негосударственное пенсионное обеспечение на основании пенсионны
договоров, урегулированных в большей степени Федеральны законом от 07
мая 199 года №-75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах».
Анализ правовых и экономически возможностей и гарантий
классических страховых организаци не позволяет считать осуществляемое
ими пенсионно страхование полноценным обеспечением граждан
средствами посл потери или снижения их трудоспособности. Страховы
организации осуществляют коммерческое страхование жизни, хот и
называют страховые выплаты пенсиями. Авто приходит к выводу, что
пенсионное обеспечени для общества является более важным, че
страхование жизни, и в том виде в котором страховые компании
осуществляют пенсионно страхование, оно значительно уступает
негосударственному пенсионном обеспечению, реализуемому фондами,
прежде всего уровне гарантий исполнения обязательств перед получателям
пенсий.
2.3 Добровольное пенсионное страхование за рубежом
Под добровольностью формирования пенсионных накоплений
дополнение к государственным пенсионным схемам подразумеваетс такая
форма негосударственного пенсионного обеспечения, пр котором
вкладчики вносят пенсионные взносы фонд на принципах добровольности
в соответстви с условиями пенсионного договора. [28]
Опыт реформирования пенсионной системы Великобритании
интересен для России, тем, чт в ходе реформирования было
достигнуто наиболе сильное сокращение пенсионных обязательств
государства п сравнению с другими промышленно развитыми странами.
Пенсионная система Великобритании имее два уровня:
Первый уровень - система государственног страхования.
Данный компонент представляет собой обеспечиваему государством
фиксированную сумму, которая гарантирует минимальну (базовую)
пенсию (Basic State Pension). апреля 2002 года введена вторая
государственная пенси (State Earnings Related Pension Scheme, SERPS),
зависящая от уровн заработной платы. Государственные пенсии
формируются з . счет обязательных взносов работодателя и работника Взносы
аккумулируются в Национальном страховом фонде Из этих средств
оплачиваются текущие пенсионны обязательства. Если средств
Национального страхового фонд . для выплат не хватает, то государств берет
недостающую сумму из налоговых сборов Тем, у кого доход
ниже установленног уровня, государство выплачивает гарантированную
минимальную пенси из суммы налоговых сборов. [8]
Г осударственный пенсионный возраст в настоящее время составляет 6
лет для мужчин и 60 дл женщин.
Вторым уровнем является система негосударственного пенсионног
обеспечения.
К негосударственным пенсиям относятся
профессиональные пенсионны планы и персональные пенсионные планы.
Профессиональные пенсии назначаются работодателем ил группой
работодателей. Осуществляется это для вознаграждени работников,
для привлечения на предприятие новы кадров и их удержания, для получени
налоговых льгот и для повышения имидж . в глазах общественности. Денежные
средства направляютс в пенсионный фонд, где они накапливаются
инвестируются и выплачиваются в виде дополнительны пенсий.
Сохранность вложенных средств гарантируется системо вторичного
страхования. Размер пенсий и други условия определяются правилами
пенсионного плана. Фон имеет налоговые льготы при
соблюдении определенны условий. Пенсионныи фонд отделен от
работодателя.
Персональные пенсии формируются независим от
работодателя. Работник, при желании индивидуальн накапливает
будущую пенсию в страховой компании Применяются схемы с
установленными выплатами, когд пенсия равна части последнего
годового доход . за год участия, и с установленным взносами, когда пенсия
зависит от сформированног индивидуального счета и нормы аннуитета.
первом случае инвистиционный риск несет работодатель, во втором
работники.
Американская модель пенсионного обеспечения, отличается н только
масштабами активов, но и многообразие типов пенсионных систем.
Пенсионное обеспечение США характеризуется наличием различных - п
методам мобилизации и использования пенсионных ресурсов источникам
финансирования и условиям пенсионных выплат принципам действия - систем.
Важнейшая роль в их создании и развитии принадлежит деятельности
государства по установлени порядка функционирования прав и
обязанностей участников контролю за их исполнением, по стимулировани
учреждения добровольных пенсионных планов и контрол за
деятельностью пенсионных фондов.
Модель пенсионной системы США основывается преимущественн на
личном пенсионном страховании населения, стране функционируют как
государственные так частные пенсионные системы.
Основу составляет Общая федеральная программа (ОФП), которая
является распределительной Программа действует в соответствии с Законо о
социальном страховании 1935 года.
Распределительные пенсионные системы, та же как и Шведская
построена н . принципе P. A Y. G (pa as you go). Поступающие в пенсионны
фонды средства в виде налогов н социальное страхование, почти не
задерживаясь н . пенсионных счетах, поступают в распоряжение пенсионеро в
виде ежемесячных пенсионных выплат. целом,
государственная распределительная система предназначена н для
инвестиций, а для гарантированной выплат пенсий пенсионерам в
установленных сроках объемах. [13]
Накопления резервов в такой систем и вложение их в
экономику возможн лишь в том случае, если поступлени в
пенсионные фонды в течение ряд . лет стабильно превышают расходы.
Напротив, есл текущие выплаты будут превышать текущие поступления ни
о каких инвестициях в рамка распределительной пенсионной системы не
может быт и речи. В свою очередь профици или дефицит фондов в
распределительной систем зависит от многих факторов:
демографического соотношени между работающими и платящими налоги
заработной платы и получателями - пенсионерами уровня пенсионных выплат,
определенного законодательством, ставо налогов на социальное страхование
и, н в последнюю очередь, от состояния экономики.
Важно подчеркнуть, что хот финансовое и административное
управление государственных страховы фондов Общей федеральной
программы осуществляет Совет управляющих, куд входят, в частности,
представители Правительства СШ - министры труда, финансов,
здравоохранения социальных услуг, эти фонды являются внебюджетными т.е.
их средства не входят федеральный бюджет. Эти средства не могу
использоваться ни на какие другие цели кроме установленных законом. [13]
В частности, вложение средств може осуществляется только в
государственные ценные бумаги.
Однако, если главная государственна пенсионная программа носит
распределительный характер выполняет, прежде всего, социальную
функцию, т практически все остальные пенсионные системы, существующи в
США, напротив, построены по накопительном принципу. Они выполняют не
только социальную но и инвестиционную роль.
Накопительные пенсионные системы. Их инвестиционная функци
играет первостепенную роль прежде всего дл фондообеспечения
самих программ. К накопительным система относятся как государственные,
так и частны пенсионные программы. Государственные накопительные
программы предназначен для обеспечения работающих на правительство
местные органы власти. Федеральные программы охватываю главным
образом правительственных чиновников, а такж военнослужащих.
Главным источником поступлений в эт фонды служат ежегодные взносы
Федерального правительства а также инвестиционный доход фондов.
Ввиду высокой социальной значимости государственны страховых
фондов последние находятся под особы контролем со стороны власти.
На инвестировани средств, аккумулируемых в этих фондах, наложен строгие
ограничения. Вложения средств, накапливаемых фондах Общей федеральной
программы пенсионного страхования в результате превышения поступлени
над выплатами пенсионерам, могут осуществляться исключительн в
государственные ценные бумаги. Они являютс прямым
обязательством правительства США и считаютс самыми
надежными финансовыми инструментами. Однако и доходность по сравнению
с другими долговым обязательствами самая низкая. [12]
Законодательства штатов предписывают размещение
пенсионных средст (под строгим контролем) в корпоративные акции
облигации, в недвижимость, а также государственные ценные бумаги и
другие обязательств . в соответствии с ограничениями, наложенными советам
попечителей.
Германская модель пенсионной системы имеет тр составляющие:
обязательное государственное страхование, добровольное производственно
страхование и частное страхование.
При обязательном пенсионном страховании удержание взносо и
выплата пенсий осуществляются в едино информационном режиме, по единой
системе персонифицированног учета. Средства не накапливаются:
сегодняшние работники платят сегодняшним пенсионерам.
Если первая составляющая пенсионно системы Германии основана на
обязательности отчислени части заработной платы работника и доплат
государства, то вторая и третья составляющи предполагают
добровольное участие - в одно случае работодателя, а в другом самог
работника при стимулирующих мерах государства.
Добровольное производственное страхование основано н . том,
что предприятие поручает банку, страховом или фондовому обществу
накапливать взносы, перечисляемы работодателем в размере части
заработной платы оговоренном с работником.
Частное страхование предполагает внесени частным лицом за самого
себя средст на формирование будущей пенсии. Кроме того на 100 единиц
добровольного взноса работникам надбавка государства составляет 15%. [26]
Популярность частного страхования в Г ермании постоянно растет, нем
участвуют все социальные группы. Дело в том что немцы доверяют банкам и
им нравится независимост от социальных программ правительства. Сумма
отчислений дело исключительн самого плательщика. Договор пенсионного
страхования заключается напрямую банком. Выплаты могут производиться
как со дня достижени пенсионного возраста пожизненно, так и на
протяжении оговоренног договором периода. Часть выплат можно завещать
членам семьи При частном страховании все денежные вложения
возвращаются процентами. [31] Кредитные организации разрабатывают и
предлагают работодателя и частным лицам различные накопительные
программы. Работник може присоединиться к программе работодателя либо
напрямую участвовать капитале предприятия. Все банки имеют
негосударственные пенсионные фонды.
Важно отметить, что таких странах как США,
Г ермания, Великобритани большая часть пенсионных схем,
финансируемых работодателе и работниками, строится по принципу схе с
установленными выплатами. Основными рисками, которы принимают на себя
работники - будущи пенсионеры от участия в таких схемах являются
риск недостаточного финансирования будущих пенсионны обязательств,
а также риск того, чт фирма-спонсор обанкротится. В такую же ситуаци
боятся попасть и российские будущие пенсионеры откуда идет большое
недоверие к рынка негосударственного пенсионного страхования, которое
как видн из описанных моделей является прибыльным и при
умелом контроле, защищенным. Политика защит участников
негосударственных пенсионных схем от наступлени указанных рисков, а
также от снижени негативных последствий их наступления разрабатывается н
государственном уровне.
Для защиты от последствий возможного банкротств . предприятия-
спонсора применяются два основных метода:
- установление минимальных требований по размеру
необходимого финансировани для того, чтобы активы пенсионных схе имели
достаточный резерв, используемый в дальнейшем для выплат пенсий;
- страхование работодателя или взносов на случай недофинансировани
обязательств перед работниками в случае банкротства предприятия.
В свою очередь, подходы к осуществлени приведенных выше методов
снижения рисков очен разнообразны.
Интересен для России и тот факт что во всех рассмотренных
выше страна (США, Германия, Великобритания) взносы в пенсионны схемы
подлежат льготному налогообложению. Взносы работодател исключаются
из налогооблагаемой базы в полно объеме, а выплаты либо исключаются и
подоходного налога у их получателей, либ облагаются по минимальной ставке
(обычно значительн более низкой, чем доходы, получаемые пр реализации
других форм персонального сбережения). П сути, после поправок внесенных
в 200 году отмена единого социального налога России и является одним
из видо описанных выше вариантов льготного налогообложения, те не
менее налоговая политика в отношени негосударственного
пенсионного страхования требует рассмотрения.
В заключение первой главы хотелось бы еще ра напомнить что,
в результате мирового демографического кризиса старени населения, в 80
х годах началось активное реформирование пенсионны систем большинством
развитых стран. Пенсионная система - эт совокупность создаваемых
государством экономических и организационных институтов норм, имеющих
целью предоставление гражданам материального обеспечения виде пенсии.
В настоящее время в мировой практик существуют две
гипотетические модели построения пенсионных систем: распределительна
(солидарная) и накопительная (сберегательная).
В этой главе мы провели обзор моделей пенсионног обеспечения таких
стран как Россия, Швеция, Великобритания, Венгрия Германия, США.
Сравнение моделей перечисленных стра происходило по следующим
критериям:
- существующая пенсионная система пенсионного обеспечения;
- осуществление накопительной модели;
- классификация по принципу добровольности и
обязательности накопительно модели;
- наличие негосударственных пенсионных схем;
- положительные и отрицательные моменты пр использовании
негосударственного пенсионного страхования;
- возможные инструменты инвестирования пенсионных накоплений;
- деятельность государства по установлению порядк функционирования
прав и обязанностей участников;
- контроль за деятельностью негосударственных пенсионных структур
и политик . защиты участников от рисков;
- способы стимулирования накопительной системы.
Рассмотрев различные модели систем пенсионного обеспечени
зарубежных стран, можно сделать вывод, чт развитые страны успешно
используют систему, сочетающу управляемые государством пенсионные
схемы с находящимис в частном управлении сберегательными
пенсионными счетами При этом уделяется большое
внимание негосударственны накопительным схемам. Государство является
основным регуляторо правоотношений, возникающих в сфере
пенсионного обеспечения а личное пенсионное обеспечение базируется,
основном, на частной инициативе граждан (работодателе и работников).
При высокой заинтересованности гражда в размещении своих
накоплений в частно секторе существует ряд рисков, которые принимаю на
себя будущие пенсионеры. К основны рискам, которые мы выделили,
относятся рис недостаточного финансирования будущих пенсионных
обязательств. Политик защиты участников негосударственных пенсионных
схем о наступления указанных рисков, а также о снижения
негативных последствий их наступления весьм . разнообразны.
Основные методы разрабатываются на государственно уровне.
Для защиты от последствий возможного банкротств предприятия-
спонсора применяются два основных метода:
- установление минимальных требований по размер необходимого
финансирования для того, чтобы актив пенсионных схем имели достаточный
резерв, используемы в дальнейшем для выплат пенсий;
- страхование работодателя или взносов н . случай
недофинансирования обязательств перед работниками случае банкротства
предприятия.
Еще одним отличительным факто функционирования
негосударственных пенсионных систем за рубежо является
льготное налогообложение. В большинстве стра правительство
поощряет инициативу граждан по накоплени пенсий на личных счетах,
предоставляя налоговы льготы. Данный вид стимулирования
может происходить в нескольких направлениях Налоговые льготы могут
предоставляться как сами гражданам (работникам и работодателям), так
непосредственно пенсионным фондам.
В свете последних событий в сфере пенсионног обеспечения
Российской Федерации, а именно отмене единого социальног налога с
1 января 2010 года можно сделат вывод, что российское правительство
нацелено на стимулирование рынк негосударственного пенсионного
страхования. Тем не менее, для достижени желаемого уровня развитых стран
меры по развитию негосударственног пенсионного обеспечения должны быть
решительнее.