46
Выравнивание денежных потоков направлено на сглаживание их
объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени.
Этот метод оптимизации позволяет устранить в определенной мере
циклические различия в формировании денежных потоков (как
положительных, так и отрицательных), оптимизируя параллельно средние
остатки денежных средств и повышая уровень ликвидности.
Положительный денежный поток исследуемого предприятия
планируется при составлении сводного кассового плана в форме графика
предстоящих поступлений денежных средств от реализации услуг.
Порядок составления кассового плана на планируемый месяц,
действующий в ООО «Агентство приключений» достаточно прост.
Первоначально определяется среднедневной оборот, после чего исчисляется
планируемый объем поступлений за месяц и общий объем планируемых
поступлений по предприятию в целом. При этом учитываются планируемые
поступления по вновь заключенным или аннулированным договорам.
Плановые и фактические статьи расходов при финансовом
планировании в управленческом учете ООО «Агентство приключений»
складываются из следующих статей (таблица 4):
Таблица 4
Плановые и фактические виды расходов при финансовом
планировании в управленческом учете ООО «Агентство
приключений»
№
п/п
Вид деятельности
Вид расходов
47
1
Основная
- Материальные затраты
- Транспортные расходы
- Расходы по доставке
- Заработная плата и налоги
- Представительские расходы
- Реклама
- Аренда
- Командировочные расходы
- Стационарная и мобильная связь, Интернет
- Канцелярские расходы
- Прочие налоги
- Амортизация
- Текущий ремонт
- Содержание автотранспорта
- Прочие расходы
2
Финансовая
- Услуги банков
- Проценты по кредитам
- Проценты по займам
- Лизинговые платежи
3
Инвестиционная
- Реализация активов
Вышеуказанные статьи расходов могут быть использованы при
формировании бюджета доходов и расходов.
Плановые и фактические доходы при финансовом планировании в
управленческом учете ООО «Агентство приключений» складываются из
следующих статей (таблица 5).
Вышеуказанные статьи доходов могут быть использованы при
формировании бюджета доходов и расходов.
Таблица 5
Плановые и фактические виды доходов при финансовом
планировании в управленческом учете ООО «Агентство
приключений»
№
п/п
Вид деятельности
Вид доходов
1
Основная
- Поступления от оказания услуг
- Прочие поступления
2
Финансовая
- Проценты по выданным займам
3
Инвестиционная
- Поступления от реализации активов
Однако итоговые бюджеты (БДР, БДДС, ББЛ) в ООО «Агентство
приключений» не составляются, что не позволяет эффективно управлять и
48
контролировать ресурсы предприятия. Это является отрицательным
моментом, и, следовательно, систему планирования на данном предприятии
нужно приводить в соответствии с общепринятыми правилами
формирования итоговых бюджетов.
Для осуществления внутрифирменного финансового планирования
директор и бухгалтер ООО «Агентство приключений» пользуются
внутренними инструментами бухгалтерской программы «1С: Предприятие
8.2» и стандартными офисными приложениями (Excel, Word и другие).
Следует отметить, что в ООО «Агентство приключений» также
периодически составляются бизнес-планы. Они составляются в следующих
случаях:
· обосновании и осуществление инвестиционных проектов;
· определении перспектив развития ООО «Агентство
приключений»;
· проведении реорганизационных мероприятий ООО «Агентство
приключений».
Роль бизнес-планирования для ООО «Агентство приключений»
заключается в следующем:
- возможность увидеть перспективы бизнеса, оценить
существующую ситуацию и возможности;
- прогноз проблемных ситуаций;
- формирование условия стабильного развития ООО «Агентство
приключений»;
- формирование конкурентоспособности ООО «Агентство
приключений» с учетом рыночной ситуации;
- оптимизация использования ресурсного потенциала;
- формирование условия для привлечения инвестиций;
- выбор наиболее эффективного пути развития ООО «Агентство
приключений».
49
К составлению бизнес-плана руководитель ООО «Агентство
приключений» привлекает сотрудников предприятия.
В процессе работы изучают финансовое состояние организации и
определяют:
- прогноз поступления выручки от реализации услуг ООО
«Агентство приключений»,
- плановую себестоимость,
- финансовый результат хозяйственной деятельности,
- планируемые налоговые отчисления и платежи в бюджет,
- необходимость привлечения дополнительных оборотных средств
инвесторов или банковских кредитных ресурсов,
- дополнительные расходы для реализации бизнес-плана.
Только своевременный учет, анализ и контроль выполнения всех
хозяйственно-экономических и финансовых планов помогает качественно
работать различным инструментам.
ООО «Агентство приключений» как многие малые предприятия
может оперативно и самостоятельно готовить несложные бизнес-планы,
технико-экономические обоснования.
При этом, например, банки могут запрашивать у малых предприятий
бизнес-планы, составленные по упрощенной форме.
Следует отметить, что некоторые предприниматели видят роль
бизнес–плана только для предоставления необходимой информации
инвестору в целях получения инвестиций. Однако бизнес–план может
выполнять роль инструмента прогнозирования, анализа и внутрифирменного
управления, а также выполнять контролирующую функцию.
Кроме того, в ООО «Агентство приключений» составляется
платежный календарь.
Для ООО «Агентство приключений» наиболее актуальным является
оперативное планирование.
50
Следует отметить, что при оперативном или краткосрочном
планировании требуется более высокая степень точности плановых
показателей, при стратегическом или долгосрочном - можно ограничиться
выбором общей цели и составлением приближенных расчетов. У ООО
«Агентство приключений», как у многих малых предприятий имеют место
другие целевые задачи с акцентированием внимания на принятие
эффективных решений на краткосрочную перспективу.
2.3 Оценка эффективности системы финансового планирования, их
исполнения и влияния на результаты деятельности
Как было сказано в предыдущем параграфе, ООО «Агентство
приключений» составляет платежный календарь, а при получении крупных
заказов и бизнес-планы, посредством которых обосновывают разработанные
проекты. Все это отражается на результативности деятельности предприятия.
Проанализируем выполнение плана по основным показателям
формирования прибыли от продаж (табл.).
Таблица 6
Анализ выполнения плана по основным показателям при
формировании прибыли от продаж ООО «Агентство
приключений» в 2018гг.
Показатели
План
Факт
Отклонение
от плана
Процент
выполнения
плана, %
Выручка, тыс.руб.
500000
497947
-2053
99,6
Валовая прибыль,
тыс.руб.
470000
454544,2
-15455,8
96,7
Уровень валовой
прибыли, %
94,0
91,3
-2,7
97,1
Постоянные расходы,
тыс.руб.
27000
28935,2
1935,2
107,2
Прибыль от продаж,
тыс.руб.
443000
425609
-17391
96,1
Таким образом, в виду отсутствия сотрудников, отвечающих за
финансовое планирование в организации, плановые показатели достигнуты
не были. Так фактически полученная выручка меньше запланированной на
51
2053 тыс.руб. или на 0,4%, а валовая прибыль ниже плановой на 15455,8
тыс.руб. или на 3,3%. Поэтому уровень валовой прибыли составил только
91,3%, что ниже планового показателя на 2,7 процентного пункта.
Кроме того, фактические постоянные расходы превышают
запланированные на 1935,2 тыс.руб. или на 7,2%. В результате план по
прибыли от продаж был недовыполнен на 3,9% или на 17391 тыс.руб.
Поэтому для оценки эффективности планирования в ООО «Агентство
приключений» проведем факторный анализ прибыли от продаж, используя
следующую модель:
пост
Р
mdN
П
%100
*
(1)
где N – выручка предприятия, тыс.руб.;
md – уровень валовой прибыли, %
Р
пост
– постоянные расходы, тыс.руб.
Будем считать, что постоянные расходы составляют 40% от
себестоимости оказания услуг.
Исходные данные для проведения факторного анализа приведены в
табл.7.
Таблица 7
Динамика факторов, влияющих на изменение прибыли от продаж
ООО «Агентство приключений» в 2017 – 2018гг.
Показатели
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
изменение
Темп
роста,
%
Выручка, тыс.руб.
91628
497947
406319
443,4
Валовая прибыль,
тыс.руб.
85450,4
454544,2
369093,8
431,9
Уровень валовой
прибыли, %
93,3
91,3
-2,0
-2,1
Постоянные расходы,
тыс.руб.
4118,4
28935,2
24816,8
602,6
Прибыль от продаж,
тыс.руб.
81332
425609
344277
423,3
Тогда общее увеличение прибыли от продаж составляет 344277
тыс.руб.:
52
П = П
2018
– П
2017
= 425609 – 81332 = +344277 тыс.руб.
В том числе:
- за счет роста выручки:
П
N
=N*md
2017
/100=(497947-91628)*93,3/100=378924,8 тыс.руб.
- за счет снижения уровня валового дохода:
П
md
= md *N
2018
/100= (91,3-93,3)*497947/100 = -9831,0 тыс.руб.
- за счет роста постоянных расходов:
П
Рпост
= -Р
пост
= -(28935,2 – 4118,4) = -41536 тыс.руб.
Выполним проверку расчетов:
П = П
N
+ П
Увд
+П
Упеерм
+ П
Рпот
+344277 = 378924,8 – 9831 – 24816,8 - верно
Результаты факторного анализа прибыли от продаж представим в
табл.8.
Таблица 8
Влияние выручки, уровня валового дохода и уровня издержек на
изменение прибыли от продаж ООО «Агентство приключений» в
2017 – 2018гг.
Факторы
Объем влияния,
тыс.руб.
Доля влияния, %
Выручка
378924,8
110,1
Уровень валового
дохода
-9831,0
-2,9
Постоянные расходы
-24816,8
-7,2
Итого
344277,0
100,0
Таким образом, прибыль от реализации выросла в 2018г. по сравнению
с 2017г. на 344277 тыс.руб. или на 423,3%.
Причем наибольшее влияние (110,1%) оказало увеличение выручки на
406319 тыс.руб. или на 443,4%, что привело к росту прибыли от реализации
на 378924,8 тыс.руб..
Однако снижение уровня валового дохода с 93,3% до 91,3%, т.е. на 2,0
процентного пункта привело к уменьшению прибыли от реализации на
53
9831,0 тыс.руб.. А за счет роста постоянных расходов на 602,6% прибыль от
реализации уменьшилась на 24816,8 тыс.руб..
Проанализируем изменение рентабельности собственного капитала,
воспользовавшись моделью Дюпона:
капиталйСобственны
Активы
Активы
Выручка
Выручка
прибыльЧистая
ROE **
(2)
где ROE – рентабельность собственного капитала, %.
При этом отношение чистой прибыли к выручке характеризует
рентабельность продаж, рассчитанную по чистой прибыли. Соотношение
выручки и среднегодовой стоимости активов позволяет учесть влияние
деловой активности организации, а сопоставление стоимости активов
(совокупного капитала) и величины собственного капитала – это
мультипликатор, отвечающий за изменения в структуре капитала.
Данные для проведения факторного анализа рентабельности
собственного капитала представим в табл.9.
Таблица 9
Динамика факторов, влияющих на изменение рентабельности
собственного капитала ООО «Агентство приключений» в 2017 –
2018гг.
Показатели
Условное
обозна-
чение
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
изменение
Темп
роста,
%
Выручка,
тыс.руб.
N
91628
497947
406319
443,4
Чистая прибыль,
тыс.руб.
ЧП
609
-1796
-2405
-394,9
Среднегодовая
стоимость
совокупных
активов
(капитала) ,
тыс.руб.
А
23735
57396
33661
141,8
Среднегодовая
стоимость
собственного
капитала,
тыс.руб.
СК
1109
2313
1204
108,6
Рентабельность
продаж по
чистой прибыли,
%
R
продаж
0,66
-0,36
-1,03
-154,3
54
Коэффициент
оборачиваемости
активов,
оборотов
К
об
3,86
8,68
4,82
124,7
Мультипликатор
капитала
М
21,40
24,81
3,41
15,9
Рентабельность
собственного
капитала, %
R
СК
54,91
-77,65
-132,56
-241,4
Тогда общее снижение рентабельности собственного капитала
составило 17,17 процентного пункта:
R
СК
= R
СК2018
– R
СК2017
= - 77,65 – 77,65 = - 132,56 процентного пункта
В том числе:
- за счет снижения рентабельности продаж по чистой прибыли:
R
СК
(R
продаж
) = R
продаж
*К
об2017
*М
2017
=(-0,36-0,66)*3,86*21,40 = -84,71
процентного пункта
- за счет ускорения оборачиваемости активов:
R
СК
(К
об
) = К
об
* R
продаж2018
*М
2017
= (8,68-3,86)*(-0,36)*21,40 =-37,17
процентного пункта
- за счет снижения доли собственного капитала в составе источников
финансирования деятельности организации:
R
СК
(М) = М* К
об2018
* R
продаж2018
= (24,81 – 21,40)*8,68*(-0,36)=-10,68
процентного пункта
Выполним проверку расчетов:
R
СК
= R
СК
(R
продаж
) + R
СК
(К
об
) + R
СК
(М)
-132,56 = -84,71 – 37,17 – 10,68 - верно
Результаты факторного анализа прибыли от продаж представим в
табл.10.
Таким образом, чистая прибыль, полученная с каждого руб.
собственного капитала, снизилась с 0,5491 до 0,7765 руб., т.е. на 1,3256 руб.
или на 241,4%.
55
Таблица 10
Влияние факторов на изменение рентабельности собственного
капитала ООО «Агентство приключений» в 2017 – 2018гг.
Факторы
Объем
влияния,
тыс.руб.
Доля влияния,
%
Рентабельность продаж по чистой
прибыли
-84,71
63,9
Коэффициент оборачиваемости
активов
-37,17
28,0
Мультипликатор капитала
-10,68
8,1
Итого
-132,56
100,0
Причем основной причиной является снижение рентабельности продаж
с 0,66% до -0,36%, за счет чего чистая прибыль, полученная с каждого руб.
собственного капитала ООО «Агентство приключений», уменьшилась
0,8471 руб.. Кроме того, в результате снижения доли среднегодовой
стоимости собственного капитала в составе источников финансирования,
чистая прибыль, полученная с каждого руб. собственного капитала,
сократилась на 0,3717 руб..
А в результате ускорения оборачиваемости активов на 4,82 оборота или
на 124,7% чистая прибыль, полученная с каждого руб. собственного
капитала, уменьшилась на 0,1068 руб..
В ходе проведенного исследования были выявлены следующие
недостатки системы внутрифирменного планирования в ООО «Агентство
приключений»:
1. Организационная структура ООО «Агентство приключений» не
совсем удовлетворяет потребностям финансового планирования на
рассматриваемом предприятии. В ООО «Агентство приключений»
отсутствует должность финансового директора (менеджера), а функции
финансового планирования хоть и возложены на генерального
директора, но фактически выполняются не в полной мере.
2. Бюджеты (БДР, БДДС, ББЛ) в ООО «Агентство приключений»
не составляются, что не позволяет эффективно управлять и контролировать
ресурсы предприятия.