54
обязательствам всеми оборотными активами, включая производственные
запасы и незавершенное производство.
К тек.ликв = (оборотные средства – расходы будущих ) / краткосрочные
обязательства (8)
К тек ликв 2014 = 154903,939/49633,162=3,1210
К тек ликв 2015 = (240844,967-222,750) /51535,739 = 4,6690
К тек ликв 2016 = (255082,921-203,841)/107076,018 = 2,3804.
На протяжении анализируемого периода значение данного коэффициента
находится выше уровня нормативного значения, что говорит о хорошей
платежеспособности предприятия, но постепенно снижаясь к концу 2016 года
до уровня 2,3804, что является негативным фактором (рис.10).
0
1
2
3
4
5
2014 год 2015 год 2016 год
Коэффициент текущей
ликвидности
Рисунок 10 - Динамика коэффициента текущей ликвидности
Далее представим основные показатели финансовой устойчивости
предприятия, таблица 10.
Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую
устойчивость организации, ее независимость от внешних источников
финансирования является коэффициент автономии (степень финансовой
независимости), равный доле собственных средств общей стоимости
имущества организации. Данный коэффициент характеризует возможность
предприятия покрыть все свои обязательства собственными средствами.
55
Таблица 10
Показатели финансовой устойчивости ООО «Дайяна»
№
п/п
Показатель
2014
2015
2016
Норматив
1
Коэффициент автономии
0,8261
0,7376
0,6421
более 0,5
2
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
0,1847
0,2830
0,4904
менее 1
3
Коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных
средств
0,2930
0,4099
0,3541
4
Доля краткосрочных заемных
средств в общей сумме заемного
капитала
0,5
0,3
0,3
5
Коэффициент мобильности
0,1730
0,2326
0,0836
6
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
0,2326
0,0980
-
0,3678
более 0,1
7
Коэффициент обеспеченности
запасов и затрат собственными
источниками
1,1214
1,2915
0,8513
более
0,6-0,8
8
Коэффициент прогноза
банкротства
0,1540
0,2287
0,1518
9
Уровень банкротства (по модели
Альтмана)
-3,73
-5,39
-2,93
К автономии = собственный капитал / валюта баланса (9)
К авт 2014 = 564655,447/683521,535 = 0,8261
К авт 2015 = 610603,154/827848,870 = 0,7376
К авт 2016 = 625955,342/974846,137 = 0,6421
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
2014 год 2015 год 2016 год
Коэффициент
автономии
Рисунок 11 - Динамика коэффициента автономии
56
При нормативе более 0,5 значение данного коэффициента сокращается с
0,8261 в 2014 году до 0,6421 за 2016 год, находясь при этом на более высоком
уровне по сравнению с нормативным значением, что свидетельствует о
независимости организации от внешних источников, рисунок 11.
Независимость предприятия от внешних источников характеризуется
также и значением коэффициента соотношения заемных и собственных
средств, равного отношению величины всех обязательств организации к сумме
ее собственных средств. Значение коэффициента показывает, сколько заемных
средств привлекла организация на 1 рубль вложенных в активы собственных
средств.
К соотношения заемных и собственных средств = заемный капитал /
собственный капитал, (10)
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
2014 год 2015 год 2016 год
Коэффициент
соотношения заемных и
собственных средств
Рисунок 12 - Динамика коэффициента соотношения заемных
и собственных средств
К соотн 2014 = 104313,457/564655,447=0,1847
К соотн 2015 = 172784,033/610603,154 = 0,2830
К соотн 2016 = 306963,141/625955,342 = 0,4904
В течение анализируемого периода уровень коэффициента соотношения
заемных и собственных средств находится в тенденции увеличения с 0,1847 до
0,4904, рисунок 12.
57
Для сохранения минимальной финансовой стабильности организации
коэффициент соотношения собственных и заемных средств должен быть
ограничен значением отношения стоимости мобильных и иммобилизованных
средств, который увеличивается в течение анализируемого периода с 0,2930 до
0,3541, что свидетельствует о росте уровня краткосрочных активов
предприятия при соответствующем уменьшении уровня долгосрочных активов.
Важным для оценки устойчивости финансового состояния организации
является коэффициент мобильности оборотных средств, определяемый
отношением стоимости абсолютно готовых к платежу оборотных средств к
общей стоимости оборотных средств организации.
К мобильности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)
/оборотные средства (11)
К моб 2014 = 26791,844/154903,939 = 0,1730
К моб 2015 = 56023,796/240844,967 = 0,2326
К моб 2016 = 21334,430/255082,921 = 0,0836
Значение данного показателя в 2014 году составило 0,1730, а в 2015 –
0,2326, в 2016 – 0,0836, рисунок 13.
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
0,3
0,35
0,4
0,45
2014 год 2015 год 2016 год
Коэффициент
соотношения мобльных
и иммобилизованных
средств
Рисунок 13 - Динамика коэффициента отношения мобильных
и иммобилизованных средств
Наличие у организации собственных средств для обеспечения его
финансовой устойчивости и осуществления нормального производственного
58
процесса определяется при помощи коэффициента обеспеченности
собственными средствами.
Данный коэффициент представляет собой отношение разницы между
источниками собственных средств и внеоборотных активов к фактической
стоимости находящихся у организации оборотных средств в виде
производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции,
денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
К обеспеченности собственными средствами = (собственный капитал –
внеоборотные активы) / оборотные средства (12)
К обесп 2014 = (564655,447-528617,596)/154903,939 = 0,2326
К обесп 2015 = (610603,154-587003,903)/240844,967 = 0,0980
К обесп 2016 = (625955,342-719763,216)/255082,921 = -0,3678.
За весь анализируемый период данный показатель постоянно
сокращается в 2015 году принимает значение 0,0980, что свидетельствует о
достаточном уровне собственных средств для осуществления рентабельной
деятельности предприятия. Однако, в 2016 году значение данного показателя
принимает отрицательное значение, рисунок 14.
-0,4
-0,3
-0,2
-0,1
0
0,1
0,2
0,3
2014 год 2015 год 2016 год
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
Рисунок 14 - Динамика коэффициента обеспеченности
собственными средствами
Коэффициент прогноза банкротства характеризует удельный вес чистых
оборотных средств в сумме актива баланса организации.
59
К прогноза банкротства = (оборотные средства – краткосрочные обязательства)
/ валюта баланса (13)
К прог 2014 = (154903,939-49633,162)/683521,535 = 0,1540
К прог 2015 = (240844,967-51535,739)/827848,870 = 0,2287
К прог 2016 = (255082,921-107076,018)/974846,137 = 0,1518.
Чистые оборотные средства определяются как разница между
оборотными средствами и краткосрочными обязательствами. Значение данного
коэффициента находится в пределах 0,1540 – 0,1518, т.е. чистые оборотные
активы в составе имущества составляют 15,40 – 15,18 %, рисунок 15.
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
2014 год 2015 год 2016 год
Коэффициент прогноза
банкротства
Рисунок 15 - Динамика коэффициента банкротства
Для дальнейшего анализа прибыли предприятия, необходимо
рассмотреть каким образом она формируется на рассматриваемом предприятии.
В приложении 2 представлены данные по финансовым результатам,
составленные по данным бухгалтерской отчетности ООО «Дайяна» и их
изменения в относительном и абсолютном выражении. Для наглядности,
обратимся к таблице 11.
Согласно представленным данным по финансовой деятельности
предприятия отметим следующее:
60
В 2014 году доход от обычных видов деятельности составил 627654 тыс.
руб., в структуре которого основной удельный вес приходится на продукцию
собственного производства – 98,66% или 619265 тыс. руб.
Ввиду превышения доходов от обычных видов деятельности над
себестоимостью, предприятием получена валовая прибыль в размере 195661
тыс. руб., таким образом на 1 рубль доходов приходится 0,69 рубля затрат.
Таблица 11
Данные о финансовых результатах ООО «Дайяна»
№
п/п
Наименование
2014
год,
тыс.руб.
2015
год,
тыс.руб.
2016
год,
тыс.руб.
1.
Доход от операционной
деятельности
627654
665916
835219
продукция собственного
производства
619265
652361
817007
товаров
2571
4603
6218
работ и услуг
2024
2982
4447
прочая реализация
3794
5969
7547
2.
Себестоимость реализованной
продукции в т.ч.
431992
388591
524362
продукция собственного
производства
424235
375983
507326
товаров
2376
4323
5804
работ и услуг
1908
2717
4076
прочая реализация
3472
5567
7155
управленческие расходы
169287
184175
232498
коммерческие расходы
8624
7442
11510
3.
Валовая прибыль
195661
277325
310857
1
Доходы по операциям с долгосрочными
и текущими активами
2570
3018
1965
2
Доходы по операционной деятельности
-382
-592
-2143
3
Внереализационные доходы
1550
2517
1540
4
Прибыль до налогообложения
21489
90650
68212
5
Налоги, источником которых является
прибыль
13280
12635
14518
6
Чистая прибыль
8208
78015
53694
Под влиянием управленческих и коммерческих расходов, при условии
доходов и расходов по долгосрочным и текущим активам, по операционным
доходам и расходам и по внереализационным доходам и расходам, прибыль до
61
налогообложения составила 21489 тыс.руб. После учета налогообложения ООО
«Дайяна» получена чистая прибыль в размере 8208 тыс. руб.
В 2015 году сумма дохода по обычным видам деятельности составила
665916 тыс.руб., что на 6,1% больше прошлого периода. Аналогично 2014 года
основной удельный вес в нем приходится на продукцию собственного
производства – 97,96%. Себестоимость реализованной продукции составила
388591 тыс.рубля, что на 10% меньше прошлого периода. Таким образом на 1
рубль доходов приходится 0,58 рубля затрат, что является очень
положительной тенденцией.
Под влиянием прочих доходов и расходов, прибыль до налогообложения
в 2015 году составила 90650 тыс.руб., что в 4,2 раза больше прошлого периода.
После налогообложения, предприятием получена чистая прибыль в размере
78015 тыс.руб., что в 9,5 раз больше 2014 года. Рассматривая 2016 год
отметим, что увеличение доходов от обычных видов деятельности составило
25,4% или 169303 тыс.руб.
Доход от продукции собственного производства составил 817007
тыс.руб., в общей сумме доходов это 97,82%. Доход от реализации товаров
равен 6218 тыс.руб. или 0,74% в общей сумме доходов. Себестоимость
продукции в 2016 году составила 524362 тыс. руб., что на 135771 тыс.руб. или
на 34,9% больше 2015 года. Основной удельный вес приходится на
себестоимость собственного производства – 96,75%. В результате превышения
уровня доходов над уровнем себестоимости, затраты на один рубль доходов
составили 0,63 рубля. На рисунке 16 представлена динамика чистой прибыли
предприятия в соотношении с выручкой и себестоимостью.
62
Рисунок 16 - Динамика чистой прибыли ООО «Дайяна» в
соотношении с выручкой и себестоимостью
Под влиянием управленческих и коммерческих расходов, при условии
доходов и расходов по долгосрочным и текущим активам, по операционным
доходам и расходам и по внереализационным доходам и расходам, прибыль до
налогообложения составила 68211983,00 рубль. После учета налогообложения
ООО «Дайяна» получена чистая прибыль в размере 53694087,00 рубля, что на
31,2% меньше прошлого периода.
В общем можно отметить оценку финансового состояния предприятия
как стабильную. На протяжении всех анализируемых периодов предприятие
получает положительный финансовый результат и чистую прибыль.
2.3 Характеристика динамики и структуры себестоимости продукции
Представленные выше данные показывают следующее, наибольший
удельные вес в структуре всех затрат приходится на электроэнергию, ввиду
того что все оборудование ООО «Дайяна» работают от электрического
напряжения, в февраля 2017 года электроэнергия составила 33,95% от всей
суммы затрат, что составило 236 037,32 рубля, однако данный показатель
меньше аналогичного показателя в январе 2017 года на 140 821, 53 рубля. На
статью «газ» приходится 19,24% в общей массе всех затрат, и данный
показатель больше аналогичного показателя за январь 2016 года на 42,45%.
На заработную плату приходится 123 087, 78 рублей или 17,71%, данный
показатель немного отличается от показателя за ноябрь 2016 года – лишь на
4,60% в сторону увеличения.
0
1000000000
Выручка от реализации
627653738
665915728
835218870
Себестоимость
431992405
388590931
524361988
Чистая прибыль
8208490
78015262
53694087
2014 год
2015 год
2016 год
63
На статью «амортизация основных средств» приходится 73 698,55 рублей
или 10,60%.
На затраты основных материалов приходится 7,30% или 50 750,91 рубль,
что на 22 049,15 рублей меньше чем в январе 2012 года. В состав основных
материалов входит сырье (хлопок) для изготовления полотенец кухонных.
Таблица 12
Состав и структура себестоимости 1 кв.м. гипсокартона
за декабрь 2016 года
Наименование
затрат
декабрь 2016 г.
ноябрь 2016 г.
отклонение
сумма,
руб
уд.вес,
%
сумма,
руб
уд.вес,
%
абс.
относит
Амортизация БА
13
072,61
1,51
13 072,61
1,88
0,00
100,00
Амортизация ОС
68
070,29
7,85
73 698,55
10,60
5 628,26
108,27
Аренда Центр
Маркет
657,00
0,08
678,00
0,10
21,00
103,20
Водопотребление
79,04
0,01
108,12
0,02
29,08
136,79
Газ высокого
давления
93
912,92
10,83
133
775,28
19,24
39
862,36
142,45
Зарплата
117
678,35
13,57
123
087,78
17,71
5 409,43
104,60
Зарплата
(налоги)
25
906,52
2,99
26 862,53
3,86
956,01
103,69
инкассация
431,38
0,05
471,17
0,07
39,79
109,22
Интернет
440,00
0,05
440,00
0,06
0,00
100,00
Комиссия с з/п
514,92
0,06
531,10
0,08
16,18
103,14
Медикаменты
408,90
0,06
Оприходована ГП
Основные
материалы
72
800,06
8,39
50 750,91
7,30
-22
049,15
69,71
Питание и
проживание
консультанта
3 608,00
0,52
-
-
Спецодежда
0,00
4 525,84
0,65
4 525,84
Спецпитание
2 435,50
0,28
2 527,84
0,36
92,34
103,79
Текущий ремонт
43
482,07
5,01
3 709,74
0,53
-39
772,33
8,53
Услуги
дератизации
182,00
0,02
210,00
0,03
28,00
115,38
Услуги связи
87,74
0,01
96,47
0,01
8,73
109,95
Услуги
эл.лаборатории
Хозяйственные
нужды
49
384,77
5,69
14 563,46
2,09
-34
821,31
29,49