33
1 258,33%), что можно оценивать отрицательно, поскольку рост данного вида
расходов приводит ровно к такому же уменьшению прибыли. Однако для более
обоснованных выводов необходима дополнительная информация, которая
позволит установить непосредственные причины роста указанных расходов.
Может оказаться, что существенную роль сыграл такой фактор, как
маркетинговые исследования, цель осуществления которых – продвижение
продукции и услуг на рынке, активизация продаж в будущем. В связи с этим
управленческие затраты могут дать эффект в перспективе.
Негативная тенденция роста наблюдалась по статье «Прочие расходы».
Величина прочих расходов увеличилась по сравнению с концом 2014 г. на 60
тыс. руб. и составила 85 тыс. руб. (темп роста – 340%) на конец 2015 г. Доля
прочих расходов в общей величине расходов организации составляет 0,21% как
на конец 2014, так и на конец 2015 г.
Необходимо отметить, что превышение доходов над расходами
составило 100,29% и 100,24% соответственно на конец 2014 и конец 2015 г.
Причиной изменения данного показателя является опережающий темп роста
величины расходов организации (339,11%) по сравнению с темпом роста
величины доходов (338,93%).
2.2 Структурно – динамический анализ бухгалтерского баланса
ООО «Профит Трейд»
Анализ финансово – экономического состояния предприятия
производится с помощью совокупности методов и рабочих приемов,
позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязь между
основными показателями.
Финансовая отчетность состоит преимущественно из количественных,
абсолютных показателей. Поэтому анализ тех или иных показателей,
экономических явлений, хозяйственных процессов, ситуаций начинается с
рассмотрения абсолютных величин в натуральных или стоимостных
измерителях. Эти показатели являются основными в финансовом учете. В
34
анализе они используются для исчисления средних и относительных величин.
Для анализа абсолютных показателей используется. Как правило, метод
сравнения, с помощью которого изучаются абсолютные или относительные
изменения показателей, тенденции и закономерности их развития
23
.
Анализ абсолютных показателей - это изучение данных, представленных
в бухгалтерской отчетности: определяется состав имущества предприятия,
структура финансовых вложений, источники формирования собственного
капитала, оценивается размер заемных средств.
Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового
состояния предприятия.
Общее представление об изменениях в структуре средств и источников
их формирования, а также о динамике этих изменений можно получить с
помощью вертикального и горизонтального (структурно-динамического)
анализа бухгалтерского баланса организации.
В ходе горизонтального анализа показателей определяются их
абсолютные приращения и темпы роста за анализируемый период.
Вертикальный анализ дает возможность сравнить абсолютные величины
отдельных показателей, формирующих совокупный итоговый показатель, а
также сопоставить относительные характеристики отдельных показателей,
установив удельный вес каждого в итоговой величине.
По всем указанным разделам проводится структурно – динамический
анализ, т.е. сравниваются показатели за ряд анализируемых периодов,
отслеживается динамика показателей. Структурно – динамический анализ
представлен в Таблице 5
За анализируемый период организация значительно увеличила вложения
средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост
величины валюты баланса с 5237 тыс. руб. на начало 2014 г. до 11098 тыс. руб.
на начало 2015 г. (темп роста – 211,92%).
23
Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 7-е изд., перераб.
и доп. – М.:ИНФРА-М, 2015. – с.26
35
Таблица 5
Структурно – динамический анализ бухгалтерского баланса
компании ООО «Профит Трейд»
Показатель
Состав активов, тыс.
руб.
Темп
роста,
%
Структура активов, %
на
начало
2014 г.
на
начало
2015 г.
измене
ние
(+/-)
на
нача
ло
2014
г.
на
нача
ло
2015
г.
измене
ние
(+/-)
Внеоборотные
активы – всего
-
-
-
-
-
-
-
Оборотные активы
– всего
5 237
11 098
5 861
211,92
100
100
-
в том числе:
Запасы, включая
НДС по
приобретенным
ценностям
158
1 275
1 117
806,96
3,02
11,49
8,47
Дебиторская
задолженность
2 527
9 489
6 962
375,50
48,25
85,50
37,25
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
эквивалентов)
-
-
-
-
-
-
-
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
252
261
9
103,57
4,81
2,35
-2,46
Прочие оборотные
активы
2 300
73
-2 227
3,17
43,92
0,66
-43,26
Итого активов
5237
11098
5861
211,92
100
100
-
Капитал и
резервы – всего
37
112
75
302,70
0,71
1,01
0,30
в том числе:
Уставный капитал
10
10
-
100
0,19
0,09
-0,10
Собственные
акции,
выкупленные у
акционеров
-
-
-
-
-
-
-
36
Переоценка
внеоборотных
активов
-
-
-
-
-
-
-
Добавочный
капитал (без
переоценки)
-
-
-
-
-
-
-
Резервный
капитал
-
-
-
-
-
-
-
Нераспределенна
я прибыль
27
102
75
377,78
0,52
0,92
0,40
Долгосрочные
обязательства –
всего
-
-
-
-
-
-
-
Краткосрочные
обязательства –
всего
5 200
10 986
5 786
211,27
99,29
98,99
-0,30
в том числе:
Заемные средства
-
-
-
-
-
-
-
Кредиторская
задолженность
5 200
10 778
5 578
207,27
99,29
97,12
-2,18
Доходы будущих
периодов
-
-
-
-
-
-
-
Оценочные
обязательства
-
-
-
-
-
-
-
Прочие
краткосрочные
обязательства
-
208
208
-
-
1,87
1,87
Итого пассивов
5 237
11 098
5 861
211,92
100
100
-
Положительное влияние на рост величины валюты баланса оказали
вложения в оборотные активы на сумму 5861 тыс. руб. Внеоборотные активы у
организации отсутствуют. Таким образом, удельный вес оборотных активов в
общей величине активов организации составляет 100%.
Наибольший удельный вес в величине оборотных активов и абсолютное
значение в денежном выражении имеет дебиторская задолженность. Ее
величина на начало 2015 г. составила 9489 тыс. руб. (темп роста – 211,92%).
Удельный вес дебиторской задолженности увеличился на 37,25% и составил на
начало 2015 г. 85,5%. Высокий удельный вес дебиторской задолженности, с
37
одной стороны, приводит к повышению ликвидности организации, а с другой –
к потерям в доходах организации за счет инфляции.
Величина запасов возросла на 1117 тыс. руб. и составила 1275 тыс. руб.
(темп роста – 806,96%) на начало 2015 г. Запасы составляют 11,49% всех
оборотных активов, их удельный вес увеличился на 8,47% за анализируемый
период. Это может свидетельствовать о стремлении организации к увеличению
производственного потенциала или нерациональности выбранной
хозяйственной стратегии, вследствие которой часть активов иммобилизована в
запасах, ликвидность которых невысокая.
Величина денежных средств увеличилась незначительно – на 9 тыс. руб.,
остаток на начало 2015 г. составил 261 тыс. руб. (темп роста – 103,57%).
Удельный вес денежных средств в величине оборотных активов несколько
снизился (на 2,46%) и составил 2,35% на начало 2015 г.
Показатель статьи «Прочие оборотные активы» снизился как в
абсолютном, так и в относительном выражении. На начало 2015 г. величина
прочих оборотных активов составила 73 тыс. руб. что на 2227 тыс. руб. меньше,
чем на начало 2014 г. (темп снижения – 3,17%), их удельный вес в величине
оборотных активов сократился на 43,26% и составил 0,66%.
Величина собственного капитала за анализируемый период увеличилась
на 75 тыс. руб. (темп роста – 302,7%), на начало 2015 г. удельный вес в
финансовых ресурсах составил 1,01%. Приращение собственных средств
произошло исключительно за счет увеличения нераспределенной прибыли,
величина которой на начало 2015 г. составила 102 тыс. руб. (темп роста –
377,38%).
Долгосрочные обязательства у организации отсутствуют.
Краткосрочные обязательства в течение анализируемого периода увеличились в
абсолютной величине на 5786 тыс. руб. (темп роста – 211,27%), их удельный
вес в величине пассивов на начало 2015 г. составил 98,99%.
В составе краткосрочных обязательств отсутствуют кредиты и займы,
т.е. краткосрочная задолженность представлена только беспроцентными
38
обязательствами. Причем величина кредиторской задолженности увеличилась
на 5578 тыс. руб. и к началу 2015 г. составила 10778 тыс. руб. (темп роста –
207,27%). Удельный вес показателя в величине пассивов на начало 2015 г.
составил 97,12%.
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности организации
ООО «Профит Трейд»
Финансовые результаты деятельности организации характеризуются
системой взаимосвязанных отчетных показателей. Основные показатели
финансовых результатов и алгоритм их формирования представлены в отчете о
финансовых результатах. Финансовый результат определяется путем
сопоставления доходов и расходов организации и находит свое выражение в
виде определенного показателя прибыли. Исходным моментом в расчетах
показателей прибыли является выручка.
24
Целью анализа состава, структуры и динамики показателей прибыли
является выявление тенденций изменения финансовых результатов в процессе
их формирования.
Исходные и аналитические показатели отчета о финансовых результатах
ООО «Профит Трейд» для проведения анализа состава, структуры и динамики
финансовых результатов представлены в таблице 6.
Величина выручки на конец 2015 г. составила 39895 тыс. руб. (темп
роста – 338,93%), что на 28124 тыс. руб. больше чем на конец 2014 г. Рост
себестоимости составил 27726 тыс. руб. и на конец 2015 г. показатель равен
39 414 тыс. руб. (темп роста – 337,22%). Опережающий рост выручки привел к
увеличению валовой прибыли на 398 тыс. руб., на конец 2015 г. величина
показателя составила 481 тыс. руб. (темп роста – 579,52%).
24
Мазурина, Т.Ю. Финансы организации (предприятия): Учебник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М,
2013. с. 130
39
Таблица 6
Показатели финансовых результатов ООО «Профит Трейд»
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Темп
роста,
%
Удельный вес в
выручке, %
на
конец
2014 г.
на
конец
2015 г.
измен
ение
(+/-)
На
конец
2014 г.
на
конец
2015 г.
измен
ение
(+/-)
Выручка
11 771
39 895
28 124
338,93
-
-
-
Себестоимос
ть продаж
11 688
39 414
27 726
337,22
99,29
98,79
-0,50
Валовая
прибыль
83
481
398
579,52
0,71
1,21
0,50
Коммерчески
е расходы
-
-
-
-
-
-
-
Управленчес
кие расходы
24
302
278
1 258,33
0,20
0,76
0,55
Прибыль
(убыток) от
продаж
59
179
120
303,39
0,50
0,45
-0,05
Проценты к
получению
-
-
-
-
-
-
-
Проценты к
уплате
-
-
-
-
-
-
-
Прочие
доходы
-
-
-
-
-
-
-
Прочие
расходы
25
85
60
340
0,21
0,21
-
Прибыль
(убыток) до
налогооблож
ения
34
94
60
276,47
0,29
0,24
-0,05
Текущий
налог на
прибыль
7
19
12
271,43
0,06
0,05
-0,01
Чистая
прибыль
27
75
48
277,78
0,23
0,19
-0,04
Менее значительным, чем рост валовой прибыли, было увеличение
40
прибыли от продаж на 120 тыс. руб., на конец 2015 г. величина показателя
составила 179 тыс. руб. (темп роста – 303,39%). Причиной этого стало
увеличение управленческих расходов на 278 тыс. руб. (темп роста – 1258,33%).
Указанные причины, а также рост прочих расходов на 60 тыс. руб. (темп
роста – 340%) привели к увеличению прибыли до налогообложения на 60 тыс.
руб., на конец 2015 г. величина показателя составила 94 тыс. руб. (темп роста –
276,47%). Как следствие, увеличение налога на прибыль на 12 тыс. руб. (темп
роста – 271,43%) привело к увеличению чистой прибыли на 48 тыс. руб., на
конец 2015 г. величина показателя составила 75 тыс. руб. (темп роста –
277,78%).
В динамике финансовых результатов можно отметить следующие
положительные изменения. Все виды прибыли в анализируемом периоде
выросли: валовая прибыль – на 479, 52%, прибыль от продаж на – 203,39%,
прибыль до налогообложения на – 176,47%, чистая прибыль на – 177,78%. При
этом чистая прибыль растет быстрее прибыли до налогообложения, что
свидетельствует о рациональном использовании организацией механизма
налогообложения.
Вместе с тем динамика финансовых результатов отражает следующее
негативное изменение. Темп роста управленческих расходов (1258,33%)
существенно выше темпа роста выручки (338,93%), это приводит к
относительному снижению прибыли.
При анализе структуры финансовых результатов необходимо дать
оценку удельному весу показателей отчета о финансовых результатах в
величине выручки. При этом самостоятельное аналитическое значение имеют
показатели удельного веса прибыли (валовой, от продаж, до налогообложения и
чистой) в величине выручки, т.е. показатели рентабельности продаж.
25
За анализируемый период удельный вес валовой прибыли в выручке
увеличился на 0,5% и составил 1,21% на конец 2015 г., что вызвано
сокращением удельного веса себестоимости на 0,5%.
25
Пласкова, Н.С. Анализ финансовой отчетности, составленной по МСФО: учебник. – ИНФРА-М, 2015. – 72 с.
41
Снижение удельного веса прибыли от продаж за анализируемый период
с 0,5% до 0,45% при росте удельного веса валовой прибыли на 0,5% можно
объяснить увеличением управленческих расходов, удельный вес в выручке
которых вырос на 0,55%. В результате сокращение удельного веса прибыли от
продаж в выручке составило 0,05%.
Отрицательная динамика удельного веса прибыли до налогообложения в
выручке, т.е. снижение за анализируемый период с 0,29% до 0,24%, связана с
сокращением удельного веса прибыли от продаж. При росте абсолютной
величины прочих расходов их удельный вес в выручке не изменился и не
оказал влияния на изменение удельного веса прибыли до налогообложения.
Изменение удельного веса чистой прибыли в выручке объясняется
изменением удельного веса прибыли до налогообложения и влиянием
величины текущего налога на прибыль, удельный вес в выручке которого за
анализируемый период сократился с 0,06% до 0,05%. Итогом влияния
указанных факторов стало снижение удельного веса чистой прибыли в выручке
с 0,23% до 0,19%.
Таким образом, рентабельность продаж находится на крайне низком
уровне и наблюдается тенденция ее снижения.
На следующем этапе анализа необходимо выяснить причины изменения
прибыли от продаж (финансового результата от обычных видов деятельности),
т.к. она является главным источником чистой прибыли организации.
Важнейшими факторами, влияющими на изменение прибыли от продаж,
являются объем и цена реализации; структурные сдвиги в реализации;
себестоимость реализации; величина коммерческих и управленческих
расходов.
Расчет влияния факторов на изменение прибыли от продаж
предполагает наличие информации о показателях в сопоставимых ценах. Чтобы
привести показатели к сопоставимому виду, необходимо знать индекс
изменения цен, который по данным отчета о финансовых результатах из-за
недостатка информации рассчитать невозможно. Он вычисляется по данным
42
бухгалтерского учета. Поэтому в качестве индекса используется уровень
инфляции за 2016 г., равный 111,35% .
26
Выручка при объеме продаж на конец 2015 г. и ценах на конец 2015 г. (в
сопоставимых ценах) составляет:
В
ц
39 895
1,1135
35 828 (тыс. руб.).
С учетом этого индекс изменения выручки при объеме продаж на конец
2015 г. и ценах на конец 2014 г. составляет:
I
В
35 828
11 771
3,0438 .
Используя формулу (4) рассчитывается изменение величины прибыли от
продаж под влиянием изменения объема продаж:
∆Пп
V
83
????
3,0438 1
????
170 (тыс. руб.).
Себестоимость при объеме и структуре продаж на конец 2015 г. и ценах
на конец 2014 г. (в сопоставимых ценах) составляет:
Сс
ц
39 414
1,1135
35 396 (тыс. руб.).
Валовая прибыль от продаж при объеме и структуре реализации на
конец 2015 г., ценах и затратах на конец 2014 г. составляет:
ПВ
об стр
35 828 35 396 432 (тыс. руб.).
Используя формулу (5) рассчитывается изменение величины прибыли от
продаж под влиянием структурных сдвигов:
∆Пп
стр
432 83 3,0439 179 (тыс. руб.).
Используя формулу (6) рассчитывается изменение величины прибыли от
продаж под влиянием изменения цен реализации:
∆Пп
ц
39 895 35 828 4 067 (тыс. руб.).
Используя формулу (7) рассчитывается изменение величины прибыли от
продаж под влиянием изменения себестоимости (уровня затрат без коммерче-
ских и управленческих расходов):
∆Пп
Сс
????
39 414 35 396
????
4 018 (тыс. руб.).
26
Индексы потребительских цен по Российской Федерации в 1991 – 2016 гг. [Электронный ресурс]. – Режим
доступа: http://www.gks.ru/free_doc/new_site/prices/potr/tab-potr1.htm.