25
использования.
Документарный аккредитив можно классифицировать по ряду
признакам.
По территориальному признаку все аккредитивы можно подразделить на
внутрироссийские и международные. Под внутрироссийским аккредитивом
понимается аккредитив, в соответствии с которым приказодатель и
выгодоприобретатель являются резидентами Российской Федерации, а расчеты
исполняются в рублях на территории Российской Федерации.
В зависимости от того, кто является клиентом банка - экспортер,
который продает продукцию либо услуги, либо импортер, ввозящий продукты
либо услуги, аккредитив по участнику финансовой деятельности
систематизируют как экспортный аккредитив либо ввезенный аккредитив.
Возможными пользователями международного импортного аккредитива
числятся импортеры, которые осуществляют авансовые платежи в пользу
экспортера. Возможными пользователями международного экспортного
аккредитива являются экспортеры, которые получают платежи по факту
поставки
30
.
В зависимости от лица, открывающее аккредитив в пользу организации,
можно выделить аккредитивы, которые открываются как физическим лицом
(при всем этом физические лица производят расчеты по операциям, не
связанным с предпринимательской работой), так и организацией. Но на
практике аккредитивы по чаще открываются организациями.
По нормам правового регулирования расчеты по аккредитиву
подчинены российским нормативным документам (для внутрироссийских
аккредитивов) и документам Международной торговой промышленной палаты
(международные аккредитивы)
31
.
30
Лещукова И.В. Аккредитив, их виды и преимущества и недостатки //
Инновационная наука. -2018. -№ 11. -С. 80
31
Подольский А.В. К вопросу о расчетах по аккредитиву во внешнеэкономических
сделках // Актуальные направления научных исследований XXI века: теория и практика. -
2017. -№ 2. -С. 14
26
На территории РФ расчеты по аккредитиву регулируются
последующими главными нормативными документами:
- ГК РФ (часть вторая);
- Положение о правилах осуществления перевода денежных средств:
утверждено Центральным Банком 19.06.2012 № 383-П.
Эти документы не выделяют признаков классификации аккредитива, а
лишь называют главные его виды и индивидуальности использования.
Стандартный бланк банковского заявления на открытие аккредитива в
рублях Россия в разделе «Вид аккредитива» предусматривает указание вида ак-
кредитива: безотзывный; покрытый; непокрытый. Все остальные возможные
особенности расчетов включаются в поле «дополнительные условия».
По характеру обязательств банка-эмитента по отношению к
выгодоприобретателю выделяют отзывный и безотзывный аккредитивы
32
.
Отзывным аккредитивом является аккредитив, не обозначенный как
безотзывный. Он не образует никаких жестких обязанностей между
открывающим аккредитив банком и выгодоприобретателем.
У выгодоприобретателя нет убежденности в получении средств, в связи
с тем, что схожий аккредитив быть может в быть в любое время изменен либо
отозван его приказодателем либо банком, в каком он открыт. Данный
аккредитив применяется достаточно изредка.
Безотзывный аккредитив - это жесткое обязательство банка-эмитента по
отношению к выгодоприобретателю совершить платеж против надлежаще
оформленного представления.
Если приказодатель желает внести перемены в аккредитив, он должен
получить согласие выгодоприобретателя. В случае, когда в банк представлены
документы с расхождениями, согласие на оплату представления с
расхождениями также запрашивается у приказодателя.
В этой ситуации зависимо от наличия дополнительной гарантии
32
Семикова П.В. Аккредитив как инструмент платежа//Финансы и кредит. -2018. -№2.
-С. 10
27
совершения платежа банком к обязательству банка-эмитента безотзывные
аккредитивы могут быть:
- подтвержденными;
- неподтвержденными;
- рамбурсными.
В разрезе метода обеспечения платежа документарные аккредитивы
подразделяют на покрытые и непокрытые.
Аккредитивы в зависимости от наличия либо отсутствия финансового
риска можно поделить на:
- аккредитивы без финансового риска (покрытие формируется за свой
счет клиента);
- аккредитивы с кредитным риском (покрытие формируется за счет
кредитных средств банка либо зарубежного банка).
По целевому назначению документарный аккредитив употребляется для
обеспечения обязанностей сторон сделки по:
- приобретению/продаже земляных участков;
- приобретению/продаже жилища, оплате продуктов, оборудования,
работ, услуг;
- оплате неустойки при выселении арендатора из занимаемого
помещения до этого завершения срока действия контракта аренды;
- приобретению/продаже доли в обществе с ограниченной
ответственностью;
- приобретению акций;
- ликвидации предприятия и пр.
По использованию суммы аккредитив можно подразделить на
последующие виды:
- револьверный аккредитив (автоматом возобновляемый): кумулятивный
револьверный аккредитив; некумулятивный револьверный аккредитив;
- аккредитив с «красноватой обмолвкой» (аккредитив с авансовым
платежом);
28
- аккредитив с «зеленой обмолвкой» (аванс против складской расписки);
- аккредитив с толерансом
33
.
По структурированию расчетов аккредитив может: быть открыт на всю
сумму обязанностей по договору либо на его часть; состоять из одного либо
частичных платежей по аккредитиву; включать либо не включать аванс против
гарантии возврата авансового платежа по аккредитиву.
По возможности передачи аккредитива третьему выгодоприобретателю
различают: трансферабельный аккредитив; компенсационный аккредитив.
В зависимости от набора учетных процедур при организации выделения
финансовых средств аккредитивы разделяются на: аккредитивы с
постфинансированием; аккредитивы с дисконтированием.
В зависимости от условий исполнения аккредитива для его выделения
финансовых средств могут быть использованы последующие схемы:
- аккредитив, который исполняется платежа по предъявлении (at sight), с
предоставлением постимпортного выделения финансовых средств (post import
financing);
- аккредитив, который исполняется методом рассрочки платежа (def
payment), с дисконтированием (discounting)
34
.
Проведенная классификация документарного аккредитива и его
функционала характеризует многогранность вероятных признаков и диапазон
их внедрения.
В заключении, на основе изложенной в главе информации можно
сделать ряд выводов.
1.Международные расчеты представляют собой систему организации
платежей в сфере межгосударственных финансовых отношений. Данная
система употребляется для урегулирования денежных требований и
обязанностей между партнѐрами, которые находились в разных государствах. В
33
Пидоймо Л.П. Документарный аккредитив в международной практике //
Совершенствование финансово-кредитных отношений. -2018. -№6. -С.67
34
Мнацаканян А.Г. Классификация документарного аккредитива // Финансы и кредит.
-2018. -№36. -С.11
29
роли таковых контрагентов могут выступать страны, граждане и организации,
также специальные организации.
2.Документарный аккредитив представляет собой финансовый
инструмент, выпускаемый банками или финансовыми учреждениями, по
которому продавец / импортер получает оплату от покупателя / импортера
после выполнения условий, предусмотренных документарным аккредитивом.
Если предусмотренные документарным аккредитивом условия выполнены, а
покупатель / импортер не может произвести оплату, продавец / экспортер
может предоставить соответствующие документы с требованием оплаты. После
предъявления продавцом / экспортером соответствующих документов, банк
или финансовое учреждение, оформившее аккредитив, осуществляет выплату в
пользу продавца/экспортера.
3. Документарные аккредитивы используются преимущественно в
международных торговых операциях, когда продавцу / экспортеру и
покупателю / импортеру еще предстоит выстроить деловые отношения или они
находятся в разных странах.
4.Документарные аккредитивы определяются Унифицированными
правилами как любые соглашения, как бы они ни были названы или обозначе-
ны, в силу которых банк-эмитент, действуя по просьбе и на основании
инструкций клиента (приказодателя) должен произвести платеж третьему лицу
(бенефициару) или должен оплатить или акцептовать переводные векселя
(тратты), выставленные бенефициаром, либо же дает полномочия другому
банку произвести такой платеж или оплатить (акцептовать, негоциировать)
переводные векселя против предусмотренных документов, если соблюдены
условия аккредитива. Таким образом, условия подобного аккредитива гораздо
гибче используемого в российской практике его аналога, а многообразие видов
позволяет сторонам выбрать оптимальную, наиболее отвечающую их
интересам форму.
30
ГЛАВА 2.ДОКУМЕНТАРНЫЙ АККРЕДИТИВ КАК
ЭФФЕКТИВНАЯ ФОРМА МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ
НА ПРИМЕРЕ АО ПО «СЕВМАШ»
2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия
Акционерное общество Производственное объединение «Северное
машиностроительное предприятие» создано в соответствии с Федеральными
законами «О приватизации государственного и муниципального имущества»
№178-ФЗ от 21.12.2001, «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26.12.
1995, путем преобразования федерального государственного унитарного
предприятия «Производственное объединение «Северное машино-
строительное предприятие» в соответствии с Указом Президента РФ №394 от
21.03. 2007г., на основании Распоряжения Правительства РФ от 09.06.2007
№763-р, Приказа Федерального агентства по управлению федеральным
имуществом от 18.04.2007 №67 и Распоряжения территориального управления
Федерального агентства по управлению федеральным имуществом по
Архангельской области от 29.12.2007 №1857-р и является его
правопреемником
35
.
Место нахождения Общества: 164500, РФ, Архангельская область, г.
Северодвинск, Архангельское шоссе, д.58
Общество является юридическим лицом, обладает гражданскими
правами и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов
деятельности, не запрещенных федеральными законами и иными
нормативными правовыми актами Российской Федерации.
АО ПО «Севмаш» является коммерческой организацией, основной
целью деятельности которой является организация эффективной работы и
получение прибыли в сфере выполнения государственного оборонного заказа,
разработки и изготовления отдельных видов продукции, осуществления
35
Сайт АО «ПО «Севмаш»». Электронный ресурс. Режим доступа.
http://www.sevmash.ni/Проверено 24.12.2019г.
31
научной и научно-технической деятельности в отраслях, находящихся в сфере
интересов РФ и обеспечивающей безопасность РФ.
Структура органов управления АО «ПО «Севмаш»» установлена
уставом общества (Приложение Б).
Органами управления АО «ПО «Севмаш»» являются: Общее собрание
акционеров; Совет директоров; единоличный исполнительный орган
(Генеральный директор).
36
Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью АО «ПО
«Севмаш»» осуществляет Ревизионная комиссия. На АО «ПО «Севмаш»
применяется линейно-функциональная структура. Особенностью данной
структуры является то, что она основана на соблюдении единоначалия,
линейного построения структурных подразделений и распределение функций
управления между ними.
Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:
- строительство судов;
- проектирование, строительство, модернизация оборудования для
нефтяной, газовой, алмазодобывающей, лесной, деревообрабатывающей
промышленности, мостовых конструкций;
- выполнение работ, оказание услуг по ремонту и техническому
обслуживанию, переделка и разрезка на металлолом судов, плавучих платформ
и конструкций;
- обработка неметаллических отходов и лома;
- обработка отходов и лома драгоценных металлов;
- проектирование и конструирование ядерных установок и пр.
37
Выполнение государственного оборонного заказа – основное
направление деятельности северодвинской верфи.
В настоящее время по проекту «Борей-А» ведется строительство
36
Устав АО «ПО «Севмаш»» от 28.02.2019г.
37
Сайт АО «ПО «Севмаш»». Электронный ресурс. Режим доступа.
http://www.sevmash.ni/Проверено 24.12.2019г.
32
кораблей «Князь Владимир», «Князь Олег», «Генералиссимус Суворов»,
«Император Александр III», «Князь Пожарский»; по проекту «Ясень-М» -
кораблей «Казань», «Новосибирск», «Архангельск», «Пермь», «Ульяновск».
Кроме строительства АПЛ АО «ПО «Севмаш» осуществляет ремонт надводных
кораблей. Так, ведется ремонт тяжѐлого атомного ракетного крейсера проекта
11442М. На проведение этих работ Севмаш заключил контракт с
Министерством обороны РФ.
38
За свою историю Севмаш передал Военно-морскому флоту страны 132
атомных подводных лодок, 40 дизельных подводных лодок и 45 боевых
надводных кораблей.
Севмаш также освоил производство высокотехнологичной гражданской
продукции и, прежде всего, морских платформ для разработки нефтегазовых
месторождений Арктики.
В целом стоит отметить, что ОАО «ПО «Cевмаш» – один из крупнейших
судостроительных комплексов России (с 2008 года входит в состав ОАО
«Объединенная судостроительная корпорация»), динамично развивающаяся
верфь, успешно сочетающая многолетний опыт судостроения и современный
подход в производстве. Генеральный директор Будниченко Михаил
Анатольевич
39
.
На основе данных бухгалтерской отчетности, был проведен анализ
финансового состояния организации за период 2016-2018гг.
При качественной оценке финансовых показателей учитывалась
принадлежность АО «ПО «Севмаш»» к отрасли «Судостроение» (класс по
ОКВЭД – 30.11).
В таблице 1 представлена структура имущества и источники его
формирования.
38
Сайт АО «ПО «Севмаш»». Электронный ресурс. Режим доступа.
http://www.sevmash.ni/Проверено 24.12.2019г.
39
Сайт АО «ПО «Севмаш»». Электронный ресурс. Режим доступа.
http://www.sevmash.ni/Проверено 24.12.2019г.
33
Таблица 1
Структура имущества и источники его формирования, млн. руб.
Наименование
показателя
2016г.
2017г.
2018г.
Изменение,
2016г. к 2018г.
Активы
1. Внеоборотные
активы
29 283
34 115
42 220
12 936
в том числе: основные
средства
16 406
20 308
21 903
5 497
нематериальные
активы
0,63
0,54
0,76
0,13
2. Оборотные, всего
230 904
250 760
280 592
49 687
в том числе: запасы
37 181
63 384
58 025
20 843
дебиторская
задолженность
135 354
139 660
180 208
44 853
денежные средства и
краткосрочные
финансовые вложения
57 982
46 508
41 587
16 394
Пассивы
1. Собственный
капитал
38 562
46 312
59 223
20 660
2. Долгосрочные
обязательства
139 159
183 637
203 623
64 464
3.Краткосрочные
обязательства
82 466
54 926
59 965
51 499
Валюта баланса
260 188
284 875
322 812
62 624
Активы организации за весь период увеличились на 62 624 млн. руб.
Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал
увеличился еще в большей степени – на 53,6%.
Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего
изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом
следующих позиций актива бухгалтерского баланса: дебиторская
задолженность; запасы; основные средства; прочие внеоборотные активы.
34
В пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам: прочие
долгосрочные обязательства; нераспределенная прибыль (непокрытый убыток);
добавочный капитал.
Собственный капитал организации на конец рассматриваемого периода
равнялся 59 223 млн. руб., что на 20 660 млн. руб., больше, чем на начало
2016г.
Уставный капитал Общества составляет 16 927 млн. руб., который
разделен на 16 927 138 штук обыкновенных именных бездокументарных акций
номинальной стоимостью 1000 рублей каждая.
Чистые активы организации к концу 2018г. превышают уставный
капитал на 7,7%. Данное соотношение положительно характеризует
финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных
актов к величине чистых активов организации. Более того следует отметить
увеличение чистых активов в 1,1 раза за весь рассматриваемый период.
Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время
их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении
организации по данному признаку.
Расчет показателей ликвидности позволил сделать следующие выводы.
К концу 2018г. значение коэффициента текущей ликвидности составило
5,46, данный показатель соответствует норме. При этом за анализируемый
период коэффициент текущей ликвидности вырос на 2,65.
Коэффициент быстрой ликвидности имеет значение, укладывающееся в
норму, на конец 2018г. он составил 3,61. Данное значение говорит о наличии у
организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные
обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности сохранял нормальные
значения в течение всего проанализированного периода.
Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение,
соответствующее норме и на конец 2018г. составил 0,67. За рассматриваемый
период коэффициент абсолютной ликвидности снизился.