36
финансовая устойчивость банка характеризуется следующими
тенденциями. В целом за рассматриваемый период величина собственных
средств (капитала) за анализируемый период увеличилась на 35,47 % (с 207
428 тыс. руб. в 2013 г. до 281 012 тыс. руб. в 2015 г.), что говорит о
повышении долгосрочной финансовой устойчивости бизнеса. Следовательно,
в целом можно сделать предварительный вывод о повышении долгосрочной
и текущей финансовой устойчивости бизнеса.
2) Анализ эффективности.
Интегральным показателем эффективности деятельности
коммерческого банка является величина чистой прибыли на единицу
собственных средств. Динамика показателя «чистая прибыль за год/ средняя
величина собственных средств за год» банка ВТБ-24 приводится в таблице 4.
Таблица 4 – Рентабельность собственных средств банка
Показатели
2013
2014
2015
Отклонение
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)=(3)-
(2)
(6)=(4)-
(3)
Чистая прибыль/величина
собственных средств ((1)/(2))
0,1566
0,2154
0,1313
0,0588
-0,0841
1. Чистая прибыль
32478
56826
36906
24348
-19920
2. Величина собственных средств
207428
263808
281012
56380
17204
Как видно из приведенных данных, возрастание показателя
прибыльности собственных средств обусловливалось в основном за счет
фактора увеличения чистой прибыли. Дополнительным показателем
эффективности является показатель чистой прибыли на 1 рубль
акционерного капитала (Таблица 5).
Таблица 5 – Доходность акционерного капитала банка
Показатели
2013
2014
2015
Отклонение
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)=(3)-(2)
(6)=(4)-(3)
Чистая прибыль/величина
уставного капитала ((1)/(2))
0,234
0,410
0,266
0,176
-0,144
37
1. Чистая прибыль
32478
56826
36906
24348
-19920
2. Величина уставного капитала
138500
138500
138500
0
0
Доходность акционерного капитала за последние три года несколько
увеличилась, особенно за 2014 год.
Рентабельность собственных средств зависит от общей эффективности
операций размещения (отдачи на совокупные активы) и политики в области
привлечения (доли собственных средств в пассивах).
В таблице 6 приведены исходные данные для проведения факторного
анализа отклонения рентабельности собственных средств по указанным
факторам.
Таблица 6 – Исходные данные для проведения факторного анализа
отклонений рентабельности собственных средств банка
Показатели
2013
2014
2015
Отклонение
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)=(3)-
(2)
(6)=(4)-
(3)
Чистая прибыль/собственные
средства ((1)/(2))
0,1551
0,2154
0,1313
0,0603
-0,0841
1. Чистая прибыль/совокупные
активы ((3)/(4)
0,0138
0,0169
0,0118
0,0031
-0,0052
2. Собственные
средства/совокупные активы
((5)/(4))
0,0891
0,0786
0,0895
-0,0105
0,0109
3. Чистая прибыль, тыс. руб.
32172
56826
36906
24654
-19920
4. Величина совокупных активов,
тыс. руб.
2328688
3357054
3139109
1028366
-
217945
5. Величина собственных средств,
тыс. руб.
207428
263808
281012
56380
17204
Факторное разложение результирующего показателя производится по
формуле:
∆(ЧП/СС)=∆(ЧП/СА)/(СС/СА)
1
─
[∆(СС/СА)*(ЧП/СА)
0
]/[(СС/СА)
1
*(СС/СА)
0
],
где ∆(ЧП/СС) – совокупное отклонение результирующего показателя
(рентабельности собственных средств);
38
∆(ЧП/СА)/(СС/СА)
1
– отклонение результирующего показателя
вследствие изменения отдачи на совокупные активы;
[∆(СС/СА)*(ЧП/СА)
0
]/[(СС/СА)
1
*(СС/СА)
0
] – отклонение
результирующего показателя вследствие изменения доли собственных
средств в пассивах.
Результаты факторного анализа приведены в таблице 7.
Таблица 7 – Результаты факторного анализа отклонения отдачи на
совокупные активы банка
2013-2014
2014-2015
Общее отклонение отдачи на
собственные средства
(1)=(2)-(3)
-0,009
0,003
За счет фактора изменения отдачи
на совокупные активы
(2)
0,040
-0,058
За счет фактора изменения доли
собственных средств в пассивах
(3)
-0,021
0,026
Как следует из результатов факторного анализа, определяющим
обстоятельством повышения рентабельности собственных средств за 2014
год было улучшение эффективности по сводному показателю привлечения
ресурсов.
В таблице 8 приводится динамика абсолютных и относительных
показателей эффективности по основным операциям размещения банка ВТБ-
24.
Таблица 8 – Эффективность отдельных видов активных операций банка
Виды активных операций
2013
2014
2015
Отклонение
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)=(3)-
(2)
(6)=(4)-
(3)
1. Межбанковское кредитование
* средства в кредитных
организациях, тыс. руб.
326608
92761
64620
-233847
-28141
* процент, полученный от
размещения средств в банках, тыс.
руб.
22675
47413
37259
24738
-10154
* удельная величина процента
0,069
0,511
0,577
0,442
0,065
2. Коммерческое кредитование
39
* чистая ссудная и приравненная к
ней задолженность, тыс. руб.
1285570
1960003
2046843
674433
86840
* процент от ссуд, предоставленных
клиентам, тыс. руб.
96753
118500
155688
21747
37188
* удельная величина процента
0,075
0,060
0,076
-0,015
0,016
3. Долгосрочные финансовые
вложения
* государственные долговые
обязательства, долгосрочные
вложения в ценные бумаги и доли,
тыс. руб.
41810
41810
79910
0
38100
* процент от ценных бумаг с
фиксированным доходом, тыс. руб.
10950
12369
36044
1419
23675
* удельная величина процента
0,262
0,296
0,451
0,034
0,155
Из таблицы 8 видно, что удельная величина процента по
межбанковскому кредитованию значительно выше процента по
коммерческому кредитованию. В данном случае это является благоприятным
фактором для банка, так как доля межбанковского кредитования, как
правило, должна быть выше, нежели по коммерческого, так как
предоставление ссуд клиентам является более рисковым (с точки зрения
коммерческого риска) видом операций.
Показатели эффективности отдельных операций привлечения
приведены в таблице 9.
Таблица 9 – Эффективность отдельных видов пассивных операций
банка
Виды пассивных операций
2013
2014
2015
Отклонение
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)=(3)-
(2)
(6)=(4)-
(3)
1. Межбанковское кредитование
* средства кредитных
организаций, тыс. руб.
211677
185945
259759
-25732
73814
* процент по привлеченным
средствам банков, тыс. руб.
16884
24066
32082
7182
8016
* удельная величина процента
0,080
0,129
0,124
0,050
-0,006
2. Привлечение средств клиентов
* средства клиентов, тыс. руб.
1802088
2726097
2552432
924009
-173665
* процент по привлеченным
средствам клиентов, тыс. руб.
30066
47978
32942
17912
-15036
40
* удельная величина процента
0,017
0,018
0,013
0,001
-0,005
3. Долгосрочные обязательства
* выпущенные долговые
обязательства, тыс. руб.
83359
153618
15804
70259
-137814
* процент по выпущенным
долговым обязательствам, тыс.
руб.
8462
3377
8538
-5085
5161
* удельная величина процента
0,102
0,022
0,540
-0,080
0,518
По операциям привлечения наблюдалась положительная тенденция
увеличения средств на межбанковском рынке и по вкладам корпоративных
клиентов и физических лиц. Негативной тенденцией является увеличение в
этот промежуток ставки привлечения по эмитируемым долговым
обязательствам банка.
Эффект изменения прибыльности отдельных видов операций зависит
от «веса» того или иного направления деятельности в бизнесе банка (Таблица
10).
Таблица 10 - Доли отдельных направлений активных и пассивных
операций в бизнесе банка
Активные
операции
Доля в совокупных активах
Доля в величине полученных
процентов
2013
2014
2015
2013
2014
2015
1. Межбанковские
кредиты
14,0254
%
2,7632%
2,0585%
-
135,1876
%
16,2626%
2. Кредитование
клиентов
55,2058
%
58,3846
%
65,2046
%
-
337,8764
%
67,9540%
3. Долгосрочные
финансовые
вложения
1,7954%
1,2454%
2,5456%
-
119,2119
%
34,8787%
Пассивные
операции
Доля в совокупных пассивах
Доля в величине уплаченных
процентов
2005
2006
2007
2005
2006
2007
1. Межбанковские
кредиты
9,0900%
5,5389%
8,2749%
30,4699
%
31,9089%
43,6122%
2. Привлечение
средств клиентов
77,3864
%
81,2050
%
81,3107
%
54,2590
%
63,6136%
44,7813%
3. Долгосрочные
обязательства
3,5797%
4,5760%
0,5035%
15,2711
%
4,4775%
11,6065%
41
Доля коммерческого кредитования составляет большую часть от
операций размещения банка, как и «вес» данного направления деятельности
в совокупной величине полученных процентов. В операциях привлечения
доминирующую роль как в объеме совокупных обязательств, так и в
величине выплаченных процентов играет привлечение средств небанковских
клиентов.
3) Анализ текущей финансовой устойчивости:
риск ликвидности
Показатели ликвидности баланса:
а) К1 ((денежные средства и счета в ЦБ РФ)/(кредиты от ЦБ РФ +
средства кредитных организаций + средства клиентов));
б) К2 ((денежные средства и счета в ЦБ РФ + государственные
долговые обязательства + средства в кредитных организациях + ценные
бумаги для перепродажи )/(Кредиты от ЦБ РФ + средства кредитных
организаций + средства клиентов));
в) К3 ((денежные средства и счета в ЦБ РФ + государственные
долговые обязательства + средства в кредитных организациях + ценные
бумаги для перепродажи- кредиты от ЦБ РФ – средства кредитных
организаций)/(средства клиентов)).
Таблица 11 – Динамика показателей ликвидности баланса банка
Показатели
2013
2014
2015
К1
0,247
0,305
0,170
К2
0,455
0,340
0,195
К3
0,391
0,295
0,113
В соответствии с динамикой показателей ликвидности банка можно
сделать следующие выводы: за анализируемый период наблюдается
тенденция к снижению К1, что означает снижение потенциальных
возможностей банка, рост банковских рисков. К2 - коэффициент степени
покрытия капитала наиболее рискованных видов активов снижается,
42
следовательно увеличивается вероятность возникновения процентного риска
и риска ликвидности. К3-коэффициент иммобилизации, имеющий за
анализируемый период значение – 0, в динамике за три года снижается, но
тем не менее остается > 0, то есть в банке ведется сбалансированная
политика управления активными и пассивными операциями. Рассчитаем
коэффициент возможного восстановления платежеспособности в ближайшие
6 месяцев.
К
вв=
К
тлк
+6/Т*(К
тлк
-К
тлн
), (3.1)
где К
ТЛК
, К
ТЛН
- фактическое значение коэффициента текущей
ликвидности на конец и начало отчетного периода;
6 - период восстановления платежеспособности (мес.);
Т - отчетный период (мес.);
2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
К
вв
= 0,170+6/6*(0,170-0,247) / 2=0,046
Если коэффициент восстановления меньше 1, значит, у банка в
ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить
платежеспособность, если оно ничего не изменит в своей деятельности.
В данном случае, значение коэффициента восстановления больше 1,
что свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия
восстановить свою платежеспособность.
Таблица 12 – Показатели коммерческого риска банка
Показатели
2013
2014
2015
1. Доля выданных коммерческих кредитов в
активах
0,552
0,584
0,652
2. Доля выданных коммерческих кредитов в
обязательствах
0,606
0,634
0,716
3. Доход от операций с ценными
бумагами/величина активов
0,005
0,004
0,011
4. (Доход от операций с ценными бумагами
+ доход от межбанковского кредитования +
доход от коммерческой
деятельности)/величина активов
0,056
0,053
0,073
43
Результаты анализа показывают, что величина коммерческих кредитов
не превышает привлеченные средства (обязательства) и в течение
рассматриваемого периода увеличилась. Так как в экономической теории
принято считать, что оптимальная доля коммерческих кредитов в
привлеченных средствах (обязательствах) должна составлять от 65 до 75 %,
то можно сделать вывод о том, что банк проводит рискованную политику (72
% уровень достигается только в 2015 году).
В отношении же динамики показателей риска по операциям с ценными
бумагами, то их динамика свидетельствует о том, что величина рисков к 2015
году возрастает. Вместе с тем динамика показателей риска по
межбанковскому кредитованию свидетельствует об их увеличении и также
имеет тенденцию к росту.
Итак, на основе сводной финансовой отчетности был проведен анализ
текущей финансовой устойчивости банка. По результатам изучения
динамики показателей краткосрочных рисков можно сделать следующие
выводы:
ликвидность баланса банка за прошедшие три года изменилась,
если в 2014 году наблюдалось ее повышение, то в 2015 году уже происходит
спад.
совокупный уровень коммерческого риска увеличился за счет
общего роста доли кредитования в размещении средств. Также увеличился
уровень конъюнктурного риска по спекулятивным операциям с ценными
бумагами.
4) Анализ долгосрочной финансовой устойчивости
Интегральным показателем общей (долгосрочной) финансовой
устойчивости коммерческого банка является доля собственных средств в
пассивах (таблица 13).
44
Таблица 13 – Динамика доли собственных средств в пассивах банка
Показатель
2013
2014
2015
Собственные средства/пассивы
0,089
0,079
0,090
Увеличение доли собственных средств в 2015 г. обусловлено более
резким снижением совокупных обязательств.
Помимо общего показателя долгосрочной финансовой устойчивости
также используют показатель риска процентных ставок по долгосрочным
операциям привлечения и размещения.
Показатели риска процентных ставок банка приведены в таблице 14.
Таблица 14 – Показатели риска процентных ставок банка
Показатели
2013
2014
2015
1. По операциям привлечения
* выпущенные долговые обязательства, тыс. руб.
83359
153618
15804
* доля выпущенных долговых обязательств в
привлеченных
средствах
3,93%
4,97%
0,55%
2. По операциям размещения
* долгосрочные вложения в ценные бумаги, тыс. руб.
22293
325484
421664
* доля долгосрочных вложений в ценные бумаги в
активах
0,96%
9,70%
13,43%
Как следует из данных анализа, на текущую дату банк имеет
незначительный уровень риска процентных ставок. Так как
сбалансированная управленческая политика основывается на примерном
равенстве долгосрочного привлечения и долгосрочного размещения средств,
то в нашем случае величина долгосрочного размещения больше величины
долгосрочного привлечения на 405 860 тыс. руб.
2.2. Анализ операций с документарными аккредитивами
Документарный аккредитив позволяет свести к минимуму
коммерческий риск и служит оптимальной формой расчетов, защищающей
интересы как импортера, так и экспортера. Это уникальная форма расчетов,
которая выполняет и расчетную, и гарантийную функции.
45
Таблица 15 – Операции с аккредитивами
№
Вид операции
Ставки
(процент от суммы)
Сроки оплаты
1
Открытие, пролонгация, увеличение суммы аккредитива:
При наличии денежного
покрытия
0,25% от суммы
аккредитива (суммы
увеличения) за каждые
3 месяца (полные или
неполные) срока действия
аккредитива,
min 250 USD
Не позднее
следующего рабочего
дня с даты открытия,
пролонгации,
увеличения
При отсутствии
денежного покрытия
По соглашению
2
Подтверждение
аккредитива, увеличение
или пролонгация
подтвержденного
аккредитива
По соглашению
Не позднее
следующего рабочего
дня с даты операции
3
Аннулирование
аккредитива до истечения
срока его действия
50 USD
Не позднее
следующего рабочего
дня с даты
аннулирования
4
Авизование аккредитива
или увеличение его суммы
0,1%,
min 50 USD,
max 1 000 USD
Не позднее
следующего рабочего
дня авизования
Клиенту
5
Платежи, негоциация,
проверка или прием и
отсылка документов
0,25% от суммы платежа
или каждого комплекта
документов,
min 100 USD,
max 3 000 USD
Не позднее
следующего рабочего
дня с даты платежа,
негоциации или
приема и отсылки
документов
6
Изменение условий
аккредитива (кроме
увеличения суммы и
пролонгации), авизование
изменений условий
аккредитива, открытого
другим банком (кроме
увеличения)
50 USD
Не позднее
следующего рабочего
дня с даты
подтверждения
Клиентом внесения
изменений
7
Прием предоставленных
бенефициаром
документов, содержащих
расхождение с условиями
аккредитива
50 USD
Не позднее
следующего рабочего
дня с даты
предоставления
Клиентом документов,