42
-действительный - соответствует законодательству и экономическому
содержанию лизинговой формы предпринимательской деятельности;
-фиктивный - носит спекулятивный характер, когда обычные операции
купли-продажи с рассрочкой платежа проводятся вместо лизинговых,
незаконно, используя лизинговые льготы.
1
Приложение 8
Указанная классификация не является исчерпывающей.
Так, по отношению к арендуемому имуществу лизинг подразделяется
также и на:
-полный - эту функцию выполняет лизингодатель;
-частичный - выполнение лизингодателем отдельных функций по
обслуживанию имущества.
По типу финансирование различают:
-лизинг срочный - разовая аренда имущества;
-генеральный - лизингополучатель может дополнить список
арендуемого оборудования без заключения дополнительных договоров и
соглашений.
В зависимости от состава участников сделки, существуют следующие
виды лизинга:
-прямой - собственник имущества самостоятельно сдает объект в
лизинг;
-косвенный - передача имущества происходит через посредника;
-раздельный – в данном случае участвует несколько сторон.
По типу имущества различают:
-лизинг движимого имущества (оборудование, техника), в том числе
нового и бывшего в употреблении;
-лизинг недвижимости (здания и сооружения).
По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на:
1
Шабaшев В.А., Федулова Е.А., Кошкин В. Лизинг: основы теории и практики: учебное
пособие. - М.: КНОРУС, 2004 г. ст. 192
43
-лизинг с полной окупаемостью (или близко к полный), когда в течение
срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к
полной амортизация имущества и соответственно, выплата лизингодателю
стоимости имущества;
-лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока
действия одного лизингового договора происходит частичная амортизации
имущества и окупаются только ее части.
В соответствии с признаками окупаемости, выделяют финансовый и
оперативный лизинг.
1
Приложение 9
Казалось бы, что лизинг - понятие довольно «узкое», своего рода
аренда имущества, однако, он настолько многогранен и разносторонен, что
выделяют его типы, формы и виды.
С развитием технологии производства и предпринимательства,
полагаю, что вышеуказанная классификация дополнится еще рядом позиций,
главное, чтобы они были эффективны и значительны в развитии экономики
страны.
Большие надежды возлагаются на международный лизинг, поскольку
приток новой информации, идей и инвестиций, еще никогда не были
лишними, напротив, способствовали лишь развитию экономического
сектора.
Полагаю, изучение опыта развитых стран, в области лизинга, будет
полезен и нашей стране.
Как бы то ни было, развитие экономики страны в целом, неразрывно
связано со взаимодействием с иными государствами и налаживанием
политических и экономических связей. Стойкая позиция на мировой арене –
залог успешного международного лизинга.
1
Иманбаева З.О. Совершенствование механизма управления лизинговыми услугами в
сельскохозяйственном производстве: Монография.- Алматы: Экономика, 2012 г. ст.186
44
Глава 4. Особенности и правовое регулирование лизинга в Российском
законодательстве
4.1.Эффективность и роль лизинга в активизации предпринимательской
деятельности
Лизинг - одна из форм предпринимательской деятельности,
предусматривающая инвестирование временно свободных или привлеченных
финансовых средств в имущество, передаваемое по договору физическим
или юридическим лицам на определенный срок для использования в
предпринимательских целях.
Более того, лизинг – одна из форм имущественных отношений в
условиях рынка. Масштабы лизинговых сделок в странах с рыночной
экономикой постоянно растут, увеличивается сфера их воздействия. Это
объясняется, прежде всего, заложенной в нём огромной возможностью
ускоренного финансирования предприятия.
Лизинг, как отмечалось и ранее, позволяет в условиях сравнительно
меньшего финансового напряжения, существенно обновить основные фонды
предприятия, вывести его производственно - техническую базу на
конкурентоспособный уровень.
1
Государство стимулирует развитие лизинга только экономическими
методами. Оно создает обстановку, стимулирующую развитие
инвестиционной деятельности, обеспечивающую минимальные риски в этой
сфере деятельности, а также введение гарантий, обеспечивающих
безусловное выполнение обязательств, принятых на себя государством.
Одной из сторон участия в регулировании деятельности лизинга, является
также и разработка правовых и налоговых норм.
1
Газман В.Д. О пользе лизинга в России // Финансы. – 2011 г. - № 1. - ст.24-28
45
Следует отметить, что основным условием развития лизинга, является
наличие класса собственников средств производства. Класс собственников, и
в первую очередь средний класс, являются определяющим фактором
экономики любого государства. Лизинг способствует росту числа
собственников и, прежде всего, увеличению среднего класса собственников,
то есть предпринимателей малых и средних предприятий.
Так, в Татарстане создана лизинговая компания малого бизнеса. Одна
из главных ее целей – оказание технических услуг начинающим
предпринимателям. Эффективным направлением деятельности компании
является лизинг оборудования для переработки сельскохозяйственной
продукции, обеспечения быстрого питания и бытового обслуживания
населения. В формировании надежного источника финансирования
лизинговой компании важную роль сыграл Фонд финансовой поддержки
малого предпринимательства Республики Татарстан. Этот фонд является
основным учредителем лизинговой компании, доля его финансовых средств
в уставном капитале компании достигает 70 %.
1
В условиях ускоренного обновления техники, лизинговые сделки
позволяют более активно использовать достижения научно – технического
прогресса, мобильно обновлять производственную базу, существенно
уменьшать отрицательное воздействие на издержки производства - фактора
морального старения имущества и, кроме того, дают возможность вместо
единовременной аккумуляции средств, для возмещения стоимости
покупаемого имущества, рассредоточить выплаты за используемое
имущество во времени. Таким образом, для лизингополучателя складывается
ситуация, когда он начинает использовать имущество для производственных
целей раньше, чем осуществил его выкуп.
Лизингодатель, закупая по заказу лизингополучателя у компаний и
фирм-изготовителей технические средства, стимулирует
предпринимательскую деятельность, её развитие, в соответствии с
1
Горемыкин В.А. Лизинг: учебник. - М.: Дашков и К., 2003 г. - ст.942
46
объективными потребностями, расширяет ту или иную сферу рынка.
Лизингодатель проще получает кредит в банке и в других кредитных
организациях под меньший процент, поскольку он обладает материальным
обеспечением, уменьшающим степень риска. При существующем состоянии
экономики России, получить кредит в банке можно, как правильно, на срок
2-3 месяца, а по лизингу – на 2-3 года. Гибкость управления, маневренность,
которые являются неотъемлемой частью сделок, относятся к положительным
составляющим развития предпринимательской деятельности в условиях
лизинга.
Таким образом, механизм лизинга, действенность которого
обусловлена строгим соблюдением прав собственника, обеспечивает баланс
интересов между всеми участниками и соответственно преподносит
коммерческие выгоды каждому. Изложенная схема, при которой каждый из
участников получает коммерческую выгоду, действенна в условиях, когда
лизинговые инвестиции обеспечивают необходимую прибыль. Поэтому
участники лизинговой сделки, заинтересованные в получении своей доли,
побуждаются с пристрастием анализировать эффективность лизинговой
сделки в целом.
Технико-экономическое обоснование сделки, её выгодность и
эффективность, подвергаются многократной проверке, и тем самым,
потенциальные возможности лизинга с большей вероятностью реализуются в
конкретные мероприятия, приносящие доход.
Таким образом, необходимо отметить, что с помощью рыночных
механизмов, лизинговые сделки подвергается строгому отбору по признаку
доходов и тем самым, создают источники для дальнейших инвестиций и
выхода экономики из кризиса.
1
Из вышеприведенного анализа видно, что простого перечисления
видимых преимуществ и недостатков лизинга недостаточно, для
1
Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг: Организация, нормативно-правовая
основа, развитие.- М. 1997 г. ст. 176
47
предположения о том, что лизинг всегда является эффективной формой, для
каждой из сторон, и вследствие этого, каждой из сторон, необходимо
понимать степень риска конкретной сделки, и прежде чем принимать
решение о применении лизинга в своей деятельности, необходимо
произвести все, обычно применяемые технико-экономические расчеты.
Критерии эффективности - важнейшая проблема вообще в любой
деятельности. Целесообразность и эффективность лизинговой сделки для ее
участников, можно рассматривать в двух направлениях: с точки зрения
организационно-правовых интересов, либо экономических интересов. При
этом экономические интересы участников лизинга могут рассматриваться
как текущие (статические), так и в динамическом аспекте, то есть на
протяжении всего периода использования имущества, с учетом фактора
стоимости денег во времени.
1
Анализ разнообразия понятия «лизинг», лизинговых сделок и
зависимости от множества показателей, демонстрирует, что преимущества
лизинга тем отчетливее, чем больше срок использования имущества. Для
методик расчёта преимуществ лизинга важны различные соотношения
экономических параметров, которые могут быть использованы для
обоснования минимального и рационального сроков лизингового договора,
либо минимального и рационального уровня вознаграждения лизинговой
компании.
2
Нередко слышны фраза и видны заголовки в научных статьях, что на
современно этапе жизнедеятельности, лизинг является залогом успеха.
Выгодность применения сделок международного лизинга - в использовании
благоприятного налогового режима, установленного в той или иной стране, и
рассматривается как экспорт налоговых льгот из стран лизингодателя в
страну лизингополучателя. Данный механизм реализации продукции
1
Захаров А.В. Продвижение лизинга в российскую экономику // Регион: экономика и
социология. – 2003 г. - № 4. - ст.90-94
2
Иссык Т. Основные теоретические подходы к концепции лизинговых отношений и
мировой опыт их поддержки // Финансы и кредит. – 2009 г.- № 7. ст. 27-35
48
является дoвoльственным для производителей, так как практически
полностью могут быть профинансированы средством финансовой
лизинговой схемы.
Кроме того, лизинговые операции, по сравнению с другой
инвестиционной деятельностью, обладают следующими преимуществами:
-оказывают широкий спектр услуг, предоставляют возможность
заключения сложных, многоступенчатых сделок, обеспечивающих высокую
степень адаптации;
-позволяют осуществить подборку оборудования, как правило, по
оптимальным рыночным ценам, что эффективно влияет на экономическую
составляющую страны;
-предоставляют возможность получить оборудование «под ключ»,
возложив при этом все административные формальности по его импорту или
экспорту на лизинговую компанию;
-устанавливают фиксированные арендные платежи, способствующие
стабильности финансовых планов лизингополучателя.
1
Более того, проблема определения эффективности лизинга и системы
её критериональных показателей, является актуальной и дискуссионной
проблемой.
Экономистами предложен ряд формул определения экономического
эффекта и эффективности лизинга, различающиеся главным образом -
методами исчисления. Вместе с тем, каждый из предложенных расчетов
показателей, по-своему отражает мир эффективности лизинга. Имеются
различные точки зрения на то, что принимать за экономический эффект
лизинга, но эти расхождения, на наш взгляд, не имеет принципиального
значения.
Так предлагаются различные варианты расчетов экономической
эффективности покупки техники и оборудования, если её приобретают в
1
Маслякова Н. Лизинг – залог успеха: Сделки международного лизинга// Юридическая
газета.-2005 г.- № 142. ст.4
49
кредит или лизинг. Во всех случаях получение дохода обоими участниками
лизинговой сделки - является критерием для заключения договора между
ними.
Но в расчетах экономической эффективности, как правило, в издержках
производства, не учитывается процент на собственный капитал, рента за
собственную землю, предпринимательский доход и, следовательно
критерием принятия решения по инвестициям становится бухгалтерская, а не
экономическая прибыль, что завышает эффективность лизинга.
Приведем пример расчёта из опыта Российской Федерации. Так, в
случае приобретения грузового автомобиля ГАЗ-53 Б по лизингу при
планируемом сроке его эксплуатации в 5 лет и выручке в 425 тыс.руб.,
бухгалтерская прибыль – 135, а экономическая – 101,7 тыс.руб.
Сравнение полученных результатов позволяет сделать вывод, что
сумма экономической прибыли больше, в случае приобретения техники в
лизинг, следовательно, при данных условиях, этот вариант приобретении
автомашины является предпочтительным. Практика показывает, что
лизинговая сделка является эффективной и в том случае, если
лизингополучатель получает большую экономическую прибыль, чем при
альтернативном варианте приобретения имущества.
Между тем, определение бухгалтерской прибыли, используемое в
текущей хозяйственной деятельности (налогообложении, расчете
амортизационных отчислений), неприемлемо в принятии решений в
организации бизнеса, где основанием в оценке проекта служит
экономическая прибыль. Таблица 1.
50
Бухгалтерская и экономическая прибыль при альтернативных вариантах приобретения
грузового автомобиля ГАЗ-53 Б в фермерском хозяйстве (тыс.руб.).
Однако, исследование эффективности лизинга только с
использованием экономико-математических методов исследования является
явно недостаточным: необходимо изучить различные формы её проявления
(экономическую, социальную и эффективность на уровне национального
хозяйства); проанализировать связи с рыночным механизмом, включающим
выявление взаимодействия с другими экономическими категориями и
определить на этой основе специфическую, функциональную роль лизинга
во всей субординации системы законов и категорий политической экономии,
51
что позволило бы полнее раскрыть сущность и структуру исследуемых
экономических отношений.
Эффективности лизинга как экономической категории, связано с
законом экономии времени, соблюдение которого оказывает определяющее
влияние на ход воспроизводства, а также с категорией пропорциональности
развития экономики, обеспечивающей воспроизводство структуры
потребностей, от изменения которой, общество в тот или иной момент,
объективно вынуждено выделять большее или меньшее количество средств
на расширение производства.
1
Применение лизинга позволяет изменить пропорции производства, что
оказывает влияние на уровень эффективности и удовлетворения потребности
участников лизинговой сделки; формировать новые производственные
пропорции.
Лизинг - эта система человеческих отношений в рыночных условиях
хозяйствования. Участники лизинговой сделки сталкиваются с
необходимостью применять новые, более эффективные методы и приемы
общения с деловыми партнерами, разрабатывать и заключать
взаимовыгодные договора, нести ответственность за их выполнение.
Лизингополучатель заинтересован в росте производства как в главном
источнике дохода, снижении затрат, в эффективном использовании объекта
лизинга.
2
Таким образом, эффективность - как экономическая теория и
эффективность лизинга, в частности связаны с экономическими категориями
данного способа производства, эти связи дополняют сущностную
характеристику последней.
В узком смысле, эффективность лизинга определяется как достижение
производственной цели с наименьшими затратами; а в широкой - как
совокупность, результативность всех воспроизводимых ресурсов
1
Зуйкова Л. Лизинг: правовое регулирование, бухгалтерский и налоговый учет /
Л.Зуйкова, И.Горшкова, Т.Крутяковa // Экономико-правовой бюллетень. – 2006 г. - ст. 175
2
Привман Л. Эффективность лизинга // Предприниматель и право.- 2004 г.- № 22.ст. 2-4