25
—выявление причин образования сложившегося положения и выработка,
наиболее целесообразных мер по устранению их негативного
воздействия на результаты деятельности организации.
Основным результатом процесса антикризисного диагностирования
является вывод о наличии угрозы банкротства и необходимости проведения
более подробного и глубокого анализа по определенным направлениям.
Второй вид — кризисная диагностика осуществляется, как правило,
при оценке вероятности банкротства хозяйствующих субъектов в ходе
арбитражного процесса, т.е. на стадии судебного разбирательства дела о
банкротстве. Это исследование уже сформировавшегося кризисного
состояния организации в целях выявления возможностей выхода из него.
Кризисная диагностика решает следующие основные задачи:
—оценка масштабности кризисной ситуации, в которой оказалась
организация;
—изучение причин образования кризиса по бизнес-процессам для
выделения точек разрыва жизненного цикла организации;
—выбор наиболее эффективных и приемлемых в данной сложившейся
ситуации процедур банкротства с точки зрения действующего
законодательства (наблюдение, внешнее управление, финансовое
оздоровление, конкурсное производство, мировое соглашение).
Целью финансового анализа, проводимого самим должником, является
детальное изучение причин возникшего кризиса и поиск путей
восстановления нормальной хозяйственной деятельности. Должник при этом
находится в более выгодных информационных условиях, чем кредитор, и на
самом деле имеет возможность предвидеть возможность наступления
кризисного состояния заранее. В этом случае он должен либо принять меры
но недопущению кризисной ситуации, либо обратиться в арбитражный суд с
заявлением о признании себя банкротом, т.е. объявить о добровольном
банкротстве.
26
Финансовый анализ, который проводится кредитором, основан, как
правило, на внешней бухгалтерской (финансовой) отчетности должника, а
также на иной информации о должнике, имеющейся в распоряжении
кредитора. Соответственно целью такого анализа является оценка реального
финансового состояния должника и выявление перспектив его выхода из
кризиса и возможностей полного погашения должником существующего
долга в ближайшей перспективе. Кредитор проводит финансовый анализ
стандартными методами, при этом особое внимание уделяется анализу
платежеспособности и ликвидности, структурному анализу активов и
пассивов должника. Все необходимые для принятия решения показатели и
коэффициенты оцениваются в динамике. По результатам анализа кредитор
может:
— обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании должника
банкротом;
— провести реструктуризацию имеющейся задолженности.
Арбитражный управляющий проводит анализ несколько иным
образом, и главной целью является выявление перспектив развития процедур
банкротства. Согласно Закону о несостоятельности (банкротстве), анализ
финансового состояния должника проводится в целях определения
достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия
судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным
управляющим, а также возможности или невозможности восстановления
платежеспособности должника.
Действующими нормативными актами арбитражному управляющему
предписано проводить анализ по следующим направлениям:
—анализ финансового состояния организации на дату проведения
анализа;
—анализ хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности
организации;
—анализ положения организации на товарных и иных рынках.
27
Не менее важным этапом является анализ финансового состояния
организации в целях прогнозирования и установления вероятности
банкротства. Выявление на ранних стадиях проблем с платежеспособностью
и финансовой устойчивостью поможет товаропроизводителям избежать
крупных финансовых неудач и, в конечном счете, банкротства. В связи с
этим одной из целей финансового анализа является своевременное выявление
признаков банкротства организаций.
Прогнозирование вероятности банкротства организаций в Российской
Федерации основано на оценке финансового состояния организации с
использованием различных подходов. Первый подход основан на
использовании официальной методики оценки удовлетворительности
структуры баланса. Второй подход определяет диагностику банкротства как
часть политики антикризисного финансового управления.
Для предварительного анализа финансового состояния предприятия
Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству
были разработаны и утверждены «Методические положения по оценке
финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной
структуры баланса» (приказ № 31-р от 12 августа 1994 г.).
С принятием Закона о несостоятельности (банкротстве) постановление
Правительства № 498 было отменено, но Методические положения (приказ
№ 31-р) остались действующими.
Следует отметить, что в настоящее время применение данных
критериев осталось на усмотрение организации и ее кредиторов.
Антикризисное финансовое управление предполагает диагностику
банкротства. С этой целью в анализе определяется группа показателей, по
которым можно судить о возможной угрозе банкротства. Реализация
политики антикризисного финансового управления организацией при угрозе
банкротства предусматривает
8
:
8
Старкова, Д. В. Теория и практика процедуры банкротства / Д. В. Старкова // Молодой ученый. - 2013. - №1.
- С. 274
28
—постоянный мониторинг финансового состояния организации с целью
раннего обнаружения признаков и определение масштабов ее
кризисного состояния;
—исследование основных факторов и анализ их влияния на кризисное
развитие организации;
—поиск направлений, разработку и реализацию действенных мер,
направленных на восстановление платежеспособности и достаточного
уровня финансовой устойчивости;
—контроль за проведением мероприятий по выводу организации из
кризисного состояния.
Порядок проведения мониторинга финансового состояния организаций
установлен Методическими указаниями по проведению анализа финансового
состояния организаций, утвержденными приказом Федеральной службы
России по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО) от 23 января
2001 г. № 16. Методические указания устанавливают порядок проведения
анализа финансового состояния организаций при выполнении экспертизы и
составлении заключений по соответствующим вопросам, проведении
мониторинга финансового состояния организаций.
Основной целью проведения анализа финансового состояния ор-
ганизаций является получение объективной оценки их платежеспособности,
финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности,
эффективности деятельности.
Подводя итоги и оценивая ситуацию в целом, следует отметить, что в
современном мире на фоне нестабильной экономики все больше
предприятий терпят финансовые убытки, критическая нехватка средств для
погашения претензий кредиторов приводит к банкротству организации. Для
стабилизации дел компании в условиях жесткой конкуренции важно не
пропустить тот момент, когда ситуацию можно улучшить, для этого нужна
29
оценка вероятности банкротства. Для установления критерия используют
различные модели оценки вероятности банкротства предприятия.
Глава 2. Диагностика вероятности наступления банкротства
ООО «Агроинновации»
2.1 Краткая организационно–экономическая характеристика
деятельности ООО «Агроинновации»
Объектом исследования является сельскохозяйственное предприятие,
специализирующееся на производстве продукции растениеводства - ООО
«Агроинновации». Основная отрасль в растениеводстве – производство лука.
В таблице 2 приведены основные экономические показатели
деятельности сельскохозяйственного предприятия.
Таблица 2
Основные экономические показатели деятельности ООО
«Агроинновации» за 2014-2016 гг.
Показатели
Ед.
изм.
Годы
Отклонение
(+,-)
Темп
изменения,
%
2014
2015
2016
2015
г. от
2014
г.
2016
г. от
2015
г.
2015
г. к
2014
г.
2016
г. к
2015
г.
1. Выручка от продажи
тыс.
руб.
30172
30399
14279
+227
-16120
100,8
47,0
2. Себестоимость
продаж
тыс.
руб.
28543
28916
22529
+373
-6387
101,3
77,9
3. Прибыль от продаж
тыс.
руб.
1628
1484
-8249
-145
-9733
91,1
-
4. Чистая прибыль
тыс.
руб.
1628
1484
-8249
-145
-9733
91,1
-
5. Среднесписочная
численность
работающих
чел.
18
20
7
+2
-13
111,1
35,0
6. Средняя стоимость
ОПФ
тыс.
руб.
21262
20747
23060
-515
+2313
97,6
111,
1
7. Средняя стоимость
материальных запасов
тыс.
руб.
31005
23965
25332
-7041
+1367
77,3
105,
7
8. Средняя стоимость
валюты баланса
тыс.
руб.
53372
51208
49209
-2164
-1999
95,9
96,1
9. Рентабельность
продаж
%
5,40
4,88
-57,77
-0,52
-62,65
-
-
10. Рентабельность
продукции
%
5,70
5,13
-36,62
-0,57
-41,75
30
11. Рентабельность
экономическая
%
3,05
2,90
-16,76
-0,15
-19,66
12. Производительность
труда
тыс.
руб.
1676,2
2
1519,9
5
2039,
91
-
156,2
7
+519,
96
13. Фондоотдача
руб.
1,42
1,47
0,62
+0,05
-0,85
14. Материалоемкость
руб.
1,03
0,79
1,77
-0,24
+0,99
По данным таблицы 2 можно отметить следующее:
- анализируемое предприятие испытывает трудности в своей
деятельности, сокращаются объемы деятельности, что ведет к сокращению
размеров экономических ресурсов ООО «Агроинновации»;
- в 2016 г. основная деятельность анализируемого
сельскохозяйственного предприятия была убыточной, убыток от продаж
составил 8249 тыс. руб., в результате чего рассчитанные показатели
рентабельности за отчетный период имеют отрицательное значение. В 2015 г.
предприятие получило прибыль от продаж в размере 1484 тыс. руб., что на
145 тыс. руб. меньше, чем в 2014 г.;
- в 2016 г. сократилась численность работников предприятия, что также
отрицательно повлияло на объем деятельности ООО «Агроинновации»,
производительность труда увеличилась на 519,96 тыс. руб., в 2015 г.
сократилась – на 156,27 тыс. руб.;
- в 2016 г. менее эффективно использовались основные фонды, о чем
свидетельствует отрицательная динамика показателя фондоотдачи, что также
неблагоприятно повлияло на объем деятельности;
- в 2016 г. деятельность фермерского хозяйства была более
материалоемкой, что отрицательно повлияло на финансовые результаты
деятельности сельскохозяйственного предприятия.
Рост производства продукции сельского хозяйства может быть
достигнут либо за счет увеличения количества применяемых ресурсов, либо
за счет повышения эффективности их использования. Важная роль в этой
связи отводится рациональному использованию трудовых ресурсов.
31
В 2016 г. анализируемое предприятие увеличило среднемесячную
заработную плату на 0,4 % и на 01.01.2017 г. она составила 15083 руб. При
этом наблюдается рост производительности труда работников на 34,2 %.
Сокращение численности работников в 2016 г. привело к сокращению
расходов на оплату труда (на 64,9 %), их доли в общих затратах предприятия
(с 12,5 % до 5,6 %).
Таблица 3
Показатели по труду ООО «Агроинновации» за 2014-2016 гг.
Показатели
Годы
Отклонение
(+,-)
Темп
изменения, %
2014
2015
2016
2015
г. от
2014
г.
2016 г.
от
2015 г.
2015
г. к
2014
г.
2016
г. к
2015
г.
1. Среднесписочная
численность
работников, чел.
18
20
7
+2
-13
111,1
35,0
2. Расходы на оплату
труда, тыс. руб.
2592
3606
1267
+1014
-2339
139,1
35,1
3. Объем
деятельности, тыс.
руб.
30172
30399
14279
+227
-16120
100,8
47,0
4. Затраты, тыс. руб.
28543
28916
22529
+373
-6387
101,3
77,9
5. Средняя
заработная плата за:
- год, тыс. руб.;
144,0
180,3
181,0
+36,3
+0,72
125,2
100,4
- месяц, руб.
12000
15024
15083
+3024
+60
125,2
100,4
6.
Производительность
труда, тыс. руб.
1676,2
1520,0
2039,9
-156,3
+520,0
90,7
134,2
7. Доля расходов на
оплату труда в
затратах, %
9,1
12,5
5,6
+3,39
-6,8
137,3
45,1
8. Уровень расходов
на оплату труда, в %
к объему
деятельности
8,6
11,9
8,9
+3,27
-3,0
138,1
74,8
Поскольку расходы на оплату труда сократились значительнее, чем
объем деятельности, это привело к уменьшению уровня средств на оплату
труда на 3,0 п.п. В 2015 г., наоборот, расходы на оплату труда увеличились
на 1014 тыс. руб. или на 39,1 %.
32
2.2Оценка финансового состояния предприятия ООО «Агроинновации»
Основой деятельности любого хозяйствующего субъекта является его
имущество, для оценки его динамики, состава и структуры построим
аналитическую таблицу 4.
Таблица 4
Оценка аналитического баланса ООО «Агроинновации»
за 2016 г.
Наименование
статей баланса
Сумма, тыс. руб.
Отклонение
(∆), (+,-)
Темп
измене
ния, %
Доля (Д), %
Отклоне
ние
(∆Д),
(+,-)
на
начало
года
на
конец
года
на
начало
года
на
конец
года
1
2
3
4=3-2
5=3/2x100%
6
7
8=7-6
АКТИВ
1.
Внеоборотные
активы
23067
23053
-14
99,9
39,57
57,45
+17,88
- основные
средства
23067
23053
-14
99,9
39,57
57,45
+17,88
2. Оборотные
активы
35225
17074
-18151
48,5
60,43
42,55
-17,88
- запасы
33796
16868
-16928
49,9
57,98
42,04
-15,94
- НДС
-
-
-
-
-
-
-
- дебиторская
задолжен-ность
(в течение 12
мес.)
1254
206
-1048
16,4
2,15
0,51
-1,64
- денежные
средства
175
1
-174
0,3
0,30
0,001
-0,299
БАЛАНС
58292
40127
-18165
68,8
100,0
100,0
х
ПАССИВ
3. Капитал и
резервы
9566
-
-9566
-
16,41
-
-16,41
- накопленный
капитал
8082
-
-8082
-
13,86
-
+13,86
-
нераспределен
ная прибыль
(непокрытый
убы-ток)
1484
-
-1484
-
2,55
-
-2,55
4.
Долгосрочные
обязательства
18729
9127
-9602
48,7
32,13
22,75
-9,38
- займы и
кредиты
11603
9127
-2476
78,7
19,91
22,75
+2,84
- прочие
обязательства
7126
-
-7126
-
12,22
-
-12,22
5.
Краткосрочные
обязательства
29997
31000
+1003
103,3
51,46
77,25
+25,79
33
- займы и
кредиты
16500
27500
+11000
166,7
28,31
68,53
+40,23
- кредиторская
задолженность
13497
3500
-9997
25,9
23,15
8,72
-14,43
БАЛАНС
58292
40127
-18165
68,8
100,0
100,0
х
Наглядно соотношение основных групп активов организации
представлено ниже на диаграмме (рисунок 1):
Рисунок 1 – Структура активов ООО «Агроинновации» на 31
декабря 2016 г.
Из таблицы 4 видно, что размер экономических ресурсов
анализируемого фермерского хозяйства в отчетном периоде сократился на
18165 тыс. руб. или на 31,2 %. Основной причиной данного сокращения
являются оборотные активы, которые за 2016 г. уменьшились на 18151 тыс.
руб. за счет сокращения материально-производственных запасов готовой
продукции. Внеоборотные активы сократились незначительно, на 14 тыс. руб.
В основном данные виды активов представлены в виде самоходной техники –
тракторов и комбайнов и различного вида оборудования. В 2016 г.
сократился размер запасов готовой продукции и дебиторской задолженности,
что способствовало притоку денежных средств фермерскому хозяйству.
Основным источником формирования имущества анализируемого
хозяйствующего субъекта являются заемные средства, причем как
Внеоборотные
активы
Запасы
Дебиторская
задолженность
34
долгосрочного, так и краткосрочного характера, что ставит ООО
«Агроинновации» в зависимость от внешних кредиторов.
Таким образом, структура капитала несбалансированна, превышает
значительно доля заемных средств.
Для оценки ликвидности баланса построим аналитическую таблицу 5.