36
Продолжение таблицы 4
Труднореализуемые активы
А4
12206
10334
10185
ПАССИВ
Краткосрочные пассивы
П1
16003
12838
17795
Пассивы средней срочности
П2
0
0
0
Долгосрочные пассивы
П3
0
0
0
Постоянные пассивы
П4
10073
10160
10186
Условие ликвидности:
А1>=П1
-
-
-
А2>=П2
+
+
+
А3>=П3
+
+
+
А4<=П4
-
-
-
Из таблицы 4 можно утверждать, что за исследуемый период структура
активов и обязательств предприятия не удовлетворяет условиям ликвидности.
Предприятие не может обеспечить выполнение краткосрочных и долгосрочных
обязательств, в то же время возможность погасить среднесрочные обязательства
имеется.
2.3 Анализ состояния дебиторской задолженности
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные
активы, а, следовательно, и на финансовое состояние ООО «Мир Правильных
Игрушек» оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.
Также и большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает
состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных,
среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств. Привлечение
заемных средств в оборот предприятия явление нормальное. Это содействует
улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются
на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В
противном случае может возникнуть просроченная кредиторская
задолженность, что, в конечном счете, приводит к выплате штрафов и
ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо
изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие,
частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам
37
ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету. Управление
задолженностью подразумевает обязательное проведение сравнительного
анализа величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской
задолженности.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности начинают с общей
оценки состава и структуры, а также динамики ее объема в целом и по статьям.
Рассмотрим состав и движение дебиторской задолженности (см. табл. 5).
Таблица 5
Состав и структура дебиторской задолженности ООО «Мир
Правильных Игрушек» за 2014-2016 гг.
Наименование
Данные за:
Измен
ения
2015 к
2014
гг.
Измен
ения
2016 к
2015
гг.
Измен
ения
2016
к
2014
гг.
2014
год
2015
год
2016
год
Состав, в тыс. руб.
Дебиторская
задолженность, всего
в том числе:
9722
8780
10413
-942
1633
691
покупатели и заказчики
9699
8276
9350
-1423
1074
-349
прочие дебиторы
23
504
1063
481
559
1040
Структура, в %
Дебиторская
задолженность, всего
в том числе:
100,0
0
100,0
0
100,0
0
0
0
0
покупатели и заказчики
99,76
94,26
89,79
-5,50
-4,47
-9,97
прочие дебиторы
0,24
5,74
10,21
5,50
4,47
9,97
Из таблицы 5 видно, что состав дебиторской задолженности меняется в
основном из-за расчетов с покупателями и заказчиками. Сумма неоплаченных
счетов покупателями и заказчиками за 2015 год уменьшилась на 1 423 тыс. руб.
по сравнению с 2014 годом. Но в 2016 году дебиторская задолженность
увеличилась на 1 074 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом, а по сравнению с
2014 годом задолженность в 2016 году снова снизилась на 349 тыс. руб.
Обнаруженная тенденция ставит предприятие в зависимость от финансового
38
состояния партнеров. Анализ структуры наглядно показывает, что удельный вес
«покупателей и заказчиков» в общей дебиторской задолженности преобладает и
составляет 99,76 %.
Далее рассмотрим состав и структуру кредиторской задолженности (см.
табл. 6).
Таблица 6
Состав и структура кредиторской задолженности ООО «Мир
Правильных Игрушек» за 2014-2016 гг.
Наименование
Данные за:
Измен
ения
2015 к
2014
гг.
Изме
нени
я
2016
к
2015
гг.
Изме
нени
я
2016
к
2014
гг.
2014
год
2015
год
2016
год
Состав, в тыс. руб.
Кредиторская
задолженность, всего
в том числе:
1600
3
1283
8
1779
5
-
3165,0
0
4957,
00
1792,
00
поставщики и подрядчики
1445
1
1255
0
1771
7
-
1901,0
0
5167,
00
3266,
00
задолженность перед
персоналом
0
75
78
75,00
3,00
78,00
задолженность по налогам
и сборам
40
6
0
-34,00
-6,00
-40,00
прочие кредиторы
1512
207
0
-
1305,0
0
-
207,0
0
1512,
00
Структура, в %
Кредиторская
задолженность, всего
в том числе:
100,0
0
100,0
0
100,0
0
0
0
0
поставщики и подрядчики
90,30
97,76
99,56
7,46
1,80
9,26
задолженность перед
персоналом
0
0,58
0,44
0,58
-0,14
0,44
задолженность по налогам
и сборам
0,25
0,05
0
-0,20
-0,05
-0,25
прочие кредиторы
9,45
1,61
0
-7,84
-1,61
-9,45
Из таблицы 6 видно, что состав кредиторской задолженности меняется в
39
основном из-за расчетов с поставщиками и подрядчиками. Так в 2014 год сумма
кредиторской задолженности составляла 14 451 тыс. руб. или 90,30 % от общей
суммы кредиторской задолженности; в 2015 году снизилась и составила 12 550
тыс. руб. или 97,76 % от общей суммы; в 2016 году задолженность возросла и
составила 17 717 тыс. руб. или 99,56 % от общей суммы. Обнаруженная
тенденция свидетельствует о наличие обязательств перед кредиторами и
невозможности оплатить их за счет собственных средств.
Рассмотрим динамику дебиторской задолженности по срокам ее
возникновения в ООО «Мир Правильных Игрушек» (см. рисунок 2).
4802
2544
1389
964
3491
1655
2077
1053
4084
1517
2257
1392
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
5000
2014 г. 2015 г. 2016 г.
до 45 дней
с 45 до 75 дней
с 75 до 120 дней
с 120 до 1095 дней
Рисунок 2. Изменения дебиторской задолженности ООО «Мир
Правильных Игрушек» по срокам её возникновения за 2014-2016
гг.
На рисунке 2 видно, что большую долю дебиторской задолженности в
2014-2016 годах составляет задолженность до 45 дней. Отметим, что объем
задолженности «с 45 до 75 дней» и «с 120 до 1095 дней» уменьшился 2015 и
2016 годах по отношению к 2014 году, а объем задолженности «с 75 до 120
дней» увеличился в 2015 и 2016 годах по отношению к 2014 году. Такая
тенденция позволяет сделать выводы, что предприятие зависит от порядочности
партнеров, с соблюдением ими отношений с договоренностью о сроках оплаты.
Далее проведем анализ качества задолженности на основании
40
определения удельного веса просроченной и сомнительной задолженности, в
общем ее объеме, с целью уменьшения ее объемов и улучшения расчетов.
Рассмотрим расчет показателей качества дебиторской задолженности
ООО «Мир Правильных Игрушек» за 2014 – 2016 гг. (см. табл. 7).
Таблица 7
Расчет показателей качества дебиторской задолженности ООО
«Мир Правильных Игрушек» за 2014-2016 гг.
Показатели
Условн
ые
обозна
чения
201
4
год
201
5
год
201
6
год
Изме
нени
я
2015
к
2014
гг.
Изме
нени
я
2016
к
2015
гг.
Изме
нени
я
2016
к
2014
гг.
Общая сумма
дебиторской
задолженности, тыс.
руб.
Ra
9
722
8
780
1041
3
-942
1 633
691
Сумма сомнительной
дебиторской
задолженности, тыс.
руб.
Rac
4
065
3
952
6
451
-113
2 499
2 386
Сумма просроченной
дебиторской
задолженности, тыс.
руб.
Raпр
1
737
985
2
004
-752
1 019
267
Коэффициент
просроченной
дебиторской
задолженности
a
a
пр
Ra
R
R
КП
5,60
8,91
5,20
3,32
-3,72
-0,40
Коэффициент
сомнительной
дебиторской
задолженности
a
a
c
Ra
R
R
KC
2,39
2,22
1,61
-0,17
-0,61
-0,78
Из таблицы 7 видно, что коэффициент просроченной дебиторской
задолженности в 2014-2016 годах больше чем коэффициент сомнительной
дебиторской задолженности, что говорит о некачественном уровне
задолженности, что сказывается на работе предприятия. Высокий уровень
просроченной и сомнительной задолженности приходится на 2015 год, хотя в
2016 году и снизились эти коэффициенты, но, все же, это свидетельствует о
несвоевременной уплате дебиторами, которые отрицательно влияют на
41
деятельность предприятия. Далее расчет показателей качества кредиторской
задолженности (см. табл. 8).
Таблица 8
Расчет показателей качества кредиторской задолженности ООО
«Мир Правильных Игрушек» за 2014-2016 гг.
Показатели
Условные
обозначе
ния
201
4
год
201
5
год
201
6
год
Изме
нени
я
2015
к
2014
гг.
Изме
нени
я
2016
к
2015
гг.
Изме
нени
я
2016
к
2014
гг.
Общая сумма
кредиторской
задолженности, тыс.
руб.
R
P
1600
3
1283
8
1779
5
-3165
4957
1792
Сумма просроченной
кредиторской
задолженности, тыс.
руб.
R
P
пр.
2587
3952
6451
1365
2499
3864
Коэффициент
просроченной
кредиторской
задолженности, %
P
P
пр
P
пр
R
R
КПR
0,16
0,31
0,36
0,15
0,05
0,20
Из таблицы 8 видно, что коэффициент просроченной кредиторской
задолженности с каждым годом увеличивается, так в 2014 году он составил
16%, в 2015 году – 31 %, а в 2016 году достиг 36 %. В основном это связано с
тем, что предприятие несвоевременно рассчитывается с бюджетом и основными
поставщиками, а это отрицательно сказывается на его платежеспособности, так
как за несвоевременную уплату взимаются штрафные санкции, уплачиваемые
за счет прибыли предприятия, следовательно, часть прибыли теряет свою
ценность.
Проведем анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности, расчеты оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности сведем в таблицы (см. табл. 9 - 11).
Из таблицы 9 видно, что коэффициенты оборачиваемости дебиторской
задолженности низкие.
Расчеты коэффициентов показали, что дебиторская задолженность за
42
2014 год делает 3 оборота, за 2015 год 1 оборот, а за 2016 год 2 оборота, что
свидетельствует о плохой работе в предприятия поставок в кредит, т.е.
относительное увеличение коммерческого кредита, предоставляемого
заказчикам.
Таблица 9
Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Мир
Правильных Игрушек» за 2014-2016 гг.
Показатели
Условные
обозначе-
ния
2014
год
2015
год
2016
год
Изме
нени
я
2015
к
2014
гг.
Изме
нени
я
2016
к
2015
гг.
Изме
нени
я
2016
к
2014
гг.
Сумма оборота по
дебиторской
задолженности
(выручка от
реализации), тыс.
руб.
V
1888
4
1051
3
22048
-8371
1153
5
3164
Величина
дебиторской
задолженности,
тыс. руб.
- на начало года
- на конец года
- средний остаток
Raн.г.
Raк.г.
Rср.
1000
9722
5361
9722
8780
9251
8780
10413
9596,
5
8722
-942
3890
-942
1633
345,5
7780
691
4235,
5
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
ср
R
V
Kоздз
3,52
1,14
2,30
-2,39
1,16
-1,22
Из таблицы 10 видно, что кредиторская задолженность за 2014 год
делает 2 оборота, в 2015 году 0 оборотов из-за снижения выручки от реализации
продукции, в 2016 году ситуация исправляется и 1 оборот в год все же
задолженность проходит.
Низкие обороты еще раз доказывают, что такая работа предприятия
является причиной для снижения платежеспособности предприятия и
сознательного нарушения платежной дисциплины.
43
Таблица 10
Оборачиваемость кредиторской задолженности ООО «Мир
Правильных Игрушек» за 2014-2016 гг.
Показатели
Условные
обозначен
ия
2014
год
2015
год
2016
год
Изме
-
нени
я
2015
к
2014
гг.
Изме
-
нени
я
2016
к
2015
гг.
Изме
-
нени
я
2016
к
2014
гг.
Сумма оборота по
кредиторской
задолженности
(выручка от
реализации, тыс.
руб.)
V
18884
10513
22048
-8371
1153
5
3164
Величина
кредиторской
задолженности,
тыс. руб.
- на начало года
- на конец года
- средний остаток
Rр.н.г.
Rрк.г.
Rср.
2072
16003
9037,
5
16003
12838
14420
,5
12838
17795
15316
,5
1393
1
-3165
5383
-3165
4957
896
1076
6
1792
6279
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности,
раз.
Коб.к.з.
ср
R
V
2,09
0,73
1,44
-1,36
0,71
-0,65
Рассмотрим соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «Мир Правильных Игрушек» в 2014-2016 гг. (таблица 11).
Таблица 11
Расчет соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «Мир Правильных Игрушек» в 2014-2016 гг.
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Изменения
2015 к
2014 гг.
Изменения
2016 к
2015 гг.
Изменения
2016 к
2014 гг.
Общая сумма
дебиторской
задолженности,
руб.
9 722
8 780
10413
-942
1 633
691
Общая сумма
кредиторской
задолженности,
руб.
16003
12838
17795
-3165
4957
1792
Соотношение
дебиторской и
кредиторской
задолженности
0,61
0,68
0,59
0,30
0,33
0,39
44
Для определения оптимального соотношения дебиторской и
кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, который
позволяет определить, сколько приходится дебиторской задолженности на 1
рубль кредиторской, причем оптимальное значение данного коэффициента
варьируется от 0,9 до 1,0, т. е. кредиторская задолженность должна не более чем
на 10 % превышать дебиторскую.
Из таблицы 11 видно, что при сравнении состояния дебиторской и
кредиторской задолженности на предприятии преобладает сумма кредиторской
задолженности. В результате этого более низкая скорость ее обращения по
сравнению с дебиторской. Соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности в 2014 году показывает, что кредиторская задолженность
превышает дебиторскую на 39 %, в 2015 году на 32%, а в 2016 году на 41 %.
Это неправильно, такое соотношение является нерациональным, поэтому
необходимо ежеквартально следить за соотношением дебиторской и
кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней.
Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская
задолженность превышала кредиторскую, иначе предприятие является
финансово неустойчивым.
45
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ В ООО «МИР
ПРАВИЛЬНЫХ ИГРУШЕК»
3.1 Разработка рекомендаций по применению факторинга
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Мир
Правильных Игрушек» за 2014-2016 годы, проведенный во второй главе,
позволил сделать следующие выводы: основная сумма дебиторской
задолженности приходится на счет «Покупатели и заказчики», что говорит о
низкой платежеспособности дебиторов из года в год; с каждым годом
увеличивается задолженность прочих дебиторов; основная часть кредиторской
задолженности предприятия приходиться на счет «поставщики и подрядчики».
В 2014 году образовалась задолженность по налогам и сборам, которую удалось
погасить только в 2016 году.
При расчете коэффициента просроченной дебиторской задолженности
выяснилось, что он выше коэффициента сомнительной дебиторской
задолженности, что является доказательством несвоевременной оплаты долгов
дебиторами. Коэффициент просроченной кредиторской задолженности с
каждым годом возрастает, что говорит о несвоевременном расчете с бюджетом
и с поставщиками.
Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности и
коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности за 2014-2016
года очень низкие, что является фактом неорганизованной работы предприятия.
Расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
за исследуемый период показал, что кредиторская задолженность превышает
дебиторскую и не соответствует норме. Такое соотношение является
нерациональным, поэтому необходимо ежеквартально следить за соотношением
дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для
снижения последней.
Для контроля за расчетами по дебиторской задолженности ООО «Мир