35
9. Торговля розничная по почте или по информационно-коммуникационной
сети Интернет.
10. Торговля розничная через Интернет-аукционы.
11. Деятельность информационных служб прочая, не включенная в другие
группировки.
12. Денежное посредничество прочее.
13. Деятельность по приему платежей физических лиц платежными
агентами.
14. Деятельность операторов по приему платежей физических лиц.
15. Деятельность платежных субагентов по приему платежей физических
лиц.
16. Деятельность страховых агентов и брокеров.
17. Деятельность распространителей лотерейных билетов.
Следовательно, спектр деятельности компании достаточно широк. Она действует
сразу на нескольких рынках: оказание услуг по размещению информации, розничные
продажи, прием платежей и др.
Миссией рассматриваемой компании является: «Формирование и
удовлетворение потребностей клиентов в услугах по обработке данных, размещению
информации и связанной с этим деятельностью, и интеграция, тем самым, клиентов в
Глобальное информационное общество XXI века».
Стратегия развития компании обеспечивает плавную интеграцию компании с
Глобальным информационным обществом, удовлетворение потребностей клиентов в
услугах по обработке данных, и размещению информации.
Для детализации миссии в компании были выделены следующие цели на
национальном, региональном и корпоративном уровнях соответственно:
1. увеличение научно-производственного и экономического потенциала
России, содействие ее интеграции в мировое информационное сообщество;
2. обеспечение лидирующих позиций на рынке обработки данных Уральского
региона для создания инфраструктуры бизнеса и развития экономики региона;
36
3. увеличение доходов и капитализации компании, формирование
благоприятных условий по привлечению инвестиций, а также создание условий для
реализации способностей каждого работника компании в соответствии с ее
корпоративной культурой.
Для достижения поставленных целей, компания решает следующие задачи:
увеличение выручки и рост капитализации компании;
техническое перевооружение и развитие сетей связи всех уровней;
построение экономически обоснованной тарифной политики на базе
раздельного учёта затрат на производство услуг связи, с учётом ориентации на рынок;
рост операционной прибыли на одну линию и одного работника за счёт
поэтапного сокращения эксплуатационных расходов в процессе технического
перевооружения.
повышение управляемости компании.
Целью создания компании было развитие и повышение эффективности
собственной розничной сети компании ПАО «Ростелеком». Компания постоянно
развивается. Так в ноябре 2014 года был запущен проект по реформированию
розничной сети компании, в результате она была разделена на семь
макрорегиональных филиалов с головным офисом в Москве. Теперь компания состоит
из семи макрорегиональных филиалов: Центр, Юг, Северо-Запад, Волга, Урал, Сибирь и
Дальний Восток с головным офисом в Москве.
Филиалы состоят из центров продаж и обслуживания «Ростелекома», которые
представляют собой универсальные салоны связи, где можно получить качественные
цифровые услуги и больше 100 сервисов для дома и семьи. Ведется обслуживание как
физических, так и юридических лиц.
В центрах можно подключить все услуги «Ростелекома», в том числе
«Интерактивное ТВ», «Домашний интернет», домашний телефон или мобильную связь.
Клиентам B2B сегмента доступны продукты: классическая телефония, виртуальный
номер в формате 8-800, VPN, Wi-Fi, сотовая связь, облачная телефония без проводов,
информационная безопасность, видеонаблюдение и др.
37
Также в офисах «Ростелекома» представлены дополнительные сервисы:
страхование, денежные переводы, погашение кредитов, выдача заказов из интернет-
магазинов. Клиенты могут приобрести антивирусные программы, авиабилеты,
мобильные телефоны, смартфоны, планшеты и аксессуары к ним.
Основное направление деятельности компании – подключение и обслуживание
абонентов «Ростелекома» – физических и юридических лиц, а также реализация
дополнительных сервисов и услуг. Среди них: денежные переводы, погашение
кредитов, продажа SIM-карт и обслуживание абонентов сотовых операторов, выдача
заказов из интернет-магазинов, реализация страховых продуктов и услуг, лотерейных
билетов, сложных технических товаров (мобильных телефонов, планшетов) и
аксессуаров к ним.
Таким образом, можно сделать вывод, что рассматриваемая компания
достаточно крупная и разноплановая по видам деятельности. Что сказывается на
специфики ее управления и финансовой деятельности. Проведем экспресс-анализ
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
2.2. Экспресс-анализ имущественного состояния предприятия
Поскольку в 2014-2015 годах предприятие было реорганизовано, то
сопоставимость данных обеспечивается только с 2016 года. Поэтом проведем анализ
за 2016-2017 гг. Проведем горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
предприятия. Исходные данные для анализа представлены в прил. А и Б[26]. Сведем
результаты анализа в таблицу 1.
38
Таблица 1
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса предприятия
Наименование
показателя
2016
2017
Отклонение
абсолютное,
тыс. руб.
относительно,
%
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
0
434
434
х
Основные средства
29208
156571
127363
536,06
Отложенные налоговые
активы
58648
74017
15369
126,21
Прочие внеоборотные
активы
99609
64982
-34627
65,24
Итого по разделу 1
187465
296004
108539
157,90
II. Оборотные активы
Запасы, в том числе
11871
10463
-1408
88,14
НДС по приобретенным
ценностям
501
7788
7287
1554,49
Дебиторская
задолженность
178272
433262
254990
243,03
Денежные средства и
денежные эквиваленты
449398
298969
-150429
66,53
Итого по разделу II
641486
753897
112411
117,52
БАЛАНС
828951
1049901
220950
126,65
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
10
10
0
100,00
Резервный капитал
2
2
0
100,00
Нераспределенная
прибыль
(нераспределенный
убыток)
-159083
-275414
-116331
173,13
Итого по разделу III
-59071
-175402
-116331
296,93
IV. Долгосрочные
обязательства
0
Итого по разделу IV
0
0
0
0
V. Краткосрочные
обязательства
Заемные средства
0
198968
198968
х
Кредиторская
задолженность
651025
746743
95718
114,70
Итого по разделу V
888022
1225303
337281
137,98
БАЛАНС
828951
1049901
220950
126,65
39
К концу анализируемого периода имущество предприятия увеличилось на
220950 тыс. руб. или на 26,65% по сравнению с 2016 годом. Таким образом, за весь
анализируемый период стоимость имущества предприятия изменилась довольно
существенно.
Увеличение имущества к концу 2017 г. по сравнению с 2016 г. обусловлено
увеличением, как внеоборотных, так и оборотных активов. Внеоборотные активы, в
свою очередь, увеличились на 108539 тыс. руб. или на 57,9% за счет:
1. основных средств, которые увеличились на 127363 тыс. руб. или более чем в
5 раз. Рост основных средств связан с их переоценкой и вводом в эксплуатацию новых
основных средств;
2. нематериальных активов, которые увеличились на 434тыс. руб.Это
положительная тенденция, свидетельствующая о наращивании инновационной
активности предприятия;
3. отложенных налоговых активов, которые увеличились на 15369 тыс. руб. или
на 26,21%.
При этом прочие внеоборотные активы к концу 2017 года уменьшились на
34627 тыс. руб. или на 34,76%.Это связано с вводом основных средств в
эксплуатацию.
Оборотные активы к концу 2017 года также увеличились на 112411 тыс. руб.
или на 17,52%. Увеличение общей суммы оборотных активов произошло, прежде
всего, за счет дебиторская задолженности (ДЗ), которая к концу 2017 года
увеличилась на 254990 тыс. руб. или на 43,03%, что свидетельствует об увеличении
масштабов деятельности предприятия и увеличения НДС по приобретенным
ценностям, который к концу анализируемого периода вырос на 7287 тыс. руб. или
более чем в 15 раз. Денежных средства предприятия к концу анализируемого периода
уменьшились на 150429 тыс. руб. или на 33,47%. Это неблагоприятная тенденция,
снижающая ликвидность и платежеспособность предприятия. Запасы предприятия к
концу 2017 г. также снизились по сравнению с 2016 г. на 1408 или на 11,86%.
Причиной этого послужила продолжающаяся реорганизация предприятия.
40
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) отсутствуют.
Это неблагоприятная тенденция, которая означает, что предприятие не использует
альтернативные источники получения дохода.
Источники имущества предприятия также увеличились к концу 2017 года по
сравнению с 2016 г. Источники имущества предприятия увеличились, прежде всего,
за счет краткосрочных обязательств предприятия, которые в свою очередь,
увеличились на 337281 тыс. руб. или на 37,98%. Это значительное изменение, которое
произошло за счет увеличения суммы краткосрочных кредитов на 198968 тыс. руб. и
кредиторской задолженности 95718 тыс. руб. или на 14,7%. В целом это
неблагоприятная тенденция, поскольку это наиболее дорогие источники
финансирования имущества. Поэтому можно сделать вывод, что краткосрочный
заемный капитал за анализируемый период резко увеличился.
Собственные средства предприятия уменьшились в 2017 году по сравнению с
2016 г. на 116331 тыс. руб. или более чем в 2 раза. Это снижение связано с
увеличением убытков предприятия, которые увеличились на 73,13%. Уставный и
резервный капиталы за анализируемый период не изменились.
Долгосрочный капитал предприятия к концу 2017 г. отсутствует. Это
отрицательный фактор, поскольку исключает дополнительные возможности для
развития предприятия.
Далее проанализируем структуру баланса. Проведем вертикальный анализ
бухгалтерского баланса предприятия. Исходные данные для анализа представлены в
прил. А. Сведем результаты анализа в таблицу 2.
В течение всего рассматриваемого периода наибольшую долю в структуре
баланса занимают оборотные средства предприятия. К 2017 г. они занимают 71,81%,
а внеоборотные средства 28,19%. Это обусловлено спецификой деятельности
предприятия.
41
Таблица 2
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса предприятия
Наименование
показателя
2016
удельн
ый вес
показат
еля,%
2017
удельн
ый вес
показа
теля,
%
Абсол
ютное
отклон
ение
удельн
ого
веса
2017
от
2016
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
0
0,00
434
0,04
0,04
Основные средства
29208
3,52
156571
14,91
11,39
Отложенные налоговые
активы
58648
7,07
74017
7,05
-0,03
Прочие внеоборотные
активы
99609
12,02
64982
6,19
-5,83
Итого по разделу 1
187465
22,61
296004
28,19
5,58
II. Оборотные активы
Запасы, в том числе
11871
1,43
10463
1,00
-0,44
НДС по приобретенным
ценностям
501
0,06
7788
0,74
0,68
Дебиторская
задолженность
178272
21,51
433262
41,27
19,76
Денежные средства и
денежные эквиваленты
449398
54,21
298969
28,48
-25,74
Итого по разделу II
641486
77,39
753897
71,81
-5,58
БАЛАНС
828951
100,00
1049901
100,00
0,00
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
10
0,00
10
0,00
0,00
Резервный капитал, в
том числе
2
0,00
2
0,00
0,00
Нераспределенная
прибыль
(нераспределенный
убыток)
-159083
х
-275414
х
-7,04
Итого по разделу III
-59071
х
-175402
х
-9,58
IV. Долгосрочные
обязательства
Итого по разделу IV
0
0,00
0
0,00
0,00
42
V. Краткосрочные
обязательства
Заемные средства
0
0,00
198968
18,95
18,95
Кредиторская
задолженность
651025
78,54
746743
71,13
-7,41
Итого по разделу V
888022
78,54
1225303
90,08
11,54
БАЛАНС
828951
100,00
1049901
100,00
0,00
При этом 14,91% в ВА занимают основные средства. Все остальные элементы
ВА занимают не значительную долю. Доля оборотных средств в структуре имущества
к концу 2017 г. по сравнению с 2016 г. незначительно уменьшилась на 5,58 п.п., а доля
ВА незначительно выросла. В составе оборотных средств в 2017 г. наибольшую долю
41,27% занимает дебиторская задолженность, при этом ее доля по сравнению с 2016
годом увеличилась на 19,76 п.п. Денежные средства занимают также значительную
долю, в 2017 году она составила 28,48%, несмотря на то, что по сравнению с 2016
годом их доля снизилась на 25,74п.п. Остальные элементы составляют
незначительную долю в структуре имущества предприятия. За рассматриваемый
период структура имущества не претерпела значительных изменений.
Структура имущества предприятия за исследуемый период представлена на
рис. 5.
Рисунок 5 – Структура имущества ООО «Ростелеком – Розничные
системы» за 2016-2017 гг.
22.61
28.19
77.39
71.81
0.00
20.00
40.00
60.00
80.00
100.00
120.00
II. Оборотные активы
I. Внеоборотные активы
43
В структуре источников финансирования имущества наибольшую долю в 2017
году занимают краткосрочные обязательства – 90,08%. При этом их доля по
сравнению с 2016 годом увеличилась на 11,54 п.п. Собственный капитал в составе
источников имущества в 2017 г. занимает незначительную долю. При этом по
сравнению с 2016 годом его доля не изменилась. Долгосрочный капитал отсутствует.
В целом структура источников финансирования имущества предприятия за
анализируемый период изменилась незначительно.
Проанализируем ликвидность бухгалтерского баланса предприятия. Для этого
сгруппируем активы и пассивы баланса по степени ликвидности и срочности (табл.
3).
Таблица 3
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия
Актив
2016
2017
Пассив
2016
2017
А1
449398
298969
П1
651025
746743
А2
178272
433262
П2
0
198968
А3
13816
21666
П3
0
0
А4
187465
296004
П4
-59071
-175402
Для оценки ликвидности баланса по данным табл. 3 проверим выполняемость
следующих соотношений: А1
П1; А2
П2; А3
П3; А4
П4 [4, с. 85].
Для 2016 г. А1
П1; А2
П2; А3
П3; А4
П4
Для 2017 г. А1
П1; А2
П2; А3
П3; А4
П4
За весь анализируемый период для рассматриваемого предприятия условие
ликвидности баланса не выполняется. То что А1
П1 означает, что предприятие не
располагает высоколиквидными активами для погашения наиболее срочных
обязательств. Это свидетельствует о недостаточной ликвидности.
Неравенство А2 > П2 выполняется за весь анализируемый период, это значит,
что быстро реализуемые активы больше краткосрочных пассивов и организация
44
может сохранять платежеспособность в ближайшем будущем с учетом
своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в
кредит.
Неравенство А3 > П3 выполняется и в 2016 и в 2017 году, это значит, что в
организация платежеспособно на период, равный средней продолжительности одного
оборота оборотных средств после даты составления баланса. Это значит по
сравнению с 2016 г. платежеспособность предприятия не изменилась.
Не выполнение нескольких из трех условий приводит автоматически к
невыполнению условия: A4<=П4. Не выполнение этого условия свидетельствует о
несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, и
отсутствия у нее собственных оборотных средств.
Для углубления анализа необходимо рассчитать относительные показатели –
коэффициенты ликвидности. Сведем анализ показателей ликвидности в табл. 4.
Таблица 4
Анализ динамики коэффициентов ликвидности предприятия за 2016-
2017 гг., тыс.руб.
Показатели
2016
2017
Отклонение
Абсолют
ное
отклоне
ние (+,-)
Темп
роста,
%
1. Коэффициент текущей
ликвидности (К
тл
)
0,99
0,80
-0,19
80,90
2. Коэффициент быстрой
ликвидности (К
бл
)
0,96
0,77
-0,19
80,31
3. Коэффициент абсолютной
ликвидности (К
абл
)
0,69
0,32
-0,37
45,80
Как видно из табл. 4, за весь анализируемый период наблюдается тенденция
снижения коэффициентов ликвидности. Это неблагоприятный фактор.
Для более наглядного представления приведем динамику коэффициентов
ликвидности на рис. 6.