56
Проанализируем полученные значение и соотнесем со значениями по
модели Таффлера и Тишоу на рисунке 20.
0,3
0,688
0,759
0,563
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
модель Таффлера и
Тишоу
2013 г. 2014 г. 2015 г.
Рисунок 20. Диагностика банкротства ООО «Смарт-М» по модели
Таффлера и Тишоу 2013-2015 гг.
Данные анализа показали, что по модели Таффлера и Тишоу все
коэффициенты больше 0,3. Это положение подтверждает о том, что
предприятие не является банкротом. Составим итоговую таблицу 21.
Таблица 21
Оценка возможности банкротства по Федеральному заказу 127-
ФЗ в соответствии с результатам оценки предприятия на конец
2015 г.
Показатели
Значение
по модели
Вывод по
модели
Вывод по закону 127-
ФЗ
по модели Альтмана
-1,4
низкий риск
банкротства
Банкротство не возможно,
нарушение закона
по модели
Спрингейта
1,853
низкий риск
банкротства
Банкротство не возможно,
нарушение закона
по модели Лиса
0,074
низкий риск
банкротства
Банкротство не возможно,
нарушение закона
по модели ИГЭА
9,674
низкий риск
банкротства
Банкротство не возможно,
нарушение закона
по модели Таффлера
и Тишоу.
0,563
низкий риск
банкротства
Банкротство не возможно,
нарушение закона
Результат оценки предприятия на конец 2015 г. показывает, что в
соответствии с действующим российским законодательством предприятие
57
ООО «Смарт-М» нельзя отнести к предприятиям – банкротам, а мероприятие
по банкротству нарушает нормы федерального законодательства РФ и будет
считаться фиктивным банкротством. Отметим, что фиктивное банкротство -
это заведомо ложное объявление руководителем или собственником
коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем о
своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для
получения отсрочки или рассрочки причитающихся кредиторам платежей
или скидки с долгов, а равно для неуплаты долгов, если это деяние может
причинить крупный ущерб. В соответствии со ст. 197 УК РФ наказывается
штрафом в размере от ста тысяч до трехсот тысяч рублей или в размере
заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до
двух лет, либо принудительными работами на срок до пяти лет, либо
лишением свободы на срок до шести лет со штрафом в размере до
восьмидесяти тысяч рублей или в размере заработной платы или иного
дохода осужденного за период до шести месяцев либо без такового
28
.
В соответствии с проведенной оценкой и обоснованием
невозможности банкротства ООО «Смарт-М» предложим схему
оздоровления и минимизации финансовых рисков предприятия.
Предыдущий анализ показал, что ООО «Смарт-М» испытывает
трудности, а также рост финансовых рисков на конец 2015 г. в связи с этим, в
целях минимизации рисков ООО «Смарт-М», предлагается оптимизировать
стратегию управления финансами. Для этого предложим программу в
следующем параграфе работы.
3.2 Программа минимизации финансовых рисков
На рисунке представлена программа минимизации финансовых
рисков через оптимизацию стратегии управления финансами ООО «Смарт-
М».
28
"Уголовный кодекс Российской Федерации" от 13.06.1996 N 63-ФЗ (ред. от 17.04.2017)
58
Рисунок 21. Оптимизация стратегии управления ООО «Смарт-М»
Применив меры в совокупности (рассмотренные на рисунке), ООО
«Смарт-М» минимизирует риски, выявленные на конец отчетного периода
(см. гл. 2) и также оптимизирует стратегию финансового управления. Кроме
того ООО «СМАРТ-М» улучшит финансовые результаты и показатели
финансового состояния, в том числе:
- стабилизируется финансовая устойчивость;
- улучшатся результаты финансовой деятельности, рентабельность;
- показатели финансового состояния.
Далее представлена организационно-экономическая модель
реализации меры по оздоровлению предприятия ООО «СМАРТ-М».
I. Меры по оптимизации управленческого фактора в рамках новой
финансовой стратегии предприятия, направленные на улучшение и
стабилизацию финансового состояния ООО «Смарт-М».
Мероприятия минимизации финансовых рисков через оптимизацию стратегии
управления финансами ООО «Смарт-М»
Оптимизация
управленческого
фактора
Оптимизация
маркетингового
фактора
Оптимизация
финансового
фактора
Принятие
управленческих
решений;
Управление
персоналом;
Управление
планированием
Формирование
ценовой и
сбытовой политики
на прогнозный
период;
Найм в штат
маркетолога
Разработка
кредитной
политики,
оптимизация
управления
дебиторской и
кредиторской
задолженностью;
Увеличение
прибыли
предприятия
59
В связи с тем что предприятие испытывает финансовые трудности в
конеце 2015 г., вызванные ухудшением финансового состояния и
неверными управленческими решениями, возникает необходимость
разработки схемы принятия управленческого решения предопределит
последовательность действий менеджмента предприятия, а также позволит
избежать ошибок.
Итак, в рамках предложенных мер необходимо разработать
целостную систему принятия управленческих решений, влияющих в
конечном итоге на оздоровление финансового состояния ООО «Смарт-М».
Схема принятия управленческих решений рассмотрена на рисунке 22.
На рисунке 22 представлена предложенная для ООО «Смарт-М»
схема принятия управленческих решений. Необходимо отметить, что шаги,
предложенной схемы должны применяться в ООО Смарт-М»
последовательно, именно это позволит получить ожидаемый положительный
результат и оптимизировать управление предприятием.
Управление персоналом – важнейший элемент управленческого
фактора и эффективной деятельности предприятия, отражаемой в итоге на
финансовом состоянии предприятия.
В ООО «Смарт-М», как показал проведенный анализ
организационной структуры, нет специалиста по кадрам. Не смотря на
динамику сокращения чистой прибыли, предприятие остается доходным.
Предлагается ввести должность сотрудника отдела кадров и
реструктурировать систему организационного управления.
60
Рисунок 23. Оптимизированная система управления
планированием ООО «Смарт-М»
Третий шаг системы финансового управления в целях минимизации
финансовых рисков, на которую направлены меры - это управление
планированием. Анализ показал, что таковой системы в ООО «Смарт-М» не
существует, и это может являться причиной снижения эффективной
деятельности предприятия, в том числе ухудшения его финансового
состояния.
В связи с этим сформулированы задачи по управлению
планированием. Из рисунка следует, что управление будет
систематизировано и нацелено на решения ряда задач, в том числе:
распределение уровней ответственности по сотрудникам, т.е. установление
ограниченного доступа к документам и другой информации каждого
структурного подразделения, когда каждая служба отвечает только за
вверенный ей участок работ; планирование по схеме «сверху вниз», т. е.
разделение руководством предприятия этого процесса планирования на
Оптимизированная система управления планированием
ООО «Смарт-М»
распределение уровней
ответственности по сотрудникам
планирование по схеме «сверху
вниз»
планирование «снизу вверх»
осуществление процесса
согласования и утверждения
сохранность документов, на
основании которых был подготовлен
план;
установление периода времени или
события плана
осуществление корректирующих
действий в связи с влиянием
внешних факторов
61
участки, назначение на каждом из них своего ответственного, который
осуществляет то же самое внутри своего подразделения; планирование
«снизу вверх», при этом сдаются подготовленные планы для формирования
общего генерального плана; осуществление процесса согласования и
утверждения; сохранность документов, на основании которых был
подготовлен план; установление периода времени или события плана;
осуществление корректирующих действий в связи с влиянием внешних
факторов или незапланированным ходом выполнения плана.
Таким образом, для оптимизации финансового управления
предприятием будут осуществлены мероприятия: разработка новой схемы
принятия управленческих решений, оптимизация организационной
структуры (привлечение сотрудника по управлению персоналом), разработка
системы управления планированием, состоящей из 7 задач.
II. Оптимизация маркетингового фактора. В рамках
предложенного будет проведено 2 мероприятия:
Формирование ценовой и сбытовой политики на 2017 год с учетом
проведенных маркетинговых исследований, найм в штат маркетолога, в
обязанности которого будет входить организация исследований рынка,
изучения спроса, формирование эффективной цены.
В результате внедрения мероприятий по оптимизации
управленческого и маркетингового факторов влияния на финансовое
состояние ООО «Смарт-М» изменится организационная структура
предприятия.
На рисунке 24 рассмотрена новая организационная структура ООО
«Смарт-М», ориентированная на повышение эффективной деятельности
предприятия.
62
Рисунок 24 . Организационная структура ООО «Смарт-М» в 2017
г. (с учетом принятых предложений в рамках мероприятий по
минимизации финансовых рисков)
Из рисунка 24 следует, что в 2017 г. в ООО «Смарт-М» появятся два
новых специалиста: специалист по кадрам и специалист по маркетингу
(маркетолог), соответственно, штат сотрудников будет увеличен на 2
специалиста. Объединение должностей маркетолога и специалиста по кадрам
невозможно, это связано с кардинально разным уровнем образования, опыта
работы, а , следовательно, и эффективности работы для ООО «Смарт-М».
III. Оптимизация финансового фактора, повлиявшего на уровень
финансового риска ООО «Смарт-М» по завершению 2015 г.
На рисунке 25 представим схему изменений, проводимых в рамках
мероприятия.
Руководитель ООО «Смарт-М»
Главный
бухгалтер
Заместитель
руководителя по
техническим
вопросам
Юрист
Бухгалтер,
Экономист
Технический и
рабочий персонал
Маркетолог
Специалист
по кадрам
63
Рисунок 25. Оптимизация финансового фактора ООО «Смарт-М»,
направленных на минимизацию финансовых рисков
В рамках предложенного необходимо определить особенности
кредитной политики предприятия и причины существенного роста
дебиторской задолженности в 2015 г.
Далее разработаем стратегию реализации предложенных мер по
стабилизации финансовой ситуации в ООО «Смарт-М».
Для этого предложим проект стратегий, который будет сформирован
рядом элементов. Опишем и обоснуем их подробно.
Разработка и обоснование планирования на предприятии.
В центре оптимизации управленческого и маркетингового фактора
находится планирование показателей в соответствии с полученными
данными маркетинговых исследований: выручки, прибыли, себестоимости и
д.р. Учитывая, что спрос на продукцию ООО «Смарт-М» на 2017 г. уже
определен самим предприятием, известны цели финансового планирования,
Оптимизация финансового фактора с целью минимизации
финансовых рисков ООО «Смарт-М»
Разработка эффективной
кредитной политики
Оптимизация управления
дебиторской и кредиторской
задолженностью
Увеличение прибыли
предприятия
Рост финансовой
устойчивости
Повышение рентабельности
64
горизонт планирования (один год), факторы внешней среды, номенклатуры
продукции (это ортопедические товары), то для планирования выручки в
рамках мероприятий на 2017 г. предлагается использование метода прямого
счета (формула 3.1).
Вр= Ц*Vр, где Вр – плановая выручка, руб.; (3.1)
Ц – плановая цена реализации единицы изделия i-го наименования,
руб.,
Vр – объем реализации изделия i-го наименования, шт.
В таблице приложения 4 представлена плановая цена реализации
ортопедических товаров ООО «Смарт-М». Согласно данным цена
сформирована на основе имеющей информации о затратах.
Наибольший объем реализации приходится на период август –
декабрь. Установив именно на эти месяцы более высокую цену (при
реализации), предприятие получит дополнительный объем выручки.
Ранее на предприятии такой метод формирования цены не
применялся, а сформированная в начале года цена не учитывала колебаний
спроса. Предложив внедрение маркетолога в штат и опираясь на его
исследования, далее сформируется плановая выручка на 2017 г. (плановая
выручка рассчитана в приложении с применением метода прямого счета).
4331395
4444795
4919080
4919080
5447020
5567070
5585660
6008020
6008020
5550320
5616720
6441060
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
7000000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Рисунок 26. Плановая выручка ООО «Смарт-М» на 2017 г., руб.
65
Анализ рисунка 26 показывает, что в прогнозном периоде
наибольший прирост выручки приходится на период с мая по сентябрь и в
декабре. Таким образом, маркетинговое исследование позволило
сформировать годовую выручку с учетом динамики спроса, сумма выручки
прогнозного периода составит 64838 тыс.руб., что больше, чем в 2015 г. на
16,5 %, или 9 202 тыс.руб.
Стоит отметить, что себестоимость сохраняется на уровне 2015г., так
как текущие затраты, как и используемые материалы, не меняются,
поставщики остаются прежними.
Метод прямого счета и в настоящее время является основным при
оперативном планировании прибылей и убытков на предприятии. Методом
прямого счета прибыль от реализации продукции определяется по формуле
Прп = Врп - Срп, где Прп – прибыль от реализации продукции, р.;
Врп – выручка от реализации продукции, р.; Срп – полная себестоимость
реализованной продукции.
Таким образом, прибыль от продаж составит:
64838 – 45990 = 18848 тыс.руб.
Из расчета видно, что с учетом применения новой системы
планирования и принятия управленческого решения о реализации по новым
ценам, прибыль от продаж составит 18848 тыс.руб., что на 224,6 % больше,
чем в 2015 г., когда прибыль от продаж составляла 5806 тыс.руб.
Принимая во внимание, что прибыль от продаж ООО «Смарт-М»
вырастет существенно по сравнению с 2015 г., можно говорить об
эффективности применения мер по проведению маркетинговых
исследований и введения маркетолога в штат сотрудников.
Далее рассчитаны затраты ООО «Смарт-М», учитываемые при
изменении организационной структуры ООО «Смарт-М» на прогнозный
период. Рассмотрев динамику заработных плат, предлагаемых предприятием
сотрудникам кадровой службы и маркетинга, составлена таблица 22.