46
Рост величины активов организации в 2014 году связан, в основном, с
ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана
доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся ста-
тей):
дебиторская задолженность – 188 543 тыс. руб. (56%)
запасы – 72 456 тыс. руб. (21,5%)
краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных экви-
валентов) – 60 853 тыс. руб. (18,1%)
Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:
долгосрочные заемные средства – 316 354 тыс. руб. (53,4%)
кредиторская задолженность – 141 494 тыс. руб. (23,9%)
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 134 486 тыс. руб.
(22,7%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить
"денежные средства и денежные эквиваленты" в активе и "краткосрочные за-
емные средства" в пассиве (-5 846 тыс. руб. и -265 000 тыс. руб. соответствен-
но).
В 2015 году по сравнению с 2014 годом имущество предприятия
уменьшилось на 96026 тыс.руб. В 2015 году в активах организации доля теку-
щих активов ОАО «Останкинский молочный комбинат» составляет 74,33%, а
основных средств, соответственно, - 25,67%.
Диаграмма 2
Структура активов ОАО «Останкинский молочный комбинат»
за 2015 год
47
Таблица 3
Анализ актива баланса ОАО «Останкинский молочный комбинат»
2013-2014 гг
Актив баланса
2013
2014
Отклонение
Темп изме-
нения, %
тыс.
руб.
% к
итогу
баланса
тыс.руб.
% к итогу
баланса
тыс.руб.
%
Имущество — всего
3019819
100
3346554
100
326735
-
10,82
Иммобилизованные ак-
тивы в том числе:
861494
28,53
857229
25,62
-4265
-2,91
-0,50
основные средства по
остаточной стоимости
854580
28,30
851306
25,44
-3274
-2,86
-0,38
нематериальные сред-
ства по остаточной сто-
имости
823
0,03
845
0,03
22
0,00
2,67
прочие внеоборотные
активы
6091
0,20
5078
0,15
-1013
-0,05
-16,63
Оборотные активы
2158325
71,47
2489325
74,38
331000
2,91
15,34
в том числе: запасы и
затраты
349210
11,56
421666
12,60
72456
1,04
20,75
денежные средства
13193
0,44
7347
0,22
-5846
-0,22
-44,31
дебиторская задолжен-
ность
1779958
58,94
1968501
58,82
188543
-0,12
10,59
прочие оборотные ак-
тивы
15964
0,53
91811
2,74
75847
2,21
475,11
48
Проанализировав изменения в структуре актива, обнаружили, что
оборотные активы увеличились, а основные уменьшились на незначительные
0,02 % за 2015 год по сравнению с 2014 годом.
Снижение величины активов организации связано, в первую очередь,
со снижением следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках
указана доля изменения статьи в общей сумме всех отрицательно изменив-
шихся статей):
запасы – 128 614 тыс. руб. (82%)
основные средства – 22 167 тыс. руб. (14,1%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по
строкам:
кредиторская задолженность – 733 164 тыс. руб. (93,8%)
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 48 167 тыс. руб.
(6,2%)
Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить
"дебиторская задолженность" в активе и "краткосрочные заемные средства" в
пассиве (+50 233 тыс. руб. и +512 730 тыс. руб. соответственно).
Диаграмма 3
Структура активов ОАО «Останкинский молочный комбинат»
2013-2015 гг.
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
2013 2014 2015
оборотные активы
внеоборотные активы
49
Таблица 4
Анализ актива баланса ОАО «Останкинский молочный комбинат»
2014-2015 гг
Актив баланса
2014
2015
Отклонение
Темп изме-
нения, %
тыс.
руб.
% к
итогу
баланса
тыс.руб.
% к итогу
баланса
тыс.руб.
%
Имущество — всего
3346554
100
3250528
100
-96026
-2,87
Иммобилизованные ак-
тивы в том числе:
857229
25,62
834382
25,67
-22847
0,05
-2,67
основные средства по
остаточной стоимости
851306
25,44
829139
25,51
-22167
0,07
-2,60
нематериальные сред-
ства по остаточной сто-
имости
845
0,03
938
0,03
93
0,00
11,01
прочие внеоборотные
активы
5078
0,15
4305
0,13
-773
-0,02
-15,22
Оборотные активы
2489325
74,38
2416166
74,33
-73159
-0,05
-2,94
в том числе: запасы и
затраты
421666
12,60
293052
9,02
-128614
-3,58
-30,50
денежные средства
7347
0,22
17874
0,55
10527
0,33
143,28
дебиторская задолжен-
ность
1968501
58,82
2018734
62,10
50233
3,28
2,55
прочие оборотные ак-
тивы
91811
2,74
86506
2,66
-5305
-0,08
-5,78
50
Чистые активы организации на 31 декабря 2014 г. намного (в 24 раза)
превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характери-
зует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям норматив-
ных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив те-
кущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов
на 10,6% за весь рассматриваемый период. Превышение чистых активов над
уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хоро-
шем финансовом положении организации по данному признаку.
Диаграмма 4
Динамика чистых активов ОАО «Останкинский молочный
комбинат» за 2014 год
Диаграмма 5
Динамика чистых активов ОАО «Останкинский молочный
комбинат» за 2015год
51
Чистые активы организации на 31 декабря 2015 г. намного (в 23,3 раза)
превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характери-
зует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям норматив-
ных актов к величине чистых активов организации. При этом необходимо от-
метить снижение чистых активов на 3,2% за анализируемый период (с 31 де-
кабря 2014 г. по 31 декабря 2015 г.).
Стоит отметить, что, несмотря на нормальную относительно уставного
капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести
к ухудшению данного соотношения.
В соответствии с методикой экспресс-диагностики финансового состо-
яния проведем анализ структуры пассива баланса предприятия.
Пассив баланса ОАО «Останкинский молочный комбинат» демон-
стрирует аналитикам все источники финансирования средств, которые сгруп-
пированы на определенную дату в зависимости от их принадлежности и
назначению. Пассив баланса характеризует величину капитала, который был
вложен в хозяйственную деятельность организации. Кроме того, анализ пасси-
ва помогает определить степень участия этого капитала в создании имущества
организации.
Источники оборотных средств предприятий принято делить на соб-
ственные и заемные. Собственные источники обычно покрывают потребности
в производственных запасах, незавершенном производстве, расходов буду-
щих периодов.
А заемные - это краткосрочные кредиты, помогающие перекрыть вре-
менную дополнительную потребность в оборотных средствах.
При проведении анализа пассива баланса ОАО «Останкинский молоч-
ный комбинат» основной вопрос, на который мы обратили внимание,
насколько рационально соотношение этих источников.
Анализ данных по таблице___ показывает, что стоимость имущества в
2014 году по сравнению с 2013 годом имеет тенденцию роста, собственные
средства в составе имущества увеличились на 134474 тыс.руб, заемные сред-
ства в структуре имущества также увеличились на 192261 тыс.руб.
52
Таблица 5
Аналитическая группировка статей пассива баланса
ОАО «Останкинский молочный комбинат» за 2013-2014 гг
Пассив баланса
2013
2014
Отклонение
Темп изме-
нения, %
тыс. руб.
% к ито-
гу балан-
са
тыс. руб.
% к ито-
гу балан-
са
тыс. руб.
%
Источники имуще-
ства— всего
3019819
100
3346554
100
326735
10,82
Собственный капитал
1271341
42,10
1405815
42,01
134474
-0,09
10,58
уставный капитал
58480
1,94
58480
1,75
0
-0,19
0,00
переоценка
582794
19,30
582782
17,41
-12
-1,88
0,00
нераспределенная
прибыль
630067
20,86
764553
22,85
134486
1,98
21,34
Заемный капитал
1748478
57,90
1940739
57,99
192261
0,09
11,00
долгосрочные обяза-
тельства
718575
23,80
1034816
30,92
316241
7,13
44,01
краткосрочные обя-
зательства
1029903
34,10
905923
27,07
-123980
-7,03
-12,04
кредиторская задол-
женность
591670
19,59
733164
21,91
141494
2,32
23,91
53
Таблица 6
Аналитическая группировка статей пассива баланса
ОАО «Останкинский молочный комбинат» за 2014-2015 гг
Пассив баланса
2014
2015
Отклонение
Темп изме-
нения, %
тыс. руб.
% к ито-
гу балан-
са
тыс. руб.
% к ито-
гу балан-
са
тыс. руб.
%
Источники имуще-
ства— всего
3346554
100
3250548
100
-96006
-2,87
Собственный капитал
1405815
42,01
1360637
41,86
-45178
-0,15
-3,21
уставный капитал
58480
1,75
58480
1,80
0
0,05
0,00
переоценка
582782
17,41
582782
17,93
0
0,51
0,00
резервный капитал
-
0,00
2989
0,09
2989
0,09
-
нераспределенная
прибыль
764553
22,85
716386
22,04
-48167
-0,81
-6,30
Заемный капитал
1940739
57,99
1889911
58,14
-50828
0,15
-2,62
долгосрочные обяза-
тельства
1034816
30,92
1204686
37,06
169870
6,14
16,42
краткосрочные обя-
зательства
905923
27,07
685225
21,08
-220698
-5,99
-24,36
кредиторская задол-
женность
733164
21,91
662730
20,39
-70434
-1,52
-9,61
54
Долгосрочные обязательства в 2014 году составили 1034816 тыс.руб.,
что на 316241 тыс.руб. или на 7,13% больше, чем в 2013 году.
Необходимо отметить, в соответствии с данными баланса, обнаружен
также негативный показатель, такой как рост кредиторской задолженности в
2014 году по сравнению с 2013 годом на 141494 тыс.руб.
Удельный вес заемных средств в структуре имущества уменьшился на
0,09%, а собственных соответственно увеличился.
Стоимость имущества в 2015 году по сравнению с 2014 годом имеет
тенденцию снижения, она снизилась на 96006 тыс.руб. Собственные средства
в составе имущества уменьшились на 45178 тыс.руб, заемные средства в
структуре имущества также снизились на 50828 тыс.руб.
Долгосрочные обязательства в 2015 году составили 1204686 тыс.руб.,
что на 169870 тыс.руб. или на 6,14% больше, чем в 2014 году.
Необходимо отметить, в соответствии с данными баланса, обнаружено
снижение на 1,52 % кредиторской задолженности в 2015 году по сравнению с
2014 годом на 70434 тыс.руб.
Удельный вес заемных средств в структуре имущества увеличился на
0,15%, а собственных соответственно уменьшился.
В целом, по результатам анализа статей баланса 2015 года можно от-
метить отрицательную тенденцию, как относительно стоимости имущества,
так и относительно элементов структуры капитала.
Положительным является лишь снижение краткосрочной задолженно-
сти по сравнению с 2014 годом на 220698 тыс.руб. или 5,99% и появление не-
большого резервного капитала.
Для получения наиболее полной картины, в соответствии с методикой
экспресс-диагностики необходимо также провести анализ финансовой устой-
чивости организации.
Финансовая устойчивость любого предприятия непосредственно зави-
сит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой дея-
тельности. Если выполняются производственный и финансовый планы, то это
непременно сказывается на финансовом положении предприятия.
55
Диагностика финансового состояния организации по экспресс-
методике включает расчет следующих групп показателей:
• ликвидности;
• платежеспособности;
• финансовой устойчивости.
При расчете коэффициента ликвидности мы предполагаем наличие у
ОАО «Останкинский молочный комбинат» такого количества оборотных
средств, которого должно быть достаточно для погашения всех своих
краткосрочных обязательств. Естественно, чем больше величина оборотных
активов в сравнении с краткосрочными пассивами, тем выше будет
ликвидность.
Естественно, что обязательно берется в расчет то, что организация
имеет разные по степени ликвидности активы. (Таблицы 7,8 )
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в 2014 году, выпол-
няется два. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обяза-
тельства организации только на 11%.
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по сте-
пени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть
достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у
организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения
среднесрочных обязательств (больше в 11,4 раза).
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в 2015 году, выпол-
няются все, кроме одного. У организации на 31 декабря 2015 г. отсутствуют
привлеченные средства.
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по сте-
пени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть
достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае
краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесроч-
ные обязательства ОАО «Останкинский молочный комбинат».