35
показатели предприятия.
Таблица 3
Анализ основных экономических показателей ООО «Аверс»
Наименование
2016
год
2017
год
Темп
прироста,
%
Объем производства в ценах текущего года,
тыс. руб.
357081
432554
21,14
Среднесписочная численность работников,
чел
63
65
3,17
в том числе рабочих, чел
36
38
5,56
Выработка 1 рабочего, тыс. руб.
9918,92
11383
14,76
Среднемесячная заработная плата 1 рабочего,
руб.
25346
28864
13,88
Выручка, тыс. руб.
286336
419467
46,49
Себестоимость продаж, тыс. руб.
135111
235265
74,13
Уровень полных затрат на рубль выручки, руб.
0,98
0,99
0,55
Прибыль от продаж, тыс. руб.
4547
4394
-3,36
Рентабельность персонала, тыс. руб.
72,17
67,6
-6,34
Объем производства в ценах текущего года в 2016 году составлял 357081
тыс. рублей, а в 2017 году объем производства вырос на 21,14% в сравнении с
предыдущим годом и составил 432554 тыс. рублей.
Среднесписочная численность работников в 2016 году составляла 63
человека, а в 2017 году она выросла на 3,17% и составила 65 человек. Это было
обусловлено ростом числа рабочих.
Производительность труда работников оценивается через показатель
выработки на одного рабочего. В 2016 году выработка одного рабочего в
стоимостной оценке составила 9918,92 тыс. рублей. В 2017 году выработки
выросла на 14,76% и составила 11383 тыс. рублей. Такое изменение выработки
свидетельствует о росте производительности труда рабочих предприятия.
Следует отметить, что среднемесячная заработная плата 1 рабочего в 2016
году составляла 25346 рублей, а в 2017 году она выросла на 13,88% и составила
28864 рублей, что также является положительным аспектом, характеризующим
управление персоналом.
Результат производственно-сбытовой деятельности отражает показатель
выручки, которая в 2017 году выросла на 46,49% и составила 419467 тыс. рублей.
Динамика выручки за 2015-2017 года представлена на рисунке 2.
36
Рисунок 2Динамика выручки и полной себестоимости ООО «Аверс»
Следует заметить, что динамика выручки является положительной, так
как продажи выросли с 92861 тыс. рублей до 419467 тыс. рублей.
Себестоимость продаж в 2017 году также выросла и составила 235265
тыс. рублей, что составило прирост в 74,13%. Таким образом, наблюдается
превышение темпов роста себестоимости продаж над темпами роста выручки,
что свидетельствует о более быстром росте затрат предприятия в сравнении с
доходами.
Уровень полных затрат на один рубль выручки в 2017 году вырос на
0,55% и составил 0,99 рубля, тогда как в 2016 году этот показатель составлял 0,98
рубля. Как следствие речь идет о негативной динамике роста затратоемкости
основной деятельности предприятия, что в свою очередь к сокращению
прибыльности деятельности.
Оценка прибыли от продаж позволяет сделать вывод о том, что в 2017
году показатель сократился на 3,36% в сравнении с предыдущим годом. В итоге
сократилась и рентабельность персонала, которая в 2017 году уменьшилась с
72,17 тыс. рублей на 1 работника до 67,6 тыс. рублей.
Необходимо заметить, что негативные изменения в результатах
деятельности связаны в первую очередь с ростом затрат. На рисунке 3
представлена динамика основных затрат, отражаемых в отчете о финансовых
результатах предприятия.
37
Рисунок 3 Динамика расходов ООО «Аверс» от основной
деятельности
Как видно из рисунка 3 в состав расходов от основной деятельности
предприятия входят расходы: себестоимость продаж, коммерческие расходы и
управленческие расходы. Заметим, что в 2017 году отмечен более резкий рост
себестоимости продаж, тогда как темпы роста коммерческие расходы и
управленческие расходы. При этом коммерческие расходы в 2016 году
практически были равны себестоимости продаж, а в 2017 году темпы их роста
были ниже чем темпы роста себестоимости продаж. Прирост себестоимости
продаж составлял 74,13%, тогда как коммерческие расходы показали прирост в
23,89%.
На рисунке 4 представлена динамика прибыли от продаж и чистой
прибыли предприятия.
Рисунок 4 Динамика показателей прибыли ООО «Аверс»
Прибыль от продаж предприятия имела неустойчивую динамику. Так в
2016 году прибыль выросла с 3864 тыс. рублей до 4547 тыс. рублей, однако в
0
1000
2000
3000
4000
5000
2015 год 2016 год 2017 год
3864
4547
4394
710
369
4211
прибыль от продаж, тыс. руб. чистая прибыль, тыс. руб.
38
2017 году прибыль от продаж сократилась до 4394 тыс. рублей.
Чистая прибыль предприятия в 2016 году сократилась с 710 тыс. рублей
до 369 тыс. рублей. В 2017 году чистая прибыль резко выросла с 369 тыс. рублей
до 4211 тыс. рублей. Такая динамика чистой прибыли была обусловлена во
многом ростом прочих доходов.
Далее оценим динамику показателей рентабельности. Одним из
важнейших показателей рентабельности является рентабельность продаж,
которая отражает эффективность сбытовой деятельности. В таблице 4
представлен расчет и анализ динамики данного показателя.
Таблица 4
Анализ рентабельности продаж ООО «АВЕРС»
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Выручка, тыс. руб.
92861
286336
419467
193475
133131
Прибыль (убыток) от продаж,
тыс. руб.
3864
4547
4394
683
-153
Рентабельность продаж, %
4,16
1,59
1,05
-2,57
-0,54
В 2015 году рентабельность продаж составляла 4,16%, что означало, что
на 1 рубль выручки, получено прибыли от продаж в размере 0,0416 рубля. В 2016
году рентабельность продаж сократилась на 2,57% и составила 1,59%. В 2017
году динамика сокращения рентабельности продаж продолжилась, и показатель
составил 1,05%. Таким образом, наблюдается снижение эффективности продаж
у предприятия.
Оценим рентабельность затрат, расчет которой отражен в таблице 5.
Таблица 5
Анализ рентабельности затрат
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Полная себестоимость, тыс.
руб.
88997
281789
415073
192792
133284
Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс. руб.
92
3811
6887
3719
3076
Рентабельность затрат, %
0,10
1,35
1,66
1,25
0,31
Рентабельность затрат отражает эффективность вложенных в
деятельность предприятия затрат. В 2015 году эффективность затрат составляла
0,1%, затем данный показатель вырос до 1,35%. В 2017 году рентабельность
39
затрат продолжила рост и составила 1,66%.
Еще одним показателем рентабельности является рентабельность
собственного капитала. Расчет показателя представлен в ниже следующей
таблице 6.
Таблица 6
Анализ рентабельности собственного капитала
Показатели
2015 год
2016 год
2017 год
Отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Чистая прибыль
(убыток), тыс. руб.
710
369
4211
-341
3842
Средняя стоимость
собственного
капитала, тыс. руб.
365
889,5
3651,5
524,5
2762
Рентабельность
собственного
капитала, %
194,52
41,48
115,32
-153,04
73,84
Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность
использования собственного капитала. В 2015 году показатель составил
194,52%. В 2016 году коэффициент сократился на 153,04% и равнялся 41,48%. В
2017 году коэффициент увеличился на 73,84% в сравнении с предыдущим годом
и составил 115,32%. Таким образом, рентабельность собственного капитала в
2017 году выросла.
В заключении оценим динамику рентабельности активов предприятия,
представленную в таблице 7.
Таблица 7
Анализ рентабельности активов предприятия
Показатели
2015 год
2016 год
2017 год
Отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Чистая прибыль
(убыток), тыс. руб.
710
369
4211
-341
3842
Средняя стоимость
активов, тыс. руб.
39451,5
206121
380154,5
166669,
5
174034
Рентабельность
активов, %
1,80
0,18
1,11
-1,62
0,93
Рентабельность активов предприятия отражает эффективность
использования имущества, находящегося в распоряжении ООО «Аверс». Так
рентабельность активов в 2015 году составляла 1,8%, а затем в 2016 году
коэффициент резко сократился и стал равен 0,18%. В 2017 году рентабельность
40
активов выросла на 0,93% и составила 1,11%.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что показатели
рентабельности, кроме рентабельности продаж выросли в 2017 году за счет роста
чистой прибыли. Негативным фактором оценки экономической деятельности
предприятия является то, что рентабельность продаж отразила динамику
сокращения в течение последних трех лет. Данная негативная тенденция
обусловлена более быстрым ростом расходов над темпами роста доходов.
2.2 Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
Для экспресс-анализа финансового состояния предприятия в первую
очередь проведем оценку имущественного потенциала и источников
финансирования с помощью горизонтального и вертикального анализа.
В ниже следующей таблице 8 представлен горизонтальный
(сравнительный) анализ активов предприятия ООО «Аверс»
Таблица 8
Горизонтальный анализ имущества предприятия
Активы
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Внеоборотные активы
Основные средства
0
3122
3224
3122
102
Отложенные налоговые активы
1203
1
26
-1202
25
Итого по внеоборотные активы
1203
3123
3250
1920
127
Оборотные активы
Запасы
16653
205057
308575
188404
103518
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
0
0
88
0
88
Дебиторская задолженность
57357
123469
113940
66112
-9529
Денежные средства и денежные
эквиваленты
3680
1644
1051
-2036
-593
Прочие оборотные активы
0
56
56
56
0
Итого по оборотные активы
77690
330226
423710
252536
93484
Итого активы
78893
333349
426960
254456
93611
Общая величина имущества в 2015 году составляла 78893 тыс. рублей.
При этом оборотные активы составляли 77690 тыс. рублей, а внеоборотные
активы равнялись 1203 тыс. рублей. В 2016 году общая стоимость активов
предприятия выросла на 254456 тыс. рублей и их объем составил 333349 тыс.
41
рублей. Рост активов был обеспечено ростом оборотных активов на 252536 тыс.
рублей и ростом внеоборотных активов на 1920 тыс. рублей. При этом в составе
внеоборотных активов рост был обеспечен увеличением стоимостью основных
средств на 3122 тыс. рублей и в то же время сокращением отложенных
налоговых активов на 1202 тыс. рублей. Оборотные активы увеличились в 2016
году за счет значительного роста запасов, а именно на 188404 тыс. рублей и
ростом дебиторской задолженности на 66112 тыс. рублей. Однако сокращение в
составе оборотных активов было отмечено по денежным средствам, которые
уменьшились на 2036 тыс. рублей. В составе оборотных активов в 2016 году
появились прочие оборотные активы в объеме 56 тыс. рублей.
В 2017 году общая величина активов продолжила рост, что является
положительным фактором оценки финансового состояния предприятия. Общая
величина активов в данном отчетном периоде составила 426960 тыс. рублей.
Рост активов был обусловлен продолжившейся тенденцией роста оборотных
активов и внеоборотных активов. Оборотные активы увеличились на 93484 тыс.
рублей и стали равны 423710 тыс. рублей. Внеоборотные активы увеличились на
127 тыс. рублей и составили 3250 тыс. рублей. В составе оборотных активов
предприятия изменения произошли за счет роста запасов на 103518 тыс. рублей
и суммы НДС по приобретенным ценностям на 88 тыс. рублей. В то же время в
составе оборотных активов было отмечено сокращение дебиторской
задолженности на 9529 тыс. рублей и денежных средств на 593 тыс. рублей.
Таким образом, можно видеть снижение мобильности оборотных активов, так
как рост данных активов осуществляется за счет наращивания запасов
предприятия. Внеоборотные активы увеличились за счет роста стоимости
основных средств на 102 тыс. рублей и отложенных налоговых активов на 25
тыс. рублей.
Далее оценим динамику в составе пассивов, которые являются
источниками финансирования имущества предприятия (таблица 9).
Таблица 9
42
Горизонтальный анализ пассивов ООО «Аверс»
Пассивы
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный
капитал, уставный фонд, вклады
товарищей)
10
10
10
0
0
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
710
1049
6234
339
5185
Итого по капитал и резервы
720
1059
6244
339
5185
Долгосрочные обязательства
Заемные средства
27710
61595
178213
33885
116618
Отложенные налоговые
обязательства
564
895
3679
331
2784
Итого по долгосрочные
обязательства
28274
62490
181892
34216
119402
Краткосрочные обязательства
Заемные средства
2042
2000
2500
-42
500
Кредиторская задолженность
47857
267800
236324
219943
-31476
Итого по краткосрочные
обязательства
49899
269800
238824
219901
-30976
Итого пассивы
78893
333349
426960
254456
93611
Пассивы предприятия состоят из собственного капитала, долгосрочных
обязательств и краткосрочных обязательств. В 2015 году собственный капитал
предприятия составлял 720 тыс. рублей, долгосрочные обязательства равнялись
28274 тыс. рублей, а краткосрочные обязательства – 49899 тыс. рублей.
В 2016 году рост источников финансирования в общей сумме до 333349
тыс. рублей был сформирован увеличение собственного капитала на 339 тыс.
рублей, а также увеличились долгосрочные обязательства на 34216 тыс. рублей
и краткосрочные обязательства на 219901 тыс. рублей. Как показывает
сравнительный анализ, наибольшее увеличение отмечено по краткосрочным
обязательствам, что определяется ростом кредиторской задолженности на
219943 тыс. рублей.
В 2017 году источники финансирования увеличились за счет роста всех
видов источников. При этом собственный капитал увеличился на 5185 тыс.
рублей и составил 6244 тыс. рублей. Долгосрочные обязательства выросли за
счет заемных средств на 116618 тыс. рублей и отложенных налоговых
обязательств на 2784 тыс. рублей. В то же время краткосрочные обязательства
43
сократились на 30976 тыс. рублей, что было обусловлено сокращением
кредиторской задолженности на 31476 тыс. рублей. Сокращение краткосрочных
обязательств является положительным фактором изменений в составе пассивов
предприятия.
Помимо сравнительного анализа для характеристики финансового
состояния ценен также вертикальный анализ или по-другому структурный
анализ баланса. Сначала оценим структурные изменения активов, что отражено
в аналитической таблице 10.
Таблица 10
Вертикальный (структурный) анализ активов ООО «Аверс»
Активы
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Внеоборотные активы
Основные средства
0,00
0,94
0,75
0,94
-0,19
Отложенные налоговые активы
1,52
0,00
0,01
-1,52
0,01
Итого по внеоборотные активы
1,52
0,94
0,76
-0,58
-0,18
Оборотные активы
Запасы
21,11
61,51
72,27
40,40
10,76
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
0,00
0,00
0,02
0,00
0,02
Дебиторская задолженность
72,71
37,04
26,69
-35,67
-10,35
Денежные средства и денежные
эквиваленты
4,66
0,49
0,25
-4,17
-0,24
Прочие оборотные активы
0,00
0,02
0,01
0,02
-0,01
Итого по оборотные активы
98,48
99,06
99,24
0,58
0,18
Итого активы
100,00
100,00
100,00
Структура активов предприятия в 2015 году была сформирована на
98,48% из оборотных активов и 1,52%. При этом наибольший удельный вес в
структуре активов приходился на дебиторскую задолженность, доля которой
составила 72,71%. Так же значительный удельный вес в структуре отводился
запасам, доля которых составила 21,11%.
В 2016 году структура активов изменилась в сторону роста доли запасов
с 21,11% до 61,51%, тогда доля дебиторской задолженности сократилась с
72,71% до 37,04% всех активов. Кроме того, в данном отчетном периоде,
сократилась доля денежных средств с 4,66% до 0,49%. В итоге доля оборотных
44
активов в 2016 году составила 99,06% всех активов предприятия.
В 2017 году структурные изменения определили небольшое увеличение
доли оборотных средств. В результате практически все имущество предприятия
относится к оборотным активам. Доля запасов предприятия составляет 72,27%
всех активов, что на 10,76% больше чем в предыдущем году. Затем следует
отметить и долю дебиторской задолженности, которая сократилась в 2017 году
до 26,69%. Так же сократилась доля денежных средств, доля основных средств и
доля прочих оборотных активов.
В ниже приведенной таблице 11 представлен также структурный анализ
пассивов (источников финансирования).
Таблица 11
Вертикальный (структурный) анализ пассивов баланса ООО
«Аверс»
Пассивы
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный
капитал, уставный фонд, вклады
товарищей)
0,01
0,00
0,00
-0,01
0,00
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
0,90
0,31
1,46
-0,59
1,15
Итого по капитал и резервы
0,91
0,31
1,46
-0,59
1,15
Долгосрочные обязательства
Заемные средства
35,13
18,48
41,74
-16,65
23,26
Отложенные налоговые
обязательства
0,71
0,27
0,86
-0,44
0,59
Итого по долгосрочные
обязательства
35,84
18,75
42,60
-17,09
23,85
Краткосрочные обязательства
Заемные средства
2,59
0,60
0,59
-1,99
-0,01
Кредиторская задолженность
60,66
80,34
55,35
19,68
-24,99
Итого по краткосрочные
обязательства
63,25
80,94
55,94
17,69
-25,00
Итого пассивы
100,00
100,00
100,00
В 2015 году структура пассивов (источников финансирования) была
представлена 0,91% собственного капитала, 35,84% долгосрочных обязательств
и 63,25% краткосрочных обязательств. При этом можно сделать вывод о том,
фактически все активы предприятия финансировались за счет заемных и