36
Как видно из рисунка, руководство предприятием осуществляет
Директор, в линейном подчинении к нему находится заместитель по общим
вопросам, контролирующий нижеприведенные функциональные блоки.
Отдел бухгалтерии состоит из 2-х человек: главного бухгалтера,
подчиняющегося директору предприятия, и бухгалтера.
Организация и ведение бухгалтерского и налогового учёта
осуществляется бухгалтерией. Бухгалтерский учёт ведётся с использованием
программы «1 С: Бухгалтерия».
Электротехническая компания ТЕХНОГРАД (г. Донской) находится в
числе лидеров российского рынка по реализации проектов повышения качества
электроэнергии и внедрению надежного распределительного оборудования в
сети. Высокое качество продукции, выгодные цены и условия работы
позволили компании приобрести множество постоянных клиентов в России и
ближнем зарубежье.
С целью отражения экономической характеристики исследуемого
предприятия в таблице 2.1 проведём обзор основных технико-экономических
показателей ООО «ТЕХНОГРАД» за 2014-2017гг.
В 2014 году ООО «ТЕХНОГРАД» получило выручку от реализации в
размере 135977 тыс. руб. До конца 2016 года выручка растёт, так на 117533 тыс.
руб. или 86,44% в 2015 году и на 181655 тыс. руб. или 71,66% в 2016 году. В
2017 году продажи резко падают и выручка снижается на 355038 тыс. руб. или
81,59% и составляет 80127 тыс. руб. спад выручки связан со снижением спроса
на продукции компании, что объясняется снижением доходов населения и
кризисными явлениями в экономике России.
В 2014 году себестоимость составляла 112004 тыс. руб. До конца 2016
года соответственно росту продаж растёт и себестоимость на 96775 тыс. руб. в
2015 году и на 163920 тыс. руб. в 2016 году. К концу 2017 года снижение до
68525 тыс. руб.
37
Таблица 11
Основные технико-экономические показатели ООО
"ТЕХНОГРАД" за 2014-2017гг.
Показатель
2014г
2015г
2016г
2017г
Абс. Изм. (+;-)
Отн. Изм. (%)
2015/
2016/
2017/
2015/
2016/
2017/
2014
2015
2016
2014
2015
2016
Выручка от
продаж
135977
253510
435165
80127
117533
181655
-
355038
86,44
71,66
-81,59
Себестоимость
112004
208779
372699
68525
96775
163920
-
304174
86,4
78,5
-81,6
Чистая прибыль
34
212
2657
87
178
2445
-2570
523,53
1153,3
-96,7
Рентабельность
продаж
11,73
11,66
8,71
0,83
-0,07
-2,94
-7,88
-0,60
-25,30
-90,47
Рентабельность
основной
деятельности
13,29
13,17
9,55
0,85
-0,11
-3,63
-8,7
-0,90
-27,49
-91,10
Фондоотдача
(оборачиваемость
ОПФ)
0,67
1,21
2,06
0,36
0,55
0,85
-1,7
80,60
70,25
-82,52
Оборачиваемость
собственного
капитала
0,46
0,46
0,46
0,46
-
-
-
-
-
-
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
1,7
1,25
0,97
0,86
-0,42
-0,29
-0,11
-26,47
-22,40
-11,34
Общий показатель
ликвидности
1,68
1,46
1,23
1,14
-0,22
-0,23
-0,09
-13,10
-15,75
-7,32
В 2014 году чистая прибыль составила 34 тыс. руб. В 2015 году
увеличение до 212 тыс. руб. В 2016 году отсутствуют прочие расходы и чистая
прибыль растёт до 2657 тыс. руб. К концу 2017 года значительное снижение до
87 тыс. руб., что связано со снижением выручки от реализации.
Таким образом, ООО «ТЕХНОГРАД» в течение всего исследуемого
периода является прибыльным, однако к концу 2017 года значительно упали
продажи, вследствие чего снизилась выручка предприятия а следовательно и
чистая прибыль.
В 2014 году с 1 рубля затрат основной деятельности предприятие
получило 13,29 % прибыли. К концу 2015 года эффективность основной
деятельности составляет 13,17 %, то есть снизилась на 0,11 %. К концу 2016
года происходит так же снижение до 9,55%. К концу 2017 года предприятие
работает ниже уровня начала года и с 1 рубля затрат получает 0,85% прибыли.
38
В 2014 году рентабельность от продаж составила 11,73%. К концу 2015
года эффективность от операционной деятельности снизилась на 0,07% и
составила 11,66%. Упадок является отрицательным фактором деятельности
предприятия. Тенденция снижения сохраняется до конца 2017 года, так в 2016
году доходность от продаж составила 8,71%. К концу 2017 года снизилась до
0,83%.
В 2014 году основные производственные фонды оборачивались 0,67 раза
и с длительностью одного оборота 135 дней. В 2015 году наблюдается
положительная динамика – увеличение оборотов на 0,55 раза с ускорением их
длительности на 61 день. Тенденция улучшения сохраняется до конца2015 года.
Однако, к концу 2017 года, ситуация ухудшается оборачиваемость снижается
до 0,36 раз, длительность одного оборота замедляется на 207 дней. В целом за
период, снижение составило 0,31 раза с замедлением на 116 дней. Замедление
оборачиваемости заслуживает отрицательной оценки и объясняется снижением
эффективности использования основных фондов и снижением выручки,
которую получает предприятие с одного рубля основных фондов.
Оборачиваемость собственного капитала не меняется в течение всего
исследуемого периода. Однако, наблюдается незначительное ускорение на 2
дня в целом за год. Ускорение оценивается положительно и объясняется ростом
эффективности использования собственного капитала.
- К концу 2014 года 170% краткосрочных обязательств может быть
погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными
финансовыми вложениями организации. На конец 2015 года эта доля снижается
и продолжает сокращаться до конца 2017 года. Уменьшение заслуживает
отрицательной оценки и свидетельствует об ухудшении ликвидности и
платежеспособности предприятия.
К концу 2014 года баланс является ликвидным. Однако, в 2015 году
ситуация ухудшается снижением ликвидности до 168%. Снижение ликвидности
сохраняется до конца 2017 года. В 2016 году составила 123%. К концу 2017
39
года 114%. Снижение ликвидности баланса требует отрицательной оценки и
объясняется снижением наиболее текущих активов.
Таким образом, можно сделать вывод, что, несмотря на положительный
показатель прибыли исследуемого предприятия за 2014-2017гг. её размер в
2017 году снизился за счёт увеличения расходов.
Следует сделать вывод, что коэффициенты ликвидности не опускаются
ниже рекомендуемого значения, что подтверждает платёжеспособность
предприятия.
Оборачиваемость собственного капитала практически не изменяется.
Оборачиваемость основных производственных фондов снижается, что
объясняется снижением эффективности использования основных фондов и
снижением выручки, которую получает предприятие с одного рубля основных
фондов.
Доходность предприятия также показывает не лучшие результаты.
Далее проанализируем финансовую устойчивость рассматриваемого
предприятия.
2.2 Анализ финансовой ликвидности и платежеспособности
ООО «ТЕХНОГРАД»
Для более полного прояснения экономической ситуации исследуемого
предприятия ниже проведём анализ деловой активности, ликвидности и
платёжеспособности и финансовых результатов.
Анализ деловой активности приведен в приложении 1.
Из расчета коэффициентов оборачиваемости следует:
- в течение 2014 года активы совершили обороты 0,12 раз с
длительностью оборота 760 дней. В 2015 году ситуация улучшается
оборачиваемость увеличивается на 0,09 раза и ускорение составляет 337 дней, в
2016 году увеличение на 0,14 раза с ускорением на 170 дней. Однако, к концу
2017 года ситуация ухудшается, в связи со снижением оборачиваемости на 0,29
40
раза и замедления на 1127 дней. В целом за период, наблюдается снижение
оборачиваемости на 0,05 раза и замедление на 620 дней. Замедление
оборачиваемости заслуживает отрицательной оценки и сопровождается тем,
что активы растут быстрее пассивов, и свидетельствует о снижении
эффективности использования активов и упадок деловой активности
предприятия;
- в 2014 году запасы предприятия совершили обороты 0,84 раза. К концу
2015 года ситуация улучшается – увеличивается количество оборотов,
совершаемых запасами до 1,37 раза при этом длительность сокращается на 41
день. Положительная динамика наблюдается и концу 2016 года – запасы
оборачиваются 2,53 раза, длительность по сравнению с 2015 годом ускорилась
на 30 дней. К концу 2017 года оборачиваемость запасов снизилась на 2,03 раза
и длительность замедлилась на 146 дней. В целом за период, снижение
оборачиваемости составило 0,35 раза с замедлением на 75 дней. Данная
динамика является отрицательным моментом и объясняется снижением
оборачиваемости активов;
- в 2014 году основные производственные фонды оборачивались 0,67 раза
и с длительностью одного оборота 135 дней. В 2015 году наблюдается
положительная динамика – увеличение оборотов на 0,55 раза с ускорением их
длительности на 61 день. Тенденция улучшения сохраняется до конца 2015
года. Однако, к концу 2017 года, ситуация ухудшается оборачиваемость
снижается до 0,36 раз, длительность одного оборота замедляется на 207 дней. В
целом за период, снижение составило 0,31 раза с замедлением на 116 дней.
Замедление оборачиваемости заслуживает отрицательной оценки и объясняется
снижением эффективности использования основных фондов и снижением
выручки, которую получает предприятие с одного рубля основных фондов;
- в 2014 году дебиторская задолженность совершала 0,42 оборота с
длительностью одного оборота 214 дней. Ситуация улучшается в 2015 году–
дебиторская задолженность ускоряется на 106 дней. Положительная динамика
41
объясняется увеличением выручки от продажи. К концу 2016 года увеличение
на 0,35 раза и ускорение на 32 дня. К концу 2017 года, ситуация ухудшается
оборачиваемость снижается на 0,8 раза замедлением на 155 дней. В целом, за
период снижение составило 0,03 раза с замедлением на 17 дней. Замедление
характеризуется отрицательно и сигнализирует о росте числа
неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта в этот период;
- готовая продукция, а в нашем случае это земельные участки,
подготовленные для продажи, в 2014 году оборачивалась 25,23 раза с
длительностью одного оборота 4 дня. Отрицательная тенденция наблюдается в
2015 году – оборачиваемость готовой продукции замедляется на 3 дня и
снижается оборачиваемость до 13,76 раз. В 2016 году оборачиваемость
увеличивается до 14,09 раз, длительность замедляется на 1 день. К концу 2017
года оборачиваемость снизилась на 11,47 и замедлилась на 28 дней. Замедление
оборачиваемости готовой продукции следует оценить отрицательно, поскольку
обусловлено снижением продаж, в связи с упадком спроса на рынке земли;
- оборачиваемость собственного капитала не меняется в течение всего
года. Однако, наблюдается незначительное ускорение на 2 дня в целом за
период. Ускорение оценивается положительно и объясняется ростом
эффективности использования собственного капитала;
- в 2014 году кредиторская задолженность оборачивалась 0,88 раз с
длительностью одного оборота 102 дня. В 2015 году оборачиваемость
ускоряется на 30 дней, в 2016 году ускорение на 22 дня. К концу 2017 года
оборачиваемость замедляется на 229 дней, что является отрицательным
моментом и объясняется замедлением погашения обязательств перед
кредиторами;
- общая задолженность предприятия в 2014 году оборачивается 0,16 раз с
длительностью одного оборота 563 дня. Ускорение наблюдается в 2015 году -
срок оплаты всей задолженности сокращается на 246 дней. В 2016 году мы
видим ускорение на 126 дней. К концу 2017 года снижение оборачиваемости на
42
0,38 раза с замедлением на 857 дней. В целом за период, снижение 0,07 раза с
замедлением на 485 дней. Замедление следует оценить отрицательно,
поскольку растёт финансовая зависимость предприятия;
- в 2014 году задолженность по кредитам оборачивалась 0,2 раза с
длительностью 455 дней. В 2015 году оборачиваемость привлечённого
финансового капитала увеличивается до 0,37 с сокращением длительности 213
дней, в 2016 году наблюдается увеличение оборачиваемости до 0,64 раз и
сокращение длительности на 102 дня, к концу 2017 года оборачиваемость
привлечённого финансового капитала снизилась до 0,12 раз и замедлилась на
619 дней. Данная динамика заслуживает отрицательной оценки и
свидетельствует об увеличении обязательств предприятия.
Таким образом, оборачиваемость исследуемого предприятия к концу 2017
года резко ухудшилась по всем показателям, следовательно снизилась
эффективность предприятия и его деловая активность.
Анализ ликвидности баланса приведен в приложении 2.
На основе расчётов, приведённых в приложении 6 необходимо сделать
следующие выводы:
- платежный излишек ликвидных активов в 2013 году составляет 267507
тыс. рублей, что заслуживает положительной оценки и свидетельствует о том,
что хватает срочной ликвидности в этом размере для покрытия краткосрочных
кредитов. К концу 2014 года в результате увеличения денежной наличности
платежный излишек составил 620738 тыс. рублей. В дальнейшем идет
увеличение платежного излишка. Таким образом, платёжный излишек
наиболее ликвидных активов на конец периода составил 1321362 тыс. руб., что
заслуживает положительной оценки и свидетельствует о достаточности
наиболее ликвидных активов для покрытия кредиторской задолженности;
- платежный недостаток быстро реализуемых активов на 31.12.2013г. –
160712 тыс. рублей, что требует отрицательной оценки и говорит о том, что
сумма краткосрочных займов и кредитов превышает сумму краткосрочной
43
дебиторской задолженности на эту сумму. До конца периода наблюдается
тенденция увеличения недостатка быстро реализуемых активов, в 2014 году
недостаток составил 321687 тыс. руб., в 2015г. 542246 тыс. руб., в 2016г. 765113
тыс. руб., на конец 2017 года 989665 тыс. руб.;
- на 31.12.2013г. платежный недостаток медленно реализуемых активов
составляет 31263 тыс. рублей. Наличие этого недостатка является
отрицательным моментом, так как долгосрочные кредиты и займы, прочие
долгосрочные пассивы не покрываются запасами и НДС, долгосрочной
дебиторской задолженностью и долгосрочными финансовыми вложениями.
Платежный недостаток сохраняется к концу 2014 года, в сумме он увеличился
до 150824 тыс. рублей, и продолжает расти до конца 2015 года. В 2016 году
ситуация улучшается, в связи со снижением недостатка до 120222 тыс. руб. К
концу 2017 года, образовался излишек в размере 4226 тыс. руб. Избыток
является положительным моментом, так как повышается возможность
платежеспособности в долгосрочном периоде;
- к 31.12.2013г. наблюдается платежный недостаток труднореализуемых
активов в размере 86243 тыс. руб. К концу 2014 года данный недостаток
увеличивается до 165227 тыс. рублей. В 2015 году растёт до 238338 тыс. руб.
Увеличение превышения постоянных пассив над труднореализуемыми
активами является положительным моментом и свидетельствует о росте
достаточности на предприятии собственных оборотных средств. И до конца
года продолжает расти, так в 2016 году составил 312280 тыс. руб., на конец
2017 года 360885 тыс. руб.
Таким образом, за анализируемый период баланс предприятия не
является абсолютно ликвидным.
Расчёт коэффициентов ликвидности представлен в таблице 12.
Таблица 12
Коэффициенты ликвидности за 2013-2017гг.
№
Наименование
показателя
Значения
2013г.
2014г.
2015г.
2016г.
2017г.
44
1
Коэффициент
абсолютной ликвидности
1,28
1,67
1,25
0,97
0,86
2
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
2,34
2,63
1,77
1,65
1,63
3
Коэффициент текущей
ликвидности
2,65
3,06
2,07
1,90
1,86
4
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
0,08
0,08
0,07
0,06
0,05
5
Общий показатель
ликвидности
1,41
1,68
1,46
1,23
1,14
Динамика коэффициентов ликвидности представлена в приложении 3.
Из расчётов следует, что:
- на 31.12.2013г. лишь 128% краткосрочных обязательств может быть
погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными
финансовыми вложениями организации. К 31.12.2014г. эта доля увеличивается
на 39% и составляет 167%. Увеличение является положительным моментом,
так как увеличились денежные средства и краткосрочные обязательства,
которые покроют часть краткосрочных обязательств. Однако, в дальнейшем
ситуация ухудшается и снижение наблюдается до конца 2017 года, так в 2015
году лишь 125% краткосрочных обязательств может быть погашена
имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми
вложениями организации. В 2016 году эта доля составила 97%, на конец 2017
года 86%, что на 43,% меньше, чем на начало исследуемого года. Уменьшение
заслуживает отрицательной оценки и свидетельствует об ухудшении
ликвидности и платежеспособности предприятия;
- на 31.12.2013г. денежные средства, краткосрочные финансовые
вложения и краткосрочная дебиторская задолженность на 234% покрывали
краткосрочные обязательства. К 31.12.2014г. платежеспособность повысилась
до 263%, что заслуживает положительной оценки и объясняется снижением
кредиторской задолженности. В дальнейшем данная платёжеспособность
ухудшалась до конца 2017 года, так на конец 2015 снижение составило 86%, в
2016 году 12%, на конец 2017 года снизилась на 16% и составила 165%, что на
45
70% меньше, чем в начале исследуемого периода. Следовательно, происходит
снижение достаточности денежных средств, краткосрочных финансовых
вложений и краткосрочной дебиторской задолженности для покрытия
краткосрочной кредиторской задолженности;
- на 31.12.2013г. предприятие на 265% краткосрочные обязательства
были обеспечены оборотными активами. К 31.12.2014г. на 306%, увеличение
является положительным моментом и говорит о снижении финансового риска,
связанного с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать
текущие счета. К 31.12.2015г. происходит снижение, которое составило 99% и
данная платёжеспособность составила 207%, в 2016 году снижение до 190%. На
конец 2017 года, ситуация ещё более ухудшается и платёжеспособность
снижается до 186%. Однако, в течение всего периода, предприятие в состоянии
погасить текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов;
- в 2013 году предприятие на 8% обеспечено собственными оборотными
средствами. В 2014 году ситуация не меняется, в 2016 году достаточность
снижается на 1%. Аналогичное снижение сохраняется до конца 2017 года. На
конец 2017 года достаточность составила 5%, что на 3% меньше уровня на
начало исследуемого периода. Снижение достаточности собственными
оборотными средствами является отрицательным фактором и говорит о росте
финансовой зависимости предприятия от внешних источников;
- на 31.12.2013г. баланс предприятия на 141% является ликвидным. К
31.12.2014г. финансовая ситуация улучшается на 27%. Однако, в 2015 году
ситуация ухудшается снижением ликвидности до 168%. Снижение ликвидности
сохраняется до конца2017 года. В 2016 году составила 123%. К концу 2017 года
114%, что на 26% меньше уровня на начало исследуемого периода. Снижение
ликвидности баланса требует отрицательной оценки и объясняется снижением
наиболее текущих активов.
Следует сделать вывод, что коэффициенты ликвидности не опускаются
ниже рекомендуемого значения, что подтверждает платёжеспособность
предприятия.