16
решения задач, а соответственно и их признаки классификации планирования
финансов. Нет единого подхода к определению длительности решения задач.
А также нет однозначных границ между общепринятыми периодами задач.
Теперь рассмотрим общепринятую классификацию финансового
планирования и проанализируем ее особенности (рисунок 4.).
Рисунок 4. Классификация финансового планирования
Стратегическое финансовое планирование является разработкой
бюджета по выбранной организацией стратегии. В стратегическом
планировании есть комплекс целей, который состоит из главной цели и
подчиненных целей.
Главная цель представляет собой повышение чистой прибыли и
обогащение собственника или акционеров компании. Любая подчиненная
цель имеет свою стратегию для ее достижения. Все цели предприятия должны
быть сопоставимы с финансовыми возможностями фирмы, т.е. быть
достижимой
11
.
1.2 Цели, задачи и принципы финансового планирования
Разработка определенных видов текущих финансовых планов
позволяют определить на следующий период все источники финансирования
11
Организация и планирование производства / Под ред. Балакина М.Ф., Рязанова В.А.. - М.: Academia,
2018.С.34
Виды финансового планирования
Стратегическое
Текущее
Оперативное
17
для развития предприятия, сформировать структуру доходов и расходов
организации, обеспечить постоянную платежеспособность, определить
структуру активов и капитала на конец периода реализации проекта.
Стадия
Тактические задачи
Стадия роста
допущение значительных издержек, компенсируемых большими объемами
выручки;
активное кредитование;
активное расширение штата фирмы и географии ее деятельности.
Стадия
стабилизации
задействованием мер, направленных на снижение издержек в силу уменьшения
объемов выручки;
умеренными темпами кредитования;
стабилизацией размеров штата фирмы, сокращением темпов расширения
географии присутствия бренда.
Стадия
ликвидации
(продажи)
допущение работы в минус — с расчетом на последующее списывание долгов либо
их компенсацию новым владельцем;
отсутствующее или вынужденное кредитование;
возможное сокращение штата и географического присутствия бренда.
Целью этих планов является оценка финансового состояния
предприятия на конец срока проекта. Обычно текущий финансовый план
составляется на один год
12
.
Текущее финансовое планирование включает в себя разработку
следующих документов:
— план движения денежных средств;
— план отчета о прибылях и убытках;
— план бухгалтерского баланса
13
.
Годовой финансовый план разбивается на квартальные или месячные
планы. Разделение текущего плана на несколько планов дает возможность
более детально все проанализировать, точнее, распределить денежные
средства, сравнить доходы и расходы, убрать кассовые разрывы.
12
Алиев, В.С. Бизнес-планирование с использованием программы Project Expert (полный курс): Учебное
пособие / В.С. Алиев, Д.В. Чистов. - М.: Инфра-М, 2018.С.87
13
Афитов, Э.А. Планирование на предприятии: Учебник / Э.А. Афитов. - М.: Инфра-М, 2018.С.76
Таблица 2
Тактические задачи в зависимости от стадии развития фирмы
18
Составление годового финансового плана начинается с сопоставлением
возможностей предприятия по производству товаров (услуг) с текущим
спросом и предложением на рынке
14
.
Основа составления текущего финансового плана представлена на
рисунке 4.
Рисунок 4. Основа составления текущего финансового плана
На разработку текущего финансового плана влияют внешние факторы.
К внешним факторам относятся:
— законодательство;
— текущее налоговое законодательство и др.
План объема будущих продаж составляется на этапе перспективного
финансового планирования. Расчет необходимого объема ресурсов и затрат на
производство основывается на плане объеме будущих продаж. Плановый
отчет о прибылях и убытках составляется на основе вышеперечисленных
расчетов. Расчет будущей прибыли базируется на основе отчета о прибылях и
убытках. Так, видно по всему вышеперечисленному в текущем плане все
взаимосвязано и любая незначительная ошибка может привести к
неправильному расчету результатов
15
.
В текущий период времени на средних и крупных предприятиях
популярен метод планирования затрат для центров ответственности, по
14
Афитов, Э.А. Планирование на предприятии: Учебник / Э.А. Афитов. - М.: Инфра-М, 2018.С.54
15
Бабич, Т., Н. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие / Т. Н. Бабич, И. А.
Козьева, Ю. В. Вертакова. - М.: Инфра-М, 2018.С.49
финансовая стратегия фирмы
результаты финансового анализа за
прошедший период
планируемые объемы производства и
реализации продукции
другие экономические показателях
операционной деятельности фирмы
19
которому руководитель каждого отдела отвечает за расходы своего отдела.
Затем составляется план движения денежных средств. Данный план
показывает поступления и оттоки денежных средств по всем деятельностям
(текущей, инвестиционной и финансовой), а также чисты денежный поток.
Дифференциация видов деятельности позволяет улучшить управление
денежными потоками.
План движения денежных средств подготавливается на год с разбивкой
по кварталам и состоит из двух разделов: доходы и расходы. Эти разделы, в
свою очередь, делятся на расходы (доходы) по видам деятельности: текущая,
инвестиционная и финансовая.
Итоговым документом текущего годового финансового плана является
плановый баланс активов и пассивов на конец планового периода. Он
отражает состояние имущества организации в будущем
16
.
По мере реализации мер, изложенных в текущем финансовом плане,
фактические результаты деятельности компании регистрируются.
Финансовый контроль осуществляется посредством сравнения
реальных показателей с плановыми.
В свою очередь, после поглощения фирмы более крупным игроком и
последующей диверсификации бизнес-модели можно повторить отмеченные
циклы и сформировать соответствующие тактические финансовые планы.
Далее рассмотрим особенности оперативного финансового
планирования.
Финансовый операционный план — это финансовый план, отражающий
доходы и расходы за определенный период времени. Финансовый
операционный план использует прошлые показатели, доходы и расходы для
прогнозирования того, что ожидать в следующие годы. Затем она включает
прошлые и последние тенденции в планирование, чтобы наиболее точно
предсказать, что будет дальше. Он будет определять цели для таких областей,
16
Бабич, Т., Н. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие / Т. Н. Бабич, И. А.
Козьева, Ю. В. Вертакова. - М.: Инфра-М, 2018.С.87
20
как бюджетирование, продажи и зарплата, а также создавать прогноз
движения денежных средств
17
.
Финансовый операционный план может во многих отношениях быть
гораздо более обширным, чем бюджет. Структура плана может быть
сформирована целями организации или отдельного лица, тем, как могут быть
применены их активы, и способами адаптации для достижения желаемых
результатов.
Например, организация может использовать такой план не только для
увеличения доходов и прибыли, но и для расширения деятельности. С
помощью финансового операционного плана компания может оценить свою
потенциальную ликвидность и капитал, которые будут доступны для
поддержки развития дополнительных мест, найма большего числа
сотрудников, а также дополнительных услуг, необходимых для поддержки
расширения. В плане будет также учтено сохранение текущего бизнеса при
одновременном расширении. Планируемые изменения в бизнесе, такие как
прогнозируемые затраты на исследования и разработки новых продуктов,
также могут учитываться в плане.
Структурирование финансового операционного плана, как правило,
требует участия всех подразделений организации для создания полной
структуры затрат и доступных источников доходов. Необходимо также
учитывать намерения и планы каждого подразделения, поскольку они могут
повлиять на наличие общего капитала на планируемый период.
В то время как финансовый операционный план может формировать
внутренние ожидания организации, внешние влияния могут влиять на
траекторию и последующее выполнение этого плана. Изменения на рынке,
изменяющиеся потребности клиентов и другие факторы могут потребовать
реструктуризации финансового операционного плана. Для того чтобы
приспособиться к таким изменениям, организации, возможно, потребуется
адаптировать свой финансовый оперативный план путем оценки новых
17
Баринов, В.А. Бизнес-планирование: Учебное пособие / В.А. Баринов. - М.: Форум, 2018.С.32
21
внешних факторов, а не прошлых тенденций
18
.
Таким образом, планомерная разработка оперативного финансового
плана позволяет более полно раскрывать резервы производства, своевременно
предотвращать убытки, облегчать регулярный приток средств на счета в банке
и кассе предприятия. И это позволяет своевременно производить все
необходимые расчеты и платежи - по бюджету, кредитным организациям,
внебюджетным фондам, поставщикам, рабочим и служащим и т. д.
Завершающим этапом финансового планирования является подготовка
сводной аналитической записки. Описаны основные показатели годового
финансового плана: размер и структура доходов и расходов, связь с бюджетом,
коммерческими банками, контрагентами и т. д. В заключение аналитической
записки делаются выводы о плановом обеспечении предприятия
финансовыми ресурсы и структура источников их финансирования.
Финансовое планирование на предприятии - сложный процесс,
включающий несколько этапов. Он начинается с анализа финансовой
ситуации, разработки общей финансовой стратегии фирмы. Составление
текущих финансовых планов, их корректировка, привязка и указание
показателей для отделов, продуктов и объектов продаж, производственных
объектов — это осуществление финансового планирования. После
утверждения финансового плана проводится анализ и мониторинг выполнения
запланированных показателей
19
.
Планирование на будущее является одним из ключевых аспектов
организационного управления и имеет решающее значение для успеха всех
предприятий, независимо от их размера. Этот метод называется
прогнозированием и включает в себя оценку важных факторов, таких как
объемы продаж, расходы, инвестиции и прибыль, которые могут повлиять на
18
Бесшапошникова, В.И. Планирование и организация эксперимента в легкой промышленности: Учебное
пособие / В.И. Бесшапошникова. - М.: Инфра-М, 2018С.87
19
Вайс, Е.С. Планирование на предприятии (организации): Учебное пособие / Е.С. Вайс. - М.: КноРус,
2017.С.12
22
результаты для бизнеса
20
.
Финансовые прогнозисты используют различные методы для получения
своих оценок (рисунок 5).
Рисунок 5. Методы финансового планирования
1. Балансовый метод базируется на принципе единства направления и
объема использования ресурсов с источниками их поступления. Балансовый
метод дает возможность провести расчеты и связать показатели планов
(доходов и расходов, источников финансирования и др.). В результате
применения данного метода определяется баланс мощностей и потребностей
в ресурсах по времени и объему. Одновременно с этим, формируются условия
с целью эффективного контроллинга за поступлением средств и их целевым
использованием.
2. При нормативном методе финансового планирования применяются
абсолютные и относительные нормы в плановых расчетах. Данные нормы
20
Воловиков, Б.П. Стратегическое бизнес-планирование на промышленном предприятии с применением
динамических моделей и сценарного анализа: Монография / Б.П. Воловиков. - М.: Инфра-М, 2017.С.221
Балансовый метод
Нормативный метод
Метод экстраполяции
Метод технико-экономических расчетов
Программно-целевой метод
Метод экспертной оценки
Индикативный метод; Экономико-математическое моделирование
23
обычно либо не устанавливают не на фирме (используют нормы отчислений в
бюджет и внебюджетные фонды, использование трудовых ресурсов и т.д.)
либо разрабатывают и утверждают на фирме (стандарты развития и
численность работников и т.д.).
3. Методика технико-экономических расчетов предполагает
обоснование плановых показателей на основе утвержденного (принятого)
алгоритма. Данный метод используется, если показатели имеют
определенную устойчивость во времени и формируют основные условия
функционирования предприятия. Например, этот метод вычисляет
постоянные затраты для текущего планирования (за 1 год или квартал).
Плановые показатели, рассчитанные методом технико-экономических
расчетов, корректируются с учетом уровня инфляции в плановом периоде.
4. Метод экспертной оценки базируется на мнении экспертов по задачам
или мероприятиям. Эксперт должен быть квалифицированным специалистом
по поставленной задаче, он должен высказать свое мнение об объекте
планирования, опираясь на косвенные данные и применяя свой опыт,
квалификацию и интуицию
21
.
Типы финансового планирования, отмеченные нами, фактически
формируют взаимосвязанные этапы надлежащего планирования. Сначала
строится стратегический план, затем он раскрывается в порядке текущего
планирования, а затем указывается в оперативных планах.
Для финансового планирования используются различные методы:
нормативное, коэффициентное, балансовое, оптимизация плановых решений,
экономико-математическое моделирование.
1.3. Организация и методы финансового планирования на предприятии
В любом стратегическом планировании первым этапом является
21
Воловиков, Б.П. Стратегическое бизнес-планирование на промышленном предприятии с применением
динамических моделей и сценарного анализа: Монография / Б.П. Воловиков. - М.: Инфра-М, 2017.С.351
24
проведение анализа внешней и внутренней среды предприятия.
Стратегическое планирование составляется обычно не более чем на 5 лет.
Стратегический план не расписывается детально, в нем используются
укрупненные технико-экономические показатели
22
.
Финансовый план состоит из следующих документов:
1. инвестиционная программа;
2. стратегия привлечения источников финансирования;
3. выбор целевого коэффициента дивидендных выплат.
На этапе составления финансового плана проводят анализ
альтернативных планов развития предприятия, которые формируются на
основе прогнозов видов денежного потока (рисунок 6). Только один план
может быть использован.
Рисунок 6. Виды планов развития
Анализ каждого плана происходит с точки зрения прогноза развития.
Прогнозы развития предприятия бывают следующие:
1. пессимистический прогноз (ухудшение финансового состояния
предприятия);
22
Чернопятов А.М. Функционирование финансового механизма и управленческая отчетность предприятия:
учебное пособие / А.М. Чернопятов. - Москва; Берлин: Директ-Медиа, 2018.
план агрессивного развития предприятия (по нему требуются большие
капиталовложения на производство новых товаров и дальнейшее их
внедрение на рынок);
план развития предприятия (рост объемов производства
пропорционально росту рынков сбыта);
план постепенного сокращения капиталовложений, объемов
производства и ассортимента продукции;
план ликвидации предприятия.
25
2. вероятный прогноз (наиболее вероятное развитие предприятие);
3. оптимистический прогноз (лучший вариант финансового развития
предприятия)
23
.
Во время составления стратегического плана значительное внимание
уделяется прогнозу рисков, сопровождающий какой-либо проект.
Производится анализ рисков, выбираются самые приемлемые для
предприятия. На основе проведенного анализа разрабатываются пути
минимизации этих рисков. Кроме анализа рисков проводится также анализ
чувствительности какого-либо проекта
24
. Анализ чувствительности
представляет собой анализ динамики некоторых технико-экономических
показателей, изменение которых происходило под воздействием каких-либо
факторов. В независимости от сферы деятельности организации
стратегический финансовый план содержит стандартный пакет документов
(рисунок 7).
Рисунок 7. Состав стратегического финансового плана
Прогнозные формы финансовой отчетности показывают прогнозный
финансовый результат на конец проекта. Прогнозный финансовый результат
должен быть объективным и благоприятным результатом для предприятия.
23
Организация и планирование производства / Под ред. Балакина М.Ф., Рязанова В.А.. - М.: Academia,
2018.С36
24
Корпоративное планирование развития компании: сбалансированность, устойчивость, пропорциональность:
монография / Под ред. Анискина Ю.П.. - М.: Омега-Л, 2017.С.67
прогнозные формы финансовой отчетности
бюджет капиталовложений
обобщенная информация об источниках финансирования.