Себестоимость продаж, тыс. руб., в т. ч.:
269998
279390
291366
‒ переменные расходы
179093
189827
198823
‒ постоянные расходы
90905
89563
92543
Валовая прибыль, тыс. руб.
104097
116908
123626
Продолжение таблицы 15
1
2
3
4
Коммерческие расходы, тыс. руб., в т. ч.:
23919
25591
27180
‒ переменные расходы
17335
18349
19214
‒ постоянные расходы
6584
7242
7966
Управленческие расходы, тыс. руб., в т. ч.:
80164
85369
90034
‒ переменные расходы
69170
73276
76732
‒ постоянные расходы
10994
12093
13302
Прибыль от продаж, тыс. руб.
14
5948
6412
Сумма переменных расходов, тыс. руб.
265598
281452
294769
Сумма постоянных расходов, тыс. руб.
108483
108898
113811
Таким образом, планирование на предприятии показало, что
предприятие в 2018 г. сможет получить прибыль от продаж в сумме 5948
тыс. руб., в 2019 г. - 6412 тыс. руб. В таблице 16 представлен бюджет
доходов и расходов предприятия.
Таблица 16. Бюджет доходов и расходов ООО «Хотэй» за 2015-2017 гг., тыс.
руб.
Показатель
План
Фактически
Отклонение от плана
2015
2016
2017
2015
2016
2017
2015
2016
2017
Выручка от
продаж
331230 362540 368452 336707 365929 374095 5477 3389 5643
Себестоимость
продаж
221250 270250 267120 244644 278563 269998 23394 8313 2878
Валовая прибыль 109980 92290 101332 92063 87366 104097
-
17917
-4924 2765
Коммерческие
расходы
18563 19120 20369 16316 17355 23919 -2247 -1765 3550
Управленческие
расходы
64258 62630 61258 75221 69925 80164 10963 7295 18906
Прибыль от
продаж
27159 10540 19705 526 86 14
-
26633
-
10454
-
19691
Доходы от
участия в других
организациях
165 40 20 172 43 24 7 3 4
Проценты к
получению
950 8050 750 1010 9006 782 60 956 32
Прочие доходы
53500
50120
45630
54649
52499
47559
1149
2379
1929
Прочие расходы
46300
60740
42130
47301
61508
43757
1001
768
1627
51
Прибыль до
налогообложения
35474 8010 23975 9056 126 4622
-
26418
-7884
-
19353
Налог на
прибыль
7095 1602 4795 1107 404 1176 -5988 -1198 -3619
Чистая прибыль 28379 6408 19180 4527 10 12
-
23852
-6398
-
19168
В 2015-2017 гг. планировалось поступление выручки в суммах гораздо
меньших чем было получено фактически. Себестоимость продаж
планировалась на 23394 тыс. руб. меньше в 2015 г., на 8313 тыс. руб. меньше
в 2016 г. и на 2878 тыс. руб. меньше в 2017 г. Однако, был получен перерасход
денежных средств.
Бюджетом планировалось получение валовой прибыли в сумме 109980
тыс. руб. в 2015 г., 92290 тыс. руб. в 2016 г., 101332 тыс. руб. в 2017 г.
Однако, фактически было получено валовой прибыли на 17917 тыс. руб.
меньше в 2015 г., на 4924 тыс. руб. меньше в 2016 г., на 2765 тыс. руб. больше
в 2017 г. Коммерческие расходы были превышены, нежели планировалось
изначально бюджетом в 2017 г.
Прибыль от продаж была недовыполнена на сумму 26633 тыс. руб. в
2015 г., на 10454 тыс. руб. в 2016 г., на 19691 тыс. руб. в 2017 г. По прочим
доходам было получено больше нежели планировалось бюджетом, по прочим
расходам наблюдается перерасход. Прибыль до налогообложения в 2015 г. не
превысила сумму, запланированную бюджетом - на 26418 тыс. руб., в 2016 г. -
на 7884 тыс. руб., в 2017 г. - на 19353 тыс. руб. Чистая прибыль в 2015 г. не
превысила сумму, запланированную бюджетом, на 23852 тыс. руб., в 2016 г. -
на 6398 тыс. руб., в 2017 г. - на 19168 тыс. руб.
Структура финансового плана предприятия включает в себя: план
доходов (продаж), план расходов и план прибылей. Для определения прогноза
продаж рассчитаем точку безубыточности. Точка безубыточности, или
нулевой порог рентабельности, определяет, каким должен быть объем
продаж для того, чтобы предприятие могло покрыть все свои расходы, не
получая прибыли. Таким образом, в точке безубыточности прибыль
отсутствует, но постоянные издержки окупаются за счет прибыли от
продаж. В этом случае, люди получают зарплату, оплачиваются все счета и
52
успешно работает предприятие, хотя владелец еще не имеет прибыли. В
каждом бизнесе есть постоянные и переменные издержки. К условно-
постоянным затратам относятся аренда помещения, транспорта, оплата
труда, расходы на рекламу, услуги связи. К условно-переменным затратам
относится стоимость товаров. Рассчитаем точку безубыточности на
период 2017-2019 гг., используя данные таблицы 17.
Таблица 17. Данные для расчета порога рентабельности за 2017-2019 гг.
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
1) Выручка, тыс. руб.
374095
396298
414992
2) Условно-переменные затраты, тыс. руб.
265598
281452
294769
3) Условно-постоянные затраты, тыс. руб.
108483
108898
113811
4) Прибыль, тыс. руб.
14
5948
6412
5) Маржинальный доход, тыс. руб. (стр. 3 + стр. 4)
108497
114846
120223
6) Доля маржинального дохода в выручке, % (стр. 5 / стр. 1)
29,00
28,98
28,97
7) Безубыточный объем продаж, тыс. руб. (стр. 3 / стр. 6)
374046,7
375773,3
392858,7
Порог рентабельности определяется как отношение постоянных
затрат к маржинальному доходу в выручке: 113811 / 0,2897 = 392858,7 тыс.
руб.
График безубыточности на 2017 г. представим на рисунке 18.
ЗФУ
Прибыль
Переменные затраты
Постоянные затраты
Выручка
тыс.
руб.
ТБ
108483
374081
374095
374046,7
тыс. руб.
53
где ТБ – точка безубыточности; ЗФП – запас финансовой прочности
Рисунок 18. График безубыточности предприятия на 2017 год
График безубыточности на 2018 г. представим на рисунке 19.
где ТБ – точка безубыточности; ЗФП – запас финансовой прочности
Рисунок 19. График безубыточности предприятия на 2018 год
График безубыточности предприятия на 2019 г. указан на рисунке 20.
ЗФУ
Прибыль
Переменные затраты
Постоянные затраты
Выручка
тыс.
руб.
ТБ
108898
390350
396298
375773,3
тыс. руб.
ЗФУ
Прибыль
Переменные затраты
Постоянные затраты
Выручка
тыс.
руб.
ТБ
113811
408580
414992
54
где ТБ – точка безубыточности; ЗФП – запас финансовой прочности.
Рисунок 20. График безубыточности предприятия на 2019 год
Запас финансовой прочности является более объективной
характеристикой, чем точка безубыточности, так как точка
безубыточности во многом зависит от объема выручки, т.е. точка
безубыточности ларька и магазина может отличаться в тысячи раз, но
только запас финансовой прочности покажет, какое из торговых
предприятий находится в более устойчивом финансовом положении. Запас
финансовой прочности при оценке финансовой устойчивости компании
позволяет оценить уровень рентабельности при ухудшении рыночной
конъюнктуры. Запас финансовой прочности это разность между
фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности.
Чем выше запас финансовой прочности, тем больше возможностей для
сохранения обозначенного уровня прибыльности при уменьшении выручки от
реализации. Формула расчета запаса финансовой прочности имеет вид:
Ф = (Р – Б) / Р х 100%, (6)
где Ф – запас финансовой прочности;
Р – фактический объем продаж;
Б – объем продаж в точке безубыточности.
Как правило, показатель рассчитывается как процентное отношение
запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина
показывает, на сколько процентов может снизиться объем продаж, чтобы
предприятию удалось избежать убытка.
В таблице 18 произведем расчет финансовой прочности ООО «Хотэй»
на 2018-2019 гг.
392858,7
тыс. руб.
55
Таблица 18. Расчет финансовой прочности ООО «Хотэй» на 2017-2019 гг.
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
1) Выручка, тыс. руб.
374095,0
396298,0
414992,0
2) Порог рентабельности, тыс. руб.
374046,7
375773,3
392858,7
3) Запас финансовой прочности, тыс. руб. (стр. 1 – стр. 2)
48,3
20524,7
22133,3
4) Запас финансовой прочности, % (стр. 3 / стр. 1)
0,01
5,18
5,33
В 2017 году нужно было реализовать товаров на сумму 374046,7 тыс.
руб., чтобы покрыть постоянные затраты. При такой выручке
рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 374094,0 тыс.
руб., что выше критической суммы на 48,3 тыс. руб., или на 0,01 %. Это и
есть запас финансовой устойчивости или зона безубыточности предприятия,
что очень мало. Выручка может уменьшиться еще на 0,01 % и только тогда
будет нулевой финансовый результат. Если же выручка станет еще ниже,
то предприятие станет убыточным и будет «проедать» собственный и
заемный капитал и обанкротится. На основании произведенных расчетов
можно определить, что предприятие обладает очень маленьким запасом
финансовой прочности. В 2018 г. планируется значительно больший запас
финансовой прочности - 5,18 %, в 2019 г. - 5,33 %.
В ООО «Хотэй» существует проблема преобладания информационных
потоков. Разногласия и длительность процедур согласования при
утверждении бюджета являются существенным недостатком данного
предприятия. На предприятии существует проблема «бюджетного зазора»,
то есть зачастую менеджеры, участвующие в разработке бюджетов своих
подразделений, за выполнение которых они несут ответственность,
сознательно допускают при составлении бюджетов некий «люфт»,
выражающийся в завышении собственных затрат и занижении плановой
производительности, что позволяет менеджерам выполнить бюджет даже
в случае его последующей значительной корректировки на более высоких
уровнях руководства.
В активе баланса значимой суммой является дебиторская
задолженность – 40706 тыс. руб., а также кредиторская задолженность -
56
43052 тыс. руб. в 2017 г. Поэтому перед ООО «Хотэй» стоит очень важная
проблема – это проблема просроченной дебиторской и кредиторской
задолженности. Усугубляет ситуацию тот факт, что на предприятии не
производится планирование ни кредиторской ни дебиторской
задолженности, что в итоге привело к их накоплению на счетах
предприятия.
Финансовое планирование в ООО «Хотэй» характеризуется
следующими нюансами, которые можно принять как недостатки:
длительные сроки разработки и согласования бюджетов - предприятию
требуется целых 3 месяца на данную процедуру, в то время как мировой
стандарт составляет 1 месяц. Для решения проблемы длительных сроков
финансового планирования на предприятии и соответствия мировым
стандартам бюджетирования необходимо внедрить более совершенную
систему автоматизации, а именно разработать специализированную
программу, в которой участники процесса будут осуществлять расчет своих
бюджетов. Такая система позволит сократить сроки.
57
3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО
ПЛАНИРОВАНИЯ В ООО «ХОТЭЙ»
3.1. Планирование эффективной политики управления дебиторской
задолженностью
Необходимо проводить планирование эффективной политики
управления дебиторской и кредиторской задолженностью, формируя отчет,
который поможет обнаружить проблемные долги. В отчете необходимо
только установить критерии существенности по сумме и дням просрочки.
Отчет позволяет выделить из общей суммы просроченной задолженности
ту, с которой срочно нужно работать, и увидеть отдельно дебиторскую и
кредиторскую задолженность в суде или в факторинге. Документ покажет
долги по группе компаний с учетом встречных поставок и поможет
контролировать окончательное закрытие взаиморасчетов, если происходит
переуступка задолженности или используется взаимозачет.
В активе баланса значимой суммой является дебиторская
задолженность – 12,63 % в 2017 г. Здесь отражаются авансы, уплаченные
поставщику за объекты, которые находятся в долгосрочной поставке, а
также фактическая сумма неоплаченных в срок платежей дебиторами.
Поэтому перед ООО «Хотэй» стоит очень важная проблема – это проблема
просроченной дебиторской и кредиторской задолженности. Эффективность
созданной предприятиями системы хозяйственных связей в значительной
степени зависит от состава и качественных характеристик их участников,
иначе контрагентов.
Мероприятие 1.
Предоставление скидок при ускорении погашения дебиторской
58
задолженности.
В сложившейся экономической ситуации, широкое распространение
получила гибкая система скидок за оплату в срок. Именно скидки за оплату в
срок способствуют сокращению дебиторской задолженности. Они
позволяют вовремя получить денежные средства от потребителей, так как
являются своего рода стимулятором для более быстрых расчетов.
ООО «Хотэй» рассматривает возможность предоставления скидок
при ускорении сроков оплаты за реализуемую технику и оборудование:
‒ при оплате услуг в начале следующего месяца – 1 %;
‒ при оплате в течение 3 недель – 4 %;
‒ при оплате в течение 14 дней – 5 %.
Применим систему скидок для дебиторов Food Retail Group и Torro Grill
(ресторанные сети). Эти ресторанные сети приобретали у предприятия
товары ресторанной и буфетной группы, товары для сервировки.
Дебиторская задолженность этих двух дебиторов составила 1606 тыс. руб.
Food Retail Group планирует оплату услуг в течение 3 недель, Torro
Grill – в течение 14 дней.
Food Retail Group получит скидку 4 % или 26,7 тыс. руб. (от 667 тыс.
руб.).
Torro Grill получит скидку 5 % или 47 тыс. руб. (от 939 тыс. руб.).
В этом случае ООО «Хотэй» получит:
‒ 640,3 тыс. руб. от предприятия Food Retail Group (667 - 26,7);
‒ 892,0 тыс. руб. от предприятия Torro Grill (939 - 47).
В таблице 19 представим расчет оборачиваемости дебиторской
задолженности от внедрения системы скидок для должников предприятия
ООО «Хотэй».
Таблица 19. Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности от
внедрения системы скидок для должников ООО «Хотэй»
Показатель
2017 г.
2018 г. прогноз
Отклонение
Выручка от продаж, тыс. руб.
374095
396298
22203
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
40706
39100
-1606
59
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности, количество оборотов в год
9,19 10,14 0,95
Период 1 оборота дебиторской
задолженности, дни
39,72 36,01 -3,71
Таким образом, можно сделать вывод, что дебиторская
задолженность сократится на 1606 тыс. руб., коэффициент
оборачиваемости возрастет на 0,95 об. Период 1 оборота дебиторской
задолженности сократится на 3,71 дн.
Мероприятие 2.
Факторинговая сделка.
Рассмотрим возможность применения факторинговой сделки для
сокращения дебиторской задолженности. ООО «Хотэй» за 2017 год имеет
просроченную задолженность в сумме 1400 тыс. руб. по заказчикам,
указанным в таблице 20.
Таблица 20. Просроченная задолженность ООО «Хотэй» в разрезе заказчиков
Заказчик
Сумма, тыс. руб.
Чайхона 1
126
Ginza Project
223
Maison Dellos
90
Ла Маре
76
Starbucks
99
Якитория
35
Росинтер
751
Возникает дефицит источников пополнения оборотных средств, что
ведет к дополнительному заимствованию их на платной основе, что
снижает рентабельность работы и ухудшает финансовое состояние
предприятия. Это отрицательно сказывается на работе. В связи с этим
ООО «Хотэй» задолжал своим кредиторам 1400 тыс. руб., которые
требуют оплаты, тогда как предприятия–дебиторы не имеют денежной
наличности для оплаты долга в этот период и просят отсрочки платежа.
В практике современного финансового управления выделяют две
основные операции, при помощи которых можно получить денежную
60