44
Коэффициент загрузки средств в обороте Кз характеризует сумму
оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации
продукции:
Кз = Соб / Np * 100 (коп), (4)
Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются
оборотные средства.
Далее приведем все коэффициенты в таблицу 5.
По данным таблицы 10 видно, что оборачиваемость оборотных средств
предприятия за год ускорилась на 1 день – с 106 до 107 дней. Однако несмотря
на увеличение оборачиваемости в днях, коэффициент оборачиваемости
сократился на 0,03 пунктов.
Таблица 5
Анализ оборачиваемости оборотных средств
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
отклонение
2016г к 2015г
абсол
относит,
%
1
Выручка от реализации, руб.
627654
665916
835219
169303
125,42
2
Количество дней
анализируемого периода,
дни
360
360
360
0
100,00
3
Средний остаток оборотных
средств, руб.
184563
197986
248075,5
50090
125,30
4
Продолжительность одного
оборота, дней
106
107
107
-0,11
99,90
5
Коэффициент
оборачиваемости, обороты
3,40
3,36
3,37
0,00
100,10
6
Коэффициент загрузки
средств в обороте
0,2941
0,2973
0,2970
0,00
99,90
Проведенное исследование позволяет утверждать, что на предприятии
необходима разработка и внедрение мероприятий, направленных на повышение
эффективности управления оборотными средствами.
Далее рассмотрим пассивную часть баланса ООО «Дайяна», таблица 6.
45
Таблица 6
Пассивная часть баланса ООО «Дайяна»
Показатели
2014 год
2015 год
2016 год
тыс.
руб
уд
вес.
%
тыс.
руб
уд
вес.
%
тыс.
руб
уд
вес.
%
ПАССИВ
Уставный капитал (560)
433219
63,38
433219
52,33
433219
44,44
Резерв переоценки
долгосрочных активов
(710)
61686
9,02
82290
9,94
92429
9,48
Резервы установленные
законодательством (620)
699
0,10
4600
0,56
7285
0,75
Резервы предусмотренные
уставом (630)
41121
6,02
71923
8,69
71194
7,30
Прочие компоненты
совокупного дохода (720)
0
0,00
33771
4,08
33771
3,46
ИТОГО Капитал и
резервы
536725
78,52
625803
75,59
637897
65,44
Долгосрочные
займы(770)
54680
8,00
121248
14,65
199887
20,50
Краткосрочные
обязательства
0,00
0,00
0,00
Краткосрочные займы
(900)
3041
0,44
3103
0,37
52215
5,36
Кредиторская
задолженность
46592
6,82
48432
5,85
54861
5,63
Краткосрочные
обязательства по торговым
счетам (940)
19969
2,92
14597
1,76
27232
2,79
Краткосрочные
обязательства связанным
сторонам (950)
674
0,10
580
0,07
437
0,04
Перед персоналом по
оплате труда (980)
7
0,00
0
0,00
0
0,00
Обязательства по расчетам
с бюджетом (1010)
2678
0,39
5372
0,65
6212
0,64
Краткосрочные авансы
полученные (960)
17767
2,60
19228
2,32
9175
0,94
Прочие краткосрочные
обязательства (1040)
5497
0,80
8655
1,05
11805
1,21
Прочие краткосрочные
финансовые обязательства
(920)
27931
4,09
18571
2,24
21828
2,24
Краткосрочные оценочные
обязательства (1080)
14553
2,13
10691
1,29
8157
0,84
ИТОГО краткосрочные
обязательства
92117
13,48
80797
9,76
137062
14,06
Валюта баланса
683522
100
827849
100
974846
100
46
В структуре баланса капитал и резервы в 2014 году составили 78,52%, в
2015 – 75,59%, а в 2016 году – 65,44%.
На протяжении всего анализируемого периода мы видим увеличение
собственного капитала организации, основная часть которого приходится на
уставный капитал предприятия – 433219 тыс.руб.
В 2014 году собственный капитал организации в структуре пассива
баланса составил 78,52%, в 2015 – 75,59%, а в 2016 – 65,44%.
Наблюдается постоянное увеличение резервов переоценки долгосрочных
активов, который в 2014 году составил 61686 тыс.руб., а уже в 2016 году –
92429 тыс.руб., что на 30743 тыс.руб. больше 2014 года.
Резервы предусмотренные уставом за все периоды пополняются, если в
2014 году фонды составляли 41121 тыс.руб., но уже в 2015 году значение
данного показателя увеличилось на 74,91% и составило 71923 тыс.руб., в 2016
году фонды предприятия немного сократились и приняли суммарное значение
- 71194 тыс.руб. рисунок 5.
480000
500000
520000
540000
560000
580000
600000
620000
640000
2014 год 2015 год 2016 год
Капитал и резервы, тыс.руб.
Капитал и резервы, тыс.руб.
Рисунок 5 - Динамика капиталов и резервов
за 2014-2016 года, руб. ПМР
Долгосрочные займы предприятия постоянно увеличиваются: в 2015 году
по сравнению с 2014 годом в 2,2 раза, а в 2016 году по сравнению с 2015 годом
на 64,86% и составили 199887 тыс.руб. В структуре баланса долгосрочные
47
обязательства находятся в динамике увеличения - если в 2014 году
долгосрочные обязательства предприятия в структуре баланса составляли 8%, а
уже в 2016 году – 20,5%, рисунок 6.
Аналогично предыдущему показателю, также происходит увеличение
краткосрочных займов предприятия, если в 2014 году данный показатель
составлял 3041 тыс.руб., то в 2015 году произошло увеличение данного
показателя на 2,05%, а в 2016 году увеличившись в 16,8 раз, краткосрочные
займы составили 52215 тыс.руб.
0
50000
100000
150000
200000
2014 год 2015 год 2016 год
Долгосрочные обязательства, тыс.руб.
Долгосрочные
обязательства, тыс.руб.
Рисунок 6 - Динамика долгосрочных обязательств
за 2014-2016 года, руб. ПМР
Кредиторская задолженность ООО «Дайяна» также находится в
тенденции увеличения.
Далее более подробно рассмотрим структуру и динамику кредиторской
задолженности, таблица 7.
В 2014 году основной удельный вес в структуре кредиторской
задолженности приходится на краткосрочные обязательства по торговым
счетам – 42,86% или 19969 тыс.руб.
Краткосрочные авансы полученные составили 38,13% или 17767 тыс.руб.
Положительным моментом оказывается наименьший удельный вес в структуре
48
кредиторской задолженности, долги перед персоналом предприятия – 0,01%
или 7 тыс.руб.
В 2015 году наблюдается увеличение кредиторской задолженности на
3,95%, что вызвано увеличением в 2 раза обязательствами перед бюджетом, а
также прочих кредиторов на 57,44%, при уменьшении задолженности перед
персоналом организации на 98,75%, по краткосрочным обязательствам по
торговым счетам на 27 тыс.руб. и перед дочерними и зависимыми обществами
на 13,96%.
В 2016 году увеличение кредиторской задолженности составило 13,27%.
Таблица 7
Структура и динамика кредиторской задолженности
ООО «Дайяна»
№
Показатели
2014 год
2015 год
2016 год
тыс.
руб
уд
вес.
%
тыс.
руб
уд
вес.
%
тыс.
руб
уд
вес.
%
V
Краткосрочные
обязательства
5.1.
Краткосрочные займы (900)
3041
0,44
3103
0,37
52215
5,36
5.2.
Кредиторская задолженность
46592
6,82
48432
5,85
54861
5,63
Краткосрочные обязательства
по торговым счетам (940)
19969
2,92
14597
1,76
27232
2,79
Краткосрочные обязательства
связанным сторонам (950)
674
0,10
580
0,07
437
0,04
Перед персоналом по оплате
труда (980)
7
0,00
0
0,00
0
0,00
Обязательства по расчетам с
бюджетом (1010)
2678
0,39
5372
0,65
6212
0,64
Краткосрочные авансы
полученные (960)
17767
2,60
19228
2,32
9175
0,94
Прочие краткосрочные
обязательства (1040)
5497
0,80
8655
1,05
11805
1,21
5.3.
Прочие краткосрочные
финансовые обязательства
(Доходы будущих периодов)
(920)
27931
4,09
18571
2,24
21828
2,24
5.4.
Краткосрочные оценочные
обязательства (1080)
14553
2,13
10691
1,29
8157
0,84
49
Таблица 7 (окончание)
ИТОГО
краткосрочные
обязательства
92117
13,48
80797
9,76
137062
14,06
Валюта баланса
683522
100
827849
100
974846
100
Основной удельный вес в структуре кредиторской задолженности
приходится на краткосрочные обязательства по торговым счетам – 49,64% или
27232 тыс.руб., увеличение данной статьи составило 86,56% или 12635
тыс.руб., по сравнению с 2015 годом.
21,52% приходится на задолженность прочих краткосрочных
обязательств, в 2016 году данный показатель увеличился на 3151 тыс.руб., или
на 36,40%. Задолженность ООО «Дайяна» по краткосрочным авансам
полученным составила 9175 тыс.руб. или 16,72% в общей массе кредиторской
задолженности.
Обязательства по расчетам с бюджетом составляют 6212 тыс.руб. что на
15,64% больше прошлого периода, в структуре кредиторской задолженности
данная статья занимает 11,32%.
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
2014 год 2015 год 2016 год
Краткосрочные обязательства, тыс.руб.
Краткосрочные
обязательства, тыс.руб.
Рисунок 7 - Динамика краткосрочных обязательств
за 2014-2016 года, руб.
Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами составляет
0,80% от всей суммы кредиторской задолженности, что на 24,71% меньше
прошлого периода, рисунок 7.
50
Отметим, что в данном рассматриваемом периоде задолженность перед
персоналом организации отсутствует.
Анализ ликвидности баланса позволяет определить кредитоспособность
предприятия или степень покрытия ее обязательств активами, срок
превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения
обязательств.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в
денежные средства, активы организации подразделяются на группы, таблица 6.
1. Абсолютно и наиболее ликвидные: денежные средства, ценные бумаги.
2. Быстрореализуемые: дебиторская задолженность.
3. Медленно реализуемые активы: оборотные средства, за исключением
«Расходов будущих периодов».
Таблица 8
Анализ платежеспособности ООО «Дайяна»
АКТИВ
2015
год,
тыс.ру
б.
2016
год,
тыс.ру
б.
ПАССИВ
2015
год,
тыс.ру
б.
2016
год,
тыс.ру
б.
Платежный
излишек или
недостаток, + -
2015
год,
тыс.руб
.
2016
год,
тыс.ру
б.
Высокол
иквидны
е
активы,
А1
56024
21334
Наиболе
е
срочные
обязател
ьства П1
48432
54861
7592
-33527
Ликвидн
ые
активы,
А2
72666
109139
Краткос
рочные
пассивы,
П2
32365
82201
40301
26938
Низколи
квидные
активы,
А3
112155
124610
Долгоср
оч-ные
пассивы,
П3
121248
199887
-9093
-75277
Неликви
дные
активы,
А4
587004
719763
Постоян
ные
пассивы,
П4
625803
637897
-38799
81866
БАЛАНС
82784
9
97484
6
БАЛАНС
82784
8
97484
6
51
Оценка ликвидности баланса осуществляется для того, чтобы выяснить,
покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения
которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.
Сопоставление результатов группы I по активу и пассиву, то есть А1 и П1
(сроки до 3 месяцев), позволяет исследовать соотношение текущих платежей и
поступлений предприятия.
Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, то есть А2 и П2 (сроки
от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения
текущей ликвидности в недалеком будущем.
Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает
соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.
Сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет вид следующего
выражения (2):
А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4. (5)
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса
предприятия, как недостаточную. Сопоставление первого неравенства
свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту
промежуток времени организации не удастся рассчитаться по срочным
обязательствам.
Далее представим коэффициенты ликвидности, таблица 9.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает возможность
предприятия погасить свою краткосрочную задолженность за счет наиболее
ликвидных активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть своих
обязательств организация может погасить немедленно денежными средствами
и высоколиквидными ценными бумагами.
52
Таблица 9
Коэффициенты ликвидности ООО «Дайяна»
№
п/п
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
Норматив
1
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,5398
1,0871
0,1992
более
0,25-0,3
2
Коэффициент критической
ликвидности
1,4910
2,4971
1,2185
более
0,7-0,8
3
Коэффициент текущей
ликвидности
3,1210
4,6690
2,3804
более 2,0
К абс ликв = (денежные средства + крат фин. вложения) / краткосрочные
обязательства, (6)
К абс ликв 2014 = 26791,844/49633,162 = 0,5398
К абс ликв 2015 = 56023,796/51535,739 = 1,0871
К абс ликв 2016 = 21334,43/107076,018 = 0,1992.
Нормативное значение данного показателя от 0,25 до 0,3.
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
2014 год 2015 год 2016 год
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Рисунок 8 - Динамика коэффициента абсолютной ликвидности
В 2015 году данный показатель принимает наивысшее значение – 1,0871,
что свидетельствует о достаточном количестве денежных ресурсов на покрытие
текущих обязательств на конкретную отчетную дату, в 2016 году значение
данного коэффициента резко сокращается, что является негативным фактором
(рис. 8).
53
Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности показывает,
какую часть своих обязательств организация сможет погасить при условии
поступления также средств от дебиторов. Для расчета данного коэффициента к
денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям необходимо
прибавить дебиторскую задолженность.
К крит. ликв. = быстроликвидные активы / краткосрочные обязательства
(7)
К крит.ликв 2014 = 74004,324/49633,162 = 1,4910
К крит ликв 2015 = 128689,873/51535,739 = 2,4971
К крит ликв 2016 = 130473,212/107076,081 = 1,2185
Коэффициент промежуточной ликвидности отражает прогнозируемые
платежные возможности организации при условии своевременного проведения
расчетов с дебиторами (рис. 9).
0
0,5
1
1,5
2
2,5
2014 год 2015 год 2016 год
Коэффициент
критической
ликвидности
Рисунок 9 - Динамика коэффициента критической ликвидности
Данный показатель находится выше нормативного уровня (более 0,7-0,8)
на протяжении всего анализируемого периода, что свидетельствует о
постоянном увеличении денежных ресурсов и краткосрочных финансовых
вложений на покрытие текущих обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)
показывает, сможет ли организация рассчитаться по своим краткосрочным