Отзывный аккредитив может быть изменен или аннулирован банком-
эмитентом в любой момент без предварительного уведомления бенефициара.
В связи с этим в международной торговле как правило применяются
безотзывные аккредитивы, которые, соответственно, не могут быть
аннулированы или изменены без согласия всех заинтересованных сторон, а
отзывные аккредитивы выбираются чрезвычайно редко.
Подтверждение аккредитива подразумевает дополнительную гарантию
платежа со стороны другого банка, не являющегося банком-эмитентом. Банк,
подтвердивший аккредитив, принимает на себя обязательство оплачивать
документы, соответствующие условиям аккредитива, если банк-эмитент
откажется совершить платеж.
В международной практике аккредитивы, открываемые банком
импортера, обычно подтверждает банк экспортера.
Авизованный аккредитив - этот термин употребляется, когда
обязательство банка-эмитента оплатить или акцептовать тратты либо
исполнить задержанное обязательство произвести платеж по аккредитиву
распространяется только на бенефициара по аккредитиву.
Негоциированный (обращаемый) аккредитив - по условиям которого
тратты могут быть негоциированы любым банком, желающим их приобрести.
Обязательство банка-эмитента произвести платеж распространяется не
только на бенефициара.
Переводной аккредитив предусматривает возможность его использования
полностью или частично одним или несколькими лицами, помимо самого
бенефициара, - вторыми бенефициарами.
Аккредитив может быть передан только однажды, причем передача
аккредитива возможна только тогда, когда она предусмотрена в тексте
аккредитива. Такие аккредитивы могут использоваться при поставках
комплексного оборудования, когда в качестве вторых бенефициаров могут
выступать субноставщики.[28, с. 112].
13
Переуступку выручки не следует путать с переводными аккредитивами.
Чтобы аккредитив был переводным, в нем должно быть четко сказано, что он
является «переводным».
Однако тот факт, что аккредитив не определен как переводной, не влияет
на права бенефициара переуступить какую-либо часть или всю выручку, на
которую он имеет или может получить право по такому аккредитиву. Вместе с
тем это касается переуступки выручки и не распространяется на право работать
по аккредитиву.
Компенсационный аккредитив. Как и в ситуации для переводных
аккредитивов, бенефициар может быть посредником между поставщиком и
импортером. В качестве альтернативы переводному аккредитиву экспортер
может обратиться к авизующему банку или третьей стороне с просьбой выдать
второй аккредитив на имя его поставщика, используя в качестве обеспечения
аккредитив, выданный на его имя импортером.
Револьверный (возобновляемый) аккредитив используется в расчетах за
постоянные поставки, осуществляемые обычно по графику, зафиксированному
в контракте. Револьверные аккредитивы могут предусматривать
автоматическое восстановление суммы аккредитива через определенный
промежуток времени по мере использования или восстановление аккредитива
до первоначальной суммы после каждого использования. При открытии
револьверного аккредитива банки как правило указывают сумму квоты,
сколько раз и до какого лимита будет восстанавливаться аккредитив.
Револьверный аккредитив позволяет использовать один и тот же
аккредитив для оплаты различных поставок, предусмотренных графиком, за
продолжительный промежуток времени без необходимости выпускать новый
аккредитив или вносить изменения в существующий.
Возобновляемые аккредитивы бывают кумулятивными и
некумулятивными.
При открытии покрытых аккредитивов банк-эмитент предварительно
предоставляет в распоряжение исполняющего банка денежные средства -
14
покрытие в сумме аккредитива на срок действия своих обязательств с условием
возможного использования этих средств для выплат по аккредитиву.
Покрытие может выражаться посредством кредитования счета
исполняющего банка в банке-эмитенте или в третьем банке или предоставления
исполняющему банку права дебетования открытого у него счета банка-
эмитента на сумму аккредитива.
Существует еще одна разновидность аккредитива, предусматривающая
оплату неоггруженного товара, - аккредитив «с красной оговоркой».
Таким аккредитивом может быть любой вид аккредитива,
предусматривающий выплату исполняющим банком экспортеру авансов до
определенной суммы. Авансы могут понадобиться бенефициару для закупки и
оплаты предназначенного для экспорта товара (перед его отгрузкой покупателю
). Банки выдают авансы против представления экспортером «обязательства
совершить отгрузку» или аналогичного документа. Открывая аккредитивы «с
красной оговоркой», банк-эмитент обязуется возместить исполняющему банку
суммы выплаченных авансов, даже если отгрузка после этого не была
совершена.
Исторически эти аккредитивы возникли для обеспечения поставок
шерсти из Австралии в Европу, и часть суммы, которая предусматривалась в
качестве аванса продавцу, печаталась красной краской.
Аккредитивы с «зеленой оговоркой» отличаются от аккредитивов с
«красной оговоркой» тем, что предусматривают некоторое обеспечение
авансируемых средств. То есть в таких аккредитивах содержится условие,
позволяющее исполняющему банку выплатить бенефициару аванс до момента
отгрузки под обеспечение, например, в виде квитанции временного товарного
склада, подтверждающей помещение товара на склад до отгрузки, на имя
исполняющего банка или банка-эмитента. Если бенефициар не представит
документы в указанный в аккредитиве срок, рамбурсные обязательства
кредитора могут быть погашены за счет обеспечения.
15
Резервный аккредитив является специальным видом аккредитива,
который по сути более похож на гарантию. Практика использования таких
аккредитивов зародилась в США, так как банки США в соответствии с
законодательством не могли напрямую выдавать гарантии. В отличие от
документарных аккредитивов, рассмотренных выше и обеспечивающих прежде
всего интересы экспортера, резервный аккредитив как инструмент обеспечения
платежей является более гибким.
Он может выступать и в качестве обеспечения возврата ранее
уплаченного импортером аванса или выплаты штрафов при ненадлежащем
исполнении экспортером контракта, т.е. защищать интересы импортера,
являясь аналогом таких договорных гарантий, как гарантия исполнения или
авансовая гарантия.
Резервные аккредитивы обычно не покрывают отгрузку товаров, и банки
совершают платежи по ним против представления бенефициарами тратт или
заявлений, свидетельствующих, что контрагент не исполнил свои
обязательства, при этом банки не обязаны проверять действительность таких
заявлений. [34, с. 167].
Расчеты в форме документарного аккредитива производятся следующим
образом.
Рисунок 1 - Расчеты в форме документарного аккредитива
16
Стороны - экспортер и импортер - заключают контракт (1), в котором
определяют, что платежи за поставленный товар будут производиться в форме
документарного аккредитива.
После заключения контракта экспортер подготавливает товар к отгрузке,
о чем извещает импортера (2).
Получив такое извещение, импортер направляет своему банку заявление
на открытие аккредитива (3). Банк, открывающий аккредитив (банк-эмитент),
действует на основании инструкций приказодателя (импортера).
После открытия аккредитива, в котором банк-эмитент обычно указывает,
каким образом будет производиться зачисление средств, аккредитив
направляется экспортеру, в пользу которого открыт аккредитив - бенефициару.
При этом банк-эмитент обычно отсылает аккредитив бенефициару через
обслуживающий последнего банк, в задачу которого входит авизование, т.е.
извещение экспортера об аккредитиве (4). Таким образом, банк бенефициара
называется авизующим банком.
Получив от авизующего банка извещение об открытии аккредитива (5),
бенефициар проверяет его на соответствие условиям контракта.
В случае какого-либо несоответствия бенефициар информирует
авизующий банк об условном принятии аккредитива (или даже о его
непринятии) и одновременно направляет приказодателю аккредитива
требование о внесении в условия аккредитива соответствующих необходимых
изменений. Если же от бенефициара не поступит каких-либо замечаний, для
банка это означает, что бенефициар согласен со всеми условиями открытого в
его пользу аккредитива. [38, с. 106].
Обо всех изменениях, которые банк-эмитент вносит в условия ранее
открытого им аккредитива, авизующий банк должен извещать бенефициара.
Если аккредитив является безотзывным, любое изменение условий аккредитива
может иметь место только с согласия бенефициара. Если бенефициар не
согласен с тем или иным изменением, он должен сообщить об этом
авизующему банку.
17
Экспортер в установленные сроки совершает отгрузку товара (6) и,
получив транспортные документы от перевозчика (7), представляет их вместе е
другими требуемыми аккредитивом документами в свой банк (8).
Банк экспортера тщательно проверяет представленные им документы с
тем, чтобы удостовериться, что они соответствуют друг другу и условиям
аккредитива. Унифицированные правила устанавливают определенные
требования к документам, которые предъявляются и направляются по
аккредитиву.
При подготовке и проверке документов следует руководствоваться
соответствующими статьями Унифицированных правил.
При проверке сотрудником исполняющего банка документов,
представленных бенефициаром к оплате по аккредитиву, могут быть
обнаружены те или иные расхождения с условиями аккредитива или между
собой. Исполняющий банк не может принять такие документы.
Если в результате проверки банк обнаруживает расхождения, документы
возвращаются бенефициару для переоформления с указанием всех
обнаруженных расхождений. Бенефициар вносит необходимые исправления в
документы и приводит их в соответствие с условиями аккредитива или друг с
другом.
В случае если необходимые исправления внести невозможно, экспортер
должен:
- просить покупателя внести соответствующие изменения в аккредитив
или дать указания банку-эмитенту принять документы с отмеченными
расхождениями;
- обратиться к авизующему банку с просьбой запросить у банка-эмитента
соответствующие изменения.
Авизующий банк направляет документы банку-эмитенту, перечисляя все
имеющиеся в документах расхождения.
При отсылке документов на инкассо авизующий банк просит банк-
эмитент выдать документы покупателю против согласия последнего на оплату
18
документов. Получив документы, банк-эмитент проверяет их и принимает
решение об акцепте документов или отказе от них.
Если банк - эмитент решил отказать в принятии документов, он должен
сообщить об этом без задержки авизующему банку. В таком уведомлении
указываются расхождения, из-за которых банк-эмитент отказывает в принятии
документов.
Авизующий банк не несет ответственности за любые последствия,
которые могут возникнуть из-за представления бенефициаром документов,
содержащих расхождения с условиями аккредитива, а также за отказ банка-
эмитента от принятия документов из-за наличия расхождений.
После того, как все представленные документы проверены и обнаружено
соответствие их друг другу и условиям аккредитива, документы готовятся для
отправки банку-эмитенту (9).
Получив от авизующего банка документы и убедившись в их полном
соответствии условиям аккредитива, сотрудник отдела аккредитивов банка-
эмитента производит их оплату, переводит сумму платежа банку экспортера
(11), дебетуя счет импортера (10). Банк экспортера зачисляет выручку
бенефициару (12), а импортер получает документы (13).
Аккредитивная форма расчетов наиболее выгодна экспортеру, так как она
представляет собой твердое и надежное обеспечение платежа, полученное как
правило до начала отгрузки.
Осуществление платежа по аккредитиву (если представленные
документы соответствуют его условиям) не связано с согласием покупателя на
оплату товара.
Кроме того, экспортер имеет возможность получить платеж по
аккредитиву максимально быстрым способом, в ряде случаев - до прибытия
товара в пункт назначения.
Аккредитивная форма расчетов имеет следующие преимущества и
недостатки для экспортера. [37, с. 156].
19
Таблица 1 - Преимущества и недостатки аккредитивной формы
расчетов для экспортера
Преимущества
Недостатки
- гарантия своевременной оплаты
экспортных поставок товаров/услуг,
поскольку банк берет на себя это
обязательство;
- ускорение получения экспортной
выручки, если банк производит выплату
после отгрузки товара на основе
представленного комплекта документов в
соответствии с условиями контракта;
- при необходимости экспортер может
получить кредит в своем банке под залог
аккредитива до получения экспортной
выручки.
- сложность этой формы расчетов
для экспортера состоит в
необходимости тщательного
оформления документов и
своевременного их представления в
банк;
- длительное прохождение
документов через банки,
участвующие в этой форме расчетов
- высокая банковская комиссия;
- импортер может требовать от
экспортера принять на себя часть
расходов по обслуживанию
аккредитива
Таким образом, для экспортера аккредитивная форма расчетов имеет
больше преимуществ, чем недостатков, особенно при выборе его оптимального
вида - безотзывного, подтвержденного, покрытого и других.
Таблица 2 - Преимущества и недостатки аккредитивной формы
расчетов для импортера
Преимущества
Недостатки
- возможность контролировать
выполнение условий сделки
экспортером на основе
представленных документов;
- уменьшение риска неполучения
товара, так как оплата по
аккредитивам осуществляется
после его отгрузки и
представления отгрузочных
документов;
- снижение риска оплаты
непоставленного товара Импортер
может получить более
длительную отсрочку платежа.
- невозможность контроля за состоянием
товаров после их транспортировки;
- риск оплаты поврежденных товаров;
- иммобилизация и распыление финансовых
средств импортера, поскольку он обычно
открывает аккредитив до получения и
реализации товаров;
- высокая стоимость аккредитивной формы
расчетов;
- для открытия аккредитива импортер
обычно прибегает к банковскому кредиту;
- стоимость этого кредита (процент,
комиссия и др.) удорожает эту форму
расчетов.
Обычно экспортеры развитых стран настаивают на этой форме расчетов с
импортерами из развивающихся стран в целях обеспечения гарантии получения
своей выручки. Таким образом, для импортера аккредитивная форма расчетов
менее выгодна, чем для экспортера. [42, с. 153].
20
1.3 Виды документарного аккредитива
Виды аккредитивов разнообразны и могут быть классифицированы но
следующим принципам.
1. С точки зрения возможности изменения или аннулирования
аккредитива банком-эмитентом различаются: безотзывный аккредитив -
твердое обязательство банка-эмитента не изменять и не аннулировать его без
согласия заинтересованных сторон; отзывной, который может быть изменен
или аннулирован в любой момент без предварительного уведомления
бенефициара. При отсутствии соответствующего указания аккредитив
считается безотзывным.
2. С точки зрения дополнительных обязательств другого банка по
аккредитиву различаются подтвержденный и неподтвержденный аккредитивы.
Пели банк-эмитент просит авизующий или иной третий банк подтвердить его
безотзывный аккредитив, то такое подтверждение (если предусмотренные
документы представлены и выполнены все условия аккредитива) означает
твердое обязательство подтверждающего банка в дополнение к обязательству
банка-эмитента по платежу, акцепту или негоциации тратты.
3. С точки зрения возможности возобновления аккредитива применяются
возобновляемые (ролловерные, револьверные) аккредитивы, которые
открываются па часть стоимости контракта с условием восстановления
первоначальной суммы аккредитива после его полного использования (за ряд
комплектов документов) либо после представления каждого комплекта
документов.
Как правило, в тексте аккредитива указывается общая сумма, которую не
может превысить совокупность обязательств по данному аккредитиву.
Возобновляемые аккредитивы, позволяющие сократить издержки
обращения, находят широкое применение при расчетах по контрактам на
крупные суммы с регулярной отгрузкой товаров в течение длительного периода
. [47, с. 186].
21
4. С точки зрения возможности использования аккредитива вторыми
бенефициарами (непосредственными поставщиками товара) различаются
переводные (трансферабелъные) аккредитивы.
При комплектных поставках, осуществляемых субпоставщиками, по
указанию первого бенефициара аккредитив может быть переведен полностью
или частично второму бенефициару. Трансферабельный аккредитив
переводится не более одного раза.
5. С точки зрения предоставления банком-эмитентом иностранному банку
валютного покрытия различаются покрытый и непокрытый аккредитивы.
При открытии аккредитива с покрытием банк-эмитент переводит сумму
аккредитива, как правило, подтверждающему банку в качестве обеспечения им
выполнения обязательств по аккредитиву, что в ряде случаев свидетельствует о
недоверии подтверждающего байка к платежеспособности банка-эмитента.
Иногда вместо покрытия банк-эмитент выставляет подтвержденное
обязательство, выплачивая подтверждающему банку комиссию. В современных
условиях преобладают непокрытые аккредитивы.
6. С точки зрения возможностей реализации аккредитива различаются:
аккредитивы с платежом против документов, акцептные аккредитивы,
предусматривающие акцепт тратт банком-эмитентом при условии выполнения
всех требований аккредитива; аккредитивы с рассрочкой платежа, аккредитивы
с негоциацией документов.
Аккредитивы с платежом против документов используются для расчетов
по контрактам без рассрочки платежа (или с краткосрочной отсрочкой платежа,
например, до 30 дней от даты отгрузки товара). Для расчетов по контрактам,
предусматривающим коммерческий кредит, предоставленный продавцом
покупателю, применяются аккредитивы с отсроченным платежом, или
акцептные аккредитивы.
Акцептные аккредитивы предусматривают обязательство банка-эмитента
акцептовать и при наступлении срока оплатить выставленную на него тратту
(или простой вексель) при выполнении всех условий аккредитива. При
22