35
1 2 3 4 5 6 7 8
IV. Долгосрочные
обязательства
Займы и кредиты 0 0 0 0 0 - -
Итого по разделу IV 0 0 0 0 0 - -
V. Краткосрочные
обязательства
0 0 - -
Займы и кредиты 0 4025 0 0 -4025 -
-
100,0
Кредиторская
задолженность
62 2289 1270 1208 -1019 1 948,4
-44,5
в том числе: 0 0 - -
поставщики и
подрядчики
43 2267 1251 1208 -1016 2 809,3
-44,8
покупатели и
заказчики
0 0 0 0 0 - -
расчеты по налогам
и сборам
5 22 19 14 -3 280,0 -13,6
расчеты по оплате
труда
14 22 26 12 4 85,7 18,2
Итого по разделу V 62 6314 1270 1208 -5044 1 948,4
-79,9
БАЛАНС 78 6335 1313 1235 -5022 1 583,3
-79,3
Из таблицы 6 видно, что собственный капитал предприятия за 2018 г.
по отношению к 2016 г. увеличился на 168,8% и по отношению к 2017 г.
рост составил на 104,8%, за счет увеличения суммы нераспределенной
прибыли на 5,5 раз относительно 2016 г. и в 3 раза относительно 2017 г.
Долгосрочные обязательства у предприятия отсутствуют. В 20 раз
увеличились краткосрочные обязательства в 2018 г. по отношению к 2016 г.,
однако по отношению к 2017 г. сократились на 79,9%, т.е. предприятие
постепенно погашает свои краткосрочные обязательства.
Вертикальный анализ пассивов ООО «Гермес» представлен в таблице
7.
Таблица 7
Вертикальный анализ структуры пассивов бухгалтерского
баланса ООО «Гермес»
Пассив
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Изменения в
стр-ре,%
тыс.
руб.
%
тыс.р
уб.
%
тыс.
руб.
%
2018г.
/2016
г.
2018г.
/2017
г.
1 2 3 4 5 6 7 8 9
III. Капитал и резервы
Уставный капитал 10 12,8 10 0,2 10 0,8 -12,1 0,6
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
6 7,7 11 0,2 33 2,5 -5,2 2,3
Итого по разделу III 16 20,5 21 0,3 43 3,3 -17,2 2,9
36
Продолжение таблицы 7
1 2 3 4 5 6 7 8 9
IV. Долгосрочные
обязательства
Займы и кредиты 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0,0 0,0
Итого по разделу IV 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0,0 0,0
V. Краткосрочные
обязательства
Займы и кредиты 0 0,0 4025 63,5 0 0,0 0,0 -63,5
Кредиторская
задолженность
62 79,5 2289 36,1 1270 96,7 17,2 60,6
в том числе: 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0,0 0,0
поставщики и
подрядчики
43 55,1 2267 35,8 1251 95,3 40,1 59,5
покупатели и
заказчики
0 0,0 0 0,0 0 0,0 0,0 0,0
расчеты по
налогам и сборам
5 6,4 22 0,3 19 1,4 -5,0 1,1
расчеты по оплате
труда
14 17,9 22 0,3 26 2,0 -16,0 1,6
Итого по разделу V 62 79,5 6314 99,7 1270 96,7 17,2 -2,9
БАЛАНС 78 100,0 6335 100,0 1313 100,0 0,0 0,0
В начале анализируемого периода наименьшая доля капитала и
резервов принадлежала нераспределенной прибыли (75,7%), в 2017 г. она
снижается до 0,2%, к 2018 г. доля данной статьи баланса чуть подрастает,
однако продолжает оставаться невысокой. Уставный капитал остается
неизменным на протяжении всего анализируемого периода.
Долгосрочные обязательства у предприятия отсутствует.
Наибольшую долю среди краткосрочных обязательств в 2016 г. имеет
кредиторская задолженность (79,5%), в 2017 г. ее доля уменьшается до
36,1%, а в 2018 г. снова растет, и становится выше, чем в 2016 г. (96,7%).
Таким образом, изменение данной статьи баланса в 2018 г. относительно
2016 г. увеличивается на 17,2%, а относительно 2017 г. растет на 60,6%.
В структуре кредиторской задолженности основной вес занимает
задолженность перед поставщиками и подрядчиками.
Доля займов и кредитов в 2016 и 2018 годах равна нулю, а в 2017 г.
составила 63,5%. Это достаточно высокое значение, превышающее даже
долю кредиторской задолженности, которая в тот год составила 36,1%.
Межгрупповая структура пассивов ООО «Гермес» представлена в
таблице 8.
37
Таблица 8
Межгрупповая структура пассива бухгалтерского баланса ООО
«Гермес»
Пассив
Структура, %
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Изменения в
стр-ре
2018г.
/2016г
.
2018г.
/2017г
.
Капитал и резервы 20,5 0,3 3,3 -17,2 2,9
Долгосрочные
обязательства
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Краткосрочные
обязательства
79,5 99,7 96,7 17,2 -2,9
Баланс 100,00 100,00 100,00 0,00 0,00
Изменение структуры пассивов показано на рис. 4.
Рис. 4. Изменение структуры пассивов ООО «Гермес»,%
Согласно табл. 8 и рис. 4 наибольшую долю в структуре пассивов на
протяжении всего рассматриваемого периода занимают краткосрочные
обязательства (105,93%).
Доля капитала и резервов в структуре предприятия уменьшилась в 2018
г. по отношению к 2016 г. на 17,2% и по отношению к 2017 г. выросла на
2,9%, а доля краткосрочных обязательств увеличилась по отношению к 2016
г. на 17,2% и по отношению к 2017 г. уменьшилась на 2,9%, что
отрицательным образом сказывается на финансовом состоянии предприятия.
Проанализировать насколько эффективно предприятие использует свои
средства, позволяют показатели деловой активности – коэффициенты
оборачиваемости оборотных средств. Данные показатели и их динамика
20.5
0.3
3.3
79.5
99.7
96.7
0.0
20.0
40.0
60.0
80.0
100.0
120.0
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Долгосрочные обязательства
Капитал и резервы
Краткосрочные обязательства
38
представлены в таблице 10. Исходные данные необходимые для расчета
показателей оборачиваемости представлены в таблице 9. Показатели
рассчитаны с помощью формул приложения 9.
Таблица 9
Исходные данные для расчета коэффициентов оборачиваемости
оборотных средств ООО «Гермес», тыс.руб.
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г.
Выручка (В)
1255
3883
2902
Средняя стоимость оборотных средств (ср.ст.ОС)
78
6335
1313
Средняя величина запасов и затрат (ср.ЗЗ)
0
0
0
Средняя величина дебиторской задолженности
(ср.ДЗ)
78
4757
661
Средняя величина кредиторской задолженности
(ср.КЗ)
62
2289
1270
Теперь рассчитаем показатели деловой активности (таблица 10):
Таблица 10
Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Гермес
»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное отклонение
2018г.
/2016г.
2018г.
/2017г.
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств, в
оборотах
16,1 0,6 2,2 -13,9 1,6
Время одного оборота
оборотных средств, в днях
22,7 595,5 165,1 142,5 -430,3
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
16,1 0,8 4,4 -11,7 3,6
Время оборота
дебиторской
задолженности, в днях
22,7 447,2 83,1 60,5 -364,0
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
20,2 1,7 2,3 -18,0 0,6
Время оборота
кредиторской
задолженности, в днях
18,0 215,2 159,7 141,7 -55,4
Согласно таблице 10 коэффициент оборачиваемости оборотных
средств за рассматриваемый период снизился в 2018 г. по отношению к 2016
г. на 13,9, по отношению к 2017 г. вырос на 1,6. И соответственно выросло
время одного оборота оборотных средств в 2018 г. по отношению к 2016 г. на
142 дня, по отношению к 2016 г. сократилось на 430 дней.
39
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
уменьшился в 2018 г. по отношению к 2016 г. на 11,7. При этом по
отношению к 2017 г. данный показатель вырос на 3,6. Как следствие, время
одного оборота дебиторской задолженности увеличилось относительно 2016
г. на 60,5 дней, а относительно 2017г. – сократилось на 364 дней, что
является положительной тенденцией.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2018 г.
относительно 2016 г. уменьшился на 18,0, соответственно
продолжительность одного оборота кредиторской задолженности
увеличилась на 142 дня. Оборачиваемость кредиторской задолженности
относительно 2017 г. выросла на 0,6, а продолжительность одного оборота
кредиторской задолженности относительно 2017 г. упала на 55 дней.
Ускорение оборачиваемости может стать причиной высвобождения из
оборот свободных средств и как следствие улучшения финансового
состояния предприятия. Это хорошая тенденция.
Величина дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
представлены в таблице 11.
Таблица 11
Дебиторская и кредиторская задолженность ООО «Гермес»,
тыс.руб.
Показатель
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Абсолютное
отклонение.
2018г.
/2016г.
2018г.
/2017г.
Дебиторская задолженность 78 4757 661 583 -4096
Кредиторская задолженность 62 2289 1270 1208 -1019
Данные баланса позволяют установить, что в структуре оборотных
активов предприятия отсутствует дебиторская задолженность, платежи по
которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Весь
объем дебиторской задолженности предприятия складывается из
дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты.
Уровень дебиторской задолженности ООО «Гермес» к концу
анализируемого период снизился. За 2018 г. наблюдался рост по отношению
40
к 2016 г. на 583 тыс. руб., но по отношению к 2017 г. уже очевидно
сокращение ее размера на 4096 тыс. руб., что составило 661 тыс. руб.
Уменьшение доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных
активов предприятия может повлечь за собой повышение возможности
оплачивать свои обязательства перед кредиторами.
Уровень кредиторской задолженности ООО «Гермес» также
уменьшается. Несмотря на то, что в 2018 г. он вырос на 1,2 млн. руб. по
отношению к 2016 г., уже по отношению к 2017 г. ее размер сократился
более чем на 1 млн. руб., и составил 1,27 млн. руб. Снижение доли
кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах говорит о
увеличении источников формирования оборотных активов, а также о
повышении текущей ликвидности предприятия. Динамика задолженности
показана на рисунке 5.
Рис. 5. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «Гермес», тыс.руб.
В целом, на конец 2018 г. на предприятии наблюдается превышение
кредиторской задолженности над дебиторской почти в 2 раза.
С одной стороны, такое превышение является положительным
аспектом, которое обусловлено тем, что дебиторская задолженность – это
деньги, временно отвлеченные из оборота, а кредиторская – денежные
средства, вовлеченные в оборот.
С другой стороны, нежелательно сильное превышение кредиторской
задолженности над дебиторской, потому что в случае требования кредиторов
78
4757
661
62
2289
1270
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
5000
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
41
вернуть долг, предприятие может быть поставлено в зависимость от
финансового состояния дебиторов.
Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может
быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы,
которые зависят от совокупности условий осуществления денежного
оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и
финансовых отношений в хозяйственном процессе. Анализ финансовых
результатов деятельности проводится на основании «Отчета о финансовых
результатах» (форма №2) за 2016, 2017 и 2018 года. Анализ финансовых
результатов ООО «Гермес» рассчитан в таблицах 12 и 13.
Таблица 12
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ООО
«Гермес»
Показатель
2016г.,
тыс.
руб.
2017г.,
тыс.
руб.
2018г.,
тыс.
руб.
абсол.отклон. ,
тыс.руб.
относит.
отклон.,%
2018г
/
2016г.
2018г
/
2017г.
2018г
/
2016г.
2018г
/
2017г.
Выручка 3386 1344 4425 1039 3081 30,7 229,2
Себестоимость 3147 1237 4065 918 2828 29,2 228,6
Валовая
прибыль
(убыток)
239 107 360 121 253 50,6 236,4
Коммерческие
расходы
0 0 0 0 0 - -
Управленческие
расходы
0 0 0 0 0 - -
Прибыль
(убыток) от
продаж
239 107 360 121 253 50,6 236,4
Доходы от
участия в других
организациях
0 0 0 0 0 - -
Проценты к
получению
0 0 0 0 0 - -
Проценты к
уплате
0 0 0 0 0 - -
Прочие доходы 0 0 0 0 0 - -
Прочие расходы 197 86 284 87 198 44,2 230,2
Прибыль
(убыток) до
налогообло-
жения
42 21 76 34 55 81,0 261,9
Текущий налог
на прибыль
36 16 54 18 38 50,0 237,5
Чистая прибыль 6 5 22 16 17 266,7 340,0
Таблица 13
42
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ООО
«Гермес»
Показатель
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Изменения в
стр-ре, %
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
2018г.
/2016
г.
2018г.
/2017
г.
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Выручка 3386 100,0 1344 100,0 4425 100,0 0,0 0,0
Себестоимость 3147 92,9 1237 92,0 4065 91,9 -1,1 -0,2
Валовая прибыль
(убыток)
239 7,1 107 8,0 360 8,1 1,1 0,2
Коммерческие
расходы
0 0,0 0 0,0 0 0,0 0,0 0,0
Управленческие
расходы
0 0,0 0 0,0 0 0,0 0,0 0,0
Прибыль (убыток)
от продаж
239 7,1 107 8,0 360 8,1 1,1 0,2
Доходы от
участия в других
организациях
0 0,0 0 0,0 0 0,0 0,0 0,0
Проценты к
получению
0 0,0 0 0,0 0 0,0 0,0 0,0
Проценты к
уплате
0 0,0 0 0,0 0 0,0 0,0 0,0
Прочие доходы 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0,0 0,0
Прочие расходы 197 5,8 86 6,4 284 6,4 0,6 0,0
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
42 1,2 21 1,6 76 1,7 0,5 0,2
Текущий налог на
прибыль
36 1,1 16 1,2 54 1,2 0,2 0,0
Чистая прибыль 6 0,2 5 0,4 22 0,5 0,3 0,1
Анализ финансовых результатов работы предприятия показал, что,
произошел рост выручки в 2018 г. по отношению к 2016 г. на 1039 тыс. руб.
или 30,7%, а также по отношению к 2017 г. на 3081 тыс. руб. или 229%.
Себестоимость оказываемых услуг увеличилась в 2018 г. по отношению к
2016 г. на 918 тыс. руб. или 29,2%, а по отношению к 2017 г. на 2828 тыс.
руб. или 228,6%. Удельный вес затрат стоимости оказываемых услуг
уменьшился с 92,9% в 2016 г. до 92,0% в 2017 г., и продолжил снижение до
91,9% в 2018 г. Удельный вес валовой прибыли увеличился в 2018 г. по
отношению к 2016 г. на 1,1%, а по отношению к 2017 г. рост составил 0,2%.
На конец анализируемого периода валовая прибыль составила 360 тыс. руб.
Для прибыли от продаж характерна положительная тенденция,
соответствующая валовой прибыли, так как отсутствуют управленческие и
43
коммерческие расходы. Отсутствие данных статей связано с применяемой
учетной политикой общества.
Прибыль до налогообложения увеличилась в 2018 г. по отношению к
2016 г. на 81% или 34 тыс. руб., и по отношению к 2017 г. на 261,9% или 55
тыс. руб. Прибыль до налогообложения на конец анализируемого периода
составила 76 тыс. руб., ее удельный вес в структуре доходов 1,7% (на 0,5%
больше чем в начале исследуемого периода).
В результате осуществления деятельности предприятием чистая
прибыль, остающаяся в его распоряжении, увеличилась в 2018 г.
относительно 2016 г. на 266,7% (16 тыс. руб) и на 340,0% (17 тыс. руб.)
относительно 2016 г. и составила 22 тыс. руб.
Показатели рентабельности ООО «Гермес» представлены в таблице 15,
исходные данные для расчета в таблице 14, а динамика показателей на
рисунке 6.
Таблица 14
Исходные данные для расчета показателей рентабельности ООО
«Гермес», тыс.руб.
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г.
Чистая прибыль 6 5 22
Валюта баланса 78 6335 1313
Собственный капитал 16 21 43
Выручка 3386 1344 4425
Прибыль от продаж 239 107 360
Себестоимость 3147 1237 4065
Коммерческие расходы 0 0 0
Управленческие расходы 0 0 0
Краткосрочные обязательства 62 6314 1270
Таблица 15
Показатели рентабельности ООО «Гермес», %
Показатель 2016 г. 2017 г.
2018 г.
Изменение
2018г.
/2016г.
2018г.
/2017г.
1 2 3 4 5 6
Рентабельность капитала 7,69 0,08 1,68 -6,02 1,60
Рентабельность продаж 7,06 7,96 8,14 1,08 0,17
Рентабельность расходов по
обычным видам деятельности
7,59 8,65 8,86 1,26 0,21
Продолжение таблицы 15
1 2 3 4 5 6
Рентабельность заемного 385,48 1,69 28,35 -357,14 26,65
44
капитала
Чистая прибыль на 1 рубль
оборота, коп./руб.
0,18 0,37 0,50 0,32 0,13
Рис. 6. Динамика показателей рентабельности ООО «Гермес»
Согласно таблице 15 и рисунку 6, рентабельность финансовой
деятельности предприятия увеличивается. То есть за анализируемый период
с каждым годом единица затрат приносит большую прибыль чем в
предыдущий год. Исходя из этого можно сделать вывод о том, что
предприятие на протяжении анализируемого периода использует свои
финансовые ресурсы более эффективно.
2.2. Оценка ликвидности баланса и платежеспособности ООО «Гермес»
Для анализа финансового состояния большое значение имеет
определение платежеспособности и ликвидности предприятия.
Платежеспособность определяется через ликвидность его баланса. При
оценке ликвидности баланса активы сгруппированы по уровню убывающей
ликвидности и сравниваются с обязательствами по пассиву, которые
группируются по степени срочности их погашения в порядке возрастания
сроков. Оценка ликвидности баланса ООО «Гермес» представлена в
таблицах 16 и 17. Показатели рассчитаны с помощью формул приложения 7.
Таблица 16
Группировка статей баланса по степени ликвидности, тыс.руб.
Актив 2016 г.
2017 г.
2018 г.
Пассив 2016 г.
2017 г. 2018 г.
7.69
7.06
7.59
385,48
17.72
0.08
7.96
8.65
1.69
37.20
1.68
8.14
8.86
28.35
49.72
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
90.00
Рентабельность
капитала
Рентабельность
продаж
Рентабельность
расходов по
обычным видам
деятельности
Рентабельность
заемного капитала
Чистая прибыль на 1
рубль оборота
2016 г.
2017 г.
2018 г.