26
Бюджет капиталовложений составляется на базе основных направлений
деятельности фирмы по каждому виду объекта вложения. Направления
деятельности бывают следующие:
— замена активов;
— расширение бизнеса;
— выпуск новых товаров;
— выход на новые рынки;
— развитие НИОКР;
— обязательные расходы на природоохранные мероприятия и т.д.
Бюджет капиталовложений также включает в себя пояснения с
экономическим обоснованием объемов предполагаемых инвестиций и
мероприятий, которые нужны для реализации проекта
25
.
Обобщенная информация об источниках финансирования включает в
себя следующую информацию:
— информация о доступности и стоимости предполагаемых
источников финансирования инвестиций;
— обоснование предлагаемого варианта политики выплаты
дивидендов.
Данный раздел стратегического плана является особенно сложным, так
как должен учитывать не только собственно возможности предприятия в
отношении привлечения денежных средств на разных условиях, но и прогноз
экономического развития с одновременным прогнозом развития финансовых
рынков. Поэтому релевантную базу для оценки деятельности предприятия, в
условиях динамично изменяющейся внешней среды дает только понимание
действительных причин отклонений реальных показателей от ранее
запланированных
26
.
Текущее финансовое планирование входит в состав перспективного
25
Корпоративное планирование развития компании: сбалансированность, устойчивость,
пропорциональность: монография / Под ред. Анискина Ю.П.. - М.: Омега-Л, 2017.С.98
26
Алиев, В.С. Бизнес-планирование с использованием программы Project Expert (полный курс): Учебное
пособие / В.С. Алиев, Д.В. Чистов. - М.: Инфра-М, 2018.С.88
27
плана. Текущий план является документом, который конкретизирует
финансовые показатели финансовой стратегии и финансовой политике по
всем аспектам.
Бюджет может быть составлен разными способами, к которым можно
отнести следующие.
1) Снизу вверх. При таком способе информация собирается от нижнего
уровня работников до руководителей. Вся собранная информация
предоставляется руководству компании, затем анализируется и на основании
ее составляется дальнейший план действий. Сверху вниз. В данном случае все
происходит с точности до наоборот. Руководители составляют планы на
будущий период и озвучивают их остальным сотрудникам, а те в свою очередь
должны уже выполнить поставленные руководством задачи
27
.
2) Объединённый. Такой способ считается более эффективным,
поскольку при его использовании в составлении плана на будущий период
принимают одинаковое участи как руководители организации, так и рабочий
персонал. Руководство составляет дальнейший план действий и во время
реализации данного плана в него могут вноситься определенные
корректировки по просьбе рабочего персонала, если это будет необходимо.
Составление бюджета достаточно трудоемкий процесс, тем более, когда
речь идет о крупных организациях с большим оборотом и множеством
отделов. В большинстве случаев формированием бюджета занимается либо
руководство организации, либо финансовый отдел.
При составлении бюджета необходимо поэтапно выполнять
определенные действия, не пропуская ни одно из них.
1. На первом этапе следует изучить спрос на товар или услугу, который
предлагает организация.
2. Затем следует перейти к учету коммерческих расходов. Производится
анализ коммерческих расходов и оценка их влияния на показатели
27
Еремеева, Н.В. Планирование и анализ бизнес-процессов на основе построения моделей управления
конкурентоспособности продукции / Н.В. Еремеева. - М.: Русайнс, 2018.С.111
28
организации. Наименее эффективные, не приносящие определенных
результатов корректируются, заменяются на другие, либо совсем убираются.
3. На следующем этапе составляется бюджет производственного
процесса. Производится оценка используемого оборудования и техники.
4. Затем вносятся управленческие расходы.
5. На предпоследнем этапе составляется прогнозный отчёт по статьям
баланса.
6. Завершающим этапом является распределение денежных потоков
между основной, финансовой и инвестиционной деятельностью компании
28
.
При составлении бюджетирования необходимо проводить анализ не
только текущих показателей, но и показателей за прошлые периоды. Это
позволит оценить эффективность деятельности организации и понять
направление ее движения. Классификация бюджета движения денежных
средств (БДДС) и бюджетирования доходов и расходов (БДР) представлены
на рисунке 7.
Рисунок 8. Классификация БДДС и БДР
Бюджет движения денежных средств показывает, сколько денег бизнес
ожидает заработать и потратить в течение года. Бюджет движения денежных
28
Еремеева, Н.В. Планирование и анализ бизнес-процессов на основе построения моделей управления
конкурентоспособности продукции / Н.В. Еремеева. - М.: Русайнс, 2018.С.112
Виды БДДС и БДР
Фактические БДДС и БДР – бюджеты,
составленные на основании уже
свершившихся хозяйственных операций,
отраженных в бухгалтерском учете
Прогнозные БДДС и БДР – бюджеты, на
ближайший месяц (как правило, составляются
на основании корректировок плановых
бюджетов)
Плановые БДДС и БДР –
бюджеты, описывающие
будущую хозяйственную
деятельность
29
средств рассчитывает фактические покупки или Платежи наличными,
сделанные или полученные. Бизнес использует денежный поток, чтобы
оценить, сколько он заработает после стоимости расходов и увидеть, когда ему
нужно будет занять деньги. Он также может использовать Бюджет движения
денежных средств, чтобы оценить, когда он может погасить кредиты.
Каждый год бизнес должен пытаться составить бюджет движения
денежных средств, чтобы оценить ожидаемый приток и отток денежных
средств за год. Приток денежных средств — это все деньги, которые бизнес
заработает в этом году, а отток денежных средств — это все деньги, которые
он потратит. Бизнес, который рассчитывает потратить больше, чем
зарабатывает, имеет проблему и должен найти более эффективный способ
бюджета
29
.
После каждого месяца и года важно смотреть на денежный поток. В
отличие от бюджета движения денежных средств, поток денежных средств
показывает фактическую сумму денег в и из бизнеса; Бюджет движения
денежных средств, как правило, оценка. Денежный поток показывает
изменение денежных средств от начала до конца года или месяца. Например,
если бизнес начал месяц с 200000 рублей и закончил с 300 000 рублей, его
денежный поток является положительным 100 000 рублей.
После того, как бизнес отслеживает свой приток и отток денежных
средств в течение года, он может использовать Бюджет движения денежных
средств для оценки того, как его денежный поток будет выглядеть на
предстоящий год. Чистый денежный поток — это термин, используемый для
описания соотношения денежных средств, заработанных и потраченных за
определенный период времени. Знание того, сколько бизнес может ожидать,
помогает ему принимать важные решения, например, инвестировать или нет в
новые технологии.
Каждый хозяйствующий субъект имеет свою систему БДР в
29
Еремеева, Н.В. Планирование и анализ бизнес-процессов на основе построения моделей управления
конкурентоспособности продукции / Н.В. Еремеева. - М.: Русайнс, 2018.С.23
30
зависимости от выбора стратегии финансового планирования, а также от
поставленных целей.
Составляются бюджеты для каждого подразделения и в целом для
организации. Бюджетирование доходов и расходов — это согласованный
между всеми структурными подразделениями план работы, объединяющий
отдельные бюджеты и характеризующийся информационным потоком для
принятия управленческих решений в области финансового планирования. В
данном бюджете в совокупности учитываются плановая прибыль и денежные
потоки.
Расчеты, которые проводятся в ходе формирования бюджета, помогают
своевременно и полно определить объем денежных средств, необходимых для
реализации принятых решений.
Сами формы обычно строят либо в Excel, либо в специальных решениях
на базе 1С, SAP и т.п. Ниже приведена таблица, характеризующая
хозяйственные операции по признаку отражения их в БДДС и БДР.
Операция
Отражается в БДДС
Отражается в БДР
Начисление амортизации
—
+
Переоценка ОС и ТМЦ
—
+
Недостачи ТМЦ
—
+
Курсовые разницы
—
+
Кредиты и проценты
+
—
Приобретение ОС
+
—
Затраты на кап. ремонт
+
—
Чаще всего составление БДР предшествует составлению бюджета
движения денежных средств. Это вызвано тем, что этот бюджет носит более
«укрупненный» характер
30
. Бюджет доходов и расходов состоит из нескольких
категорий экономических показателей: доходы, расходы и прибыль.
Состав бюджета доходов и расходов представлен на рисунке 8.
Функции зависят от этапа формирования БДР. На первом этапе БДР это
30
Еремеева, Н.В. Планирование и анализ бизнес-процессов на основе построения моделей управления
конкурентоспособности продукции / Н.В. Еремеева. - М.: Русайнс, 2018
Таблица 1
Отражающие хозяйственные операции в БДДС и БДР
31
план финансовых операций на будущий период (год). На конец отчетного
периода по БДР производится оценка бюджетирования за счет сравнения
плановых показателей с фактическими
Рисунок 9. Состав бюджета доходов и расходов
Функции БДДС и БДР похожи и могут быть описаны следующим
образом:
1) аналитическая;
2) финансовое планирование;
3) финансовый учет;
4) финансовый контроль; мотивационный;
5) координация;
Бюджет доходов и расходов
Доходы
От основной деятельности
(реализация продукции и
услуг)
Прибыль
Расходы
От прочей деятельности
(доходы от нерегулярно
производимой продукции или
оказываемых услуг)
Внереализационные доходы
(проценты, дивиденды и т.д.)
Себестоимость реализованной
продукции
Прямые расходы
(транспортировка и хранение
материальных ценностей,
страхование, реклама)
Общехозяйственные расходы
(оплата труда АУП,
амортизация, аренда,
коммунальные платежи)
Прочие расходы (штрафы,
пенни, курсовые разницы)
Операционная прибыль
Прибыль по
налогообложению
Чиста прибыль
32
6) коммуникация
31
.
Формирование БДДС - важнейший фактор в рамках управления работой
организацией. Составляется документ с разной периодичностью. Как правило,
используется детализация по каждому месяцу.
Бюджет — это документ с гибкой формой. Но помесячный план
считается наиболее удобным. Рассматриваемая форма предполагает разбивку
по дням. БДДС формируется в завершении каждого месяца. Желательно,
чтобы над созданием бюджета работали все подразделения фирмы, работа
которых связана с планированием и тратой денег. Рассмотрим все этапы
составления БДДС.
Этап №1. Определение остатка денег
Первый шаг - определение минимального остатка денег, достаточного
для деятельности организации. Размер этого остатка зависит от направления
деятельности компании, рисков, возникающих в процессе работы.
Специалистам нужно определить конечное сальдо.
Этап №2. Установление доходной части
Доходная часть определяется на основании бюджета продаж и
поступлений от инвесторов. Нужные данные можно собирать двумя
способами:
Снизу-вверх. Этот метод актуален тогда, когда план поступлений
формируется на основании данных из разных подразделений. Потом сведения
объединяются в единый отчет.
Сверху-вниз. Этот метод актуален тогда, когда документы
утверждаются главным офисом, и только после этого с ними работают
руководители подразделений.
Этап №3. Установление расходной части
Расходная часть устанавливается на основании прямых трат. К ним
относятся траты на ЗП, сырье, расходы на производственные и накладные
31
Еремеева, Н.В. Планирование и анализ бизнес-процессов на основе построения моделей управления
конкурентоспособности продукции / Н.В. Еремеева. - М.: Русайнс, 2018.С.23
33
нужды. Прямыми тратами считаются и расходы на инвестиции, выплаты
процентов.
Этап №4. Установление размера чистого потока денег.
Чистый поток средств — это показатель, который можно получить
путем извлечения разницы между положительным и отрицательным
балансом. Для расчетов берется определенный период. Чистый денежный
поток позволяет установить нынешний экономический статус фирмы, а также
определить ее перспективы.
Если расходы превышают доходы, образуется «кассовый разрыв».
Заключительное сальдо приобретает отрицательное значение. Это довольно
плохо для компании. А потому сотрудники фирмы должны предпринять меры
по устранению отрицательных значений. Для этого можно урезать расходы
или задействовать займы, резервные деньги.
Если отрицательные показатели убрать не получится, это симптом
высокого риска банкротства. В этом случае возникают различные проблемы:
задержка заработной платы, невыплата задолженностей, прибыли не
покрывают актуальных трат.
То есть превышение расходов над тратами — это очень негативное
явление для компании.
Этап №5. Корректировка значений
Окончательный этап - корректировка БДДС для приведения документа
в соответствие с нынешними финансовыми реалиями. Следующий шаг -
утверждение бюджета руководителями фирмы.
Утвержденный БДДС представляет собой документ, наделенный
юридической силой. С бюджетом постоянно взаимодействуют руководители
компании, а также ее персонал.
Особенности составления бюджета. Компания может существовать
нормально и стабильно только в том случае, если баланс является
положительным. Ключевую роль в обеспечении положительного баланса
играет правильное планирование БДДС. В рамках планирования изучается
34
движение финансов. Оформление БДДС рекомендуется разбить на этапы.
При составлении фактических БДР и БДДС и анализе отклонений от
плановых показателей важно выявить причины отклонений. Они делятся на
две основные группы
32
:
1. те, которые находились вне зоны влияния руководителей центров финансовой
ответственности (как правило, обусловлены рыночной конъюнктурой);
2. те, которые обусловлены допущенными ошибками в планировании или при
осуществлении хозяйственной деятельности.
По результатам такого анализа к лицам, ответственным за составление и
исполнение БДР и БДДС, применяются меры взыскания или поощрения, а
сама процедура формирования этих бюджетов может быть скорректирована.
В процессе осуществления деятельности руководители ставят перед
собой цель в получении прибыли. Но многие идут по неправильному пути, что
приводит к потере платежеспособности и ликвидности.
Выводы по первой главе:
Финансовое планирование играет важную роль способности
предприятия противостоять внешним угрозам. Грамотное планирование
финансов позволяет сохранить финансовую устойчивость предприятия на
рынке с большой конкуренцией с учетом строгости налоговых платежей.
Финансовое планирование помогает решать множество задач, к которым
можно отнести следующие.
1) Необходимость обеспечения достаточными средствами.
2) Обеспечение разумный баланс между оттоком и притоком средств,
чтобы поддерживать стабильность.
3) Многие поставщики инвестируют средства в компании, у которых
сформирована эффективная система финансового планирования.
4) Разработка программ для развития и роста организации.
32
Еремеева, Н.В. Планирование и анализ бизнес-процессов на основе построения моделей управления
конкурентоспособности продукции / Н.В. Еремеева. - М.: Русайнс, 2018.С.123
35
5) Снижение рисков, которые могут возникнуть в последствии каких-
либо изменений в отрасли за счет достаточного количества средств.
Обеспечение стабильного дохода.
Текущее финансовое планирование включает в себя разработку
следующих документов:
- план движения денежных средств;
- план отчета о прибылях и убытках;
- план бухгалтерского баланса.