Таким образом, рентабельность по чистой прибыли так же снижается на
протяжении всего анализируемого периода.
Формула расчета рентабельности производственной деятельности по
прибыли от реализации продукции, работ, услуг представлена в формуле:
п (4)
Р .пр .деят . = — х 100
С
П - прибыль от реализации продукции, работ, услуг, млн. руб.,
С-вся совокупность затрат, понесенных хозяйствующим субъектом, как
постоянных, так и переменных, млн. руб.
Р.пр. деят.2015г.=17,94/39,95*100= 44,91(%)
Р.пр. деят. 2016г.=10,20/41,12* 100= 24,81(%)
Р.пр. деят.2017г=7,27/41,29*100= 17,61(%)
Величину показателей данных видов рентабельности в таблице 5.
Таблица 5
Показатели рентабельности предприятия ИП Сергеев А.В. за
2015-2017 гг.
Показатель
2015 год 2016год
2017 год
рентабельности производственной
деятельности по прибыли от
продаж
44,91 24,81 17,61
рентабельность продаж
30,99 19,88
14,97
рентабельность реализации по
чистой прибыли
26,34
16,89 12,73
Представленные в таблице показатели рентабельности за все годы
анализа имеют положительные значения как следствие прибыльной
деятельности предприятия.
Динамика показателей рентабельности представлена на рисунке 10.
■р ентаоельности
пр отводе твеннон
деятельности
■р ентабельность
продаж
= р ента б ел ьность
реализации по чистой
прибыли
2015 год 201бгод 2017 год
Рисунок 10. Динамика показателей рентабельности предприятия
ИП Сергеев А.В. за 2015-2017 гг.
Таким образом, можно сделать вывод: не смотря на то, что предприятие
рентабельно, наблюдается тенденция к ухудшению финансового положения:
объемы продаваемой продукции уменьшаются, рентабельность падает,
себестоимость растет.
Считаем, это во многом объясняется объективными причинами:
себестоимость продукции повышается, в первую очередь, из-за повышения
стоимости закупаемого сырья, а объемы выручки падают из-за снижения
покупательской способности населения.
В тоже время нельзя не учитывать внутренние факторы, которые так же
могут приводить к снижению финансовых показателей, например, факторы
управленческого характера.
Как было рассмотрено выше, ИП Сергеев А.В. для внутренних целей
ведет бухгалтерский учет, в том числе и составляет баланс предприятия. Далее
для анализа динамики и структуры баланса нами был проведен его
горизонтальный анализ. Горизонтальный анализ - это сравнение каждой
позиции бухгалтерской отчетности с предыдущим периодом. Цель
горизонтального анализа отчетности выявление абсолютных и относительных
изменений величин различных статей бухгалтерской (финансовой) отчетности
за определенный период и их оценка.
Анализируя изменения величин статей баланса (абсолютных и
относительных), изменение их динамики за 2015-2017 гг. можно отметить
следующее: показатели функционирования предприятия меняются не
значительно, но прослеживается отрицательная динамика практически по всем
статьям баланса.
В 2015 году стоимость основных средств составляла 1039,96 тыс. руб., в
2016 она уменьшилась на 882,8 тыс. руб. и составила 13825,90 тыс. руб., в 2017
36
продолжается уменьшение суммы основных средств: на конец 2017 года их
стоимость составила 10429,20тыс. руб.
Сумма собственных денежных средств в 2015 году
составляла14708,70тыс. руб., в 2016 она уменьшилась на 200,06 тыс. руб. и
составила 839,90 тыс. руб., в 2017 продолжается уменьшение суммы денежных
средств: на конец 2017 года их эта сумма составляет 659,50 тыс.руб.
Аналогичная ситуация наблюдается и по другим статьям баланса. Доля
собственного капитала в структуре бухгалтерского баланса в 2015 году
составляла 13198,26 тыс. рублей, в 2016 году она уменьшилась на 1830,96 тыс.
рублей и составила 11367,30 тыс. руб. В 2017 году собственный капитал
составил 1147,90 тыс. руб., что на 219,40 тыс. руб. меньше, чем в 2016 году.
Результаты анализа оформлены в приложении 3.
В течение анализируемого периода мы наблюдаем спад и
нераспределенной прибыли. Единственный показатель, который
кратковременно повышался - это сумма дебиторской задолженности. Так в
2016 году сумма дебиторской задолженности в 2015 году увеличилась по
сравнению с 2015 годом на 206,10 тыс. рублей, а 2017 году уже наблюдается
спад этого показателя на 226,60тыс. рублей по сравнению с 2016 годом.
Обобщая вышесказанное можно сделать некоторые выводы: предприятие
достаточно стабильно, показатели функционирования предприятия меняются
не значительно, но при этом прослеживается отрицательная динамика
практически по всем статьям баланса.
Для расчета удельного веса отдельных статей баланса и оценки их
изменений был проведен вертикальный анализ баланса. Результаты анализа
приведены в Приложении 4.
Как показывают данные вертикального анализа, в активах баланса
наибольшую долю занимают основные средства, причем удельный вес данной
статьи увеличивается: в 2015 году он составлял 64,57%, в 2016 году 77,39%, а в
2017 уже 80,37%. Увеличение доли основных средств свидетельствует о
правильной политике, проводимой в организации, направленной вложение
37
инвестиций, в первую очередь, на новое строительство, реконструкцию,
приобретение машин и оборудования, расширение производства.
Основной вклад в формировании оборотных активов вносят товарные
запасы, дебиторская задолженность и денежные средства. Структура
оборотных активов на 01.01.2018 года с высокой долей задолженности и
низким уровнем денежных средств свидетельствуют о неблагополучном
состоянии расчетов организации с контрагентами.
Структура активов организации на 31.12.2017 характеризуется
соотношением: 80,4% внеоборотных активов и 19,6% текущих.
Активы организации за весь период уменьшились на 9 802 тыс. руб. (на
43%). Отмечая снижение активов, необходимо учесть, что собственный капитал
уменьшился в меньшей степени - на 28,3%. Отстающее снижение собственного
капитала относительно общего изменения активов является положительным
показателем. Структура активов организации в разрезе основных групп
представлена ниже на диаграмме на рисунке 11.
■ прочие оборотные
активы
■ запасы
■ дебитор.
задолженность
■ внеоборотные
активы
Рисунок 11. Структура активов ИП Сергеева А.В.
Снижение величины активов организации связано, главным образом, со
снижением следующих позиций актива бухгалтерского баланса: запасы,
основные средства.
Одновременно, в пассиве баланса снижение наблюдается по строкам:
кредиторская задолженность, переоценка внеоборотных активов,
нераспределенная прибыль.
38
Данные проведенного анализа показывают, что собственный капитал за
анализируемый период в абсолютном выражении снизился, снизилась и
нераспределенная прибыль (что в абсолютном, что в долевом выражении).
Данные величины указывают на увеличение степени финансовых рисков.
Уменьшение относительной и абсолютной величин оборотных активов
баланса может характеризовать снижение масштабов деятельности
предприятия.
Для дальнейшего анализа финансового состояния предприятия ИП
Сергеев А.В. была определена его ликвидность.
Финансовый анализ, направленный на выявлении типа ликвидности
бухгалтерского баланса, заключается в сравнении средств предприятия
сгруппированных по степени убывающей ликвидности по активу, с
краткосрочными обязательствами по пассиву.
Результаты анализа активов и пассивов предприятия приведены в таблице
6.
Таблица 6
Сравнение активов и пассивов ИП Сергеева А.В., тыс. руб.
Aктив
Сумма, тыс. руб. Пасс
ив
Сумма, тыс.руб.
Результат
на
конец
2015
г.
на
конец
2016г.
на
коне
ц
2017
г.
на
коне
ц
2015
г.
на
коне
ц
2016
г.
на
коне
ц
2017
г.
на
коне
ц
2015
г.
на
коне
ц
2016
г.
на
коне
ц
2017
г.
A1
1039,
96
839,9 659,5
П1
8218,
6
5174,
23
2541,
3
А1<П
1
А1<П
1
А1<П
1
A2 912,4
1112,5
3
885,4 П2
0 0 0
А2>П
2
А2>П
2
А2>П
2
A3
6117,
5
2087,4 1002,
8
П3 0 0 0
А2>П
2
А2>П
2
А2>П
2
A4
14708
,7
13825,
9
10429
,2
П4
14560 12691
,5
10435
,6
А4>П
4
А4>П
4
А4<П
4
Балан
с
22778
,56
17865,
73
12976
,9
Балан
с
22778
,6
17865
,7
12976
,9
На основании данных таблицы можно сделать некоторые выводы:
Первое условие ликвидности бухгалтерского баланса не выполняется ни в
одном из рассматриваемых периодов времени, так как наиболее срочные
39
обязательства не покрываются наиболее ликвидными активами. Более того,
финансовое положение предприятия с течением времени ухудшается.
Второе условие ликвидности баланса выполняется на протяжении всего
анализируемого периода. Это объясняется отсутствием краткосрочных займов
и кредитов.
Третье условие ликвидности бухгалтерского баланса выполняется во всех
трех периодах. Это объясняется отсутствием в структуре баланса долгосрочных
пассивов. Предприниматель Сергеев .В. имеет слишком большое количество
медленно реализуемых активов.
Четвертое условие ликвидности баланса предприятия не соблюдалось в
2015 и 2016 годах, а в 2017 году уже соблюдается.
Таким образом, на конец 2017 года два из четырех условий ликвидности
не соблюдается.
Для анализа текущего финансового состояния предприятия ИП Сергеев
А.В. используем также относительные показатели ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса
показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть
покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных
бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
L1 = А1 /(П1+П2) (5)
где L1 коэффициент абсолютной ликвидности;
А1 сумма наиболее ликвидных оборотных активов;
П1 наиболее срочные обязательства;
П2 краткосрочные пассивы
Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности баланса предприятия
в анализируемом периоде:
L1 (2015) = 1039,96/8218,60 = 0,13
L1 (2016) = 839,9/5174,23= 0,16
L1 (2017) = 659,5/2541,30 = 0,26
40
Значение данного коэффициента достаточно, если его значение находится
в интервале от 0,2 до 0,5. То есть, платежеспособность предприятия считается
нормальной, если оно на данный отрезок времени может погасить все свои
долги на 20%.
Таким образом, лишь в 2017 году платежеспособность предприятия
можно считать нормальной, так как оно на данный отрезок времени может
погасить все свои долги на 26%.
Коэффициент текущей ликвидности указывает, какую именно часть
текущих обязательств по расчетам и кредитам, можно погасить, если
мобилизовать все оборотные средства предприятия.
Этот показатель рассчитывается как отношение всех оборотных средств
предприятия к величине его срочных обязательств по формуле:
L2 = (А1+А2+А3) / (П1+П2) (6)
где L2 коэффициент текущей ликвидности;
А1 наиболее ликвидные активы;
А2 быстрореализуемые активы;
А3 медленно реализуемые активы;
П1 наиболее срочные обязательства;
П2 краткосрочные пассивы.
Приведем расчет коэффициента текущей ликвидности по годам:
L2 (2015) = 8069,86/8218,60 = 0,98
L2 (2016) = 4039,83 /5174,23= 0,78
L2 (2017) = 2547,70 /2541,30 = 1,00
Нормальным считается значение коэффициента 1,5 - 2,5.
Таким образом, коэффициент текущей ликвидности меньше нормального
значения, что говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что
предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.
Следующий показатель, который был рассчитан коэффициент срочной
ликвидности. Это финансовый коэффициент, равный отношению
41
высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим
пассивам), его можно рассчитать по формуле:
L3 = (А1 + А2) / (П1+П2) (7)
где L3 коэффициент срочной ликвидности
А1 сумма наиболее ликвидных оборотных активов
А2 сумма быстро реализуемых активов;
Штекущие обязательства предприятия;
П2 краткосрочные пассивы
Приведем расчет коэффициента срочной ликвидности по годам:
L3 (2015 год) = (1039,96 + 912,4) /( 8218,60 + 0) = 0,24
L3 (2016год) = (839,9+1112,53) /( 5174,23 + 0) = 0,38
L3 (2017год) = (659,5+885,4) / (2541,3+0) = 0,61
Оптимальное значение 1, допустимое значение коэффициента 0,7 - 0,8.
Анализ срочной ликвидности показывает, что у предприятия
быстрореализуемых активов не хватает для погашения всей текущей
задолженности.
Представим значения показателей финансовых коэффициентов в таблице
7.
Таблица 7
Финансовые коэффициенты ликвидности предприятия ИП
_________
Сергеева А.В. за 2015-2017 год
______________
Показатель
Нормативное
ограничение
года
2015 2016
2017
Коэфф ициент
абсолютной
ликвидности
>0,2 0,5
0,13 0,16 0,26
Коэфф ициент текущей
ликвидности
допустимое значение
от 1,5, до 2,5
0,98 0,78 1,00
Коэф ф ициент срочной
ликвидности
Оптимальное
значение 1,
допустимое значение
коэффициента 0,7 -
0,8
0,24
0,38 0,61
По данным таблицы 9 можно сделать следующие выводы: коэффициент
абсолютной ликвидности имеет допустимое значение только в 2017 году. Это
42
показывает, что у предприятия только в 2017 году появилась возможность в
ближайшее время погасить за счет денежных средств и (или) приравненных к
ним финансовых вложений текущую краткосрочную задолженность.
Коэффициент текущей ликвидности меньше нормального значения, что
говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в
состоянии стабильно оплачивать текущие счета.
Анализ срочной ликвидности показывает, что у предприятия
быстрореализуемых активов не хватает для погашения всей текущей
задолженности.
Таким образом, предприятия не имеет возможности в ближайшем
будущем погасить краткосрочные обязательства за счет своих денежных
средств, краткосрочной дебиторской задолженности или вложений в
краткосрочные ценные бумаги.
Наиболее срочные обязательства не покрываются наиболее ликвидными
активами. Более того, финансовое положение предприятия с течением времени
ухудшается. Предприниматель сможет погасить текущие обязательства по
кредитам и расчетам, только если мобилизует все свои оборотные средства.
У него наблюдается острый недостаток источников формирования
(покрытия) товарно-материальных запасов. Чтобы повысить коэффициент
предприятие должно направить свои усилия на повышение собственных
оборотных средств и получение долгосрочных кредитов.
По результатам проведенного анализа можно сделать выводы:
Среди показателей, имеющих исключительно хорошие значения, можно
выделить такие:коэффициент абсолютной ликвидности полностью
соответствует нормальному значению;предприятие прибыльно;предприятие
рентабельно.
С негативной стороны финансовое положение ИП Сергеева В.А.
характеризуют следующие показатели:снижение прибыльности и показателей
рентабельности;не в полной мере соблюдается нормальное соотношение
активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;на
43
31.12.2017 коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами имеет значение, не укладывающееся в норматив;коэффициент
текущей ликвидности ниже принятой нормы;коэффициент быстрой
ликвидности ниже нормального значение;низкая фондоотдача;высокая
текучесть кадров.
Резюмируя вышеизложенное, можно сделать вывод о том, что
полученные показатели характеризуют уровень развития предприятия как не
стабильное. Не смотря на то, что предприятие ИП Сергеева В.А. рентабельно и
прибыльно оно финансово не устойчиво. В «эпоху глобальной
неопределенности и нестабильности» это должно послужить поводом для
поиска и выработки мер по улучшению финансовых результатов деятельности
предприятия.
2.3.Анализ налогообложения в виде Единого налога на вмененный доход,
уплачиваемого индивидуальным предпринимателем, и его сравнение с
другими режимами налогообложения
Как было сказано выше, предприятие ИП Сергеева В.А. применяет
специальный налоговый режим в виде Единого налога на вмененный налог для
отдельных видов деятельности. Данная система налогообложения,
регламентируемая главой 26.3 Налогового Кодекса Российской Федерации,
отличается от обычного режима налогообложения тем, что налогоплательщику
предоставляется возможность вести упрощенный учет и отчетность по всем
видам осуществляемой им деятельности, за исключением специально
оговоренных законодателем случаев.
ЕНВД применяется организациями и ИП только на добровольной основе
при условии соответствия определенным условиям. ИП Сергеев В.А. этим
условиям соответствует.
- средняя численность работников за предшествующий календарный год
— не более 100 человек (11 человек включая самого предпринимателя);
- налоговый режим введен на территории муниципального образования
(г. Ярославля);
44