25
Рисунок 5. Классификация факторов финансовой устойчивости
27
Исходя из определения финансовой устойчивости, как долгосрочной
способности компании продолжат свою деятельность эффективно на всех
уровнях, а именно, на производственном, финансовом и экономическом при
изменении среды, в которой функционирует компания, следует более подробно
разобрать классификацию факторов на внутренние и внешние.
Внутренние или микроэкономические факторы в большей степени
зависят от эффективности управления организацией, отраслевой
независимости, состояния имуществ, стратегических решений менеджмента,
качества предоставляемых работ, товаров и услуг, а также от уровня и
квалификации персонала. Наиболее важным фактором для компании является
оптимизация состава и структуры активов компании и источников их
финансирования
28
.
Внешние или макроэкономические факторы представляют собой
состояние экономики в целом, степень развития отрасли функционирования
компании, налоговой системы страны и так далее. Они никак не зависят от
27
Круглова М.А. Классификация факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия //
Актуальные направления научных исследований: перспективы развития. - 2017. – С. 125.
28
Финансовая диагностика и оценка публичных компаний: учеб. пособие / Н.Р. Абрамишвили, Н.С. Воронова,
И.А. Дарушин, ред.: Н.С. Воронова, ред.: Н.А. Львова. - М.: Проспект, 2017. С. 74.
26
персонала или руководства, а, следовательно, финансовая политика
предприятия должна быть сформирована с учетом будущих изменений
внешней среды, которые могут не только положительно повлиять на
результаты компании, но и отрицательно сказаться на ее финансовой
устойчивости. Так, негативные социально-экономические факторы повлекут за
собой снижение спроса на товары или услуги, а благоприятные условия
внешней среды, в свою очередь, могут способствовать улучшению атмосферы,
в которой функционирует компания, а также ускорить темпы роста множества
показателей предприятия.
В качестве анализа макроэкономических факторов, определяющих
финансовую устойчивость предприятия, следует дать оценку целой группе
экономических показателей, а именно, оценить рыночную процентную ставку,
курс обмена валют, величина ВВП на перспективу, уровень инфляции и другие.
Также, помимо социально-экономических факторов, нужно не оставлять без
внимания и такие, как демографические, политические, технологические,
экологические, культурные и другие
29
, представленные на рисунке 6.
Маркетинговыми факторами являются узнаваемость бренда, структура
ассортимента, удачная реклама, высокий сервис для клиентов, квалификацию и
уровень персонала
30
. По возможности управления факторами можно выделить
следующие их виды: объективные и субъективные. К первым относятся все
природные катаклизмы, стихийные бедствия, ценообразование, инфляцию и так
далее. Ко вторым - факторы, связанные с конкретной деятельностью человека,
то есть те, которые целиком и полностью зависят от него.
По времени воздействия различают такие факторы, как постоянные и
переменные. Постоянные факторы оказывают влияние на протяжении всего
времени, а переменные факторы - только периодически. Примером может
служить освоение и внедрение новой техники, оборудования, расширение
ассортимента и так далее.
29
Рыблов В,Д., Мельцас E.О. Управление финансовой устойчивостью как важнейшим фактором развития
предприятия // Налоги и налоговое планирование. - 2016. - № 7. - С. 31.
30
Стельмах Н.Н., Лысенко Ю.В. Методические подходы к анализу финансовой устойчивости предприятия //
Проблемы эффективного использования научного потенциала общества. - 2018. - С. 230.
27
Рисунок 6. Внешние факторы финансовой устойчивости
28
В зависимости от широты действия факторы классифицируют на общие
и специфические. К общим можно отнести те факторы, которые оказывают
влияние во всех отраслях экономики, а именно, платежеспособность и
ликвидность. Специфические - те, которые действуют в условиях конкретной
отрасли, например, для сельскохозяйственной отрасли важным факторами
являются урожайность, товарооборот, погодные условия и так далее. Такая
классификация факторов дает возможность более точно учитывать особенности
определенных хозяйствующих субъектов, отраслей производства и дать
наиболее верную оценку их деятельности
31
.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что несмотря на большое
внимание, которое уделяется разбору понятия финансовой устойчивости в
экономической литературе, а также ее составу и анализу, на сегодняшний день
отсутствует единое мнение в отношении его содержания и понятия.
Финансовая устойчивость предприятия подвергается внутренним и
внешним факторам воздействия. Следовательно, их своевременное выявление и
учет при принятии стратегических решений являются залогом эффективности и
стабильности функционирования организации.
31
Янович С.В. Сущность, оценка и прогнозирование финансовой устойчивости коммерческого предприятия //
Студенческий. - 2018. - № 2-3 (22). - С. 44.
29
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации
Общество с ограниченной ответственностью «Строительная Сибирь»
является коммерческой организацией, преследующей извлечение прибыли в
качестве основной цели своей деятельности, а также содействующей
социально-экономическому развитию страны, насыщению потребительского
рынка качественными товарами, работами и услугами.
Общество действует в соответствии с законодательством РФ,
регулирующим предпринимательскую деятельность и отношения
собственности, другими правовыми актами, действующими на территории РФ,
а также Уставом.
Основным видом деятельности организации является производство
пиломатериалов. Основными поставщиками организации являются
лесоперерабатывающие предприятия. Среди потребителей продукции
компании можно выделить физических лиц, приобретающих пиломатериал для
собственного строительства и юридических лиц, оказывающих услуги
малоэтажного строительства.
Спрос на продукцию компании носит сезонный характер. Наиболее
высок он в период с мая по август. В сентябре-октябре он идет на спад. В
зимние месяцы и ранней весной спрос на продукцию предприятия низок.
Структура управления предприятием организована по линейно -
функциональному типу. Руководство текущей деятельностью предприятия
осуществляет директор.
Организационная структура управления ООО «Строительная Сибирь»
представлена на рис. 7. Отличием линейно-функциональной организационной
структуры является делегирование полномочий от высшего руководства
линейным и функциональным начальникам. В структуре анализируемой
организации выделены линейные подразделения - производственные цехи,
функциональные подразделения - бухгалтерия, отдел кадров, отдел сбыта.
30
Рисунок 7. Организационная структура управления ООО
«Строительная Сибирь»
Производственная структура ООО «Строительная Сибирь»
организована по предметно-технологическому типу, представлена двумя
производственными цехами. Площадь цехов: 182 м2 и 61 м2, соответственно.
В первом цехе осуществляется роспуск бревен на лафет, распил на доски
50 и 25 мм толщиной, производство доски и бруса.
Техническая оснащенность первого цеха: станок продольной
распиловки, пилорамы, многопил.
Во втором цехе из отходов производства первого цеха из горбыля
выпиливаются брусок и штакетник. Из стружек клеится ДВП и ДСП.
Техническая оснащенность второго цеха: циркулярная пила, дробилки
древесных отходов, смесители, формующие машины, термические прессы,
охладители, шлифовальные станки.
В таблице 2 дадим характеристику структуры продукции ООО
«Строительная Сибирь» в отчетном году.
В структуре продукции ООО «Строительная Сибирь» в отчетном году
превалирует доля модифицированной древесины в виде листов размером
31
1,4х1,4 м., объем которой составил 23,73% в общем объеме произведенной
продукции, 22384 тыс. руб. - в денежном эквиваленте. Кроме того, высокой
долей в структуре продукции предприятия обладают пиломатериалы и
древесно-стружечная продукция.
Таблица 2
Структура продукции ООО «Строительная Сибирь», 2018 г.
Наименование продукции
Ед.
изм.
Объем
производства
Доля в
структуре, %
Брус
м
3
7745
8,21
Деревянная кровля (шиндель)
м
2
2795
2,96
Деревянная кровля (дранка)
м
2
2056
2,18
Деревянная кровля (гонт)
м
2
1646
1,75
Доска не обрезная
м
3
11817
12,53
Доска обрезная
м
3
8245
8,74
Древесно-стружечная панель
м
2
12436
13,18
Древесно-стружечная плита
м
2
8524
9,04
Клееная фанера
м
2
2654
2,81
Клееная фанера, 1,4х1,4 м.
лист
1273
1,35
Клееная фанера, 1,2х2,5 м.
лист
1041
1,10
Модифицированная древесина, 1,4х1,4 м.
лист
22384
23,73
Модифицированная древесина, 1,2х2,5 м.
лист
7845
8,32
Шпон
м
2
3864
4,10
Итого
94325
100,00
На рис. 8 отобразим структуру продукции ООО «Строительная Сибирь».
Рисунок 8. Структура продукции предприятия, 2018г.
В таблице 3 проведем анализ основных технико-экономических
показателей деятельности объекта исследования за 2017-2018 гг.
32
Информационным источником анализа выступила бухгалтерская
(финансовая), а также управленческая отчетность предприятия за
соответствующий период.
Таблица 3
Анализ основных технико-экономических показателей
деятельности ООО «Строительная Сибирь» за 2017-2018 гг.
Показатель
2017 год
2018 год
Отклонение
(гр.4-гр.3)
Темп
роста, %
(гр.4/гр.3)
1
2
3
4
5
Выручка от продажи, тыс. руб.
185568
187446
+1878
101,01
Численность работников, чел.
110
111
+1
100,91
Производительность труда, тыс.
руб. / чел
1687
1689
+2
100,10
Себестоимость, тыс. руб.
111423
112067
+644
100,58
Коммерческие расходы, тыс. руб.
1280
1814
+534
141,72
Управленческие расходы, тыс. руб.
9738
10834
+1096
111,25
Прибыль от продаж, тыс. руб.
63127
62731
-396
99,37
Рентабельность продаж, %
34,02
33,47
-0,55
Х
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
49534
48938
-596
98,80
Рентабельность по чистой прибыли,
%
26,69
26,11
-0,59
Х
Фонд оплаты труда, тыс. руб.
47698
48289
+591
101,24
Среднегодовая заработная плата,
тыс. руб.
433,62
435,04
+1,42
100,33
Прибыль на 1 руб. ФОТ, тыс. руб.
1,04
1,01
-0,03
97,59
Материальные затраты, тыс. руб.
66904
67958
+1054
101,58
Материалоотдача, руб./руб.
2,77
2,76
-0,02
99,45
Материалоемкость, руб./руб.
0,36
0,36
0,00
100,56
Прибыль на 1 руб. материальных
затрат, руб./руб.
0,74
0,72
-0,02
97,26
Среднегодовая стоимость основных
фондов, тыс. руб.
23131
22127
-1004
95,66
Фондоотдача, руб./руб.
8,02
8,47
+0,45
105,60
Фондоемкость, руб./руб.
0,12
0,12
-0,01
94,70
Проведенный анализ показал снижение прибыльности предприятия в
2018 г. Прибыль от продаж ООО «Строительная Сибирь» в отчетном году
сократилась на 0,63% или 396 тыс. руб. Чистая прибыль уменьшилась на 1,20%
или 596 тыс. руб. Рентабельность продаж показала отрицательную динамику в
0,55%, рентабельность по чистой прибыли - 0,59%.
Снижение эффективности деятельности предприятия связано с ростом
коммерческих и управленческих расходов периода, на 41,72% (+534 тыс. руб.)
и 11,25% (+1096 тыс. руб.), соответственно, что опережает темпы роста
выручки отчетного периода.
33
Положительно оценивается темпы роста себестоимости в отчетном году
ниже темпов роста выручки. Так прирост выручки в 2018 г. составил 1,01%
(+1878 тыс. руб.), себестоимости реализованной продукции - 0,58% (+644 тыс.
руб.).
На рис. 9 представлена динамика финансовых результатов ООО
«Строительная Сибирь» в анализируемом периоде.
Рисунок 9. Динамика финансовых результатов ООО «Строительная
Сибирь», 2017-2018 гг.
Динамика показателей эффективности использования материальных и
трудовых ресурсов в анализируемом периоде указывает, что снижение затрат
производства в отчетном году произошло за счет сокращения иных расходов.
Материалоотдача за 2018 г. снизилась на 0,55%, материалоемкость
увеличилась на 0,56%, а прибыль на 1 руб. материальных затрат снизилась на 2
коп., составив в 2018 г. 72 копейки чистой прибыли на 1 рубль, вложенный в
материалы.
Эффективность трудовых ресурсов в ООО «Строительная Сибирь» в
2018 г. снизилась. О чем говорит превышение темпов роста средней заработной
платы (+0,33%) над темпами роста производительности труда (0,10%). В 2017 г.
на 1 рубль фонда оплаты труда приходилось 1,04 руб. чистой прибыли, в 2018
г. - 1,01 руб.
Основные фонды предприятия в 2018 г. стали использоваться более
эффективно. На 1 рубль основных производственных фондов в 2017 г.
приходилось 8,02 рублей выручки, в 2018 году - 8,47 руб. Фондоемкость
производства снизилась на 5,30%
34
Отрицательная динамика показателя рентабельности по чистой
прибыли, превышающая темпы роста рентабельности продаж свидетельствует
об отрицательном влиянии на эффективность деятельности компании в
отчетном году и прочего финансового результата.
На рис. 10 динамика эффективности использования ресурсов и основных
фондов исследуемой организации представлена наглядно.
Рисунок 10. Динамика эффективности использования трудовых,
материальных ресурсов и основных фондов ООО «Строительная
Сибирь», 2017-2018 гг.
В таблице 4 проведем горизонтальный анализ баланса ООО
«Строительная Сибирь» за 2016-2018 гг.
Валюта баланса ООО «Строительная Сибирь» в 2016 году снизилась на
1,46% относительно аналогичного предыдущего периода. В 2018 г. прирост
валюты баланса компании составил 3,26% по сравнению с показателем 2017 г.
При этом выручка от продаж в этом году показала прирост в 1,01%, а динамика
прибыли от продаж отрицательна. Рост валюты баланса в отчетном году,
превышающий темпы роста выручки и прибыли указывает на несоблюдение
«золотого правила экономики» и оценивается отрицательно.
В структуре имущества ООО «Строительная Сибирь» в 2017 г.
отрицательной динамике подверглась стоимость как внеоборотных активов, так
и оборотных. Но темпы роста внеоборотных активов превышали темпы роста