36
Глава 2. Анализ и оценка финансового планирования на
предприятии
2.1 Организационно – экономическая характеристика предприятия
Объектом исследования в данной работе является ООО «Global Records»
Основным видом деятельности ООО «Global Records» является торговля
розничная в неспециализированных магазинах.
Далее рассмотрим и охарактеризуем организационную структуру ООО
«Global Records» (рисунок 10).
Рисунок 10. Организационная структура ООО «Global Records»
По рисунку 10 видно, что ООО «Global Records» использует линейно-
функциональную организационную структура, которая позволяет
Генеральному Директору Общества в совокупной организованности
взаимодействовать с подразделения, занимающиеся решением специфических
задач.
Генеральный директор
ООО«Global Records»
"
Диреция по
логистике
Дирекция по
связям с
общественностью
Дирекция по
IT-
технологгиям
Дирекция по
проектам
АХД
Коммерческая
дирекция
Дирекция по
розничным
продажам
Финансовая
дирекция
Дирекция по
маркетингу
Дирекция по
персоналу
Дирекция по
развитию розничной
сети
37
Можно сделать вывод о том, что организационная структура ООО
«Global Records» является рациональной и эффективной, т. к. она
обеспечивает эффективную организацию управления на всех уровнях,
оперативность и минимизацию затрат на выполнение основных функций, а,
следовательно, обладает функциональной пригодностью.
Таким образом, можно сделать вывод, что разветвленная розничная сеть
ООО «Global Records» является ключевым конкурентным преимуществом
компании. ООО «Global Records» концентрируется на российском рынке и
стремится предлагать свои услуги по всей России как онлайн, так и через
традиционные магазины.
В основе построения системы управления персоналом лежит
определение направления ее развития и регулирование путем разработки и
принятия управленческого воздействия на совокупность характеристик
трудового потенциала работника, коллектива с целью приведения их в
соответствие с целями и задачами функционирования предприятия.
Цели управления достигаются путем реализации определенных
принципов и методов.
Рассмотрим принципы построения системы управления персоналом в
ООО «Global Records».
Общей структурой управления предприятием предусмотрено
функционирование такого подразделения как отдел кадров. На предприятии
разработано Положение об отделе кадров. Рассмотрим структуру данного
Положения.
В разделе 1 отдел кадров определяется как структурное подразделение,
которое подчиняется непосредственно начальнику управления. Второй раздел
Положения ставит перед отделом кадров следующие задачи:
− своевременное и качественное укомплектование предприятия
рабочими, специалистами и служащими для выполнения производственных
заданий;
− постоянное совершенствование форм и методов работы с кадрами;
38
− организация производственно-технического обучения рабочих и
повышение квалификации специалистов и служащих.
В таблице 2 представлены результаты анализа ликвидности баланса.
Таблица 2
Анализ ликвидности баланса ООО «Global Records»
Показатели, тыс. руб.
На
01.01.2017
На 31.12.2017
На
31.12.2018
На
31.12.2019
Исходные данные:
1. Денежные средства
46 909
343 957
359 742
119 286
2. Краткосрочные финансовые
вложения
0
0
0
0
3. Краткосрочная дебиторская
задолженность
1 451 281
1 487 640
1 636 842
2 013 143
4. Запасы
1 605 970
1 715 463
1 768 949
2 242 319
5. НДС
65 360
20 590
35 272
48 885
6. Прочие оборотные активы
0
0
0
0
7. Долгосрочные финансовые
вложения
2 170
15 000
12 668
39 896
8. Внеоборотные активы
1 728 264
1 631 752
1 466 862
1 462 183
9. Кредиторская задолженность
2 832 572
3 296 427
3 282 453
4 240 725
10. Краткосрочные обязательства
2 950 939
3 659 006
3 599 085
4 857 387
11. Долгосрочные обязательства
1 235 845
932 072
787 021
324 232
12. Капитал и резервы (собственный
капитал)
711 000
608 324
881 561
704 197
Расчетные показатели:
А. Группы активов:
А1 - наиболее ликвидные активы (п.
1 + п. 2)
46 909
343 957
359 742
119 286
А2 - быстрореализуемые активы (п.
3)
1 451 281
1 487 640
1 636 842
2 013 143
А3 - медленно реализуемые активы
(п. 4 + п. 5 + п. 6 + п. 7)
1 673 500
1 751 053
1 816 889
2 331 100
А4 - трудно реализуемые активы (п.
8 - п. 7)
1 726 094
1 616 752
1 454 194
1 422 287
Итого общая стоимость активов
4 897 784
5 199 402
5 267 667
5 885 816
Б. Группы пассивов:
П1 - наиболее срочные
обязательства (п 9)
2 832 572
3 296 427
3 282 453
4 240 725
П2 - краткосрочные пассивы (п. 10 -
п. 9)
118 367
362 579
316 632
616 662
П3 - долгосрочные пассивы (п. 11)
1 235 845
932 072
787 021
324 232
П4 - постоянные пассивы (п. 12)
711 000
608 324
881 561
704 197
Итого общая стоимость пассивов
4 897 784
5 199 402
5 267 667
5 885 816
И(Д) по группам активов:
излишек (+) или дефицит (-) по
группе наиболее ликвидных активов
(А1 - П1)
-2 785 663
-2 952 470
-2 922 711
-4 121 439
излишек (+) или дефицит (-) по
группе быстрореализуемых активов
(А2 - П2)
1 332 914
1 125 061
1 320 210
1 396 481
39
Показатели, тыс. руб.
На
01.01.2017
На 31.12.2017
На
31.12.2018
На
31.12.2019
излишек (+) или дефицит (-) по
группе медленно реализуемых
активов (А3 - П3)
437 655
818 981
1 029 868
2 006 868
излишек (+) или дефицит (-) по
группе трудно реализуемых активов
(А4 - П4)
1 015 094
1 008 428
572 633
718 090
Анализ данных, приведенных в таблице позволил сделать следующие
выводы:
1) стоимость наиболее ликвидных активов должна быть больше
стоимости наиболее срочных обязательств. На протяжении всего
анализируемого периода данное условие не соблюдалось. В связи с этим
сформировался дефицит наиболее ликвидных активов, предназначенных для
покрытия наиболее срочных обязательств. Сумма этого дефицита составляла:
на 01.01.2017 – 2 785 663 тыс. руб.; на 31.12.2017 – 2 952 470 тыс. руб.; на
31.12.2018 – 2 922 711 тыс. руб.; на 31.12.2019 – 4 121 439 тыс. руб.
Соотношение наиболее ликвидных активов проиллюстрировано на рисунке
11.
Рисунок 11. Соотношение наиболее ликвидных активов
и наиболее срочных обязательств ООО «Global Records»
за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
01.01.2017
31.12.2017
31.12.2018
31.12.2019
40
Таким образом, на протяжении анализируемого периода баланс
компании по критерию наличия наиболее ликвидных активов оставался
неликвидным. При этом дефицит наиболее ликвидных активов увеличился,
что негативно характеризует изменения по данному аспекту финансового
состояния;
2) стоимость быстро реализуемых активов также должна быть больше
стоимости краткосрочных пассивов. На протяжении всего анализируемого
периода данное условие соблюдалось. В связи с этим сформировался излишек
быстро реализуемых активов, предназначенных для покрытия краткосрочных
обязательств. Сумма этого излишка составляла: на 01.01.2017 – 1 332 914 тыс.
руб.; на 31.12.2017 – 1 125 061 тыс. руб.; на 31.12.2018 – 1 320 210 тыс. руб.;
на 31.12.2019 – 1 396 481 тыс. руб. Соотношение быстро реализуемых активов
и краткосрочных пассивов демонстрирует рисунок 12.
Рисунок 12 Соотношение быстро реализуемых активов
и краткосрочных обязательств ООО «Global Records»
за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Таким образом, на протяжении анализируемого периода баланс
компании по критерию наличия быстро реализуемых активов оставался
ликвидным. При этом излишек быстро реализуемых активов увеличился, что
01.01.2017
31.12.2017
31.12.2018
31.12.2019
41
положительно характеризует изменения по данному аспекту финансового
состояния. На все отчетные даты имеющийся излишек по группе быстро
реализуемых активов мог быть использован для покрытия дефицита по группе
наиболее ликвидных активов;
3) стоимость медленно реализуемых активов также должна быть больше
стоимости долгосрочных пассивов. На протяжении всего анализируемого
периода данное условие соблюдалось. В связи с этим сформировался излишек
медленно реализуемых активов, предназначенных для покрытия
долгосрочных обязательств. Сумма этого излишка составляла: на 01.01.2017 –
437 655 тыс. руб.; на 31.12.2017 – 818 981 тыс. руб.; на 31.12.2018 – 1 029 868
тыс. руб.; на 31.12.2019 – 2 006 868 тыс. руб. Как видно из приведенных
данных, излишек по данной группе активов увеличился, что положительно
характеризует изменения по данному аспекту финансового состояния.
Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов
демонстрирует рисунок 13.
Рисунок 13. Соотношение медленно реализуемых активов
и долгосрочных обязательств ООО «Global Records»
за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Таким образом, на протяжении анализируемого периода баланс
01.01.2017
31.12.2017
31.12.2018
31.12.2019
42
компании по критерию наличия медленно реализуемых активов оставался
ликвидным;
4) стоимость трудно реализуемых активов должна быть меньше
величины собственного капитала. Только в этом случае у компании будут в
наличии собственные оборотные средства, которые являются неотъемлемым
условием обеспечения финансовой устойчивости. У компании на протяжении
2017-2019 гг. отсутствовали собственные оборотные средства. Данное
обстоятельство негативно характеризует финансовое состояние компании.
Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов
представлено на рисунке 14.
Рисунок 14.Соотношение трудно реализуемых активов
и постоянных пассивов ООО «Global Records»
за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Учитывая результаты проведенного анализа, следует сделать вывод, что
баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался
преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности
баланса являлась в целом стабильной.
В таблице 3 представлены результаты анализа платежеспособности
компании.
01.01.2017
31.12.2017
31.12.2018
31.12.2019
01.01.2017
31.12.2017
31.12.2018
31.12.2019
43
Таблица 3
Анализ показателей платежеспособности ООО «Global Records»
Показатели
Норматив
На
01.01.2017
На
31.12.2017
На
31.12.2018
На
31.12.2019
Исходные данные:
1. Денежные средства,
тыс. руб.
-
46 909
343 957
359 742
119 286
2. Краткосрочные
финансовые вложения,
тыс. руб.
-
0
0
0
0
3. Краткосрочная
дебиторская
задолженность, тыс. руб.
-
1 451 281
1 487 640
1 636 842
2 013 143
4. Оборотные активы,
тыс. руб.
-
3 169 520
3 567 650
3 800 805
4 423 633
5. Краткосрочные
обязательства, тыс. руб.
-
2 950 939
3 659 006
3 599 085
4 857 387
6. Наиболее ликвидные
активы, тыс. руб.
-
46 909
343 957
359 742
119 286
7. Быстро реализуемые
активы, тыс. руб.
-
1 451 281
1 487 640
1 636 842
2 013 143
8. Медленно
реализуемые активы,
тыс. руб.
-
1 673 500
1 751 053
1 816 889
2 331 100
9. Наиболее срочные
обязательства, тыс. руб.
-
2 832 572
3 296 427
3 282 453
4 240 725
10. Краткосрочные
пассивы, тыс. руб.
-
118 367
362 579
316 632
616 662
11. Долгосрочные
пассивы, тыс. руб.
-
1 235 845
932 072
787 021
324 232
Расчетные показатели:
12. Коэффициент
абсолютной ликвидности
((п. 1 + п. 2) / п. 5)
>0,20
0,016
0,094
0,100
0,025
13. Коэффициент
критической
(промежуточной)
ликвидности ((п. 1 + п. 2
+ п. 3)/п. 5)
>0,70
0,508
0,501
0,555
0,439
14. Коэффициент
текущей ликвидности (п.
4 / п. 5)
>2,00
1,074
0,975
1,056
0,911
15. Коэффициент общей
ликвидности ((п. 6 + 0,5
× п. 7 + 0,3 × п. 8)/(п. 9 +
0,5 × п. 10 + 0,3 × п. 11)
>1,00
0,391
0,429
0,469
0,393
На основе данных таблицы 3 можно сделать следующие выводы
относительно состояния платежеспособности ООО «Global Records» за 2017-
2019 гг.:
1) коэффициент абсолютной ликвидности по норме должен составлять
не менее 0,2. Это означает, что компания должна быть в состоянии погасить
44
не менее 20% краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных
активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений).
Фактические значения данного коэффициента представлены на рисунке 15.
Рисунок 15. Динамика коэффициента абсолютной ликвидности
ООО «Global Records» за 2017-2019 гг.
Таким образом, значения коэффициента абсолютной ликвидности
составляли:
на 01.01.2017 – 0,016 (норма не выполнялась);
на 31.12.2017 – 0,094 (норма не выполнялась, изменение позитивное);
на 31.12.2018 – 0,100 (норма не выполнялась, изменение позитивное);
на 31.12.2019 – 0,025 (норма не выполнялась, изменение негативное).
Используя способ цепных подстановок, осуществляем факторный
анализ изменения коэффициента абсолютной ликвидности:
1) за 2017 г., т.е. на 31.12.2017 по сравнению с 01.01.2017:
влияние изменения суммы имеющихся у компании денежных средств
составило:
(343 957+0)/2 950 939-(46 909+0)/2 950 939=0,101;
влияние изменения суммы имеющихся у компании краткосрочных
01.01.2017
31.12.2017
31.12.2018
31.12.2019
45
финансовых вложений составило:
(343 957+0)/2 950 939-(343 957+0)/2 950 939=0,000;
влияние изменения суммы краткосрочных обязательств составило:
(343 957+0)/3 659 006-(343 957+0)/2 950 939=-0,023;
суммарное влияние всех факторов составило:
0,101+0,000+(-0,023)=0,078.
Таким образом, позитивное изменение коэффициента абсолютной
ликвидности в 2017 г. обусловлено увеличением имеющихся у компании
денежных средств;
2) за 2018 г., т.е. на 31.12.2018 по сравнению с 31.12.2017:
влияние изменения суммы имеющихся у компании денежных средств
составило:
(359 742+0)/3 659 006-(343 957+0)/3 659 006=0,004;
влияние изменения суммы имеющихся у компании краткосрочных
финансовых вложений составило:
(359 742+0)/3 659 006-(359 742+0)/3 659 006=0,000;
влияние изменения суммы краткосрочных обязательств составило:
(359 742+0)/3 599 085-(359 742+0)/3 659 006=0,002;
суммарное влияние всех факторов составило:
0,004+0,000+0,002=0,006.
Таким образом, позитивное изменение коэффициента абсолютной
ликвидности в 2018 г. обусловлено увеличением имеющихся у компании
денежных средств, а также сокращением краткосрочных обязательств;
3) за 2019 г., т.е. на 31.12.2019 по сравнению с 31.12.2018: влияние
изменения суммы имеющихся у компании денежных средств составило:
(119 286+0)/3 599 085-(359 742+0)/3 599 085=-0,067;
влияние изменения суммы имеющихся у компании краткосрочных
финансовых вложений составило:
(119 286+0)/3 599 085-(119 286+0)/3 599 085=0,000;
влияние изменения суммы краткосрочных обязательств составило: