33
году 0,246, в 2015 году – 0,513, а в 2016 году – 0,028. Коэффициент выбытия
составил 0,115 в 2014 году, в 2015 году – 0,032 и в 2016 году – 0,020.
Коэффициент выбытия зависит от таких факторов, как стоимость фондов,
выбывших за год, и стоимость фондов на начало года.
Фондоотдача показывает, сколько готового продукта приходится на 1
рубль основных фондов. Чем значение фондоотдачи выше, тем эффективнее
используются на предприятии его основные средства. В 2015 году
фондоотдача основных фондов сильно снизилась по сравнению с
предшествующим периодом. А в 2016 году наблюдается увеличение на 0,813
р./р. и составила 0,962 р./р.
Значение фондоемкости показывает, какая сумма основных средств
приходится на каждый рубль готовой продукции. Чем меньше этот
показатель, тем эффективнее используется оборудование предприятия.
Данный показатель возрастает на протяжении рассматриваемого периода, это
отрицательная тенденция. В 2016 году значение показателя 1,039 р./р.
Рассмотрим экономические показатели деятельности ООО «Интер-
Прайс» за период времени 2014 - 2016 гг. В таблице 2.3 представлена
структура баланса ООО «Интер-Прайс» за три года.
Таблица 2.3
Анализ структуры баланса ООО «Интер-Прайс»
Наименование
показателя
Значение показателя по
годам, тыс. р.
Структура
показателей по
годам, %
2014
2015
2016
2014
2015
2016
I. Внеоборотные активы
Нематериальные
активы
44
38
32
0,01
0,01
0,004
Основные средства
68216
57948
70297
14,52
8,4
8,8
Доходные вложения в
материальные ценности
-
5465
31873
-
0,79
4
Финансовые вложения
30843
362
337
6,56
0,05
0,04
Отложенные налоговые
активы
167
4749
3221
0,04
0,69
0,4
Итого по разделу I
99270
68562
105760
21,12
9,94
13,24
II. Оборотные активы
208699
207240
535889
44,41
30,04
67,11
34
Запасы
Дебиторская
задолженность
130401
276581
127534
27,75
40,1
15,97
Финансовые вложения
(за исключением
денежных
эквивалентов)
12083
110204
13898
2,57
15,97
1,74
Денежные средства и
денежные эквиваленты
1164
121
1636
0,25
0,02
0,2
Прочие оборотные
активы
18328
27188
13771
3,9
3,94
1,72
Итого по разделу II
370675
621335
692730
78,88
90,06
86,76
БАЛАНС
469945
689897
798490
100
100
100
III. Капитал и резервы
(Уставный капитал)
47175
47175
47175
10,04
6,84
5,91
Переоценка
внеоборотных активов
58166
57980
57801
12,38
8,4
7,24
Добавочный капитал
(без переоценки)
920
920
920
0,2
0,13
0,12
Резервный капитал
500
540
1061
0,11
0,08
0,13
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
15934
17687
18636
3,4
2,56
2,33
Итого по разделу III
122695
124302
125593
26,11
18,02
15,73
IV. Долгосрочные
обязательства
Заемные средства
-
270000
19155
-
39,14
2,4
Отложенные налоговые
обязательства
18664
22539
22504
3,97
3,27
2,82
Прочие обязательства
-
-
228714
-
-
28,64
Итого по разделу IV
18664
292539
270373
3,97
42,4
33,86
IV. Краткосрочные
обязательства
Заемные средства
14851
20043
5148
3,16
2,91
0,64
Кредиторская
задолженность
226437
230662
391427
48,18
33,43
49,02
Доходы будущих
периодов
79334
3074
3074
16,88
0,45
0,38
Оценочные
обязательства
6167
5954
2875
1,31
0,86
0,36
Прочие обязательства
1797
13323
-
0,38
1,93
-
Итого по разделу V
328586
273056
402524
69,92
39,58
50,41
БАЛАНС
469945
689897
798490
100
100
100
Исходя из данных представленных в таблице 2.3 следует, что за
исследуемый трехлетний период произошли значительные изменения в
35
структуре баланса предприятия. Стоимость имущества ООО «Интер-Прайс»
за анализируемый период выросла с 469945 тыс. р. до 798490 тыс.р. В 2015 г.
она выросла по сравнению с 2014 г. на 219952 тыс.р., а в 2016 г. по
сравнению с 2015 г. – на 108593 тыс.р.
Сравнительный анализ показал, что увеличение активов произошло
вследствие увеличения следующих статей баланса: «основные средства» (с
68216 тыс. р. до 70297 тыс. р. на 2081 тыс. р.) и «запасы» (с 208699 тыс. р. до
535889 тыс. р. на 327190 тыс. р.). Наибольшее увеличение наблюдается по
статье баланса «запасы». Рост имущества предприятия является
положительным фактом.
Основную часть в структуре имущества занимают оборотные активы.
Темп роста оборотных активов в 2015 г. по отношению к 2014 г. составил
67,6 %, а в 2016 г. по отношению к 2015 г. – 11,5 %. Спад внеоборотных
активов в 2015 г. по отношению к 2014 г. составил 30,93 %, а в 2016 г. по
отношению к 2015 г. был уже рост на 54,26 %. Опережение темпов роста
оборотных активов над внеоборотными свидетельствует о расширении
основной (производственной) деятельности предприятия. Но на конец
рассматриваемого периода темп роста внеоборотных активов превышает
темп роста оборотных. Такое соотношение характеризует тенденцию к
замедлению оборачиваемости оборотных активов.
Доля внеоборотных активов в 2015 г. показала снижение до 9,94 % по
сравнению с 21,12% в 2014 г., а в 2016 г. наоборот, наблюдалось увеличение
по сравнению с 2015 г. доли внеоборотных активов до 13,24 %. Этот рост
является отрицательной тенденцией для предприятия и говорит о снижении
мобильности имущества.
Самая весомая статья I раздела – «основные средства». В 2014 г. они
составляли 68216 тыс. р. (или 14,52%), в 2015 г. они снизились на 10268 тыс.
р. и стали равны 57948 тыс. р. (или 8,4%), затем повысились на 12349 тыс. р.
и в 2016 г. составили 70297 тыс. р. (или 8,8%), т.е. предприятие увеличило
количество собственных средств, изъятых из хозяйственного оборота.
36
Запасы – самая весомая статья оборотных активов: в 2014 г. они
составляли 208699 тыс. р. (или 44,41%), в 2015 г. составили 207240 тыс. р.
(снизились на 1459 тыс. р. по сравнению с 2014 г.), а в 2016 г. – 535889 тыс.
р. или 67,11% (увеличились на 328649 тыс. р. по сравнению с 2015 г.).
Падение в 2015 г. по отношению к 2014 г. было незначительным и составило
0,7%, а в 2016 г. по отношению к 2015 г. темп роста значительно увеличился
и составил 158,58%). Увеличение данного показателя рассматривается как
негативное явление, поскольку говорит о том, что все большая доля
оборотных активов временно отвлекается из оборота и не участвует в
процессе текущей деятельности предприятия. Увеличение объемов запасов с
одной стороны может свидетельствовать о спаде активности предприятия,
так как большие запасы приводят к замораживанию оборотного капитала,
замедлению его оборачиваемости, увеличивается порча сырья и материалов и
растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты
деятельности. В таком случае следует выяснить, нет ли в составе запасов
неходовых, залежалых, ненужных материальных ценностей, это легко
установить по данным складского учета или сальдовым ведомостям.
Наличие же таких материалов говорит о том, что оборотный капитал
подвержен риску быть замороженным на длительное время в материальных
запасах. С другой стороны причиной увеличения размера запасов может
служить лишь увеличение их стоимости за счет количественного или
инфляционных факторов.
Дебиторская задолженность предприятия означает, что часть товаров
отпущена покупателям без предварительного расчета, т.е. по существу
предприятие предоставило покупателям бесплатный кредит. В 2015 г.
наблюдается увеличение дебиторской задолженности со 130401 тыс. р. до
276581 тыс. руб. (на 146180 тыс.р.). Это может свидетельствовать о
неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к
покупателям либо об увеличении объемов продаж, либо
неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Положительным
37
результатом является то, что дебиторская задолженность снизилась в 2016 г.
и составила 127534 тыс. р. или 15,97%.
Увеличение пассивов баланса произошло вследствие увеличения
прочих долгосрочных обязательств (в 2016 г. – 228714 тыс.р.) и кредиторской
задолженности (101,87% в 2015 г. и 169,7% в 2016 г.). Кредиторская
задолженность – самая значительная часть краткосрочных обязательств. Ее
стоимость постоянно росла: с 226437 тыс. р. до 391427 тыс. р.
В таблице 2.4 представлены показатели оборачиваемости, которые
следует использовать при оценке деловой активности.
Таблица 2.4
Динамика показателей деловой активности ООО «Интер-Прайс»
Наименование
коэффициентов
Значение
коэффициентов по
годам, оборотов
Абсолютное
отклонение,
оборотов
2014
2015
2016
2015/2014
2016/2015
Ресурсоотдача
1,008
0,472
0,274
-0,536
-0,198
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств
1,278
0,525
0,316
-0,753
-0,209
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
4,266
1,504
1,019
-2,762
-0,485
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
2,471
1,326
0,676
-1,145
-0,65
Коэффициент
оборачиваемости
материально -
производственных запасов
2,799
1,644
0,499
-1,155
-1,145
Ресурсоотдача говорит о том, сколько рублей выручки приходится на
1 рубль вложенного капитала. Произошло уменьшение ресурсоотдачи на
0,536 в 2015 г. и на 0,198 в 2016 г. Тенденция в сторону снижения роста
ресурсоотдачи свидетельствует об уменьшении эффективности
использования экономического потенциала.
38
Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств на
0,753 в 2015 г. и на 0,209 в 2016 г. свидетельствует о замедлении
кругооборота средств и о менее эффективном их использовании.
Снижение значения коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности на 2,762 в 2015 г. и на 0,485 в 2016 г. свидетельствует о росте
числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может
быть связан и с переходом компании к более мягкой политике
взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка.
Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут
потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.
Планомерное уменьшение значения коэффициента оборачиваемости
кредиторской задолженности на 1,145 в 2015 г. и на 0,65 в 2016 г.
свидетельствует о повышении мобильности деятельности предприятия в
процессе расчетов со своими долгами.
Снижение коэффициента оборачиваемости материально -
производственных запасов в 2015 г. на 1,155, а в 2016 г. на 1,145 может
означать, что товарные запасы велики или не пользуются спросом.
Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности
проводится на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия за
2014-2016 гг., а также по данным внутреннего учета. Анализ дебиторской и
кредиторской задолженностей приведен в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Анализ кредиторской и дебиторской задолженностей ООО
«Интер-Прайс»
Показатель, единица
измерения
Значение показателя
по годам
Абсолютное
отклонение
2014
2015
2016
2015/2014
2016/2015
Сумма дебиторской
задолженности, тыс. р.
130401
276581
127534
146180
-149047
Сумма кредиторской
задолженности, тыс. р.
226437
230662
391427
4225
160765
Срок погашения
дебиторской
задолженности, дни
85,48
243,33
357,84
157,85
114,51
39
Срок использования
кредиторской
задолженности, дни
147,77
274,44
536,76
126,67
262,32
Соотношение дебиторской
и кредиторской
задолженности, р./ р.
(ДЗ/КЗ)
0,58
1,2
0,33
0,62
-0,87
Соотношение периода
погашения дебиторской и
кредиторской
задолженности, дн./дн.
0,58
0,89
0,67
0,31
-0,22
Из таблицы 2.5 видно, что кредиторская задолженность превышает
дебиторскую задолженность в 2014 г. на 0,58 и в 2016 г. на 0,33. В 2016 г. по
сравнению с 2015 годом соотношение дебиторской задолженности к
кредиторской снизилось на 0,87 пункта. По итогам, соотношение является
нерациональным, так как кредиторская задолженность должна не более чем
на 10% превышать дебиторскую. Поэтому необходимо следить за
соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все
усилия для снижения последней. В данном случае необходимо
ежеквартально отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности и прикладывать все эффективно значимые усилия для её
снижения. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской
указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств.
Только в 2015 г. наблюдается превышение дебиторской задолженности над
кредиторской.
Период оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014-2016 гг.
меньше периода погашения кредиторской задолженности. Но, в то же время,
так как период дебиторской задолженности с каждым годом
продолжительнее (в 2015 г. на 157,85 дней больше и в 2016 г. больше на
114,51 день) - это повышает риск ее непогашения. Положительным для
предприятия является более продолжительный срок использования
кредиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятие во время
рассчитывается с кредиторами, об этом свидетельствует резкое увеличение
оборачиваемости (с 147,77 до 536,76).
40
Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженностей
приведен в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженностей
ООО «Интер-Прайс»
Статьи
баланса
Значение показателя по
годам, тыс. р.
Структура
показателя по
годам, %
2014
2015
2016
2014
2015
2016
Краткосрочная
дебиторская
задолженность -
всего
144236
289506
140087
100
100
100
в том числе:
расчеты с
покупателями и
заказчиками
106439
97910
70298
79,8
33,82
50,18
авансы
выданные
15382
143618
57814
10,66
49,61
41,27
прочая
22415
47978
11345
15,54
16,57
8,1
Долгосрочная
кредиторская
задолженность
– всего
-
270000
19155
-
100
100
в том числе
кредиты
-
218000
-
-
80,74
-
займы
-
52000
19155
-
19,26
100
Краткосрочная
кредиторская
задолженность
– всего
214288
250705
396575
100
100
100
в том числе
расчеты с
поставщиками и
подрядчиками
195351
182531
85002
91,16
72,81
21,43
авансы
полученные
20667
1133
280894
9,64
0,45
70,83
расчеты по
налогам и
взносам
15436
20677
22755
7,2
8,25
5,74
кредиты
14551
19960
4781
6,8
7,96
1,21
займы
300
83
-
0,14
0,03
-
прочая
14517
8649
3143
6,77
3,45
0,79
41
При анализе данных представленных в таблице 2.6 можно отметить,
что на предприятии в течение последних трех лет присутствует только
краткосрочная дебиторская задолженность, которая состоит из
задолженности покупателей и заказчиков, авансов выданных и прочей
задолженности. Задолженность покупателей и заказчиков в структуре
краткосрочной дебиторской задолженности в 2014 г. составляла 79,8%, в
2015 г. – 33,82%, в 2016 г. – 50,18%.
Наблюдается положительная тенденция в изменении структуры
дебиторской задолженности, так как отсутствует просроченная дебиторская
задолженность, все долги погашаются партнерами в срок.
Наибольшее увеличение в 2014 - 2015 гг. наблюдается по статье
баланса расчеты с поставщиками и подрядчиками в структуре краткосрочной
кредиторской задолженности (в 2014г. – 91,16%, 2015 г. – 72,81%). В 2016 г.
основную долю в структуре краткосрочной кредиторской задолженности
составляют авансы полученные – 70,3%.
В структуре долгосрочной кредиторской задолженности основную
долю составляли кредиты в 2015 г. – 80,74%.
Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженностей
приведен в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженностей
ООО «Интер-Прайс»
Статьи
баланса
Значение показателя по
годам, тыс. р.
Абсолютное
отклонение, тыс. р.
Темп роста/падения,
%
2014
2015
2016
2015/2014
2016/2015
2015/2014
2016/2015
Краткосрочная
дебиторская
задолженность
- всего
144236
289506
140087
145270
-149419
100,72
-51,61
в том числе:
расчеты с
покупателями и
заказчиками
106439
97910
70298
-8529
-27612
-8,01
28,02
авансы
выданные
15382
143618
57814
128236
-85804
833,68
-59,74
прочая
22415
47978
11345
25563
-36633
114,04
-76,35
42
Долгосрочная
кредиторская
задолженность
– всего
-
270000
19155
270000
-250845
-
-92,91
в том числе
кредиты
-
218000
-
218000
-218000
-
-
займы
-
52000
19155
52000
-32845
-
-63,16
Краткосрочная
кредиторская
задолженность
– всего
214288
250705
396575
36417
145870
17
58,18
в том числе
расчеты с
поставщиками и
подрядчиками
195351
182531
85002
-12820
-97529
-6,56
-53,43
авансы
полученные
20667
1133
280894
-19534
279761
-94,52
24692,06
расчеты по
налогам и
взносам
15436
20677
22755
5241
2078
33,95
10,05
кредиты
14551
19960
4781
5409
-15179
37,17
-76,05
займы
300
83
-
-217
-83
-72,33
-
прочая
14517
8649
3143
-5868
-5506
-40,42
-63,66
При анализе данных, представленных в таблице, можно отметить, что
сумма дебиторской задолженности увеличилась на 145270 тыс. руб. в 2015 г.
по сравнению с 2014 г. В 2016 г. наблюдается уменьшение по сравнению с
2015 г. на 149419 тыс. руб. или на 51,61%.
Анализ показал, что за 2015 год по сравнению с 2014 годом сумма
краткосрочной дебиторской задолженности значительно выросла, изменение
в сторону увеличения в статье авансы выданные на 128236 тыс. руб.
Произошло изменение в сторону уменьшения статьи расчеты с покупателями
и заказчиками на 8529 тыс. руб. (или 91,99 %) в 2015 году анализируя с 2014
годом. А в 2016 г. на 27612 (или на 71,8%). Можно сказать, что на конец
рассматриваемого периода дебиторская задолженность значительно
снизилась.
Кроме того, по данным таблицы 2.7 можно сделать следующие
выводы. За 2015 г. по сравнению с 2014 г. величина краткосрочной
кредиторской задолженности увеличилась на 36417 тыс. руб. или на 17%.