35
Таблица 7
Коэффициенты ликвидности ЗАО «СТИНС-Т»
Наименование
показателя
Расчет
Норматив
2014
2015
2016
Откл.
(+, -
)
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
(стр.1240 +
стр.1250)
/ стр.1600
0,2-0,3
0,84
1,67
0,87
0,02
Коэффициент
срочной
ликвидности
(стр.1200 –
стр.1210)
/ стр.1600
допуст.
0,7-0,8;
желат. ≥ 1
1,78
1,76
1,96
0,18
Коэффициент
текущей
ликвидности
стр.1200 /
стр.1600
необх.1;
оптим. 2
2,28
3,17
3,58
1,29
На основании рассчитанных в таблицы 7 коэффициентов можно сделать
следующие выводы относительно ликвидности ЗАО «СТИНС-Т»:
– Коэффициент текущей ликвидности за 2014-2016 гг. вырос на 1,29 п.п.,
достигнув к концу 2016 г. 3,58. Предприятие покрывает краткосрочные
обязательства ликвидными активами. Значение коэффициента соответствовало
нормативу в течение всего срока рассмотрения.
– Коэффициент срочной ликвидности показывает, что краткосрочные
обязательства ЗАО «СТИНС-Т» полностью покрывались денежными
средствами и средствами в расчетах. В 2014-2016 гг. уровень коэффициента
срочной ликвидности выше рекомендуемого значения и указывает на то, что
сумма ликвидных активов предприятия соответствует требованиям текущей
платежеспособности.
– Коэффициент абсолютной ликвидности ЗАО «СТИНС-Т» вырос на 0,02
п.п. и показывает, что в 2016 г. 87 % краткосрочных обязательств могло быть
погашено денежными средствами.
Таким образом, данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что ЗАО
«СТИНС-Т» абсолютно платежеспособно и ликвидно.
Проведем анализ динамики источников формирования запасов и затрат
ЗАО «СТИНС-Т» для установления типа финансовой устойчивости (таблица 8).
36
Таблица 8
Анализ источников формирования запасов и затрат для
определения типа финансовой устойчивости ЗАО «СТИНС-Т»
Показатели
2014
г.
2015
г.
2016
г.
1. Собственный капитал
50004
83187
77073
2. Внеоборотные активы
309
109
7369
3. Наличие собственных оборотных средств
(п. 1 - п. 2)
49695
83078
69704
4. Долгосрочные пассивы
0
0
0
5. Наличие собственных и долгосрочных
заемных источников формирования запасов и
затрат (п. 3 + п. 4)
49695
83078
69704
6. Краткосрочные пассивы
38744
38225
27060
7. Общая величина основных источников (п.
5 + п. 6)
88439
121303
96764
8. Общая величина запасов
19278
52240
39585
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных
оборотных средств (п. 3 - п. 8)
30417
30838
30119
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных
и долгосрочных заемных источников
формирования запасов средств (п. 5 - п. 8)
30417
30838
30119
11. Излишек (+), недостаток (-) общей
величины основных источников
формирования запасов (п. 7 - п. 8)
69161
69063
57179
12. Трехкомпонентный показатель типа
финансовой устойчивости (S)
(1,1,1)
(1,1,1)
(1,1,1)
На основании данных таблицы 8 можно сделать вывод о типе финансовой
устойчивости ЗАО «СТИНС-Т». В 2014-2016 гг. в ЗАО «СТИНС-Т»
наблюдается абсолютно устойчивое финансовое состояние.
Рассчитаем основные показатели, характеризующие финансовую
устойчивость ЗАО «СТИНС-Т» в 2014-2016 гг. (таблица 9).
На основании представленных в табл. 9 коэффициентов можно сделать
следующие выводы о финансовой устойчивости ЗАО «СТИНС-Т»:
– Коэффициент автономии в 2014-2016 гг. соответствовал нормативному
значению, что свидетельствует о том, что ЗАО «СТИНС-Т» работало
преимущественно за счет собственных источников финансирования. За
рассматриваемый период коэффициент автономии вырос на 0,18 п.п. и составил
37
в 2016 г. 0,74. Его значение показывает, что имущество предприятия на 74 %
сформировано за счет собственных средств.
Таблица 9
Анализ финансовой устойчивости ЗАО «СТИНС-Т»
Наименование
показателя
Расчет
Нормати
в
2014
2015
2016
Откл.
(+, -)
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных
средств
(стр. 1400 +
стр. 1500) /
стр. 1300
1
0,77
0,46
0,35
-0,42
Коэффициент
маневренности
(стр. 1300 –
стр. 1100) /
стр. 1300
0,5–0,6
0,99
1,00
0,90
-0,09
Коэффициент
обеспеченности
оборотными
средствами
(стр. 1300 -
стр. 1100) /
стр. 1200
0,1-0,5
0,56
0,68
0,72
0,16
Коэффициент
обеспеченности
запасов и затрат
(стр. 1300 –
стр. 1100) /
стр. 1210
0,6-0,8
2,58
1,59
1,76
-0,82
Коэффициент
автономии
стр. 1300 /
стр. 1600
min =
0,5;
оптим. ≥
1
0,56
0,69
0,74
0,18
Коэффициент
концентрации
заемного капитала
(стр. 1400 +
стр. 1500) /
стр. 1600
-
0,44
0,31
0,26
-0,18
Коэффициент
финансовой
зависимости
стр. 1600 /
стр. 1300
-
1,77
1,46
1,35
-0,42
– Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
(коэффициент финансового рычага) в ЗАО «СТИНС-Т» в 2016 г. показывает,
что на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 35
коп. заемных. Указанный коэффициент снизился на 0,42 п.п. по сравнению с
2014 г., что свидетельствует о снижении доли заемных средств в структуре
капитала предприятия. Таким образом, коэффициент финансового рычага, так
же как и коэффициент автономии, соответствовал нормативному значению в
течение всего рассматриваемого периода.
– Коэффициенты концентрации заемного капитала показывают, что доля
38
заемных средств (26 %) меньше, чем собственных (74 %), т. е. предприятие
обладает финансовой устойчивостью.
– Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за
счет собственного капитала. Чем ниже значение коэффициента, тем
неустойчивее финансовое состояние предприятия. Предприятие достигает
критического финансового состояния, когда коэффициент имеет значение 10 %
и ниже. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
ЗАО «СТИНС-Т» имел нормативное значение в течение всего
рассматриваемого периода.
Проведенный анализ финансового состояния предприятия показал, что
ЗАО «СТИНС-Т», в целом, является финансового устойчивым предприятием,
финансово независимым от привлеченных средств, платежеспособность
предприятия очень высокая.
2.2 Анализ доходов и расходов от обычной деятельности
Концептуальность анализа доходов и расходов от обычной деятельности
в организации ЗАО «СТИНС-Т», заключается в том, что доходы организации
должны покрывать все производственные, а также управленческие издержки.
Если при расчете финансово – экономических показателей, будет выявлено, что
организация не покрывает понесенные расходы, то компания несет убытки.
Такая тенденция может привести к банкротству организации, а также к
потере невозвратных и частично возвратных издержек компании. Поэтому от
роста дохода, зависит успешная деятельность исследуемой организации ЗАО
«СТИНС-Т», а также ее ликвидность, конкурентоспособность.
Структура доходов ЗАО «СТИНС-Т» представлена в таблице 10. Из
таблицы 10 видно, что структура доходов ЗАО «СТИНС-Т» не изменилась.
39
Наибольшая доля совокупного дохода обеспечивалось за счет основной
деятельности – выручки от реализации (в 2016 г. - 94,79 %).
Таблица 10
Структура доходов ЗАО «СТИНС-Т»
Статья
Сумма, тыс. руб.
Структура, %
Изменение
2014
2015
2016
2014
2015
2016
тыс.
руб.
%
Выручка от
реализации
279883
316630
247851
100,00
99,97
94,79
-32032
-5,21
Прочие доходы
7
105
13622
0,00
0,03
5,21
13615
5,21
Итого доходов
279890
316735
261473
100,00
100,00
100,00
-18417
0,00
В ЗАО «СТИНС-Т» под доходами от обычных видов деятельности
понимается выручка от производства и продажи товаров, т.е. от оптовой
торговли компьютерами и периферийными устройствами.
Основными покупателями ЗАО «СТИНС-Т» являются такие компании
как ООО «Синергия», ООО «Трубпром», ООО «Арсений фирма», ООО «Дека-
М», ООО «Шерри», ООО «Амарок», ООО «Акцент», ООО «Россиянка», ООО
«Строй-торг», ООО «Меркато» и другие (таблица 11).
Таблица 11
Основные розничные покупатели в ЗАО «СТИНС-Т» за 2016 г.
Наименование контрагента
Среднегодовой
объем,
тыс. руб.
Доля в общем
объеме, %
СИНЕРГИЯ ООО
10 055
4,06
ТРУБПРОМ ООО
20 675
8,34
АРСЕНИЙ ФИРМА ООО
30 223
12,19
ДЕКА-М ООО
1008
0,41
ШЕРРИ ООО
10 221
4,12
АМАРОК ООО
20 669
8,34
АКЦЕНТ ООО
50 154
20,24
РОССИЯНКА ООО
21 975
8,87
СТРОЙ-ТОРГ ООО
20 568
8,30
МЕРКАТО ООО
3011
1,21
БАЛАБАНОВ В.И. ИП
13 257
5,35
Анна и К ООО
16541
6,67
Прочие
29 494
11,90
Итого
247851
100,00
40
Структура расходов ЗАО «СТИНС-Т» представлена в таблице 12.
Таблица 12
Структура расходов ЗАО «СТИНС-Т»
Статья
Сумма, тыс. руб.
Структура, %
Изменение
2014
2015
2016
2014
2015
2016
тыс.
руб.
%
Себестоимость
реализации
246423
252620
221799
95,56
95,60
86,99
-24624
-8,57
Управленческие
расходы
9552
10952
13695
3,70
4,14
5,37
4143
1,67
Прочие
расходы
1900
671
19475
0,74
0,25
7,64
17575
6,90
Итого расходы
257875
264243
254969
100,00
100,00
100,00
-2906
0,00
Из таблицы 12 видно, что структура расходов ЗАО «СТИНС-Т» не
изменилась. В 2016 г. на себестоимость реализации приходилось 86,99 %
расходов, на управленческие расходы – 5,37 %, а на прочие расходы – 7,64 %.
Расходы организации снизились на 2906 тыс. рублей. На снижение расходов
повлияло снижение себестоимости продукции (на 24624 тыс. руб.).
Положительное влияние оказали рост прочих расходов (на 17575 тыс. руб.) и
управленческих расходов (на 4143 тыс. руб.).
В соответствии с экономическим содержанием затраты ЗАО «СТИНС-Т»
подразделяются на: 1) материальные расходы; 2) амортизационные отчисления;
3) расходы на оплату труда; 4) прочие расходы, связанные с осуществлением
основного вида деятельности.
К материальным расходам ЗАО «СТИНС-Т», в частности, относятся
следующие затраты:
– на покупку материалов для подготовки продукции организации к
реализации;
– на покупку инструментов, приспособлений, инвентаря, приборов и
прочего, не являющегося амортизируемым имущества;
– на закупку топлива, воды и всех видов энергии;
41
– на приобретение работ и услуг, выполняемых сторонними
организациями, связанных с осуществлением торговой деятельности.
Расходы на приобретение материальных ресурсов определяются ЗАО
«СТИНС-Т» исходя из цены их приобретения без учета НДС. В цену
приобретения включаются также расходы по заготовке и транспортировке
материальных ресурсов до места их использования и хранения,
вознаграждения, уплаченные посреднику в соответствии с агентским
договором, и иные затраты, связанные с приобретением материалов.
Рассмотрим структуру материальных затрат ЗАО «СТИНС-Т»
(таблица 13).
Таблица 13
Структура материальных затрат ЗАО «СТИНС-Т» в 2014-2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
Откл.,
%
2016 г.
Откл.,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
Сырье и основные
материалы
212934
93,96
222408
95,06
1,1
179023
89,36
-5,70
Вспомогательные
материалы
4510
1,99
4165
1,78
-0,21
8225
4,11
2,33
Покупные
комплектующие
изделия и материалы,
работы и услуги
сторонних
организаций
861
0,38
1030
0,44
0,06
4319
2,16
1,72
Топливо
2561
1,13
2503
1,07
-0,06
1991
0,99
-0,08
Энергия
5756
2,54
3860
1,64
-0,9
6772
3,38
1,74
Итого
226622
100
233966
100
0
200330
100
0,00
На основании данных табл. 13 видно, что общая сумма материальных
затрат ЗАО «СТИНС-Т» в 2014 г. была равна 226622 тыс. руб. В 2016 г. общая
сумма материальных затрат снизилась на 11,61 % и составила 200330 тыс. руб.
Необходимо отметить, что затраты на приобретение сырья и основных
материалов уменьшились на 33911 тыс. руб. (или на 16 %), на топливо – на 570
тыс. руб. (или на 22,3 %).
42
В 2016 г. выросли по сравнению с 2014 г. расходы на вспомогательные
материалы – на 3715 тыс. руб. (на 82,37 %), на покупные комплектующие
изделия и материалы, на работы и услуги сторонних организаций – на 3458 тыс.
руб. (в 5,01 раза), на энергию – на 1016 тыс. руб. (на 17,65 %).
В 2014-2016 гг. основную долю материальных затрат составили затраты
на приобретение сырья и основных материалов. За анализируемый период их
удельный вес уменьшился с 93,96 % до 89,36 %. Доля расходов на
вспомогательные материалы выросла с 1,99 % до 4,11 % за 2014-2016 гг.,
расходов на энергию - с 2,54 % до 3,38 %.
Наглядно структура материальных затрат представлена на рисунке 4.
Рисунок 4 - Структура материальных затрат ЗАО «СТИНС-Т»
(2016 г.)
Таким образом, в структуре материальных затрат ЗАО «СТИНС-Т»
основную долю составляют затраты на основные материалы (более 89%). По
4% приходится на затраты на вспомогательные материалы и на энергию.
Предпринимательская деятельность ЗАО «СТИНС-Т» связана с
расходами не только материальных ценностей, но и живого труда.
В расходы на оплату труда ЗАО «СТИНС-Т» включаются все
производимые им начисления (выплаты) своим работникам в денежной и
натуральной формах, за исключением расходов на вознаграждения работникам,
помимо вознаграждений, выплачиваемых на основании трудовых договоров.
43
Расходы по приобретению основных средств погашаются в ЗАО
«СТИНС-Т» постепенно путем начисления амортизации.
Амортизация основных средств, используемых в ЗАО «СТИНС-Т» для
осуществления основной деятельности, начисляется линейным способом в
течение периода их полезного использования.
Амортизация по амортизируемому имуществу начисляется вне
зависимости от финансовых результатов ЗАО «СТИНС-Т» до абсолютного
погашения стоимости данного объекта имущества или прекращения права
собственности. Суммы начисленной амортизации отражаются в ЗАО «СТИНС-
Т» в учете в том отчетном периоде, к которому они относятся.
К прочим расходам, связанным с предпринимательской деятельностью
ЗАО «СТИНС-Т», относятся следующие расходы:
– суммы налогов и сборов, уплаченных за отчетный налоговый период;
– комиссионные сборы и прочие аналогичные расходы за выполнение
работ или оказание услуг привлеченными организациями;
– на обеспечение охраны имущества, по сервису охранно-пожарной
сигнализации;
– на поддержание нормальных условий труда в соответствии с
требованиями законодательства РФ;
– на осуществление поиска и отбора персонала;
– на командировки работников;
– оплата за информационные, консультационные и юридические услуги;
– плата за нотариальное оформление действий, связанных с торговой
деятельностью;
– на приобретение канцелярских принадлежностей;
– на оплату почтовых, телефонных, телеграфных, услуг связи и прочих
аналогичных услуг;
– на организацию ремонта основных средств и прочего имущества;
– другие расходы, связанные с осуществлением деятельности.
44
Анализ прочих затрат ЗАО «СТИНС-Т» в 2014-2016 гг. представлен в
таблице 14.
Из данных табл. 14 видно, что к прочим затратам в ЗАО «СТИНС-Т» в
2014-2016 гг. отнесены командировочные расходы, налоги, включаемые в
себестоимость, суточные и представительские расходы, расходы на оплату
услуг сторонних организаций (за связь, охрану, транспорт, коммунальное
хозяйство, рекламу, консультационные услуги), другие затраты предприятия.
Таблица 14
Структура прочих затрат ЗАО «СТИНС-Т» в 2014-2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
Изменения,
%
2016 г.
Изменения,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
Командировочные
расходы
1
0,04
0
0
-0,04
2
0,1
0,1
Налоги,
включаемые в
себестоимость
117
8,73
111
8,41
-0,32
197
11,35
2,94
Суточные и
представительские
расходы
1
0,07
1
0,08
0,01
2
0,1
0,02
Оплата услуг
сторонних
организаций
290
21,68
299
22,62
0,94
469
27,02
4,4
Другие затраты
931
69,47
911
68,9
-0,57
1064
61,43
-7,47
Итого
1340
100
1322
100
0
1734
100
0
Сумма прочих затрат в 2014 г. составляла 1340 тыс. руб. В 2016 г. она
снизилась на 1,34% и составила 1322 тыс. руб. Это связано с уменьшением
следующих статей: суммы налогов, включаемых в себестоимость - на 6 тыс.
руб. (с 111 до 117 тыс. руб., т.е. на 5,13%) и других затрат – на 20 тыс. руб.
(на 2,15%). Суточные и представительские расходы не изменились за 2015-2016
гг. Стоимость оплаченных услуг сторонних организаций поднялась на 9 тыс.
руб. (на 3,1%) и составила в 2015 г. 299 тыс. руб.
В 2016 г. сумма прочих затрат выросла на 412 тыс. руб. (на 31,16%) и
составила 1734 тыс. руб. Это вызвано ростом расходов по следующим статьям:
налогов, включаемые в себестоимость – на 86 тыс. руб. (на 77,48%); суточных и