35
в его компетенции вопросы движения финансовых потоков. Он контролирует
деятельность всех отделов.
Таким образом, организацию финансового менеджмента в ООО
«Стройкомплект» можно признать удовлетворительной, однако неэффективная
система информационного обмена между подразделениями требует более
жесткой регламентации.
Для оценки эффективности деятельности ООО «Стройкомплект» в 2015-
2016 годах был проведён анализ основных экономических показателей
деятельности Общества. Информационная база для проведения анализа
представлена в Приложениях 6,7. Результаты анализа основных экономических
показателей деятельности представлены в таблице 2.
Таблица 2
Динамика основных экономических показателей деятельности
ООО «Стройкомплект» за 2015-2016 годы
Показатели
2015 г.
2016 г.
Отклонение
2016г./2015г.
абсол
ютное,
+/-
Тр, %
Выручка от реализации, тыс. руб.
46325
51500
+5175
111
Себестоимость продаж, тыс. руб.
-
-
-
-
Коммерческие расходы, тыс. руб.
33610
38989
+5379
116
Прибыль от продаж, тыс. руб.
79935
90489
+10554
113
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
79784
88186
+ 8402
111
Чистая прибыль, тыс. руб.
63827
70549
+ 6722
111
Рентабельность продаж, %
172,6
175,7
+3,1
102
Затраты на 1 руб. выручки, коп.
0,73
0,76
+0,03
104
Основные средства, тыс. руб.
403
277
- 136
69
Фондоотдача, тыс. руб./тыс. руб.
114,95
185,9
+ 70,95
162
Численность работников, чел.
27
27
-
100
Производительность труда, тыс.
руб./чел.
1715,7
1907,4
+191,7
101
По результатам анализа основных экономических показателей
деятельности ООО «Стройкомплект» за 2015-2016 годы выявлено следующее:
выручка от реализации услуг увеличилась на 5175 тыс. руб. или на
11%;
36
показатель себестоимости в отчёте о финансовых результатах равен
нулю, так как в данном Обществе не составляется калькуляция работ и не
ведётся учёт по элементам затрат, все затраты отнесены на статью
«Коммерческие расходы»;
коммерческие расходы увеличились на 5379 тыс. руб. или на 16 %,
что является отрицательной тенденцией для данного экономического субъекта,
так как темп роста коммерческих расходов превышает темп роста выручки;
прибыль от продаж увеличилась на 10554 тыс. руб. или на 13%;
чистая прибыль так же увеличилась 6722 тыс. руб. или на 11%;
рентабельность продаж увеличилась на 3,1%;
затраты на 1 рубль выручки так же имели тенденцию к увеличению;
основные средства сократились на 136 тыс. руб. или на 31%; что
связано с их износом потере годности к эксплуатации, при этом фондоотдача
основных средств увеличилась;
численность работников на протяжении исследуемого периода
осталась без изменения, а производительность труда повысилась на 191,7 тыс.
руб. на человека.
Таким образом, деятельность ООО «Стройкомплект» в исследуемом
периоде можно признать эффективной, так как все количественные и
качественные экономические показатели деятельности Общества имеют
положительные значения и тенденцию к увеличению.
2.2. Детализированный финансовый анализ бухгалтерского баланса
Целью детализированного финансового анализа, является подробная
характеристика имущественного и финансового положения экономического
субъекта, результатов его деятельности в отчетном периоде, возможность
развития экономического субъекта в перспективе.
Слишком большое количество показателей в стандартном
бухгалтерском балансе, затрудняет выявление главных тенденций в
37
финансовом состоянии экономического субъекта, при анализе финансового
состояния, непосредственно по балансу можно осуществлять диагностику
финансового состояния экономического субъекта (оценку по внешним
признакам).
Для того чтобы оценить структуру имущества Общества и общую
оценку динамики его финансового состояния подготавливают аналитический
баланс.
Сравнительный агрегированный баланс ООО «Стройкомплект»
представлен в Приложении 8.
Результаты анализа агрегированного баланса Общества представлены в
таблице 3.
Таблица 3
Горизонтальный анализ активов ООО «Стройкомплект»
за 2015 – 2016 годы
При анализе динамики актива агрегированного баланса ООО
«Стройкомплект» обращает на себя внимание следующее:
внеоборотные активы в 2016 году, по сравнению с 2015 годом
уменьшились на 126 тыс. руб.;
оборотные активы в 2016 году увеличились на 4453 тыс. руб.;
в 2016 году запасы сократились на 4495 тыс. руб.;
дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения значительно увеличились в сравнении с 2015 годом;
Показатели
2015 г.
тыс.
руб.
2016 г.
тыс.
руб.
Отклонение
абсолютное,
+/-
Тр,%
Основные средства
403
277
-126
68,7
Внеоборотные активы всего
403
277
-126
68,7
Запасы
5524
1029
- 4495
18,6
Дебиторская задолженность
16836
24028
+ 7192
142,7
Денежные средства и
денежные эквиваленты
1147
2903
+1756
253,1
Оборотные активы всего
23507
27960
+ 4453
118,9
Баланс
23910
28237
+4327
118,1
38
баланс активов в 2016 году увеличился на 4327 тыс. руб., в сравнении
с 2015 годом, что составило 118,1 %.
Динамика суммы оборотных и внеоборотных активов ООО
«Стройкомплект» представлена на рисунке 1.
тыс. руб.
Рис.1. Динамика суммы внеоборотных и оборотных активов
ООО «Стройкомплект» за 2015 – 2016 годы
Сумма денежных средств постоянно увеличивается, что позитивно
влияет на абсолютную ликвидность ООО «Стройкомплект».
В 2016 году наблюдается прирост оборотных активов на 18,9%.
Горизонтальный анализ пассивов ООО «Стройкомплект»,
представленный в таблице 4, показывает следующие результаты.
Пассив баланса представлен собственным капиталом в виде
нераспределённой прибыли и краткосрочными обязательствами в виде
кредиторской задолженности других статей в пассивы не выявлено.
В 2016 году сумма прибыли составляла 26 102 тыс. руб. и увеличилась
по сравнению с 2015 годом на 10209 тыс. руб.
Кредиторская задолженность уменьшилась на 5882 тыс. руб. по
сравнению с 2015 годом.
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2015 год
2016 год
Внеоборотные активы
Оборотные активы
39
Таблица 4
Горизонтальный анализ пассивов ООО «Стройкомплект»
за 2015 – 2016 годы
Показатели
2015 г.
тыс.
руб.
2016 г.
тыс.
руб.
Отклонения
2016 г./2015 г.
Абсолютные,
+/-
Тр,%.
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
15893
26102
+ 10209
164,2
Собственный капитал и резервы
15893
26102
+ 10209
164,2
Кредиторская задолженность
8017
2135
-5882
26,6
Краткосрочные обязательства
всего
8017
2135
-5882
26,6
Баланс
23910
28237
+ 4327
18,1
Для наглядности динамика суммы пассивов ООО «Стройкомплект»
представлена на рисунке 2.
тыс. руб.
Рис. 2. Динамика суммы пассивов ООО «Стройкомплект»
за 2015 – 2016 годы
По результатам анализа динамики пассива баланса Общества видно, что
сумма нераспределённой прибыли имеет тенденцию к увеличению, а сумма
кредиторской задолженности снижается данное обстоятельство является
положительной тенденцией для ООО «Стройкомплект».
Далее был проведён вертикальный анализ активов и пассивов ООО
«Стройкомплект», результаты которого представлены в таблице 6.
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2015 год 2016 год
Собственный капитал и
резервы
Краткосрочные
обязательства
40
Таблица 6
Вертикальный анализ активов и пассив ООО «Стройкомплект»
за 2015 -2016 годы
Показатели
2015 г.,
%
2016 г.,
%
Абсолютное
отклонение
в
структуре,
+/-
АКТИВ
Основные средства
1,69
0,98
-0,71
Внеобортные активы всего
1,69
0,98
-0,71
Запасы
23,1
3,64
-19,5
Дебиторская задолженность
70,41
85,09
+ 14,7
Денежные средства и денежные
эквиваленты
4,8
10,28
+5,5
Оборотные активы всего
98,31
99,02
+ 0,71
Баланс
100
100
Х
ПАССИВ
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
66,47
92,44
+24,97
Собственный капитал и резервы
66,47
92,44
+ 24,97
Кредиторская задолженность
33,53
7,56
- 25,97
Краткосрочные обязательства всего
33,53
7,56
-25,97
Баланс
100
100
Х
В 2015 году активы Общества состояли на 1,69 % из внеоборотных
активов и на 98,31% из оборотных активов. Наиболее важными элементами
оборотных активов были дебиторская задолженность (70,41 % от общей суммы
активов), запасы (23,1% от общей суммы активов).
Структура активов ООО «Стройкомплект» в разрезе основных групп
представлена на рисунке 3.
Рис. 3. Структура активов ООО «Стройкомплект» за 2016 год
1%
4%
85%
10%
Основные средства
Запасы
Дебиторская задолженность
Денежные средства и
эквиваленты
41
В 2016 году активы ООО «Стройкомплект» состоят из внеоборотных
активов – основные средства на 0,98%. Оставшиеся 99,02% приходятся на
оборотные активы. Наиболее важными элементами оборотных активов были
запасы (3,64% от общей суммы активов), дебиторская задолженность (85,09%
от общей суммы активов), денежные средства и денежные эквиваленты (10,28%
от общей суммы активов).
Что касается структуры пассивов, то она имела следующий вид в
течение исследуемого периода. В 2015 году пассивы состояли на 66,47% из
собственного капитала и на 33,53% из краткосрочных обязательств. Доля
собственного капитала была высокой. Основными источниками собственного
капитала была нераспределенная прибыль (66,47% от общей суммы пассивов).
Основным источником обязательств была кредиторская задолженность (33,53%
от общей суммы пассивов).
В 2016 году пассивы состояли на 92,44% из собственного капитала и на
7,56% из краткосрочных обязательств. Доля собственного капитала была
высокой. Собственный капитал составила нераспределенная прибыль (92,44%
от общей суммы пассивов). Основные обязательства составила кредиторская
задолженность (7,56% от общей суммы пассивов).
Структура пассивов ООО «Стройкомплект» на 2016 год, в разрезе
основных групп представлена на рисунке 4.
Рис. 4. Структура пассивов ООО «Стройкомплект» за 2016 год
92%
8%
Собственный капитал и
резервы
Краткосрочные обязательства
42
Анализ ликвидности баланса – сравнение активов, сгруппированных по
степени убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по степени срочности их оплаты (погашения) и в
зависимости от складывающегося соотношения групп актива и пассива,
формулирование выводов о степени платежеспособности экономического
субъекта.
Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности
погашения обязательств ООО «Стройкомплект» за 2015 -2016 годы
представлена в таблице 8.
Таблица 8
Группировка активов и пассивов ООО «Стройкомплект»
за 2015-2016 годы
Группа
активов
2015г.,
тыс.
руб.
2016г.,
тыс.
руб.
Группа
пассивов
2015
г.,
тыс.
руб.
2016
г.,
тыс.
руб.
Платёжный
излишек
(недостаток), +/-
2015 г.,
тыс.
руб.
2016 г.,
тыс.
руб.
А1
1147
2903
П1
8017
2135
-6870
+768
А2
16836
24028
П2
0
0
+16836
+24028
А3
5524
1029
П3
0
0
+5524
+1029
А4
403
277
П4
15893
26102
+15490
+25825
Баланс
23910
28237
Баланс
23910
28237
Х
Х
По данным таблицы 8, можно сказать, что В 2015 году: А1 < П1; А2 >
П2; А3 > П3; А4 < П4. В 2016 году: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
В результате данных сравнений в 2015 году абсолютной ликвидности у
Общества не было, так как нарушено главное неравенство (А1 > П1; А2 > П2;
А3 > П3; А4 < П4), в 2016 году баланс ООО «Стройкомплект» можно признать
абсолютно ликвидным, так как выполняются четыре неравенства из четырёх
условий абсолютной ликвидности (А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4).
Для более полной оценки платежеспособности экономического субъекта
анализ ликвидности баланса может дополняться вычислением и анализом
коэффициентов платежеспособности, которые позволяют оценить
43
платежеспособность экономического субъекта только в краткосрочной
перспективе.
Результаты анализа коэффициентов ликвидности, характеризующих
платежеспособность ООО «Стройкомплект» представлены в таблице 9.
Таблица 9
Анализ показателей ликвидности и платежеспособности
ООО «Стройкомплект» за 2015-2016 годы
Показатель
Норма
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
отклонение
(в долях
единиц),+/-
1. Коэффициент абсолютной
ликвидности
≥0,2
0,14
1,36
+1,22
2.Коэффициент промежуточной
(критической) ликвидности
≥0,7
2,24
2,61
+0,37
3Коэффициент текущей
ликвидности
≥2
2,98
13,09
+10,11
По результатам анализа выявлено, абсолютная платежеспособность
ООО «Стройкомплект» увеличивалась и достигла нормального значения в 2016
году.
Значения коэффициентов быстрой ликвидности в 2015 – 2016 гг.
показывает, что ООО «Стройкомплект» способно быстро погасить
краткосрочные обязательства, используя абсолютно ликвидные средства и
дебиторскую задолженность.
В 2015 – 2016 гг. величина коэффициента текущей ликвидности имеет
так же положительную динамику.
Так же следует отметить, что в 2016 году все коэффициенты находятся
выше нормативных значений и это свидетельствует о том, что данное
Общество в 2016 году способно рассчитаться по своим наиболее срочным
обязательствам, то есть оно платёжеспособно.
Финансовое состояние экономического субъекта, его устойчивость во
многом зависит от оптимальности структуры источников капитала
(соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры
активов экономического субъекта (соотношения основного и оборотного
44
капитала). Оптимальность структуры активов и пассивов Общества была
проанализирована в таблице 10, используя коэффициенты финансовой
устойчивости.
Наличие собственных оборотных средств позволяет ООО
«Стройкомплект» проводить гибкую финансовую политику. Снижается
потребность в заемных средствах, в том числе и краткосрочных, что
положительно влияет на финансовую устойчивость. В 2014 году значение
показателя было положительным и ООО «Стройкомплект» владело
собственными оборотными средствами в размере 4 257 тыс. руб. В 2015 году
значение показателя составляло 15 490 тыс. руб., в 2016 году наблюдается
повышение значения показателя – до уровня 25 825 тыс. руб.
Таблица 10
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Стройкомплект» за 2015-2016 годы
Показатели
2015 г.
2016 г.
Абсолют.
отклонен.,
+/-
Собственные оборотные средства, тыс.
руб.
15490
25825
+ 10335
Коэффициент обеспечения оборотных
активов собственными средствами
0,66
0,92
+ 0,26
Маневренность собственных средств
0,07
0,11
+ 0,04
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
запасов
2,8
25,1
+ 22,29
Коэффициент покрытия запасов
4,26
27,17
+ 22,92
Коэффициент финансовой независимости
(автономии)
0,66
0,92
+ 0,26
Коэффициент финансовой зависимости
1,5
1,08
-0,42
Коэффициент маневренности
собственного капитала
0,97
0,99
+ 0,01
Коэффициент концентрации заемного
капитала
0,34
0,08
-0,26
Коэффициент финансовой стабильности
(коэффициент финансирования)
1,98
12,23
+ 10,24
Коэффициент финансовой устойчивости
0,66
0,92
+ 0,26
В 2015 году значение показателя обеспечение оборотных активов
собственными средствами составляет 0,66%, иными словами на каждый рубль
оборотных средств приходится 0,66 рублей собственных оборотных средств. В