлением платежеспособности должника в
не более чем 0,5 % из всех рассмотренных дел о несостоятельности
(банкротстве). Следовательно, восстановить платежеспособность
организации можно в единичных случаях. В целом теория предупреждения
банкротства должна быть нацелена на преодоление, нейтрализацию
кризисных процессов, включая антикризисное управление, и связывать
воедино процессы изучения, прогнозирования и собственно предупреждения
банкротства.
Таким образом, предупреждение банкротства – это:
– совокупность знаний о деятельности по совершенствованию
отношений, связанных с конкурсным процессом, в целях выявления и
нейтрализации причин банкротства и условий им способствующих;
– выявление и нейтрализация процессов и явлений, обусловливающих
совершение, рост и распространение отдельных форм и видов
5
Магоматова, З. Ш. Правовые особенности рассмотрения дел о несостоятельности (банкротстве)
юридических лиц / З. Ш. Магоматова // Молодой ученый. - 2016. - №12. - С. 623
6
Единый федеральный реестр сведений о банкротстве Режим доступа: http://bankrot.fedresurs.ru/
23
преднамеренного и фиктивного банкротства, факторов, влияющих на
формирование антиобщественных черт у определенных юридических лиц и
граждан;
– устранение конкретных условий, обусловливающих реализацию
процедур банкротства отдельными юридическими лицами и гражданами,
определение форм и методов контроля в конкурсном процессе.
На основании анализа этих данных можно сделать несколько выводов:
Результаты процедуры банкротства для кредитора не всегда
однозначны и могут иметь недетерминированный характер. Процедура
банкротства в ряде случаев начинается задолго до формальной подачи
заявления в соответствующие инстанции, предполагая предварительное
выведение части ликвидных активов. Значительная часть дел о банкротстве -
это дела без конкурсной массы, штатных сотрудников, руководителей и
собственников. Кредиторы, как правило, не заинтересованы в финансовом
оздоровлении предприятия-должника в связи с тем, что издержки по ведению
процесса оздоровления несопоставимы с выгодами, приобретаемыми в
долгосрочной перспективе. Ситуационная обусловленность коррупционной
составляющей, которая имеется в противоречивой по своей правовой
природе должности арбитражного управляющего, обусловливает высокую
криминализацию института банкротства в целом.
1.3 Методы оценки и прогнозирования вероятности банкротства
предприятия
В теории и практике экономических исследований сформировалось
множество методов диагностики кризисного состояния организаций и
определения вероятности наступления несостоятельности (банкротства).
Методы отличаются друг от друга, как областью применения, так и составом
24
показателей и точностью прогноза. Так, в частности, диагностические
методы классифицируются по следующим признакам
7
:
—по степени доступности исходной информации — внутренние и
внешние;
—характеру получаемой аналитической информации — предска-
зательные и описательные;
—статусу — авторские и законодательно-регламентированные;
—территориальному происхождению — отечественные и зарубежные;
—степени участия судебных органов — методы досудебной диагностики
и методы судебной диагностики;
—характеру зависимости результативного и факторных признаков —
детерминированные и стохастические;
—степени формализуемости методики — количественные, качественные
и комбинированные;
—составу критериев — однокритериальные и многокритериальные.
Диагностику вероятности банкротства организаций по целевой
ориентации процесса диагностирования разделяют на антикризисную и
кризисную. Антикризисная диагностика имеет особую значимость в целях
своевременности определения кризисных ситуаций. Она представляет собой
процесс регулярного и досудебного мониторинга состояния организации с
целью предвидения, т.е. своевременного выявления вероятности
возникновения кризиса на ранних его стадиях и, следовательно,
своевременного его предотвращения. Антикризисная диагностика решает
следующие основные задачи:
—своевременное выявление и количественное измерение симптомов
кризисной ситуации;
—оценка деятельности организации как целостной системы для
определения ориентиров;
7
Старкова, Д. В. Теория и практика процедуры банкротства / Д. В. Старкова // Молодой ученый. - 2013. - №1.
- С. 272