27
В – выручка от реализации;
А – активы организации;
ROS – рентабельность продаж;
Koa – коэффициент оборачиваемости активов;
LR – коэффициент капитализации
32
.
Таким образом, данная модель позволяет оценить вклад системы продаж
организации и степени интенсивности использования активов в формирование
ее рентабельности. Эффективность системы продаж организации напрямую
определяет рентабельность собственного капитала, а, следовательно, и
инвестиционную привлекательность организации.
Таким образом, целями экспресс-диагностики является заключение о
существующем финансовом положении организации, изучение причин его
изменения и анализ перспектив развития организации с точки зрения ее
кредитоспособности. В процессе финансовой диагностики финансовые
анализируются в комплексе с остальными «нефинансовыми» показателями.
Методами проведения экспресс-диагностики финансового состояния являются
горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ, метод финансовых
коэффициентов и сравнительный анализ, а также использование модели
DuPont.
1.3. Информационная база экспресс - диагностики, партнерские группы
Информационной базой для проведения экспресс-диагностики
финансового состояния организации служит ее бухгалтерская отчетность в
составе:
- форма № 1 "Бухгалтерский баланс";
- форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках";
- форма № 3 "Отчет о движении капитала";
- форма № 4 "Отчет о движении денежных средств".
32
Модель Дюпона. Формула расчета. 3 модификации. URL: http://finzz.ru/model-dyupona-formula-3-
modifikacii.html
28
При этом основными документами являются Баланс и Отчет о прибылях
и убытках.
Бухгалтерский баланс показывает состояние имущества, собственного
капитала и обязательств организации на отчетную дату.
Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты
деятельности организации за период.
Организация создается для удовлетворения интересов различных
партнерских групп, у каждой из которых имеются свои интересы. В данной
связи цели и задачи финансовой диагностики у них тоже различны.
Основные партнерские группы заинтересованы в успешном
осуществлении деятельности организации, поскольку их благополучие прямо
пропорционально результатам деятельности организации.
Выделяют семь основных партнерских групп:
- собственники организации – те, которые вложили в уставной фонд
организации свои средства с целью получения дивидендов. Данную
партнерскую группу более всего интересуют финансовые результаты
деятельности организации и степень ее финансовой устойчивости;
- кредиторы – те, кто предоставил организации средства взаймы и
ожидают выполнение своих обязательств организацией по кредитным
договорам, т. е. своевременных соответствующих процентных выплат.
Основным интересующим показателем для данной партнерской группы
выступает ликвидность организации и ее платежеспособность;
33
- администрация организации – представители данной группы
вкладывают в развитие организации свои знания, опыт, квалификацию,
предпринимательские способности и рассчитывают на достойную
компенсацию за это в виде высокой заработной платы, премиальных выплат из
прибыли организации и иных привилегий и льгот. Следует отметить, что это
самая требовательная группа пользователей информации финансовой
33
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное
пособие. – М. Инфра-М, 2013. – С.41
29
диагностики, поскольку ее интересует все, что может оказаться значимым для
принятия управленческих решений;
- персонал организации – для которого важно стабильно эффективное
функционирование организации, поскольку от него зависят их заработная плата
и социальная защищенность;
- поставщики - производители факторов производства для данной
организации и связанные с ней долгосрочными договорами. Для них интересна
информация о финансовой устойчивости организации и ее ликвидности, а
также о ее стратегических планах;
- клиенты организации – те, кто обеспечивает платежеспособный спрос
на продукцию, работы и услуги организации. Данную группу интересует
информация качестве реализуемой продукции и услуг организации, а также о
их цене и соответственно финансовое состояние организации;
- общество, а также государство в лице налоговых органов –
представителей данной партнерской группы интересую финансовые результаты
деятельности организации и состояние ее финансовой дисциплины
34
.
К неосновным партнерским группам относятся группы, которые не
имеют непосредственного интереса в успехах организации, к ним относятся
страховые организации, аудиторские и консалтинговые фирмы, фондовые
биржи, юридические консультации, ассоциации, пресса, профсоюзы и т.п.
По итогам первой главы работы можно сделать следующие выводы:
Финансовое состояние организации характеризуется степенью
обеспеченности ее финансовыми ресурсами, которые необходимы для
нормального функционирования, целесообразностью их размещения,
интенсивностью и эффективностью их использования. Экспресс-диагностика
финансового состояния является важнейшим инструментом определения
финансового состояния предприятия, выявления резервов роста
рентабельности, улучшения всей финансово-хозяйственной деятельности и
34
Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика организаций (организации): учебное пособие для студентов вузов /
Грибов В.Д., Грузинов В.П., Кузьменко В.А. – М.: Кнорус, 2014. – С.321
30
повышения ее эффективности. Она служит исходной отправной точкой
прогнозирования, планирования и управления экономическими объектами,
поскольку дает обобщенное представление о деятельности субъекта
хозяйствования и позволяет достаточно оперативно оценить его экономическое
положение через основные индикаторы.
Целями экспресс-диагностики является заключение о существующем
финансовом положении организации, изучение причин его изменения и анализ
перспектив развития организации с точки зрения ее кредитоспособности. В
процессе финансовой диагностики финансовые анализируются в комплексе с
остальными «нефинансовыми» показателями. Методами проведения экспресс-
диагностики финансового состояния являются горизонтальный, вертикальный
и трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов и сравнительный
анализ, а также использование модели DuPont.
Информационной базой для проведения экспресс-диагностики
финансового состояния организации служит ее бухгалтерская отчетность в
особенности Баланс и Отчет о прибылях и убытках.
Организация создается для удовлетворения интересов различных
партнерских групп, у каждой из которых имеются свои интересы. Основные
партнерские группы представлены собственниками организации, ее
кредиторами, управляющими, персоналом организации, ее поставщиками и
клиентами, а также соответствующими государственными органами, которые
заинтересованы в успешном осуществлении деятельности организации,
поскольку их благополучие прямо пропорционально результатам деятельности
организации. К неосновным партнерским группам относятся группы, которые
не имеют непосредственного интереса в успехах организации, - это страховые
организации, аудиторские и консалтинговые фирмы, фондовые биржи,
юридические консультации, ассоциации, пресса, профсоюзы и т.п.
31
2.ЭКСПРЕСС – ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
2.1 Организационно – экономическая характеристика организации
Частное торгово-производственное унитарное предприятие «ЮриксБел»
создано в соответствии с Положением о порядке создания индивидуальным
предпринимателем частного унитарного предприятия и его деятельности,
утвержденным Указом Президента Республики Беларусь 28.06.2007г.
ЧТПУП «ЮриксБел», в соответствии с Уставом, является юридическим
лицом, имеет самостоятельный баланс и может от своего имени приобретать
имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, иметь
печать и штампы со своим наименованием.
Учредителем предприятия является гражданин Республики Беларусь
Нестерович Юрий Леонтьевич. Он же является и директором предприятия.
Имущество предприятия является неделимым. Это собственность
учредителя, принадлежащая предприятию на праве хозяйственного ведения.
Предметом деятельности «ЮриксБел» является производство шкафов-
купе, оптовая и розничная торговля мебелью для дома и офиса, а также
мебельной фурнитурой и комплектующими. Для обозначения своей продукции
предприятие использует собственный товарный знак. В настоящее время
предприятие в г. Слониме имеет мебельный магазин «Добрый дом» и магазин
«Салон кухни «ЗОВ».
ЧТПУП «ЮриксБел» использует общеустановленный режим
налогообложения, т.е. является плательщиком всех налогов, сборов и пошлин.
Бухгалтерский учет на предприятии по автоматизированной форме
учета с использованием программы «1С: Бухгалтерия 7.7».
Для оценки хозяйственной деятельности ЧТПУП «ЮриксБел»
проанализированы показатели, представленные в таблице 4, составленной с
использованием Отчетов о прибылях и убытках организации за 2014-2016 годы
(Приложение 1).
32
Таблица 4
Показатели текущей деятельности ЧТПУП «ЮриксБел» за 2014-
2016 гг.
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Изменение
(+,−)
Темп роста,
%
2015
от
2014
2016
от
2015
2015
от
2014
2016 от
2015
Выручка от реализации
товаров (продукции,
работ, услуг), тыс. руб.
1237
1283
783
46
-500
103,72
61,03
Себестоимость
реализованных товаров
(продукции, работ, услуг),
тыс. руб.
1046
1071
594
25
-477
102,39
55,46
Валовая прибыль, тыс.
руб.
191
212
189
21
-23
110,99
89,15
Управленческие расходы,
тыс. руб.
93
92
95
-1
3
98,92
103,26
Расходы на реализацию,
тыс. руб.
72
75
89
3
14
104,17
118,67
Прибыль (убыток) от
реализации товаров
(продукции, работ, услуг),
тыс. руб.
26
45
5
19
-40
173,08
11,11
Прочие доходы по
текущей деятельности,
тыс. руб.
9
2
-
-7
-2
22,22
х
Прочие расходы по
текущей деятельности,
тыс. руб.
6
-
1
-6
1
х
х
Прибыль (убыток) от
текущей деятельности,
тыс. руб.
29
47
4
18
-43
162,07
8,51
Оценив показатели деятельности ЧТПУП «ЮриксБел» за 2014-2015 гг.,
следует отметить, что положительная динамика по валовой прибыли была
обусловлена превышением темпа роста выручки (103,72%) над темпом роста
себестоимости реализованной продукции (102,39%).
Управленческие расходы организации снизились на 1,18%, однако
расходы на реализацию возросли на 4.17%. В совокупности с увеличением
валовой прибыли на 10,99% данные обстоятельства привели к увеличению
прибыли от реализации на 73,08%.
При этом фактором наращивания объемов выручки от реализации
продукции, послужившим росту финансовых результатов в 2015 году является
33
значительный рост цен на реализованные товары.
В 2016 году ситуация была обратной – имеет место отрицательная
динамика, как выручки, так и прибыли предприятия, несмотря на снижение
себестоимости реализованных товаров на 44,54%. Это в совокупности с
увеличившимися управленческими расходами на 3,26% и расходами на
реализацию на 18,51% привело к снижению прибыли от реализации на 88,89%.
Отсутствие же доходов по прочей текущей деятельности предприятия в
совокупности с увеличившимися расходами по данной деятельности еще более
усугубили положение, в итоге прибыль от текущей деятельности снизилась на
43 тыс. руб., и составила лишь 8,46% от прибыли предыдущего года.
Схематично динамика показателей текущей деятельности исследуемого
предприятия представлена на рисунке 3.
Рисунок 3. Динамика показателей текущей деятельности ЧТПУП
«ЮриксБел» в 2014-2016 годах
Далее посредством таблицы 5 произведен анализ основных показателей
производственной деятельности исследуемого предприятия на основе Отчета о
прибылях и убытках и статистической отчетности предприятия по труду и
заработной плате.
34
Таблица 5
Основные показатели производственной деятельности ЧТПУП
«ЮриксБел» за 2014-2016 гг.
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Изменение
(+,−)
Темп роста, %
2015
от
2014
2016
от
2015
2015
от 2014
2016 от
2015
1. Выручка от реализации
продукции:
1.1. В действующих ценах, тыс.
руб.
1237
1283
783
46
-500
103,72
61,03
1.2. В сопоставимых ценах,
тыс. руб.
1067
1145
783
78
-362
107,31
68,38
2. Валовая прибыль от
реализации продукции
2.1. Сумма, тыс. руб.
191
212
189
21
-23
110,99
89,15
2.2. Уровень, %
15
17
24
2
7
110,06
141,18
3. Управленческие расходы:
3.1. Сумма, тыс. руб.
93
92
95
-1
3
98,92
103,26
3.2. Уровень, %
8
7
12
-1
5
93,02
171,43
4. Расходы на реализацию
продукции:
4.1. Сумма, тыс. руб.
72
75
89
3
14
104,17
118,67
4.2. Уровень, %
6
6
11
0
5
102,53
183,33
5. Полная себестоимость
реализ-ой продукции:
5.1. Сумма, тыс. руб.
1212
1238
778
26
-460
102,15
62,84
5.2. Затраты на 1000 руб.
реализованной продукции, руб.
979
965
994
-14
29
98,54
103,01
6. Прибыль (убыток) от
реализации продукции:
6.1. Сумма, тыс. руб.
26
45
5
19
-40
173,08
11,11
6.2. Уровень, %
2
3
1
1
-2
144,98
33,33
7. Среднесписочная
численность работников
промышленности, чел.
13
13
13
0
0
100,00
100,00
8. Производительность труда
работников промышленности,
тыс. руб.
95,17
98,68
60,23
3,51
-38,45
103,69
61,04
9. Среднемесячная заработная
плата на одного работника
организации, руб.
4,12
3,58
3,2
-0,54
-0,38
86,89
89,39
Оценив динамику основных показателей производственной
деятельности ЧТПУП «ЮриксБел» за 2015 год можно сделать вывод о том, что
полная себестоимость реализованной продукции увеличилась незначительно –
на 2,15%, при этом затраты на 1000 р. реализованной продукции снизились на
35
1,46%, что положительным образом характеризует затратную политику
организации. Увеличение выручки от реализации в совокупности с неизменным
показателем среднесписочной численности работников исследуемой
организации привело к повышению производительности труда на 3,69%.
Следует отметить, что темпы изменения производительности труда выше
темпов изменения среднемесячной заработной платы работников (87,07%), что
свидетельствует об эффективном использовании средств на оплату труда.
В 2016 году ситуация обратная полная себестоимость реализованной
продукции снизилась на 37,16%, при этом затраты на 1000 р. реализованной
продукции увеличились на 2,97%.
Снижение выручки от реализации в совокупности с неизменным
показателем среднесписочной численности работников исследуемой
организации привело к снижению производительности труда на 38,97%.
Следует отметить, что темпы изменения производительности труда ниже
темпов изменения среднемесячной заработной платы работников (89,39%), что
свидетельствует о неэффективном использовании средств на оплату труда.
ЧТПУП «ЮриксБел» осуществляет производство шкафов-купе, оптовую
и розничную торговлю мебелью для дома и офиса. В 2015 году предприятие
сработало гораздо лучше 2016 года. Так в 2016 году наблюдается
отрицательная динамика, как выручки, так и прибыли предприятия, несмотря
на снижение себестоимости реализованных товаров на 44,54%, в 2015 году
имела место обратная ситуация. Средняя заработная плата на протяжении
анализируемого периода имеет тенденцию к снижению, при этом средства на
оплату труда в 2015 году использовались эффективно, а в 2016 – нет.
2.2 Оценка финансового состояния организации (экспресс – диагностика)
Для оценки финансового состояния исследуемого предприятия
использованы следующие группы показателей:
- показатели финансовой устойчивости;
- показатели ликвидности;
36
- показатели рентабельности;
- показатели деловой активности.
Посредством таблицы 6 произведен анализ изменения фактических
показателей финансовой устойчивости предприятия на основании данных его
бухгалтерского баланса (Приложение 2).
Таблица 6
Динамика показателей финансовой устойчивости ЧТПУП
«ЮриксБел» за 2014-2016 гг.
Показатели
На
31.12.2014
На
31.12.2015
На
31.12.2016
Отклонение
(+; –) или
темп роста, %
2015 к
2014
2016 к
2015
Долгосрочные активы,
тыс. руб.
249
275
261
110,44
94,91
Краткосрочные активы,
тыс. руб.
253
228
239
90,12
104,82
Собственный капитал, тыс.
руб.
219
284
283
129,68
99,65
Долгосрочные
обязательства, тыс. руб.
108
108
164
100,00
151,85
Краткосрочные
обязательства, тыс. руб.
175
111
53
63,43
47,75
Итог бухгалтерского
баланса, тыс. руб.
502
503
500
100,20
99,40
Собственные оборотные
средства, тыс. руб.
78
117
186
150,00
158,97
Коэффициент обеспе-
ченности собственными
оборотными средствами
0,308
0,513
0,778
0,205
0,265
Коэффициент
обеспеченности
обязательств активами
0,563
0,435
0,434
-0,128
-0,001
Коэффициент финансовой
независимости
0,437
0,565
0,566
0,128
0,001
Коэффициент
капитализации
1,291
0,771
0,767
-0,52
-0,004
Коэффициент
соотношения заемных и
собственных средств
1,292
0,771
0,767
-0,521
-0,004
Коэффициент
маневренности
0,356
0,412
0,657
0,056
0,245
Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что в 2016 году имеет место
снижение величины долгосрочных активов и собственного капитала
предприятия при увеличении краткосрочных активов и значительном