32
предпринимательской деятельности. Сущность лизинга, проявляемая в
выполняемых им функциях, можно рассматривать в контексте конвергенции,
то есть сближения функций на основе постоянного углубления и расширения
взаимодействий.
Что касается субъектов лизинга, то здесь необходимо отметить, что их
эффективная работа, будет зависеть только от того, насколько слаженно и
бескорыстно они будут взаимодействовать между собой. Нельзя допускать
факты повышения кредитных ставок, досрочного расторжения договора
лизинга и изъятие предмета лизинга «для более выгодного клиента» и т.д.
Немаловажную роль, в эффективном взаимодействии субъектов
лизинга, сыграет и грамотная государственная политика.
2.2.Преимущества и недостатки лизинга для его субъектов, как
основных элементов договора
Включение России в общемировые экономические процессы требует
повышения ее конкурентоспособности как на внутреннем, так и на
международном рынках.
Успех конкурентоспособности экономики во многом закладывается на
уровне хозяйствующих субъектов. Уровень конкурентоспособности
российских компаний всецело зависит от темпов организации новых
производств, отвечающих современным и перспективным потребностям
рынка, с использованием новейших достижений науки и техники и,
следовательно, тесно связан с обновлением основных фондов предприятий,
их модернизацией на новой технологической основе и в конечном итоге
зависит от обеспеченности предприятий оборудованием в необходимом
количестве и ассортименте.
Активизация инвестиционной деятельности в реальном секторе
экономики и ее эффективность, остаются одними из основных проблем в
России. Несмотря на постоянное увеличение доли заемных средств в
33
последние годы, основным источником инвестиций остаются собственные
средства предприятий, на долю которых, приходится больше половины всех
инвестиций. Собственных средств для осуществления большинства
инвестиционных проектов даже у крупных предприятий явно недостаточно,
и тем более у малых и средних.
1
Как мы определились выше, основными субъектами договора
финансового лизинга являются лизингодатель, лизингополучатель, продавец,
банк и страховая компания. В данном разделе поговорим о недостатках и
преимуществах лизинга для некоторых субъектов договора.
Какие же преимущества дает лизинг лизингополучателю?
Во-первых, это снижение потребности в собственном стартовом
капитале. Лизинг предполагает, как правило, 100% финансирование
лизингодателем и не требует немедленного начала платежей, что позволяет
без резкого финансово напряжения, обновлять производственные фонды,
приобретать дорогостоящее имущество, увеличивать оборотный капитал для
расширения производства.
Во-вторых, очень часто предприятию проще получить имущество по
лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество
выступает в качестве залога. За рубежом, некоторые лизинговые компании не
требуют от лизингополучателей никаких дополнительных гарантий.
В-третьих, считается, что лизинговое соглашение более гибко, чем
ссуда, оно предоставляет возможность обеим сторонам вырабатывать
удобную схему выплат, то есть по взаимной договоренности сторон,
лизинговые платежи могут производиться после получения выручки от
реализации товаров, изготовленных на взятом в лизинг оборудовании.
Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими.
В-четвертых, лизинговая сделка может быть заключена на более
длительный срок, чем кредитный договор. В связи с этим, величина
периодических лизинговых платежей будет меньше, снижаются расходы
1
Философова Т.Г. Лизинг . 3-е изд., перераб. и доп. - М.: 2008 г. ст. 191
34
пользователя по уплате этих платежей, и возрастает надежность исполнения
лизингового договора.
В-пятых, для лизингополучателя уменьшается риск морального и
физического износа и старения имущества, поскольку имущество не
приобретается в собственность, а берется во временное пользование.
В-шестых, лизинговое имущество может не числится у
лизингополучателя на его балансе. Лизинг в любой стране проходит через
довольно четкие стадии, которые полностью прослеживаются в
развивающихся странах.
1
Преимуществами лизинга являются также и следующие моменты:
-лизинг увеличивает размеры капитала, вкладываемого в активы;
-усиливает возможности менеджмента и точность в поставках,
страховании, установке, вводе в эксплуатацию, поддержки после ввода в
эксплуатацию, обслуживании и ремонте;
-ускоряет инвестиционный цикл;
-стимулирует отношения между лизингодателем и
лизингополучателем, создает прочную основу для финансовых расчетов,
поскольку заранее известный размер лизинговых платежей и дает четкую,
плановую и расходную базу для анализа и расчетов;
-стимулирует рост производства в регионах, куда привлекаются
предметы лизинга;
-стимулирует увеличение занятости населения и снижение уровня
безработицы;
-позволяет разрешить противоречие между необходимостью
использования в условиях предпринимательства современной техники и
быстрым её моральным старением;
-стимулирует вложение отечественного и иностранного капитала в
развитие различных отраслей хозяйства;
1
Иманбаева З.О. Совершенствование механизма управления лизинговыми услугами в
сельскохозяйственном производстве: Монография.- Алматы: Экономика, 2012 г. ст.186
35
-снижает риски кредитования, так как предпринимателю
предоставляются не денежные ресурсы, а непосредственно средства
производства;
-в результате получения предмета лизинга, предприниматель может
немедленно приступить к выпуску продукции, пользующейся спросом на
рынке, и к оказанию услуг, а из выручки, рассчитываться с лизингодателем;
-стимулирует и создает в целом благоприятные условия для развития
предпринимательства;
-способствует активизации внешнеэкономических связей;
-способствует развитию производства в соответствии с объективными
потребностями рынка;
-позволяет обеспечить существенную свободу в действиях участников
лизингового договора;
-позволяет обеспечить обновление материально-технического
производства;
-позволяет обеспечить рост рабочих мест;
-способствует дальнейшему развитию малого и среднего бизнеса, так
как предоставляет малым и средним предприятиям, для которых по каким-
либо причинам недоступны иные источники финансирования, возможность
создания и модернизации своего производства;
-ускоряет обновление основных средств;
-создает дополнительную конкуренцию на рынке финансовых услуг. С
появлением лизинга снижается стоимость финансирования, расширяется
рынок финансовых услуг. Лизинг часто является альтернативой банковскому
кредитованию для приобретения основных средств, позволяя предприятиям
не увеличивать свою задолженность перед банком.
1
Приложение 6
Несмотря на перечисленные преимущества лизинга, у него есть и
негативные моменты. Указанные моменты были выявлены при беседе с
1
Иссык Т. Основные теоретические подходы к концепции лизинговых отношений и
мировой опыт их поддержки // Финансы и кредит. – 2009 г.- № 7. ст. 27-35
36
главой КТ «Брeдун А.М.», который не понаслышке столкнулся с некоторыми
из них.
Так, основными недостатками лизинга являются следующее:
-риск морального старения имущества. Лизинговый договор
заключается, как правило, сроком на 2-5 лет, что объективно значительно
меньше срока фактического физического износа современного оборудования;
-риск неполучения лизинговых платежей;
-риск внезапного изменения процентных ставок по кредитам,
выданным лизингодателю банком;
-риск невoзмещeния всех совокупных затрат лизингодателя за счет
поступления лизинговых платежей от однократного договора аренды;
-риск расторжения договора лизинга досрочно в любой момент.
Вместе с тем, риски существуют и для лизингополучателя:
-есть риск, что стоимость лизинга может оказаться больше, чем
финансовые затраты на покупку или банковский кредит;
-риск требования лизингодателем о внесении аванса и предоплаты;
наличие в договоре пунктов о выплате неустойки, в случае досрочного
прекращения договора и так далее;
-нет выигрыша на повышении остаточной стоимости оборудования;
-в случае выхода оборудования из строя, платежи производятся в
установленные сроки, вне зависимости от его состояния;
-прочие условия, призванные снизить или частично компенсировать
риск владельцев имущества.
Отрицательный момент лизинга, заключается также в том, что предмет
лизинга является собственностью лизинговой компании до того момента,
пока не будут выплачены все лизинговые платежи. То есть, даже небольшой
остаток задолженности не позволит полностью распоряжаться «вроде как бы
вашим имуществом».
1
Приложение 7
1
Алексеев А.Б. Лизинг на практике. Пособие по работе с лизинговыми компаниями.
Санкт-Петербург, 2019 г. ст. 65
37
Что касается банка, то для него преимущества лизинга складываются в
первую очередь, в налоговых преимуществах, которые позволяют
значительно снизить стоимость сделки.
Во-вторых, передача в лизинг оборудования, произведенного за
рубежом, позволяет привлечь более дешевые денежные средства от
иностранных финансовых учреждений или денежные фонды государств,
заинтересованных в экспорте продукции в Россию.
Кроме того, лизинг, как относительно новый вид финансирования для
нашей страны, дает возможность организациям осуществлять реорганизацию
производства, не отвлекая больших денежных ресурсов из оборотных
средств. И последнее, с помощью лизинга, банки достигают более высокой
степени ликвидности кредитного портфеля.
1
Так, анализ указанного вопроса, позволил выделить преимущества и
недостатки лизинговых операций. Вместе с тем, выше перечисленные
недостатки, присущие финансовому лизингу, не меняют общей
положительной оценки применения этого эффективного метода
инвестирования.
В современных условиях лизинг является дополнением к
традиционным источникам средств для удовлетворения инвестиционных
потребностей предприятия. Применение лизинга в хозяйственной практике,
позволяет активизировать инвестиционный процесс, улучшить финансовое
состояние лизингополучателей и повысить конкурентоспособность.
Указанные недостатки лизинга сравнительно малы, с той пользой,
который он приносит государству. Безусловно, закрывать глаза на них
нельзя, поскольку упустив, негативный момент в законодательстве,
регулирующим лизинговую деятельность, им может воспользоваться
недобросовестный субъект лизинговой деятельности.
1
Тагашев И.Е. Организационно-экономические аспекты использования лизинга в
сельском хозяйстве: Автореферат.- Алматы, 2004 г. ст.28
38
Глава 3. Формы и виды лизинга
3.1.Типы, формы лизинга и его принципы
Разнообразие предметов, объектов, субъектов, сроков и других условий
лизинговых сделок позволяет составить их обширную классификацию.
У лизинга, как и иного института гражданско-правовых отношений,
есть свои формы, виды и типы.
Что касается типов лизинга, то можно выделить следующие основные
их них:
1) долгосрочный - действует в течение 3 и более лет;
2) среднесрочный договор лизинга - действует в течение от полутора до
трех лет;
3) краткосрочный - договор лизинга действует менее полутора лет.
Кроме того, лизинг может быть представлен двумя основными
формами:
1) внутренний - когда и лизингодатель, и лизингополучатель резиденты
России;
2) международный - когда лизингодатель или лизингополучатель
являются нерезидентами России.
1
К этому же виду лизинга относятся и сделки, проводимые
лизингодателем и лизингополучателем одной страны, но если хотя бы одна
из сторон ведет свою деятельность и имеет капитал, совместно с зарубежной
фирмой.
Международный лизинг, в свою очередь, подразделяется на
импортный, когда зарубежной стороной является лизингодатель и
экспортный, когда зарубежной стороной является лизингополучатель.
1
Шабашев В.А., Федулова Е.А., Кошкин В. Лизинг: основы теории и практики: учебное
пособие. - М.: КНОРУС, 2004 г. ст. 192
39
В зарубежной практике выделяют ещё одну разновидность
международного лизинга - транзитный лизинг, когда лизингодатель,
лизингополучатель и производитель, находится в разных странах.
Международный лизинг имеет место в тех случаях, когда лизингодатель
одной стороны, берёт кредит или приобретает необходимое имущество в
другой стране и поставляет его лизингополучателю, находящемуся в третьей
стороне.
1
Основная причина выхода лизинга на международную арену - это
общее стремление ведущих стран мира создать условия для стимулирования
экспорта инвестиций со стороны промышленных компаний.
В последнее время все большее распространение получает так
называемый косвенный международный лизинг - когда все три участника
трехсторонней сделки являются юридическими лицами одной страны, а
финансово-кредитное учреждение, финансирующее сделку путем
предоставления займа лизинговой фирме, находится в другой стране.
2
Кроме того, международная практика выделяет еще и следующие
основные формы лизинговых сделок:
-Стандартный лизинг. При этой форме лизинга, производитель
оборудования продает его лизинговой компании, которая сдает это
оборудование в лизинг потребителю. При этом, между производителем и
лизингополучателем не возникают правовые отношения. Техническое
обслуживание осуществляет по отдельной договоренности производителя, а
лизингодатель не вмешивается в вопросы технического обслуживания.
-Обновленный лизинг. Характерным для этой формы является то, что
происходит периодическая замена ранее сданного в лизинг оборудования
более современным.
-Вендoр-лизинг. В этом случае в роли лизинговой компании выступает
ассоциация фирм-производителей совместно с лизинговой компанией или
1
Иманбаева З.О. Совершенствование механизма управления лизинговыми услугами в
сельскохозяйственном производстве: Монография.- Алматы: Экономика, 2012 г. ст.186
2
Круглова Н.Ю. Коммерческое право. – М, 2013 г.
40
банком. Эта модель используется при продвижении на рынок особенно
дорогого оборудования. При этом производитель берет на себя поиск
партнеров и техническое обслуживание оборудования объекта лизинга, а
лизинговая компания, организационную разработку проектов, решение
административных вопросов, оказание услуг.
1
Финансовая деятельность государства в области лизинга и органов
местного самоуправления основана на определенных принципах, т.е.
основополагающих правилах и требованиях, выражающих ее наиболее
существенные особенности и целенаправленность.
Принципы лизинга достаточно просты - лизинговая компания
приобретает имущество у определенного Вами продавца и передает его Вам
в пользование на длительный срок за определенное вознаграждение. А
именно:
1. Лизинг - это законная возможность снизить налогооблагаемую базу.
2. Платежи по лизинговому договору в полном объеме относятся на
себестоимость, что снижает налог на прибыль.
3. За счет ускоренной амортизации, общий объем уплаты налога на
имущество сокращается в три раза.
4. Сумма НДС по договору лизинга в полном объеме ставится к зачету.
5. В отличие от ситуации с банковским кредитом, при лизинговой
сделке залог не требуется
6. Длительная рассрочка существенно снижает размеры платежей и
позволяет рационально управлять своими активами.
2
Таким образом, классификация, присущая многим гражданско-
правовым институтам, свойственна и лизингу. Так, типы лизинга зависят от
срока его действия, а формы - от резиденствa лизингодателя или
лизингополучателя, которых всех вместе объединяют общие принципы
деятельности и взаимодействия.
1
Дахно И.И. Учебное пособие «Управление внешнеэкономической деятельностью» - М.:
2007 г. ст. 328
2
Закон и право. Учебник для вузов. М.: Юнити-дана, 2000 г. ст.606
41
3.2.Виды лизинга
Наряду с формой и типом лизинга, выделяют также и его виды.
1.В зависимости от объёма обслуживания, лизинг бывает:
-чистый - все расходы по эксплуатации имущества берет на себя
арендатор, и что очень важно, они не включаются в лизинговые платежи;
-«мокрый» - с широким набором сервисных услуг, то есть
предоставление арендодателем комплексной системы технического
обслуживания, ремонта, страхования, а также, по желанию арендатора,
поставки необходимого сырья, подготовки квалифицированного персонала,
маркетинга, рекламы, выпускаемой продукции и другое.
2.В зависимости от вида организации сделки:
-прямой - изготовитель или владелец имущества сдает его в аренду;
-косвенной - сдача имущества в аренду осуществляется через третье
лицо;
-левередж - лизинг (кредитный, паевой, раздельный). Предполагает
дополнительное привлечение средств для лизинговых операций со стороны,
когда объектом лизинга является дорогостоящее оборудование. Основной
арендодатель получают преимущественное право на получение арендных
платежей.
-сyблизинг - переуступка прав требования и пользования предметом
лизинга третьему лицу;
-револьверный - возобновляемый по истечении первого срока
договора, с учетом необходимости замены арендуемого имущества на более
производительное.
3.По типу лизинговых платежей, выделяют:
-денежный;
-компенсационный;
-смешанный.
4.По отношению к налоговым и амортизационным льготам: