42
2014 год: Кпп = 3440371,4 /9618734,8 * 100% = 35,8%
2015 год: Кпп = 570601,5/2979417,8* 100% = 19,2%
2016 год: Кпп = 7016687,4/13156204* 100% = 53,3%
2017 год: Кпп = 9838962,9 /22793489,4* 100% = 43,2%
2018 год: Кпп = 9097779,7 / 17293658,4* 100% = 52,6%
Рисунок 9. Динамика коэффициента прибыльности продаж
из расчёта валовой прибыли ООО «Oybek Otshopar Plastik»
Снижение коэффициентов в 2015 году свидетельствовало о
необходимости пересмотра цен или усиления контроля за использованием
материально – производственных запасов, что принесло положительную
динамику в 2016 году (рис 9).
б) из расчета чистой прибыли: Кпп=Пч/ Вср*100 (4), где:
Пч – чистая прибыль (строка 270 формы №2).
2014 год: Кпп = 2460926,2 /9618734,8 * 100% = 25,6%
2015 год: Кпп = 44052,5 /2979417,8* 100% = 1,48%
2016 год: Кпп = 5925462,5/13156204 * 100% = 45,04%
2017 год: Кпп = 8342632,3/22793489,4 * 100% = 36,6%
2018 год: Кпп = 7922788,3 : 17293658,4* 100% = 45,8%
0
10
20
30
40
50
60
2014
2015
2016
2017
2018
35,8
19,2
53,3
43,2
52,6
%
43
Рисунок 10. Динамика коэффициента прибыльности продаж
из расчёта чистой прибыли ООО «Oybek Otshopar Plastik»
Динамика этих коэффициентов признается более значимой в сравнении
с предыдущей, т.к. показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли
принесла каждая денежная единица реализованной продукции. (рис 10.)
Анализируя показатели, можно видеть, что предприятие переживает
убытки, особенно в 8 году. Рост коэффициента происходит в 2016 году, за
счёт увеличения чистой прибыли. Рост показателей в 2016 году
свидетельствует о повышении эффективности продаж выпущенной
продукции с учетом реального спроса. В 2017 год коэффициент
прибыльности продаж упал на значительный уровень в связи с отсутствием
чистой прибыли на предприятии. Соответственно каждая единица
реализованной продукции принесла минимум чистой прибыли.
в) из расчета операционной прибыли: Кпп=По/ Вср*100 (5), где:
По –операционная прибыль (строка 100 формы №2).
2014 год: Кпп =2704523,9 /9618734,8 * 100% = 28,1%
2015 год: Кпп = 118537,9/2979417,8* 100% = 3,98%
2016 год: Кпп = 6318260,3/13156204 * 100% = 48,03%
2017 год: Кпп = 8952245/22793489,4 * 100% = 3,93%
2018 год: Кпп = 8408209,0 / 17293658,4* 100% = 48,6%
0
10
20
30
40
50
2014
2015
2016
2017
2018
25,6
1,48
45,04
36,6
45,8
%
44
Динамика данных коэффициентов меняется, что свидетельствует о
постоянно меняющейся выручки предприятия в объеме чистых продаж
(рис 11)
Рисунок 11. Динамика коэффициента прибыльности продаж
из расчёта операционной прибыли ООО «Oybek Otshopar Plastik»
3) Рентабельность основной деятельности характеризует
эффективность (производительность) производства:
Род=Пв/С*100 (6)
2014 год: Кпп = 3440371,4 / 6178363,4 * 100% = 55,7%
2015 год: Кпп = 570601,5/2408816,3* 100% = 23,7%
2016 год: Кпп = 7016687,4/6139516,6* 100% = 114,3%
2017 год: Кпп = 9838962,9 /12954526,5* 100% = 75,9%
2018 год: Кпп = 9097779,7 / 8195878,7* 100% = 111 %
Снижение показателя за все анализируемые годы свидетельствует об
уменьшении прибыли на каждый вложенный в производство сум.
Причинами его уменьшение может быть ухудшение качества продукции и,
как следствие, снижение ее конкурентоспособности, уменьшение рынка
сбыта и т.д. (рис 12)
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2014
2015
2016
2017
2018
28,1
3,98
48,03
3,93
48,6
%
45
Рисунок 12. Динамика рентабельности основной
деятельности ООО «Oybek Otshopar Plastik»
Анализируя заказы на период с 2014-2015 года мы видим снижение
всех показателей финансового состояния предприятия. Снижение
рентабельности и финансовой устойчивости связано с потерей конкурентных
сил на рынке полиэтиленовой тары . В 2016 году предприятие вырвалось в
лидеры и увеличило показатели рентабельности.
4) Рентабельность активов характеризует способность предприятия
использовать оборотный и необоротный капитал:
Ра=Пч/А (7), где:
А – активы предприятия (строка 400 актива баланса).
2014 год: Кпп = 2460926,2 / 12162546,8 = 0,2
2015 год: Кпп = 44052,5 /6223505,8* 100% = 0,71%
2016 год: Кпп = 5925462,5/12554835,1 * 100% = 47,2%
2017 год: Кпп = 8342632,3 /16014458,2* 100% = 52,1%
2018 год: Кпп = 7922788,3 / 22949680,1 * 100% =34,5 %
Нормальными считаются значения от 5 до 10%. (рис 11)
0
20
40
60
80
100
120
2014
2015
2016
2017
2018
55,7
23,7
114,3
75,9
111
%
46
Рисунок 13. Динамика рентабельности активов ООО «Oybek
Otshopar Plastik»
Значения рассчитанных коэффициентов не удовлетворяют заданным
границам в 2014-2015 годах. Это значит, что эффективность использования
активов находится на низком уровне. Причиной этого служит образование
большой дебиторской задолженности.
5) Рентабельность собственного капитала показывает эффективность
использования собственного капитала, инвестированного собственниками и
позволяет сравнить эту эффективность с возможным получением дохода от
вложения этих средств в другие ценные бумаги:
Рск= Пч/СК (8), где:
СК – средняя стоимость собственного капитала (итог раздела 1 пассива
баланса).
2014 год: Кпп = 2460926,2 / 4649228,7 = 0,53
2015 год: Кпп = 44052,5 /4699753,3* 100% = 0,94%
2016 год: Кпп = 5925462,5/9964301,3* 100% = 59,5%
2017 год: Кпп = 8342632,3 /14258721,3* 100% = 58,5%
2018 год: Кпп = 7922788,3 / 20831217,6 * 100% = 38,03%
Снижение коэффициента в 2013 году свидетельствует об уменьшении
эффективности использования собственного капитала, инвестированного
собственниками ООО «Oybek Otshopar Plastik». Положительную тенденцию
0
10
20
30
40
50
60
2014
2015
2016
2017
2018
0,2
0,71
47,2
52,1
34,5
%
47
мы можем наблюдать в последующие годы. В 2016 и 2017 году у
предприятия высокая рентабельность собственного капитала (рис 14)
Рисунок 14. Динамика рентабельности собственного
капитала ООО «Oybek Otshopar Plastik»
3. Анализ финансовой устойчивости.
Устойчивость финансового состояния представляет собой условие
деятельности организации в условиях возрастания риска при рыночной
системе организации производства.
Блок коэффициентов финансовой устойчивости представляет особый
интерес для внешних пользователей финансовой отчетности с точки зрения
надежности делового партнерства, т.к. в нем определяются степень
зависимости предприятия от внешних инвесторов, степень устойчивости
финансового положения в будущем, вероятность банкротства, а также
варианты инвестиционной политики. Достоинствами финансовых
коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния
инфляции.
К коэффициентам финансовой устойчивости относятся:
1. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
(коэффициент финансовой зависимости) указывает, сколько заемных средств
0
10
20
30
40
50
60
2014
2015
2016
2017
2018
0,53
0,94
59,5
58,5
38,03
%
48
привлекло предприятие на единицу вложенных в активы собственных
средств:
Кфз=Сзк/СК (9), где:
Сзк – средняя стоимость заемного капитала (итог раздела 2 пассива
баланса).
СК – средняя стоимость собственного капитала (итог раздела 1 пассива
баланса).
2014 год: Кфз = 7513318,1 / 4649228,7 = 1,6
2015 год: Кфз = 1523752,6/ 4699753,3 = 0,32
2016 год: Кфз = 2590533,8 / 9964301,3 = 0,26
2017 год: Кфз = 1755736,9 / 14258721,3= 0,12
2018 год: Кфз = 2118462,6 / 20831217,6 = 0,101
Нормальной считается ситуация, при которой значение коэффициента
не превышает 1, т.к. заемные средства не должны превышать собственные.
Согласно расчетным данным чрезмерное вовлечение в оборот заемных
средств (Кфз>1) грозит предприятию невозможность их возврата в связи с
постоянно растущей суммой процентов и делает его несостоятельным.
Рост показателя свидетельствует об увеличении зависимости
предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Именно такая ситуация
произошла в 2014 году. (рисунок 15).
Рисунок 15. Динамика коэффициента финансовой
зависимости ООО «Oybek Otshopar Plastik»
0
0,5
1
1,5
2
2014
2015
2016
2017
2018
1,6
0,32
0,26
0,12
0,101
%
49
2. Коэффициент маневренности собственных средств указывает
на степень мобильности использования собственных средств:
Кмск=Сос/СК (10), где:
Сос – собственные оборотные средства (итог раздела 1 пассива
баланса+стр. 490 пассива баланса – итог раздела 1 актива баланса).
2014 год: Кмск = 4649228,7 + 1436631,6 – 5240787,3 / 4649228,7 =0,18
2015 год: Кмск = 1523752,6/ 4699753,3 = 0,23
2016 год: Кмск =9964301,3+328416,4-4823653,2/ 9964301,3 = 0,55
2017 год: Кмск =14258721,3 +0 -2727535,7/ 14258721,3= 0,81
2018 год: Кмск = 20831217,6 + 0 - 5151314,4 / 20831217,6 = 0,75
Как видно из расчетов, значение коэффициента в 2014 г. снизилось, что
говорит о снижении доли собственных средств, которая не может быть
пущена в оборот.
В 2016 и 2017 году показатель соответствует нужной границе
Кмск>=0,5 (рисунок 16).
Рисунок 16. Динамика коэффициента маневренности
собственных средств ООО «Oybek Otshopar Plastik»
3. Коэффициент автономии определяет долю собственного капитала
предприятия или степень зависимости предприятия от внешних источников
финансирования, а, следовательно, соотношение интересов собственников
предприятия и кредиторов:
Кав= СК/(СК+ Сзк )*100% (11), где:
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
2014
2015
2016
2017
2018
0,18
0,23
0,55
0,81
0,75
%
50
(СК+ Сзк) – общая стоимость обязательств и собственных средств
(итог пассива баланса).
2014 год: Кав= 4649228,7 / (4649228,7+ 7513318,1 ) * 100% = 27,6%
2015 год: Кав = 4699753,3 / (4699753,3 +1523752,6) * 100% = 0,76%
2016 год: Кав = 9964301,3 / ( 9964301,3+ 2590533,8) * 100% = 79,4%
2017 год: Кав = 14258721,3/ (14258721,3+ 1755736,9) * 100% = 89,03%
2018 год: Кав = 20831217,6 / (20831217,6 + 2118462,6) * 100% =90,8
Желательным считается значение на уровне 60%, но не ниже 50%.
На ООО «Oybek Otshopar Plastik» в 2014 году низкий уровень
коэффициента свидетельствует о высокой степени использования заемных
средств. Его финансовое положение в этом случае зависит от уровня
кредитных ресурсов. В 2015 году компанию практически целиком зависела
от кредитов иностранцев. В 2016 году и 2017 году компания выправила свое
положение (рисунок 17).
Рисунок 17. Динамика коэффициента автономии ООО
«Oybek Otshopar Plastik» (%)
Анализируя показатели рентабельности и финансовой устойчивости
ООО «Oybek Otshopar Plastik» можно подойти к выводу, что к 2014 у
предприятия были снижены многие показатели, что свидетельствует о
возросшей конкуренции, а в следствии и упадке спроса. 2015 год был для
предприятия трудным и все ресурсы были потрачены на исправление шаткой
ситуации. Анализируя показатели 2016, 2017 и 2018 года, можно выявить,
0
20
40
60
80
100
2014
2015
2016
2017
2018
27,6
0,76
79,4
89,03
90,8
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
%
51
что предприятие смогло не только выйти из кризиса, но и увеличить
обороты.
Для конкретизации оценки платежеспособности строительной
организации имеется ряд промежуточных показателей ликвидности:
1) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть
краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными
оборотными активами:
Кал = А1:П (12), где
А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные
ценные бумаги ( сумма 320 и 370 строк актива баланса);
П – сумма наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов
(600 строка пассива баланса).
2014 год: Кал =693718,8: 6076686,5=0,11
2015 год: Кал =372597: 204340,7=0,18
2016 год: Кал =1540241,8: 2262117,4=0,68
2017 год: Кал =1914337: 1755736,9=0,11
2018 год: Кал = 416862,3 : 2118462,6 = 0,19
Рекомендуемое нормальное значение Кал >=2 + 0,5.
На основе анализа динамики данного коэффициента можно сделать
вывод, что у предприятия становится недостаточно средств для покрытия
краткосрочных обязательств (рисунок 18).
Рисунок 18. Динамика коэффициента абсолютной
ликвидности ООО «Oybek Otshopar Plastik»
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
2014
2015
2016
2017
2018
0,11
0,18
0,68
0,11
0,19
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
%