32
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ
ООО «Биг ЭПЛ Интернешнл Груп»
2.1. Организационно-экономическая характеристика компании
По данным ЕГРЮЛ организация ООО «Биг ЭПЛ Интернешнл Груп»
зарегистрирована 22 февраля 2005 по адресу 105005, Москва, улица
Бауманская, 7, СТРОЕНИЕ 1, Э АНТРЕСОЛЬ 2 ПОМ I К 17 ОФ 93.
Юр. лицу присвоены ОГРН 1057746299918, ИНН 7701584491, КПП
770101001.
Основной вид деятельности - «Торговля розничная, осуществляемая
непосредственно при помощи информационно-коммуникационной сети
Интернет».
Рассмотрим организационную структуру ООО «Биг ЭПЛ Интернешнл
Груп» на рисунке 2.
Рисунок 2 - Организационная структура системы управления
ООО «Биг ЭПЛ Интернешнл Груп»
На предприятии действует линейно-функциональная структура
управления. Общее руководство стратегическим развитием и оперативной
Генеральный директор
Коммерческий
директор
Директор по
маркетингу
Финансовый
директор
Директор по
закупкам
Отдел
реализации
продукции
Отдел логистики
Финансово-
экономическая
служба
Отдел
финансового
планирования
Бухгалтерия
Отдел кадров
33
деятельностью предприятия осуществляет генеральный директор ООО «Биг
ЭПЛ Интернешнл Груп».
Успешный руководитель должен уметь вести деловое общение, знающе
подбирает персонал, разумно организовывает работу подразделений,
применяет систему делегирования полномочий, планирования и
распределения рабочего времени. Должен знать систему внутри организации,
грамотно разбирать производственные конфликты, держать себя в руках в
стрессовых ситуациях.
На основе анализа предприятия ООО «Биг ЭПЛ Интернешнл Груп»
составим и проанализируем матрицу SWOT-анализа. Она позволит выявить в
реальном соотношении возможности, имеющиеся у организации, и нависшие
над ней угрозы, а также соотнести их с сильными и слабыми сторонами
деятельности организации.
Таблица 4
Анализ сильных и слабых сторон организации ООО «Биг
ЭПЛ Интернешнл Груп»
Сильные стороны
Слабые стороны
1. Наличие необходимых финансовых
ресурсов
1. Плохое месторасположение
2. Наличие скидок
2. Отсутствие профессионализма у
сотрудников
3. Современное оборудование
3. Отсутствие маркетингового планирования
4. Низкие цены
4. Низкая мотивация персонала
5. Огромный ассортимент
5. Отсутствие рекламы
6. Индивидуальная работа с клиентом
6. Неудобный малоэффективный сайт
7. Обучение новых сотрудников на рабочих
местах
7. Значительное влияние сезонности на
прибыль
8. Наличие постоянных оптовых покупателей
8. Небольшой спектр услуг
9. Возможность отправки товара в любую
точку России и стран СНГ
9. Отсутствует продвижение по карьерной
лестнице
10. Мало конкурентов
На основании SWOT – анализа, можно говорить о том, что деятельность,
осуществляемая организацией ООО «Биг ЭПЛ Интернешнл Груп» в целом
положительна. Организация имеет как сильные, так и слабые стороны.
Руководству предприятия есть с чем работать, стараться избегать угроз.
Отсутствие более сильных конкурентов, но нельзя на этом останавливаться,
«Нет предела совершенству» нужно постоянно нарабатывать опыт,
34
совершенствовать управление маркетингом, по возможности увеличивать
бюджет организации.
Таблица 5
Возможности и угрозы
Возможности
Угрозы
1. Выход на новый рынок
1. Спад в экономике – изменение вкусов
потребителей
2. Завоевание новых сегментов рынка
2. Возможность появления новых конкурентов
в данном сегменте рынка
3. Возможность расширения деятельности
4. Увеличение темпов роста
ООО «Биг ЭПЛ Интернешнл Груп» имеет следующие проблемы:
1) Одной из главных проблем является отсутствие планирования,
воплощенного в реальность, нет четкого следования инструкциям, все
инструкции, разумеется, прописаны, но они не соблюдаются сотрудниками,
вследствие отсутствия внутреннего менеджмента снижается эффективность
работы, из-за этого прибыль предприятия не растет, и снижается интерес к
работе.
2) Руководитель ООО «Биг ЭПЛ Интернешнл Груп» достаточно мало
уделяет внимание системе мотивации сотрудников. А, как известно,
отсутствие мотивации приводит к бездействию работников, снижается
деятельность работников и менеджеров, следовательно, прибыль предприятия
стоит на месте. Из-за этого периодически менеджеры уходят из организации.
3) Отправка продукции. Организация подписывает договор с клиентами,
о том, что если в течение полугода или года тары не продаются, то они
возвращаются на производство. Это совершенно не выгодно для предприятия,
руководитель фирмы платит дважды за работу.
4) Недостаточно эффективная политика сглаживания сезонных
колебаний. В период низкого сезона (с февраля по май) именно в этот период
работа в организации протекает очень медленно, в этот период практически
нет прибыли или организация работает в убыток. На это мало обращают
внимания, принимают это так, как временное и быстротечное.
35
5) Как известно, реклама - это двигатель торговли, отсутствие рекламы
приводит организацию к потере потенциальных клиентов. Руководителя ООО
«Биг ЭПЛ Интернешнл Груп» необходимо разработать маркетинговую
стратегию продвижения изделий предприятия, сделать сайт намного удобней
в интернете, чтобы привлечь покупателей. Организации нужно выделить
много внимания и средств на рекламу. Чтобы организацию узнавали.
6) Продвижения по службе нет. Важным недостатком в работе ООО
«Биг ЭПЛ Интернешнл Груп» является то, что большинство персонала не
имеют специальных знаний и специального образования. Более того, ни один
из них не получил необходимых знаний и навыков с использованием системы
повышения квалификации. Следовательно, производительность стоит на
месте и не продвигается.
Стоит учесть, что предприятие ограничено в финансовом положении,
поэтому следует начать с решение проблем, которые требует меньше всего
затрат. С организационно-управленческого, чтобы повысить эффективность
сбыта продукции.
2.2. Анализ финансового состояния компании при существующей
финансовой политике
Оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности
организации основывается на внутренней документации и (бухгалтерского
баланса, отчета о финансовых результатах), а также внешней информации.
Одним из основных источников информации для оценки финансового
состояния является баланс (Приложение 1).
Проведем анализ структуры имущества и источников его формирования
на ООО «Биг ЭПЛ Интернешнл Груп» за 2016-2018 гг.
36
Таблица 6
Оценка структуры актива бухгалтерского баланса ООО «Биг
ЭПЛ Интернешнл Груп» за 2016-2018 гг.
Наименование
показателя
Абсолютные величины
Относительные
величины
Изменения
2016 г.
2017 г.
2018
г.
2016
г.
2017
г.
2018
г.
В
абсолют
ных
величин
ах
Темп
роста,
%
1
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Итого по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Дебиторская
задолженность
114
60
35
79,2
5,0
1,8
-79
30,7
Денежные средства и
денежные эквиваленты
30
1140
1928
20,8
95,0
98,2
1898
6426,7
Итого по разделу II
144
1200
1963
100
100
100
1819
1363,2
БАЛАНС
144
1200
1963
100
100
100
1819
1363,2
Как видно из данных табл. 3 активы выросли на 1819 тыс. руб. или на
1363,2%, в том числе за счет только роста оборотных активов.
Оборотные активы выросли з счет изменения следующих показателей:
- дебиторская задолженность сократилась на 79 тыс. руб. или на 69,3%;
- денежные средства выросли на 1898 тыс. руб. или на 6426,7%.
Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают
денежные средства, более 95%. Также наблюдается рост удельного веса
данного показателя к концу анализируемого периода.
Дебиторская задолженность занимает к концу года лишь 1,8%. Кроме
того, удельный вес данного показателя к концу анализируемого периода
сократился.
В табл. 4 представлена оценка структуры пассива бухгалтерского
баланса ООО «Биг ЭПЛ Интернешнл Груп» за 2016-2018 гг.
Таблица 4
Оценка структуры пассива бухгалтерского баланса ООО
«Биг ЭПЛ Интернешнл Груп» за 2016-2018 гг.
Наименован
ие
показателя
Абсолютные величины
Относительные величины
Изменения
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
В
абсолютн
Темп
роста, %
37
ых
величина
х
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный
капитал
10
10
10
6,9
0,8
0,5
-
100
Нераспределе
нная прибыль
114
1026
1754
79,2
85,5
89,4
1640
900,0
Итого по
разделу III
124
1036
1764
86,1
86,3
89,9
1640
835,5
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская
задолженност
ь
20
164
199
13,9
13,7
10,1
179
995,0
Итого по
разделу V
20
164
199
13,9
13,7
10,1
179
995,0
БАЛАНС
144
1200
1963
100
100
100
1819
1363,2
Согласно данным табл. 4 пассивы предприятия выросли на 1363,2 тыс.
руб., в том числе за счет:
- роста капиталов и резервов на 1640 тыс. руб. или на 835,5%;
- роста краткосрочных обязательств на179 тыс. руб. или на 995,0%.
На рис. 3 представлена диаграмма структуры пассивов бухгалтерского
баланса ООО «Биг ЭПЛ Интернешнл Груп» за 2017-2018 гг.
Рисунок 3 - Структура пассивов бухгалтерского баланса ООО
«Биг ЭПЛ Интернешнл Груп» за 2017-2018 гг.
Наибольший удельный вес в структуре капитала и резервов занимает
нераспределенная прибыль, более 85%%. Наибольший удельный вес в
86%
0%
14%
2017 год
90%
0%
10%
2018 г.
Собственный
капитал
Заемные
долгосрочные
средства
Заемные
краткосрочные
средства
38
структуре краткосрочных обязательств занимает кредиторская
задолженность, более 10%.
Оценку финансового состояния исследуемой организации - ООО «Биг
ЭПЛ Интернешнл Груп» целесообразно начать с анализа ее ликвидности, т. е.
способности активов быстро и легко превращаться в денежные средства,
сохраняя при этом свою номинальную стоимость неизменной.
В табл. 5 отражена динамика коэффициентов ликвидности,
рассчитанных по данным бухгалтерской отчетности ООО «Биг ЭПЛ
Интернешнл Груп» за 2016-2018 гг.
Таблица 5
Показатели ликвидности ООО «Биг ЭПЛ Интернешнл Груп»
за 2016-2018 гг.
Коэффициенты
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение
Темп
роста, %
Коэффициент текущей ликвидности
7,20
7,32
9,86
2,66
137,0
Коэффициент абсолютной
ликвидности
1,50
6,95
9,69
8,19
645,9
Коэффициент быстрой ликвидности
7,20
7,32
9,86
2,66
137,0
Таким образом, анализ динамики коэффициентов, приведенных в табл.
5 позволяет сделать ряд соответствующих выводов.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у
предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения
своих краткосрочных обязательств в течение года. В 2016 г. составил 7,20, а к
2018 г. он увеличился до 9,86. Причиной данного изменения выступил рост
величины оборотных активов предприятия.
Тем не менее, несмотря на тенденцию к росту, значения коэффициента
текущей ликвидности на протяжении всего анализируемого периода выше
нормативного.
Коэффициент абсолютной ликвидности отражает, какую часть
кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. На
протяжении всего анализируемого периода, он значительно выше
нормативного значения. В 2016 г. составил 1,50, в 2019 г. – 9,69.
39
Коэффициент быстрой ликвидности позволяет оценить, насколько
ликвидные средства организации покрывают ее краткосрочную
задолженность. По данным табл. 5 видно, что на протяжении 2016-2018
анализируемого периода значение данного показателя превышает
нормативное. Это означает, что у предприятия достаточно счет средств на
банковских счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступлений для того,
чтобы рассчитаться по своим обязательствам. В тоже время, в 2018 г. значение
коэффициента быстрой ликвидности выросло по сравнению с 2017 г. и
составило 9,86.
Таблица 6
Оценка ликвидности баланса ООО «Биг ЭПЛ Интернешнл
Груп» за 2016-2018 гг.
Актив
2016 г.
2017 г
2018 г
Пассив
2016
г.
2017 г
2018 г
Наиболее
ликвидные
активы (А1)
30
1140
1928
Наиболее срочные
обязательства (П1)
20
164
199
Быстро
реализуемые
активы (А2)
114
60
35
Краткосрочные
пассивы (П2)
-
-
-
Медленно
реализуемые
активы (А3)
-
-
-
Долгосрочные
пассивы (П3)
-
-
-
Трудно
реализуемые
активы (А4)
-
-
-
Постоянные
пассивы (П4)
124
1036
1764
Итого активы
(ВА)
144
1200
1963
Итого пассивы
(ВП)
144
1200
1963
Проверка условий выполнения
Условие
2016 г.
2017 г
2018 г
Условие А1=>П1
+
+
+
Условие А2=>П2
+
+
+
Условие А3=>П3
+
+
+
Условие А4<П4
+
+
+
При анализе соотношения активов и пассивов по степени ликвидности
вино, что выполняются все условия равенства. Ликвидность баланса можно в
данном случае считать абсолютной.
40
Далее рассмотрим показатели, с помощью которых можно оценить
финансовую устойчивость анализируемого предприятия. Результаты расчетов
представлены в табл. 7.
Таблица 7
Показатели финансовой устойчивости ООО «Биг ЭПЛ
Интернешнл Груп» за 2016-2018 гг.
Коэффициенты
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение
Темп
роста, %
Коэффициент автономии
0,86
0,86
0,90
0,04
104,09
Коэффициент капитализации
0,16
0,16
0,11
-0,05
71,26
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,85
0,85
0,89
0,04
104,70
Коэффициент автономии показывает, какая часть активов организации
финансируется за счет ее собственных средств. Чем выше эта доля, тем выше
финансовая независимость. Как видно по данным таблицы, коэффициент
автономии с 2016 г. по 2018 г. превышает свое нормативное значение. Кроме
того, наблюдается рост данного коэффициента к концу анализируемого
периода. Данная динамика свидетельствует об увеличении финансовой
независимости предприятия, что можно оценить положительно.
Коэффициент капитализации (самофинансирования) отражает степень
зависимости предприятия от заемных средств. В период с 2016 по 2018 гг.
данный показатель меньше нормативного, кроме того он имеет тенденцию к
снижению (в 2018 г. составил всего 0,11).
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
отражает, насколько достаточно собственных оборотных средств у
предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Среди рассмотренных коэффициентов финансовой устойчивости ООО
«Биг ЭПЛ Интернешнл Груп» лишь один имеет значения, в большей степени
соответствующие нормативному. Поэтому в целом данное предприятие
можно оценить, как совсем устойчивое.
В табл. 8 представлен анализ прибыль ООО «Биг ЭПЛ Интернешнл
Груп» за 2016-2018 гг.
41
Таблица 8
Анализ прибыли ООО «Биг ЭПЛ Интернешнл Груп» за 2016-
2018 гг.
Наименование
показателя
2016 г
2017 г
2018 г
Отклонение
Темп
роста, %
Выручка
824
15 583
21 137
20 313
2565,2
Себестоимость продаж
803
14 352
20 108
19 305
2504,1
Валовая прибыль
(убыток)
21
1 231
1 029
1 008
4900,0
Прибыль (убыток) от
продаж
21
1 231
1 029
1 008
4900,0
Прибыль (убыток) до
налогообложения
1
1088
940
939
94000,0
Текущий налог на
прибыль
19
176
211
-192
1110,5
Чистая прибыль
(убыток)
-18
912
729
747
4050,0
Согласно данным табл. 8 выручка от реализации к концу
анализируемого периода выросла на 20313 тыс. руб. Соответственно
увеличилась и себестоимость, но на 19305 тыс. руб. Темп роста выручки
больше темпа роста себестоимости, что свидетельствует о наличии
обоснованных расходах.
В результате всех изменений чистая прибыль предприятия выросла на
747 тыс. руб. по сравнению с 2016 г., и сократилась на 183 тыс. руб. по
сравнению с 2017 г. или на 20,1%, что является отрицательной динамикой для
дальнейшего развития предприятия.
Проведем факторный анализ прибыли от продаж.
В табл. 9 представлены исходные данные для проведения факторного
анализа прибыли от продаж.
Таблица 9
Исходные данные для проведения факторного анализа
прибыли от продаж
Показатель
Ед.
изм.
2017 г
2018 г.
Отклонение,
тыс. руб.
Темп
роста, %
усл.
об.
тыс. руб.
усл.
об.
тыс.
руб.
Выручка от продажи
продукции, работ или
услуг
тыс.
руб.
В0
15 583
В1
21 137
5 554
35,6
Себестоимость
тыс.
руб.
S0
14 352
S1
20 108
5 756
40,1
Коммерческие расходы
тыс.
руб.
Kr0
Kr1