46
содержащих
расхождения с
условиями
аккредитива
8
Трансферация
аккредитива
0,12%,
min 50 USD
max 300 USD
Не позднее
следующего рабочего
дня с даты
трансферации
Аккредитивы для расчетов по внешнеторговым контрактам
Документарный аккредитив — это способ безналичных расчетов
между продавцом и покупателем, когда банк плательщика (эмитент) берет
на себя обязательство произвести расчет с бенефициаром по представлению
в банк документов, предусмотренных условиями аккредитива
и подтверждающих отгрузку товара или оказание услуг.
При расчетах в форме документарного аккредитива банк ВТБ:
открывает аккредитивы по поручению клиентов (при
необходимости с подтверждением иностранных банков) в иностранной
валюте и валюте РФ для расчетов по внешнеторговым контрактам. Банк ВТБ
предлагает открытие аккредитивов любых форм и видов. По соглашению
сторон может предусматриваться формирование покрытия либо за счет
собственных средств приказодателя, либо за счет предоставленной ему
Банком на эти цели кредитной линии. При этом клиентам предоставляется
возможность получить на выгодных условиях кредит не только за счет
средств банка ВТБ, а также за счет привлеченных кредитных ресурсов
иностранных банков;
авизует клиентов об открытых в их пользу аккредитивах
и изменениях к ним без добавления и с добавлением подтверждения банка
ВТБ;
выполняет полный комплекс операций, связанных с расчетами
по аккредитивам (в том числе внесение изменений в условия открытых
аккредитивов, проверка документов, осуществление платежей
по выставленным аккредитивам и затребование платежей по авизованным
аккредитивам, зачисление экспортной выручки);
47
оформляет переуступку выручки по аккредитиву;
оформляет перевод (трансферацию) аккредитива;
по просьбе клиентов-экспортеров (бенефициаров) проводит
анализ условий аккредитивов, авизуемых банком ВТБ;
проводит консультации по платежным условиям контрактов,
оказывает помощь в подготовке документов.
Рис.1.Состав участников аккредитивной операции
Расчеты в форме документарного аккредитива осуществляются
в соответствии с международной банковской практикой
(Унифицированными правилами и обычаями для документарных
аккредитивов, Унифицированными правилами для межбанковского
рамбурсирования по документарным аккредитивам и др.), нормативными
документами банка ВТБ и с учетом требований действующего валютного
законодательства. Более подробную информацию о схемах проведения
международных расчетов в форме документарных аккредитивов,
их описание, а также примеры использования в расчетах Вы можете
получить у специалистов Банка.
48
В ряде случаев российские поставщики и покупатели не имеют полной
информации о репутации, финансовом положении
и платежеспособности друг друга. Использование аккредитива в подобной
ситуации позволяет минимизировать риски сторон по договору:
поставщику товара получить платежное обязательство банка;
покупателю получить уверенность в том, что платеж будет
осуществлен только при выполнении поставщиком условий договора.
Банк ВТБ открывает по поручению своих клиентов-
плательщиков следующие аккредитивы в рублях:
депонированные аккредитивы — аккредитивы, открываемые
за счет предоставленного клиентом денежного покрытия на дату открытия
аккредитива;
гарантированные аккредитивы — аккредитивы, открываемые без
предоставления клиентом денежного покрытия на дату открытия.
Проведение расчетов по гарантированным аккредитивам в рублях
осуществляется через подразделения банка ВТБ. Используется важное
конкурентное преимущество — разветвленная сеть филиалов и их отделений
в регионах.
Рис.2.Проведение расчетов по гарантированным аккредитивам в рублях
49
Рис.3.Порядок работы с аккредитивами в рублях для расчетов
между резидентами на территории
Порядок работы с аккредитивами в рублях для расчетов между
резидентами на территории РФ регламентируется Положением Банка России
от 19.06.2012 № 383-П »О правилах осуществления перевода денежных
средств». Более подробную информацию о схемах проведения расчетов
в форме документарных аккредитивов между резидентами на территории РФ,
их описание, а также примеры использования в расчетах Вы можете
получить у специалистов Банка.
Аккредитивы для расчетов по внешнеторговым контрактам
с контрагентами из КНР
Банк ВТБ — сегодня единственный из российских банков, который
имеет лицензию на осуществление банковской деятельности в Китае.
Наличие филиала в Шанхае дает возможность предложить клиентам
наиболее конкурентоспособные условия проведения операций
документарного бизнеса с минимальным уровнем риска. Дополнительное
преимущество — возможность банка ВТБ проводить расчеты как в свободно
конвертируемой валюте, так и в национальных валютах РФ и КНР. ВТБ
предлагает своим клиентам проведение прямых расчетов в китайских юанях.
50
2.3. Улучшение финансовых результатов деятельности банка ВТБ24 при
использовании аккредитивов
В настоящий момент, в связи с действующими санкциями от наших
европейских банков-партнеров, аккредитивы с постфинансированием
являются основным инструментом привлечения иностранных кредитов для
финансирования расчетов клиентов, занимающихся ВЭД, по международным
контрактам.
аботая с подтвержденным аккредитивом с постфинансированием
клиенты банка получают следующие преимущества: погашение основного
долга можно осуществить в конце срока, погашение процентов происходит
ежемесячно/ежеквартально, срок финансирования - до 2-х лет, сумма сделки
- от 50 тыс долларов США/евро, в рамках сделки можно профинансировать
до 100% суммы контракта. Таким образом, используя такую схему,
российский импортер получает отсрочку платежа, а экспортер получает
100% оплату по факту поставки товаров, либо услуг. Ему не нужно
предоставлять импортеру товарный кредит за свой счет, что позволяет
снизить цену контракта для российского импортера.
На основании аккредитивной формы расчетов международных сделок
существует возможность организации отсрочки платежа для клиентов-
импортеров — так называемое пост-импортное финансирование.
Суть пост-импортного финансирования заключается в том, что
зарубежный банк осуществляет платеж по аккредитиву в адрес иностранного
продавца, предоставляя отсрочку платежа российскому банку, который, в
свою очередь, предоставляет отсрочку своему клиенту-импортеру.
Пост-импортное финансирование применяется для клиентов, которые
ведут внешнеторговую деятельность и нуждаются в заемных средствах для
организации импортных поставок товаров, услуг, оборудования, результатов
интеллектуальной собственности и т. д.
Порядок предоставления пост-импортного финансирования:
51
1. клиент открывает в российском банке расчетный и валютный
счета;
2. клиент заключает импортный контракт с указанием в нем
аккредитивной формы расчетов;
3. клиент оформляет в российском банке паспорт импортной сделки
в соответствии с законодательством Российской Федерации;
4. клиент обращается в российский банк с заявлением на открытие
аккредитива;
5. российский банк выпускает аккредитив в пользу иностранного
поставщика;
6. после отгрузки иностранный банк за счет собственных средств
осуществляет платеж зарубежному продавцу, предоставляя отсрочку платежа
российскому банку, который, в свою очередь, предоставляет отсрочку
платежа своему клиенту-импортеру.
Преимущества пост-импортного финансирования для организаций-
импортеров:
возможность для клиента выполнить обязательства по
импортным контрактам без отвлечения собственных оборотных средств;
привлекательные стоимостные условия финансирования (по
сравнению со стандартным кредитом), так как финансирование
осуществляется иностранными средствами;
кредитование в рублях при привлечении иностранной валюты
(минимизирует валютные риски клиента);
заключение кредитного договора по единой процентной ставке,
что актуально для организаций, получающих субсидирование процентов при
импорте определенных категорий товаров;
снижение коммерческих и финансовых рисков клиента при
проведении операций с зарубежными поставщиками за счет использования
аккредитивной формы расчетов;
52
возможность работы с контрагентами практически из любых
стран;
возможность применять гибкий график погашения в зависимости
от потребностей клиента;
повышение юридической безопасности сделки, так как все
отгрузочные и товаросопроводительные документы проходят проверку в
банке.
Применение пост-импортного финансирования также можно
представить в виде схемы (рис. 4).
Рис.4. Применение пост-импортного финансирования
На рисунке 4 обозначены следующие этапы работы аккредитива с пост-
импортным финансированием: 1 — контракт; 2 — предоставление кредита
при формировании покрытия по аккредитиву; 3— заявление на открытие
аккредитива;4 — аккредитив; 5 — аккредитив; 6 — отгрузка товара; 7 —
передача документов; 8 — проверка документов; 9 — передача документов и
предоставление отсрочки платежа; 10 — платеж за счет собственных средств
иностранного банка; 11 — проверка документов; 12 — документы; 13 —
платеж по истечении периода отсрочки; 14 — погашение обязательств.
В качестве предмета пост-импортного финансирования, как правило,
выступают:
сырье;
потребительские товары (включая продукты питания);
53
товары для дальнейшей продажи;
техника, производственное оборудование;
запасные части, комплектующие;
результаты интеллектуальной деятельности;
иной импорт.
Клиент-импортер при использовании пост-импортного
финансирования оплачивает:
стоимость финансирования (отсрочки платежа) в иностранном
банке;
кредитную маржу российского банка;
комиссию российского банка за аккредитив.
В таблице представлен примерный расчет стоимости финансирования
сделки для клиента, применяющего пост-импортное финансирование на
основе аккредитивной формы расчетов.
Таблица 16 – Расчет стоимости финансирования сделки для клиента
Расчет стоимости пост-импортного финансирования для клиента-импортера
Показатель
Значение
Стоимость финансирования в
иностранном банке
Ставка EURIBOR 3m + 1 % годовых
Кредитная маржа российского банка
3 % годовых
Комиссия банка за открытие аккредитива
0,5 % единовременно
Стоимость финансирования для клиента-
импортера
Ставка EURIBOR 3m + 1 % годовых + 3 %
годовых + 0,5 % единовременно
Пусть компании-импортеру предоставляется отсрочка платежа сроком
на 1 год. СтавкаEURIBOR 3m в момент предоставления отсрочки
составляет 0,6 % годовых.
Рассчитаем стоимость пост-импортного финансирования:
0,6 % + 1 % + 3 % + 0,5 % = 5,1 % за год.
54
Как видно из расчета, стоимость финансирования для организации в
данном случае будет существенно ниже, чем у традиционных кредитов на
российском рынке капитала.
Существует также форма финансирования международных сделок, при
которых российский банк оплачивает сумму по договору российскому
экспортеру, предоставляя отсрочку платежа иностранному банку.
Иностранный банк, в свою очередь, предоставляет ее своему клиенту —
иностранному покупателю. Однако в связи с тем, что стоимость
финансирования в иностранных банках, как правило, ниже, чем в
российских, возможность применения данной схемы существенно
ограниченна.
55
3.Перспективы применения документарного аккредитива в
международных банковских операциях клиентов ВТБ24
3.1. Совершенствование организации и порядка проведения
операций с аккредитивами
Потенциально неблагоприятная для банка ситуация - досрочное
погашение обязательств импортером - несет в себе риск, понимаемый не
только как опасность потерь, но и как благоприятная возможность выгодного
доступа к кредитным ресурсам по цене ниже рыночной.
Одним из важнейших условий постфинансирования аккредитива
является срок, на который оно предоставляется. Срок постфинансирования
определяется совокупностью факторов, таких как предмет и цель импортной
поставки (будь то товары для последующей перепродажи, сырье, материалы,
полуфабрикаты или оборудование, используемые в производстве),
оборачиваемость активов, длительность торгового и производственного
циклов компании. Срок постфинансирования заранее оговаривается между
всеми сторонами сделки и фиксируется в договоре об аккредитивном
обслуживании, заключаемом между банком-эмитентом аккредитива и
импортером, заявлении импортера на открытие аккредитива, а также в тексте
самого аккредитива, направляемого банком-эмитентом в иностранный банк
для последующего его подтверждения, авизования, исполнения и
постфинансирования.
В дату окончания постфинансирования импортер должен произвести
платеж в погашение основной суммы долга перед российским банком, а
российский банк в свою очередь - погасить задолженность перед
иностранным финансирующим банком. Вместе с тем на практике российские
банки-эмитенты нередко сталкиваются с ситуацией досрочного погашения
долга по постфинансированию со стороны импортера, поскольку такая
возможность обычно предусмотрена в договоре на аккредитивное
обслуживание. В качестве компенсации за упущенную в результате
досрочного погашения выгоду банком-эмитентом аккредитива могут