15
проанализировать факторы макроэкономического и микроэкономического
уровней. Так, необходимо учитывать инвестиционный климат, состояние
платежного баланса страны и уровень дефицита государственного бюджета.
Налоговая политика также существенно влияет на обеспечение финансовой
устойчивости банка. Требуют изучения общеэкономических факторов, к
которым следует отнести такие, как рост или падение производства, уровень
занятости, кризис платежей
15
.
Рис. 1. Классификация факторов, влияющих на финансовую
устойчивость банков
15
Власов, С.Н., Рожков, Ю.В. Управление ликвидностью коммерческого банка. // Банковское дело. –
2014. – №9. – С.12.
Состояние
экономики
Величина
валютных
резервов ЦБ
Адекватность
капитала банка
Уровень
рентабельности
Платеже-
способность
банка
Экзогенные факторы
Эндогенные факторы
Экономические
факторы
Инвестиционный
климат
Состояние
платежного
баланса
Налоговая
политика
Социально -
политические
Социальная
стабильность
Стойкость
правительства
Политическая
стабильность
Финансовые
Процентная
политика ЦБ
РФ
Кредитная
политика ЦБ
РФ
Валютная
политика ЦБ
РФ
Адекватность
капитала банка
Качество
активов
банка
Уровень
менеджмента
Ликвидность
баланса
банка
Финансовая устойчивость банка
16
Важное значение имеют социальные и политические факторы.
16
Причем
в условиях дальнейшей социальной политики стабилизации общества более
полный и последовательный учет этих факторов должен играть возрастающую
роль. Необходимо принимать во внимание политику органов управления всех
уровней, уровень жизни, а также уровень доверия к банковскому сектору.
Также важно учитывать группу финансовых факторов, к которым
относятся: кредитная, процентная и валютная политика Центрального банка,
состояние денежного рынка. Особое влияние на состояние денежного рынка
оказывает инфляция. В условиях постепенного снижения инфляции имеет
место существенное уменьшение рыночных процентных ставок, что приводит к
сокращению маржи и, соответственно, к падению доходов банка. Это требует
изменения структуры банковских балансов в направлении повышения доли
долгосрочных кредитов.
17
Приведенные выше факторы относятся к экзогенным, они влияют на
достижения коммерческим банком финансовой устойчивости. Вместе с тем
следует учитывать также эндогенные факторы, которые зависят от
функционирования самого банка. Таким образом, в зависимости от характера
воздействия факторов на состояние финансовой устойчивости коммерческого
банка их можно подразделить, прежде всего, на две группы: эндогенные и
экзогенные. К последним, в свою очередь, следует отнести: экономические,
социально–политические и финансовые. К экономическим факторам могут
быть отнесены: состояние экономики, инвестиционный климат, состояние
платежного баланса, уровень дефицита государственного бюджет, налоговая
политика
18
.
К социально–политическим факторам следует отнести такие:
социальную стабильность, устойчивость правительства, политическую
16
Лукаш Ю. А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения:
учебное пособие, Флинта, 2014. – С. 214.
17
Скобелева Е. В., Григорьева Е. А., Пахновская Н. М. Корпоративные финансы. Практикум: учебное
пособие, ОГУ, 2015. – С. 320.
18
Артеменко В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие. / Под ред. В.Г. Артеменко, М.В. Белендир – М.:
ДИС НГАЭиУ, 2014.–С. 136.
17
стабильность. Финансовые факторы – это состояние денежного рынка,
кредитная, процентная и валютная политика ЦБ России, величина его
валютных резервов. К эндогенным факторам относятся: адекватность капитала
банка, качество активов банка, уровень менеджмента, уровень рентабельности,
ликвидность баланса банка, платежеспособность банка. Приведенные факторы
являются общими для всех коммерческих банков и существенно влияют на
достижения ими состояния финансовой устойчивости
19
Следовательно, выделенные группы факторов играют системную роль
при становлении и функционировании банковской системы, а, следовательно, в
значительной мере определяют степень финансовой устойчивости банков на
денежном рынке. Следует отметить, что они по–разному влияют на состояние
отдельного банка, что связано, прежде всего, с менеджментом банка, степенью
учета внешних и внутренних групп факторов в процессах управления его
деятельностью, а также с приоритетами кредитной политики, стратегическими
и тактическими целями, критериями и принципами деятельности банка.
20
1.3. Сравнительная характеристика методик анализа финансовой
устойчивости коммерческого банка
Основная цель всех методик - выявление проблемных банков,
составление рейтингов банков. Результаты анализа могут быть использованы
как клиентами банков (физическими и юридическими лицами), так и самими
банками для принятия тех или иных решений. Защита интересов вкладчика
всегда является актуальной проблемой.
21
Анализ базируется на данных форм отчетности, доступных в
соответствии с письмами Банка России о раскрытии информации кредитными
19
Софронова В. В. Финансовая устойчивость банка: учебное пособие для студентов бакалавриата
направления «Экономика», Издательство ФГОУ ВПО «ВГАВТ», 2015. – С. 87.
20
Крылов С. И. Финансовый анализ: учебное пособие. — Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2016.—
С.70.
21
Софронова В. В. Финансовая устойчивость банка: учебное пособие для студентов бакалавриата
направления «Экономика», Издательство ФГОУ ВПО «ВГАВТ», 2015. – С.45.
18
организациями, лежащими в основе Международных стандартов финансовой
отчетности (МСФО) или Российским правилами бухгалтерского учета и
отчетности (РПБУ).
В настоящее время существует множество методик анализа финансового
состояния банков России, где основными из них можно считать:
1. Методика Центрального Банка России.
Данная методика составлена в соответствии с методикой анализа
финансового состояния банка, утвержденной в Центральном Банке России.
Предлагаемые настоящей методикой подходы базируются на оценке
рисков, регулируемых Банком России, и нацелены на проведение комплексного
анализа финансового состояния банка на основе отчетности
22
.
Конечная цель проведения анализа состоит в выявлении у банка
проблем на возможно более ранних стадиях их формирования. Результаты
анализа используются при определении режима надзора, включая принятие
решения о целесообразности проведения инспекционных проверок банков и
определении их тематики, а также характера применяемых к банкам мер
надзорного реагирования.
23
Непосредственно в рамках анализа решается задача получения
достоверной картины текущего финансового положения банка, существующих
тенденций его изменения и прогноза на перспективу до 1 года, в том числе при
возможном неблагоприятном изменении внешних условий.
Система показателей, используемых в рамках данной методики,
сгруппирована в аналитические пакеты по следующим направлениям анализа:
- структурный анализ балансового отчета;
- структурный анализ отчета о финансовых результатах;
- коммерческая эффективность (рентабельность) деятельности банка и
его отдельных операций;
22
Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации (электронный ресурс) –
(http://www.cbr.ru)
23
Чернова В. Э., Шмулевич Т. В.. Анализ финансового состояния предприятия, СпбГТУРП, 2014. – С.24.
19
- анализ достаточности капитала;
- анализ риска ликвидности;
На основе каждой методики можно построить:
- графики показателей в динамике, позволяющих выявить тенденции и
сделать выводы по соответствующему направлению анализа;
- диаграммы, отражающие структурные характеристики.
Анализ банка предполагает также определение соответствия работы
конкретного банка установленным нормам, а также тенденциям однородной
группы банков (особенно при оценке рентабельности работы, структуры
балансового отчета и достаточности капитала).
Результатом оценки финансового состояния банков становится их
классификация. В соответствии с Указанием Банка России от 30 апреля 2008 №
2005-У «Об оценке экономического положения банков», выделяют 5 групп
кредитных организаций
24
(Приложение 1).
Таким образом, можно заключить, что система оценки финансового
состояния кредитной организации по методике Банка России содержит
широкий спектр направлений анализа ее деятельности. Так, она включает
исследование ликвидности, эффективности, устойчивости, уровня риска.
В то же время, методика, разработанная Банком России, обладает рядом
недостатков. Прежде всего, она предусматривает оценку финансового
состояния банка в целом и не предполагает выведение единого интегрального
показателя (надежности, как, например, в методиках, направленных на
формирование рейтинга). По этой причине подходы Банка России можно
рассматривать как сложные для практического использования. К тому же,
ввиду того, что в качестве главной цели подхода выделяют проверку
соблюдения кредитной организацией обязательных нормативов для
обнаружения неустойчивых банков, оценка не предполагает выявления
возможных причин возникновения проблем, а также не позволяет
24
Указание Банка России от 30.04.2008 № 2005-У «Об оценке экономического положения банков»
(электронный ресурс) – (http://www.cbr.ru)
20
проанализировать стратегическую направленность деятельности.
Следовательно, оценку финансового состояния, проведенной по методике
Банка России, нельзя назвать полной и совершенной, поскольку она не
учитывает специфики деятельности отдельного банка. Однако в целях контроля
над стабильностью банковской системы в целом, данный подход может быть
эффективен.
2. Методика оценки финансового состояния кредитной организации
CAMEL(S).
Один из наиболее известных в мире подходов к оценке финансовой
устойчивости банков — CAMEL(S), используется американскими органами
банковского регулирования и надзора
25
.
Он представляет собой комплексную оценку, выставляемую банку на
основе данных, поступающих в надзорные органы. Во второй главе подробно
рассмотрен анализ некоторых показателей финансовой устойчивости банка по
американской методике.
Аббревиатура CAMEL(S) представляет собой сочетание начальных букв
анализируемых компонентов, названия которых фактически аналогичны
используемым российскими органами банковского надзора (Приложение 2).
В настоящее время в системе российского банковского регулирования в
целях оценки финансовой устойчивости банков и системы управления рисками
применяется балльно-весовой метод (Указание Банка России от 11.06.2014 №
3277-У «О методиках оценки финансовой устойчивости банка в целях
признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» (с
изменениями и дополнениями)). При этом используется следующая группа
показателей (Приложение 3):
- группа показателей оценки капитала;
- группа показателей оценки активов;
25
Анализ деятельности банка по методике CAMELS (опыт надзорных органов США) (электронный
ресурс) – (http://bankir.ru)
21
- группа показателей оценки качества управления банком, его
операциями и рисками;
- группа оценки показателей доходности;
- группа оценки показателей ликвидности.
Следует отметить, что во многом данный метод корреспондирует с
подходами, используемыми в международной практике.
Каждый показатель оценивается по шкале от 1 до 5, где 1 получает
финансово-устойчивый банк, имеющий лишь незначительные отклонения в
определенных показателях по каждому элементу, которые не могут привести к
негативным последствиям его деятельности; 5 — банк, объем и характер
недостатков в деятельности которого имеет критический уровень и требует
немедленного вмешательства со стороны надзорных органов и руководства
банка.
По результатам оценки каждого компонента выставляется комплексная
оценка (composite rating) (Приложение 4).
Преимущества данной методики заключаются в том, что рейтинг
относительно каждого показателя указывает на то, какие необходимо
предпринимать меры для улучшения значения оценки. В качестве недостатков
методики можно выделить присущий субъективизм в оценках. Для более
достоверного результата оценок необходимо нанимать
высокопрофессиональных специалистов, что увеличивает издержки кредитной
организации. В целом желательно привлекать несколько человек для
улучшения оценки и получения более достоверного результата.
Данная методика во многом похожа на ту, которую применяет
Центрального Банка Российской Федерации для контроля над коммерческими
банками. Оцениваются схожие группы коэффициентов, которые далее тоже
ранжируются по баллам в зависимости от полученных результатов.
3. Целесообразно проанализировать методику по оценке финансового
состояния, разработанную группой экономистов по главе с В.С. Кромоновым.
Эта методика основывается на том, что идет сравнение нескольких кредитных
22
организаций, которые после проведения всех операций ранжируются по
итоговому индексу надежности. Для вычисления индекса надежности в
анализируемой методике берется сумма взвешенных значений, функции
26
.
Первый этап методики строится на расчете абсолютных показателей,
характеризующих деятельность банка. Расчет производится по оборотно-
сальдовой ведомости (форма 0409101) по счетам бухгалтерского учета
(балансовые счета второго порядка). Всего в общей сложности будет
проводиться оценка 7 показателей (Приложение 5).
После того, как производится подсчет соответствующих показателей,
идет вычисление системы коэффициентов, основанных на рассчитанных ранее
показателях (Приложение 6).
После подсчета коэффициентов необходимо провести процедуру
нормировки. Каждое полученное значение банка делим на соответствующие
нормативные значения коэффициентов, определенные составителями методики
расчетным путем. Учитывая каждое нормативное значение коэффициента
получаем, что на данный момент надежным будет считаться тот банк, у
которого:
- размеры активов работающих полностью равны собственному
капиталу;
- ликвидные активы также должны быть равны обязательствам до
востребования;
- суммарные обязательства в три раза превышают работающие активы;
- средства, находящиеся в виде «защищенного капитала» и ликвидных
активов, равны суммарным;
- «защитный капитал» полностью соответствует собственному капиталу;
- собственный капитал превышает уставный фонд в три раза.
На последнем шаге все коэффициенты «взвешиваются» и суммируются.
«Вес» также был определен составителями методики расчетным путем. В итоге
получаем следующую функцию индекса надежности банка (Формула 1):
26
Методика Кромонова В.С. (электронный ресурс) – (http://www.rbc.ru/)
23
3
6
10
1
5
5
1
4
10
3
3
10
1
2
20
1
1
45
К
Ф
К
Ф
К
Ф
К
Ф
К
Ф
К
ФN
,
(1)
где N - сводный коэффициент надежности;
К1 - генеральный коэффициент надежности, равный отношению
собственного капитала к сумме работающих (рискованных) активов;
К2 - коэффициент мгновенной ликвидности, рассчитываемый, как
соотношение ликвидных активов и обязательств "до востребования";
К3 - кросс-коэффициент, равный отношению совокупных обязательств
банка к объему выданных кредитов;
К4 - генеральный коэффициент ликвидности, равный отношению
ликвидных активов и защищенного капитала к суммарным обязательствам
банка;
К5 - коэффициент защищенности капитала, равный отношению
защищенного капитала банка к собственному капиталу;
К6 - коэффициент фондовой капитализации прибыли, равный
соотношению собственного капитала и размера уставного фонда;
Ф - сумма взвешенных значений некой функции от отнормированных
коэффициентов. Функция представляет собой сумму двух компонентов и
выглядит следующим образом (Формула 2):
Ф = A
F(X; 0,5; 0,2) + (1-A)
LN (1 + X/20)
20,5 , (2)
где Х - значения отнормированных коэффициентов;
F(X; 0,5; 0,2) - функция нормального распределения со средним 0,5 и
дисперсией 0,2;
LN - натуральный логарифм.
Далее ранжируем банки в соответствии с полученными индексами
надежности и присваиваем соответствующие номера в списке.
24
Данная методика имеет свои преимущества
27
:
1) открытость, возможность практического применения, не используя
сложные программные пакеты;
2) логическая структурированность методики.
В то же время анализируемая методика не лишена недостатков:
1) субъективность нормировки коэффициентов;
2) субъективность в определении «весов» коэффициентов;
3) некоторые нормативные значения коэффициентов вызывают
противоречия их экономической сущности. Например, К1 противоречит сути
банковской деятельности, которая строится на вложении средств с целью
получения выгоды от операций. Соотношение собственного капитала и
рисковых активов также вызывает некое несоответствие, потому что
получается, что в операции, приносящие доход, должны вкладываться только
средства, приходящиеся на собственный капитал, а привлеченные средства в
таком случае не играют вообще никакой роли. В связи с этим необходимо
производить корректировку нормативных значений для получения более
достоверных результатов.
Однако, несмотря на выявленные недостатки, данная методика все равно
лежит в основе многих методик, используемых рейтинговыми агентствами для
оценки надежности коммерческих банков.
4. Методика Агентства по страхованию вкладов (АСВ) (по 3277-У)
28
.
Методика составлена на основе Указание Банка России от 11.06.2014 №
3277-У «О методиках оценки финансовой устойчивости банка в целях
признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» (с
изменениями и дополнениями).
Для оценки финансовой устойчивости банка, достаточной для участия в
системе страхования вкладов, применяются следующие группы показателей:
27
Методика Кромонова В.С. (электронный ресурс) – (http://www.rbc.ru/)
28
Указание Банка России от 11.06.2014 № 3277-У «О методиках оценки финансовой устойчивости банка
в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» (с изменениями и
дополнениями) (электронный ресурс) – (http://base.garant.ru)